شرح تفصيلى لاساسيات التداول

[ahmed osama 2]

فيما يلي شرح لأساسيات التداول في العملات والأسهم والعقود المستقبلية منقول من احد الكتب

المحتويات
الباب الأول: التداول في الأسواق العالمية
العمـــلات – الأسهـــم – عقود البضائع المستقبلية
الفصل الأول: العملات

- مقدمة
- الأسواق المالية ونشأة سوق تداول العملات
- اللاعبون الأساسيين (المتداولين)
- مزايا سوق تداول العملات
- التحاليل الرئيسية وأشكال علاقة العملات بالسوق
o العملات الرئيسية
o علاقة العملات ببعضها البعض
- أنظمة ربط العملات
o سوق النقد الدولية
o نظام التداول الدولاري
o التداول التبادلي
- الأسعار والصفقات
o الصفقات وحساب النقاط
- التداول بالروافع وهامش التأمين
- مخاطر التداول بالعملات الأجنبية
o مخاطر تغير الأسعار
o مخاطر أنخفاض أو تجاوز الهامش Margin Call
o مخاطر تراكم الفائدة المتبادلة Interest Swap
o مخاطر التداول بأموال لا يمتلكها المتداول
o مخاطر التداول بعملات لدول ذات اقتصاديات ضعيفة
o لمحة مختصرة عن المخاطر الأخرى

الفصل الثاني: الأسهم

- مقدمة
- نظام التداول التداول بالأسهم والنظام المطور بخاصية الـ CFD
o ما هو الـ CFD
o الأستفادة من الـ CFD
o المزايا العامة للـ CFD
- المخاطر المتوقعة بنظام الـ CFD

الفصل الثالث: العقود المستقبلية

- مقدمة
- ما هي العقود المستقبلية
- اللاعبون الرئيسين
o المحتاطون Hedgers
o المتوقعين Speculators
o التجار الأساسيين Floor Traders

الباب الثاني: التحليلات الأستدلالية وقواعد إدارة المخاطر

- التعريف بالتحليلات التقنية
- التحليلات التقنية
o أنواع المنحنيات
o رسم خطوط الأتجاه Drawing Trend Lines
o القنوات The Channels
o الأنماط البيانية Patterns
- نظرة عامة على التحليلات الأساسيةAnalysisFundamental
- التحليلات الأساسية
- أنواع الأوامر الآلية التنفيذ
- بعض إستراتيجيات وقواعد التداول

[ahmed osama 2]

فيما يلي شرح لأساسيات التداول في العملات والأسهم والعقود المستقبلية منقول من احد الكتب

المحتويات
الباب الأول: التداول في الأسواق العالمية
العمـــلات – الأسهـــم – عقود البضائع المستقبلية
الفصل الأول: العملات

- مقدمة
- الأسواق المالية ونشأة سوق تداول العملات
- اللاعبون الأساسيين (المتداولين)
- مزايا سوق تداول العملات
- التحاليل الرئيسية وأشكال علاقة العملات بالسوق
o العملات الرئيسية
o علاقة العملات ببعضها البعض
- أنظمة ربط العملات
o سوق النقد الدولية
o نظام التداول الدولاري
o التداول التبادلي
- الأسعار والصفقات
o الصفقات وحساب النقاط
- التداول بالروافع وهامش التأمين
- مخاطر التداول بالعملات الأجنبية
o مخاطر تغير الأسعار
o مخاطر أنخفاض أو تجاوز الهامش Margin Call
o مخاطر تراكم الفائدة المتبادلة Interest Swap
o مخاطر التداول بأموال لا يمتلكها المتداول
o مخاطر التداول بعملات لدول ذات اقتصاديات ضعيفة
o لمحة مختصرة عن المخاطر الأخرى

الفصل الثاني: الأسهم

- مقدمة
- نظام التداول التداول بالأسهم والنظام المطور بخاصية الـ CFD
o ما هو الـ CFD
o الأستفادة من الـ CFD
o المزايا العامة للـ CFD
- المخاطر المتوقعة بنظام الـ CFD

