اهم مؤشرات التحليل الاساسي للربح الوفير

[كےـريّےـمِےـ]

سنستعرض اهم المؤشرات الاقثتصادية و اوصافها وتعاريفها من المهم معرفة هذه المؤشرات وفهمها خصوصا للتجار الذين يريدون الاستفادة من حركة الاسعار بشكل افضل. نستطيع تصنيف تاثير هذه المؤشرات كمسوتى عالى او متوسط على حركة السعر .

للحصول على معاومات مطوله او اكثر عن المؤشرات بامكانك الرجوع الى موضوع تعالوا نتعلم المؤشرات الاقتصادية لاننا لا نريد الخوض و التوسع في شرح المؤشرات جميعا في هذا المقال. كما ان هذا التوسع من الممكن ان يجعل الهدف الرئيسي للمقال غير واضح وقد يضيع مع كثرة المعلومات .

[كےـريّےـمِےـ]

سنستعرض اهم المؤشرات الاقثتصادية و اوصافها وتعاريفها من المهم معرفة هذه المؤشرات وفهمها خصوصا للتجار الذين يريدون الاستفادة من حركة الاسعار بشكل افضل. نستطيع تصنيف تاثير هذه المؤشرات كمسوتى عالى او متوسط على حركة السعر .

للحصول على معاومات مطوله او اكثر عن المؤشرات بامكانك الرجوع الى موضوع تعالوا نتعلم المؤشرات الاقتصادية لاننا لا نريد الخوض و التوسع في شرح المؤشرات جميعا في هذا المقال. كما ان هذا التوسع من الممكن ان يجعل الهدف الرئيسي للمقال غير واضح وقد يضيع مع كثرة المعلومات .

[كےـريّےـمِےـ]

مؤشر اسعار المستهلك CPI :


يعتبر التغير في مؤشر اسعار المستهلك احدى المؤشرات التي نقيس من خلالها مستوى التضخم في الاقتصاد. حيث ان تسارع التضخم او بطئة يدل على الوقت الملائم لتغيير السياسة النقدية للدولة .

التعريف :
هو دليل لقياس التغيير في سعر سلعة ثابته من السلع و الخدمات. وهذه المسله تمثل مشتريات او احتياجات المستهلك المثالي. حيث يقوم المؤشر بقياس صافي التغير فقط كما ياخذ في الحسبان التغير في السعر الناتج عن التغير في جودة المنتج .

المصدر :
وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يعلن الخبر عموما في الاسبوع الثاني من الشهر مباشرة بعد الشهر الذي توفرة فيه البيانات من المصدر ودائما ما يعلن عنه بعد مؤشر اسعار المنتجين .

[كےـريّےـمِےـ]

مؤشر اسعار المستهلك CPI :


يعتبر التغير في مؤشر اسعار المستهلك احدى المؤشرات التي نقيس من خلالها مستوى التضخم في الاقتصاد. حيث ان تسارع التضخم او بطئة يدل على الوقت الملائم لتغيير السياسة النقدية للدولة .

التعريف :
هو دليل لقياس التغيير في سعر سلعة ثابته من السلع و الخدمات. وهذه المسله تمثل مشتريات او احتياجات المستهلك المثالي. حيث يقوم المؤشر بقياس صافي التغير فقط كما ياخذ في الحسبان التغير في السعر الناتج عن التغير في جودة المنتج .

المصدر :
وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يعلن الخبر عموما في الاسبوع الثاني من الشهر مباشرة بعد الشهر الذي توفرة فيه البيانات من المصدر ودائما ما يعلن عنه بعد مؤشر اسعار المنتجين .

[كےـريّےـمِےـ]

الناتج المحلي الإجمالي GDP :


ان هدف المصرف الاحتياطي الفيدرالي الاساسي هو مواصلة النمو الاقتصادي اعتمادا على كامل العمالة الموجوده و باسعار مستقرة. يعتبر الناتج المحلي الاجمالي اكثر المؤشرات شموله وفعالية في قياس اداء الاقتصاد. ان مراقبة اتجاهات معدل النمو العام و معدل البطالة و التضخم كذلك تجعل صناع السياسه قادرون على تقييم الموقف الحالي للسياسة النقدية ومدى توافق هذه السياسه مع الاهداف الرئيسية لتسيير الاقتصاد .