الفصل الثالث: العقود المستقبلية

- مقدمة
- ما هي العقود المستقبلية
- اللاعبون الرئيسين
o المحتاطون Hedgers
o المتوقعين Speculators
o التجار الأساسيين Floor Traders

الباب الثاني: التحليلات الأستدلالية وقواعد إدارة المخاطر

- التعريف بالتحليلات التقنية
- التحليلات التقنية
o أنواع المنحنيات
o رسم خطوط الأتجاه Drawing Trend Lines
o القنوات The Channels
o الأنماط البيانية Patterns
- نظرة عامة على التحليلات الأساسيةAnalysisFundamental
- التحليلات الأساسية
- أنواع الأوامر الآلية التنفيذ
- بعض إستراتيجيات وقواعد التداول

[ahmed osama 2]

الباب الأول: التداول في الأسواق العالمية

العمـــلات – الأسهـــم – عقود البضائع المستقبلية

المقدمة:

في عام 1967, رفض بنك شيكاغو أعطاء أستاذ بكلية يدعى ميلتون فريدمان قرض بالجنيه الإسترلينيّ لأنه قد اعتزم استخدام الاعتماد في بيع العملة البريطانيّة. فريدمان الذي قد أدرك أن الإسترلينيّ سيقوى مقابل الدّولار, أراد بيع العملة, ثمّ فيما بعد يشتريها ثانيةً لردّ المبلغ للبنك بعد أن تكون العملة قد انخفضت، وبهذا يكون قد حصل على مكسب سريع.و كان رفض البنك أساساً بمنح القرض بسبب اتّفاق بريتون وودز, الذي تم الاتفاق عليه قبل عشرون سنة من ذاك الوقت, الذي ينص على أن جميع العملات الأخرى ثابتة مقابل الدّولار و وضع الدّولار في معدّل 35 $ لكلّ أوقيّة ذّهب.
اتّفاق بريتون وودز, أنشئ في عام 1944, استهدف تركيب الاستقرار النّقديّ الدّوليّ بمنع المال من الهروب عبر الدّول و الحدّ من التّخمين في العملات العالميّة. قبيل الاتّفاقيّة, مقياس التبادل الذّهبيّ - الذي ساد بين عام 1876 و الحرب العالميّة الأولى – وقد سيطر على النّظام الاقتصاديّ الدّوليّ. تحت فكرة التّبادل الذّهبيّ, والعملات خلال تلك الفترة كسبت مرحلةً استقرار جديدةً من خلال دعم سعر الذهب. وكان الهدف من هذه الاتفاقية أساساً ألغاء تحكم الملوك و الحكّام بالنقد المحلي الذي يسبب تقليل قيمة العملة المحلية وزيادة التضخم.
لكنّ مقياس التبادل الذّهبيّ لم يفتقر إلى الأخطاء . فبينما كان الاقتصاد العالمي يشتد قوة, كان الاستيراد يزداد بقوة أيضاً حتى ابتدأ احتياطيّ الذهب بالتقلص لدعم حاجة المستوردين للمال. نتيجة لذلك, الأرصدة انكمشت, أسعار الفائدة ارتفعت و النّشاط الاقتصاديّ تباطأ إلى مدًى الركود . والنتيجة, أسعار السّلع قد ضربت القاع, وبالتالي أصبحت هذه الحالة جذّابة لبعض الدّول الأخرى التي سارعت في شراء ثروات تلك الدولة التي حقنت الاقتصاد بالذّهب حتّى زاد رصيدها, و قادت أسعار الفائدة إلى الأسفل و ينعش الثّروة الاقتصادية بالنسبة للدول المستفيدة. سادت مثل هذه الأنماط المكسورة بالانتعاش خلال معيار الذّهب حتّى قاطع نشوب الحرب العالميّة الأولى انسياب التّجارة و حرية حركة الذهب.
بعد الحروب, أُنْشِئَ اتّفاق بريتون وودز, حين أن البلدان المشاركة وافقت على محاولة الحفاظ على قيمة عملتهم بهامش ضيّق ضدّ الدّولار و أبقاء معدّل الذّهب النّاتج كما هو مطلوب. ونتيجة لذلك قامت تلك البلدان بحظر تخفيض قيمة عملاتهم على حساب المزايا التّجاريّة و سُمِحَتْ فقط بـ 10% كخفض لقيمة العملة. وحدث بعد ذلك في الخمسينيّات, أن المطالبة بالتّجارة الدّوليّة أدّى إلى تحريك رؤوس المال الضّخمة المولّدة ما بعد الحرب مما قلل من ثبات قيمة صرف العملات الأجنبية كما حددتها اتفاقية بريتون وودز.
وقد هجرت الاتّفاقيّة أخيرًا عام 1971, وأصبح الدّولار الأمريكيّ غير قابل للاستبدال بالذّهب. وفي عام 1973، أصبحت عملات الدّول الصّناعيّة الرّئيسيّة تتحرك بحرّيّة أكثر, وبشكل رئيسيّ بقوى العرض و الطّلب الذي تصرّف في سوق النّقد الأجنبيّ. وأصبحت الأسعار والأحجام متغيرة بشكل يومي, و تتسبّب ذلك بإنشاء أدوات ماليّة استثمارية جديدة, بالإضافة إلى تحرير السّوق والمبادلات المالية.
في الثّمانينيّات, تحركت رؤوس المال عبر الحدود بشكل أسرع بوجود الكمبيوتر والتكنلوجيا الحديثة، حيث قلصت الفترات الزمنية بين الأسواق الأوربّيّة و الأمريكيّة و الآسيويّة . وأصبحت صّفقات الصّرافة تتداول بقيمة 70 بليون دولار يومياً تقريبًا في الثّمانينيّات, إلى أكثر من 1.5 تريليون دولار يومياً بعد عقدين.

[ahmed osama 2]

الباب الأول: التداول في الأسواق العالمية

العمـــلات – الأسهـــم – عقود البضائع المستقبلية

المقدمة:

في عام 1967, رفض بنك شيكاغو أعطاء أستاذ بكلية يدعى ميلتون فريدمان قرض بالجنيه الإسترلينيّ لأنه قد اعتزم استخدام الاعتماد في بيع العملة البريطانيّة. فريدمان الذي قد أدرك أن الإسترلينيّ سيقوى مقابل الدّولار, أراد بيع العملة, ثمّ فيما بعد يشتريها ثانيةً لردّ المبلغ للبنك بعد أن تكون العملة قد انخفضت، وبهذا يكون قد حصل على مكسب سريع.و كان رفض البنك أساساً بمنح القرض بسبب اتّفاق بريتون وودز, الذي تم الاتفاق عليه قبل عشرون سنة من ذاك الوقت, الذي ينص على أن جميع العملات الأخرى ثابتة مقابل الدّولار و وضع الدّولار في معدّل 35 $ لكلّ أوقيّة ذّهب.
اتّفاق بريتون وودز, أنشئ في عام 1944, استهدف تركيب الاستقرار النّقديّ الدّوليّ بمنع المال من الهروب عبر الدّول و الحدّ من التّخمين في العملات العالميّة. قبيل الاتّفاقيّة, مقياس التبادل الذّهبيّ - الذي ساد بين عام 1876 و الحرب العالميّة الأولى – وقد سيطر على النّظام الاقتصاديّ الدّوليّ. تحت فكرة التّبادل الذّهبيّ, والعملات خلال تلك الفترة كسبت مرحلةً استقرار جديدةً من خلال دعم سعر الذهب. وكان الهدف من هذه الاتفاقية أساساً ألغاء تحكم الملوك و الحكّام بالنقد المحلي الذي يسبب تقليل قيمة العملة المحلية وزيادة التضخم.
لكنّ مقياس التبادل الذّهبيّ لم يفتقر إلى الأخطاء . فبينما كان الاقتصاد العالمي يشتد قوة, كان الاستيراد يزداد بقوة أيضاً حتى ابتدأ احتياطيّ الذهب بالتقلص لدعم حاجة المستوردين للمال. نتيجة لذلك, الأرصدة انكمشت, أسعار الفائدة ارتفعت و النّشاط الاقتصاديّ تباطأ إلى مدًى الركود . والنتيجة, أسعار السّلع قد ضربت القاع, وبالتالي أصبحت هذه الحالة جذّابة لبعض الدّول الأخرى التي سارعت في شراء ثروات تلك الدولة التي حقنت الاقتصاد بالذّهب حتّى زاد رصيدها, و قادت أسعار الفائدة إلى الأسفل و ينعش الثّروة الاقتصادية بالنسبة للدول المستفيدة. سادت مثل هذه الأنماط المكسورة بالانتعاش خلال معيار الذّهب حتّى قاطع نشوب الحرب العالميّة الأولى انسياب التّجارة و حرية حركة الذهب.