التعريف :
هي القيمة الكلية للسلع و الخدمات التي انتجت ضمن حدود الدولة بغض النظر عن جنسية مالكي الاصول او العمالة التي ساهمت في هذا الانتاج.وهذا المؤشر هو عكس الناتج القومي الاجمالي GNP و الذي يقيس ناتج مواطني الدولة و الدخول من الاصول التي يمتكلها المواطنون بغض النظر عن موقع هذه الاصول.و للعلم فان هذا المؤشر يقيس النمو الحاصل الحقيقي حيث يستثنى الزياده في الانتاج بسبب زوال التضخم .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية. مكتب التحليل الاقتصادي

تردد صدور الخبر :
ربع سنوي - فصلي

وقت صدور الخبر :
البيانات تصدر اساسيا او نموذجيا اثناء الاسبوع النهائي من الشهر. و التخمين الاول او المتقدم فانه يصدر في الاسبوع الاخير من الشهر الذي يلي نهاية الربع السنوي مباشرة .

[كےـريّےـمِےـ]

الناتج المحلي الإجمالي GDP :


ان هدف المصرف الاحتياطي الفيدرالي الاساسي هو مواصلة النمو الاقتصادي اعتمادا على كامل العمالة الموجوده و باسعار مستقرة. يعتبر الناتج المحلي الاجمالي اكثر المؤشرات شموله وفعالية في قياس اداء الاقتصاد. ان مراقبة اتجاهات معدل النمو العام و معدل البطالة و التضخم كذلك تجعل صناع السياسه قادرون على تقييم الموقف الحالي للسياسة النقدية ومدى توافق هذه السياسه مع الاهداف الرئيسية لتسيير الاقتصاد .

التعريف :
هي القيمة الكلية للسلع و الخدمات التي انتجت ضمن حدود الدولة بغض النظر عن جنسية مالكي الاصول او العمالة التي ساهمت في هذا الانتاج.وهذا المؤشر هو عكس الناتج القومي الاجمالي GNP و الذي يقيس ناتج مواطني الدولة و الدخول من الاصول التي يمتكلها المواطنون بغض النظر عن موقع هذه الاصول.و للعلم فان هذا المؤشر يقيس النمو الحاصل الحقيقي حيث يستثنى الزياده في الانتاج بسبب زوال التضخم .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية. مكتب التحليل الاقتصادي

تردد صدور الخبر :
ربع سنوي - فصلي

وقت صدور الخبر :
البيانات تصدر اساسيا او نموذجيا اثناء الاسبوع النهائي من الشهر. و التخمين الاول او المتقدم فانه يصدر في الاسبوع الاخير من الشهر الذي يلي نهاية الربع السنوي مباشرة .

[كےـريّےـمِےـ]

المنازل التي بدا بنائها :


يعتبر قطاع الاسكان اكثر القطاعات تاثرا بسعر الفائدة. حيث يواجه تاثر عالي في نشاطه نتيجة على تغيير مستوى اسعار الفائدة طويلة المدى خصوصا التي تعتمد على الرهونات. بالرغم من ان الاستثمار السكني يمثل فقط 4% من الناتج المحلي الاجمالي نتيجة لعدم ثباته الا انه ذو تاثير كبير في التغيرات التي تحصل على الناتج المحلي الاجمالي خصوصا في الفترات القصيرة . يراقب صناع السياسه القطاع السكني بعناية ليحصلوا على فكره عن الاداء الوشيك للاقتصاد و تاثيرها في تغيير السياسه المالية على المدى القصير .

التعريف :
هو رقم تقريبي لعدد الوحدات السكنية التي بدا بنائها. حيث تعرف المساكن التي بدا بنائها بالتي تم حفر اساسها او حتى تمهيدات و ترميم الطرق و المنازل ( تفاعلا مع الكوارث الطبيعية مثل اعصاراندروا الذي حل عام 1992 ، تم توسع مفهوم تعريف هذا المؤشر اذا يشمل المنازل التي بنيت على انقاض او اساسات لمنازل سابقه دمرها الاعصار ). يتم تقسيم المنازل التي بدا بنائها الى قسمين منازل العائلة الوحيده او منازل متعددة العوائل كوحدات سكنية.مثال : ان بداية بناء مبنى يحوي 100 وحده سكنية ل 100 عائلة يعتبر في مؤشر المنازل التي بدا بنائها 100 ايضا .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية ، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
تقريبا في منتصف الشهر التالي مباشره للشهر المعني بالخبر .

[كےـريّےـمِےـ]

المنازل التي بدا بنائها :


يعتبر قطاع الاسكان اكثر القطاعات تاثرا بسعر الفائدة. حيث يواجه تاثر عالي في نشاطه نتيجة على تغيير مستوى اسعار الفائدة طويلة المدى خصوصا التي تعتمد على الرهونات. بالرغم من ان الاستثمار السكني يمثل فقط 4% من الناتج المحلي الاجمالي نتيجة لعدم ثباته الا انه ذو تاثير كبير في التغيرات التي تحصل على الناتج المحلي الاجمالي خصوصا في الفترات القصيرة . يراقب صناع السياسه القطاع السكني بعناية ليحصلوا على فكره عن الاداء الوشيك للاقتصاد و تاثيرها في تغيير السياسه المالية على المدى القصير .

التعريف :
هو رقم تقريبي لعدد الوحدات السكنية التي بدا بنائها. حيث تعرف المساكن التي بدا بنائها بالتي تم حفر اساسها او حتى تمهيدات و ترميم الطرق و المنازل ( تفاعلا مع الكوارث الطبيعية مثل اعصاراندروا الذي حل عام 1992 ، تم توسع مفهوم تعريف هذا المؤشر اذا يشمل المنازل التي بنيت على انقاض او اساسات لمنازل سابقه دمرها الاعصار ). يتم تقسيم المنازل التي بدا بنائها الى قسمين منازل العائلة الوحيده او منازل متعددة العوائل كوحدات سكنية.مثال : ان بداية بناء مبنى يحوي 100 وحده سكنية ل 100 عائلة يعتبر في مؤشر المنازل التي بدا بنائها 100 ايضا .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية ، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
تقريبا في منتصف الشهر التالي مباشره للشهر المعني بالخبر .

[كےـريّےـمِےـ]

رواتب الموضفين في القطاع الغير زراعي :


ان النمو في التوضيف و ساعات العمل يعطي تصور عن سرعة حركة الاقتصاد العام الحالية و المحتمله مستقبلا. ان نتائج معدلات مداخيل او رواتب ساعات العمل تعطي معلومات عن العرض و الطلب في اسواق العماله و التي تقدم اشارات حول المستوى العام لمصادر الدخل في الاقتصاد .

التعريف :
هو رقم تقريبي عن عدد الوضائف و المرتبات في اي قطاع غير زراعي او قطاع حكومي . كما يشمل البيان متوسط عدد ساعات العمل و اجور هذه الساعات و بالتالي معدل الاجور او الدخل الاسبوعي .

المصدر :
وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يصدر في الجمعة الاولي من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه فورا. كما انه في بعض الاحيان يتم اصدارها في الجمعه الثانية .

[كےـريّےـمِےـ]

رواتب الموضفين في القطاع الغير زراعي :


ان النمو في التوضيف و ساعات العمل يعطي تصور عن سرعة حركة الاقتصاد العام الحالية و المحتمله مستقبلا. ان نتائج معدلات مداخيل او رواتب ساعات العمل تعطي معلومات عن العرض و الطلب في اسواق العماله و التي تقدم اشارات حول المستوى العام لمصادر الدخل في الاقتصاد .

التعريف :
هو رقم تقريبي عن عدد الوضائف و المرتبات في اي قطاع غير زراعي او قطاع حكومي . كما يشمل البيان متوسط عدد ساعات العمل و اجور هذه الساعات و بالتالي معدل الاجور او الدخل الاسبوعي .

المصدر :
وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يصدر في الجمعة الاولي من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه فورا. كما انه في بعض الاحيان يتم اصدارها في الجمعه الثانية .

[كےـريّےـمِےـ]

الانتاج الصناعي و استخدام القدرة :


بينما يمثل القطاع الصناعي حوالي 20% من الناتج المحلي الاجمالي وذلك لان التغييرات في الناتج المحلي الاجمالي مركزه على القطاع الصناعي فان التغير في الانتاج الصناعي يعطي معلومات و مؤشرات مهمه على النمو الحالي في الناتج المحلي الاجمالي. ان مستوى استخدام المصدر او القدره في الاقتصاد يعطي فكره واسعه عن المستوى العام لمصادر الاقتصاد و بالتالي فكره مستقبلية عن مستوى التضخم .