بعد الحروب, أُنْشِئَ اتّفاق بريتون وودز, حين أن البلدان المشاركة وافقت على محاولة الحفاظ على قيمة عملتهم بهامش ضيّق ضدّ الدّولار و أبقاء معدّل الذّهب النّاتج كما هو مطلوب. ونتيجة لذلك قامت تلك البلدان بحظر تخفيض قيمة عملاتهم على حساب المزايا التّجاريّة و سُمِحَتْ فقط بـ 10% كخفض لقيمة العملة. وحدث بعد ذلك في الخمسينيّات, أن المطالبة بالتّجارة الدّوليّة أدّى إلى تحريك رؤوس المال الضّخمة المولّدة ما بعد الحرب مما قلل من ثبات قيمة صرف العملات الأجنبية كما حددتها اتفاقية بريتون وودز.
وقد هجرت الاتّفاقيّة أخيرًا عام 1971, وأصبح الدّولار الأمريكيّ غير قابل للاستبدال بالذّهب. وفي عام 1973، أصبحت عملات الدّول الصّناعيّة الرّئيسيّة تتحرك بحرّيّة أكثر, وبشكل رئيسيّ بقوى العرض و الطّلب الذي تصرّف في سوق النّقد الأجنبيّ. وأصبحت الأسعار والأحجام متغيرة بشكل يومي, و تتسبّب ذلك بإنشاء أدوات ماليّة استثمارية جديدة, بالإضافة إلى تحرير السّوق والمبادلات المالية.
في الثّمانينيّات, تحركت رؤوس المال عبر الحدود بشكل أسرع بوجود الكمبيوتر والتكنلوجيا الحديثة، حيث قلصت الفترات الزمنية بين الأسواق الأوربّيّة و الأمريكيّة و الآسيويّة . وأصبحت صّفقات الصّرافة تتداول بقيمة 70 بليون دولار يومياً تقريبًا في الثّمانينيّات, إلى أكثر من 1.5 تريليون دولار يومياً بعد عقدين.

[ahmed osama 2]

نشوءا سوق ودائع الدولار (Eurodollar)

كان هذا السوق هو المحفّز الرئيسيّ لسّرعة تبادل صفقات الصرف الذي بدوره حفز النّموّ السّريع لسوق وديعة الدّولار, حيث تُودَع دولارات أمريكيّة في البنوك خارج الولايات المتحدة. بالمثل, حيث هو ما يتم إيداعه من أصول بالدولار خارج عملة الأصل. جاء سوق وديعة بالدّولار أوّلاً في حيّز الوجود في الخمسينيّات من الإيراد النّفطيّ لروسيا - - الذي كان بالدولار- - حيث يكون إيداعه خارج الولايات المتّحدة خشية من تجميّد تلك المبالغ بواسطة المنظّمات الأمريكيّة. حيث سبّب ذلك حمّام سباحة للدولارات بشكل شاسع وفي نفس الوقت خارج سيطرة المسئولين الأمريكيّين. وكان القانون حين آذ يحضر إقراض مبالغ بالدولار للأجانب خارج الولايات المتحدة. وبذلك أصبحت ودائع الدولار مناسبة للكثيرين حيث توجد قوانين أقل صرامة وتوفير نسب فائدة أعلى من داخل الولايات المتحدة. وخطة الشركات الأمريكيّة الضخمة في أواخر الثّمانينيّات باستعارة الدولار من الأسواق الخارجية وتحويلها إلى ودائع بالدولار لغاية مسك مركز مفيد للسّيولة الزّائدة, وإمداد قروض قصير الأجل و تمويل الواردات والصّادرة .

تعتبر لندن هي مركز سوق ودائع بالدولار. ففي الثّمانينيّات, أصبحت المركز الأساسيّ في سوق وديعة الدّولار عندما بدأت البنوك البريطانيّة إعارة الدّولارات كبديل للجنيه الأسترليني لكي يحافظوا على وضعهم الهامّ في السوق الماليّة العالميّة. كما أن مكان لندن الجغرافيّ المناسب ( العمل أثناء الأسواق الآسيويّة و الأمريكيّة ) مساعد أيضًا في الاحتفاظ بسيطرتها على سوق ودائع الدولار.

الأسواق المالية و نشأة سوق تداول العملات

أصول تداول العملات – الصرافة - أساساً هي تحويل عملة إلى عملة أخرى.

وصور تداول أو صرف العملة تأتينا من عدة أوجه. فعلى سبيل المثال حين يقوم شخص بزيارة بلداً ما فأن عملة البلد الأصلي تكون ذات قيمة أقل في ذلك البلد، حتى ولو قبلت، وبالتالي تكون الرحلة مكلفة أكثر من لو أنه استبدلها بعملة ذلك البلد.

أما بالنسبة للمصدرين، الذين يقومون ببيع سلعهم بعملات أخرى، لديهم مخاطرة انخفاض عملة بلداً ما إلى ما دون مستوى الربح بالنسبة لعملة البلد الأصلي.

وبالمقابل فأن المستوردين أيضاً لديهم نفس المخاطرة فيما إذا كانت عملة بلد المورد ارتفعت بشكل غير متوقع، وبالتالي فإن قيمة السلعة سوف ترتفع بشكل كبير مما يؤثر بشكل مباشر في تسويقها.

ومن جهة أخرى فإن مدراء الصناديق والشركات الذين يملكون مساهمات في دول مختلفة لديهم نفس التخوف من مخاطر انخفاض العملة. وسبب ذلك حين يقومون ببيع أو تصفية مساهماتهم فإن سعر الصرف مهم جداً لإمكانية تأثيره سلباً على قيمة الأصول في البلد الأصلي بشكل مباشر.

كما أن هناك آخرون ممن ليس لديهم ارتباط مباشر بقيم صرف العملة ولكن في نفس الوقت يهمهم بقاء تلك النسب إيجابية وذلك بسبب تأثيرها المباشر على السوق لذا، فإن الهدف الأساسي لإدارة مخاطر صرف العملات هو تثبيت وتقليل مخاطر حركة انسياب النقد بتوقعات قيم صرف العملات. لذا ومن حسن الحظ فإن هناك عدد كبير من مؤسسات التداول الذي وظيفتها الأساسية إبقاء أسعار الصرف متقاربة قدر الأمكان وهذا ينصب في مصلحة المستثمر.

[ahmed osama 2]

نشوءا سوق ودائع الدولار (Eurodollar)

كان هذا السوق هو المحفّز الرئيسيّ لسّرعة تبادل صفقات الصرف الذي بدوره حفز النّموّ السّريع لسوق وديعة الدّولار, حيث تُودَع دولارات أمريكيّة في البنوك خارج الولايات المتحدة. بالمثل, حيث هو ما يتم إيداعه من أصول بالدولار خارج عملة الأصل. جاء سوق وديعة بالدّولار أوّلاً في حيّز الوجود في الخمسينيّات من الإيراد النّفطيّ لروسيا - - الذي كان بالدولار- - حيث يكون إيداعه خارج الولايات المتّحدة خشية من تجميّد تلك المبالغ بواسطة المنظّمات الأمريكيّة. حيث سبّب ذلك حمّام سباحة للدولارات بشكل شاسع وفي نفس الوقت خارج سيطرة المسئولين الأمريكيّين. وكان القانون حين آذ يحضر إقراض مبالغ بالدولار للأجانب خارج الولايات المتحدة. وبذلك أصبحت ودائع الدولار مناسبة للكثيرين حيث توجد قوانين أقل صرامة وتوفير نسب فائدة أعلى من داخل الولايات المتحدة. وخطة الشركات الأمريكيّة الضخمة في أواخر الثّمانينيّات باستعارة الدولار من الأسواق الخارجية وتحويلها إلى ودائع بالدولار لغاية مسك مركز مفيد للسّيولة الزّائدة, وإمداد قروض قصير الأجل و تمويل الواردات والصّادرة .