[كےـريّےـمِےـ]

الانتاج الصناعي و استخدام القدرة :


بينما يمثل القطاع الصناعي حوالي 20% من الناتج المحلي الاجمالي وذلك لان التغييرات في الناتج المحلي الاجمالي مركزه على القطاع الصناعي فان التغير في الانتاج الصناعي يعطي معلومات و مؤشرات مهمه على النمو الحالي في الناتج المحلي الاجمالي. ان مستوى استخدام المصدر او القدره في الاقتصاد يعطي فكره واسعه عن المستوى العام لمصادر الاقتصاد و بالتالي فكره مستقبلية عن مستوى التضخم .

[كےـريّےـمِےـ]

مبيعات التجزئة :


ان انفاق الاستهلاك الشخصي PCE يمثل تقريبا ثلثي الناتج المحلي الاجمالي . و بمراقبة مبيعات التجزئة فان صناع السياسه قادرون على تقييم النمو المحتمل لمعدل انفاق الاستهلاك الشخصي في الفصول (ربع سنوية) الحالية و المستقبلية .

التعريف :
هو رقم تقريبي للمبيعات الكلية للسلع بكل مؤسسات البيع بالمفرد في الولايات المتحدة ( يستثنى من ذلك مبيعات الخدمات ). ان البيانات الناتجه يتم التعبير عنها بصفه اسمية او حالية او حتى دولارات وهذا يعني عدم وجود اي اعتبار او استثناء للتضخم .عموما فان البيانات معدله موسميا و تاخذ في الحسبان العطل و ايام العمل و جميع اختلافات التعاملات التجارية بين شهور السنه. كما ان هذه المبيعات تصنف على نوع المؤسسات وليس على نوع البضاعه .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يصر التخمينات المتقدمه او الاولية اثناء الاسبوع الثاني من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه .

[كےـريّےـمِےـ]

مبيعات التجزئة :


ان انفاق الاستهلاك الشخصي PCE يمثل تقريبا ثلثي الناتج المحلي الاجمالي . و بمراقبة مبيعات التجزئة فان صناع السياسه قادرون على تقييم النمو المحتمل لمعدل انفاق الاستهلاك الشخصي في الفصول (ربع سنوية) الحالية و المستقبلية .

التعريف :
هو رقم تقريبي للمبيعات الكلية للسلع بكل مؤسسات البيع بالمفرد في الولايات المتحدة ( يستثنى من ذلك مبيعات الخدمات ). ان البيانات الناتجه يتم التعبير عنها بصفه اسمية او حالية او حتى دولارات وهذا يعني عدم وجود اي اعتبار او استثناء للتضخم .عموما فان البيانات معدله موسميا و تاخذ في الحسبان العطل و ايام العمل و جميع اختلافات التعاملات التجارية بين شهور السنه. كما ان هذه المبيعات تصنف على نوع المؤسسات وليس على نوع البضاعه .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يصر التخمينات المتقدمه او الاولية اثناء الاسبوع الثاني من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه .

[كےـريّےـمِےـ]

مبيعات وجرد الاعمال :


ان هذا البيان بعتبر الاساسي لمعلومات الجرد. حيث تلعب النسبة التراكمية لجرد الاعمال دور رئيسي في تقرير السرعه الحالية للنمو الاقتصادي وتعطي كذلك تصور عن السرعه المستقبليه للاقتصاد. على سبيل المثال اذا كان الجرد يعطي نمو تراكمي سريع كنمو سريع في معدل المبيعات. فان ذلك ينبئ بتباطئ النمو في المستقبل القريب عندما تقلل الشركات من انتاجيتها محاولة بذلك التقليل من الموجودات لتتناسب مع مستوى المبيعات. و العكس صحيح. فااذا شهدت الموجودات او الجرد الحالي تباطئ او حتى هبوط فان هذا ينبئ بزيادة الانتاج مستقبلا .

التعريف :
هي اجمالي المبيعات و الموجودات الحالية في التصنيع و مبيعات الجملة و مبيعات التجزئة للاقتصاد و المقدرة بالدولار .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يصدر بعد ستة اسابيع من نهاية الشهر ، على سبيل المثال فان بيانات يونيو تصدر في منتصف اغسطس .

[كےـريّےـمِےـ]

مبيعات وجرد الاعمال :


ان هذا البيان بعتبر الاساسي لمعلومات الجرد. حيث تلعب النسبة التراكمية لجرد الاعمال دور رئيسي في تقرير السرعه الحالية للنمو الاقتصادي وتعطي كذلك تصور عن السرعه المستقبليه للاقتصاد. على سبيل المثال اذا كان الجرد يعطي نمو تراكمي سريع كنمو سريع في معدل المبيعات. فان ذلك ينبئ بتباطئ النمو في المستقبل القريب عندما تقلل الشركات من انتاجيتها محاولة بذلك التقليل من الموجودات لتتناسب مع مستوى المبيعات. و العكس صحيح. فااذا شهدت الموجودات او الجرد الحالي تباطئ او حتى هبوط فان هذا ينبئ بزيادة الانتاج مستقبلا .

التعريف :
هي اجمالي المبيعات و الموجودات الحالية في التصنيع و مبيعات الجملة و مبيعات التجزئة للاقتصاد و المقدرة بالدولار .

المصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
يصدر بعد ستة اسابيع من نهاية الشهر ، على سبيل المثال فان بيانات يونيو تصدر في منتصف اغسطس .

[كےـريّےـمِےـ]

السلع او البضائع المعمرة :


يعطي هذا التقرير معلومات عن قوة الطلب من المصادر المحلية و الخارجية على البضائع او السلع المعمرة الامريكية. ان الزيادة في الطلبات و الشحن و الطلبات الغير مكتملة تعطي انطباع عن زيادة الطلب و بالتالي زيادة في الانتاج و التوضيف. كما ان الانخفاض في الطلبات و الشحن تعطي تصور عن عكسي عن السابق. ان البيانات المعلنه تعطي تصور عن الوضع الحالي و المستقبلي عن سرعة الاستثمار في اعمال الاجهزة الجديدة .

التعريف :
هي بيانات عن الشحنات و الطلبات الجديده او الغير مكتملة و المقيمة بالدولار
و تشمل المواد الاساسية و المصنعة واجهزة توليد الطاقة الكهربائية و المكائن الغير كهربائية و اجهزة معالجة البيانات و النقل . كما ان البيانات تشمل الطائرات المدنية و العسكرية و السفن بشتى احجامها و الشاحنات و السيارات .

لمصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
الاسبوع الرابع من الشهر التالي .

[كےـريّےـمِےـ]

السلع او البضائع المعمرة :


يعطي هذا التقرير معلومات عن قوة الطلب من المصادر المحلية و الخارجية على البضائع او السلع المعمرة الامريكية. ان الزيادة في الطلبات و الشحن و الطلبات الغير مكتملة تعطي انطباع عن زيادة الطلب و بالتالي زيادة في الانتاج و التوضيف. كما ان الانخفاض في الطلبات و الشحن تعطي تصور عن عكسي عن السابق. ان البيانات المعلنه تعطي تصور عن الوضع الحالي و المستقبلي عن سرعة الاستثمار في اعمال الاجهزة الجديدة .

التعريف :
هي بيانات عن الشحنات و الطلبات الجديده او الغير مكتملة و المقيمة بالدولار
و تشمل المواد الاساسية و المصنعة واجهزة توليد الطاقة الكهربائية و المكائن الغير كهربائية و اجهزة معالجة البيانات و النقل . كما ان البيانات تشمل الطائرات المدنية و العسكرية و السفن بشتى احجامها و الشاحنات و السيارات .

لمصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان

تردد صدور الخبر :
شهريا

وقت صدور الخبر :
الاسبوع الرابع من الشهر التالي .

[كےـريّےـمِےـ]

مؤشر مدراء المشتريات PMI :


تقوم الجمعية الوطنية لمدراء المشتريات NAPM و هي ما يسمى حاليا بمعهد ادارة التموين ISM باعلان بيان او مؤشر اقتصادي مركب شهريا عن حالة التصنيع الوطنية. حيث يتم اصدار البيانات اعتمادا على الطلبات الجديده و الانتاج و الموجودات و الاسعار و التوضيف كذلكل طلبات التصدر و الاستيراد ويقسم هذا المؤشر الى مؤشر تصنيعي و مؤشر ثانوي غير تصنيعي .

[كےـريّےـمِےـ]

مؤشر مدراء المشتريات PMI :


تقوم الجمعية الوطنية لمدراء المشتريات NAPM و هي ما يسمى حاليا بمعهد ادارة التموين ISM باعلان بيان او مؤشر اقتصادي مركب شهريا عن حالة التصنيع الوطنية. حيث يتم اصدار البيانات اعتمادا على الطلبات الجديده و الانتاج و الموجودات و الاسعار و التوضيف كذلكل طلبات التصدر و الاستيراد ويقسم هذا المؤشر الى مؤشر تصنيعي و مؤشر ثانوي غير تصنيعي .