تعتبر لندن هي مركز سوق ودائع بالدولار. ففي الثّمانينيّات, أصبحت المركز الأساسيّ في سوق وديعة الدّولار عندما بدأت البنوك البريطانيّة إعارة الدّولارات كبديل للجنيه الأسترليني لكي يحافظوا على وضعهم الهامّ في السوق الماليّة العالميّة. كما أن مكان لندن الجغرافيّ المناسب ( العمل أثناء الأسواق الآسيويّة و الأمريكيّة ) مساعد أيضًا في الاحتفاظ بسيطرتها على سوق ودائع الدولار.

الأسواق المالية و نشأة سوق تداول العملات

أصول تداول العملات – الصرافة - أساساً هي تحويل عملة إلى عملة أخرى.

وصور تداول أو صرف العملة تأتينا من عدة أوجه. فعلى سبيل المثال حين يقوم شخص بزيارة بلداً ما فأن عملة البلد الأصلي تكون ذات قيمة أقل في ذلك البلد، حتى ولو قبلت، وبالتالي تكون الرحلة مكلفة أكثر من لو أنه استبدلها بعملة ذلك البلد.

أما بالنسبة للمصدرين، الذين يقومون ببيع سلعهم بعملات أخرى، لديهم مخاطرة انخفاض عملة بلداً ما إلى ما دون مستوى الربح بالنسبة لعملة البلد الأصلي.

وبالمقابل فأن المستوردين أيضاً لديهم نفس المخاطرة فيما إذا كانت عملة بلد المورد ارتفعت بشكل غير متوقع، وبالتالي فإن قيمة السلعة سوف ترتفع بشكل كبير مما يؤثر بشكل مباشر في تسويقها.

ومن جهة أخرى فإن مدراء الصناديق والشركات الذين يملكون مساهمات في دول مختلفة لديهم نفس التخوف من مخاطر انخفاض العملة. وسبب ذلك حين يقومون ببيع أو تصفية مساهماتهم فإن سعر الصرف مهم جداً لإمكانية تأثيره سلباً على قيمة الأصول في البلد الأصلي بشكل مباشر.

كما أن هناك آخرون ممن ليس لديهم ارتباط مباشر بقيم صرف العملة ولكن في نفس الوقت يهمهم بقاء تلك النسب إيجابية وذلك بسبب تأثيرها المباشر على السوق لذا، فإن الهدف الأساسي لإدارة مخاطر صرف العملات هو تثبيت وتقليل مخاطر حركة انسياب النقد بتوقعات قيم صرف العملات. لذا ومن حسن الحظ فإن هناك عدد كبير من مؤسسات التداول الذي وظيفتها الأساسية إبقاء أسعار الصرف متقاربة قدر الأمكان وهذا ينصب في مصلحة المستثمر.

[ahmed osama 2]

عقود التداول الآنية والمستقبلية

أن الطرق الأساسية التي تعتمد عليها إدارة مخاطر أسعار الصرف هي عقود التداول الآنية والمستقبلية. وتتلخص هذه العقود بكونها تتعامل وبشكل مباشر مع مؤسسات التداول والعميل والتي بدورها تبين سعر الصرف بين العملات. لذا وجدت عدة أمور يجب الاتفاق عليها بين الطرفين، وتتلخص في:

1. أن في جميع عقود التداول لا استثناء هناك عملتان فقط وهما المباعة والمشتراة.

2. قيمة العملة الإجمالية التي سوف تباع أو تشترى.

3. تاريخ اعتماد طلب الصرف.

4. سعر الصرف الحالي والذي يتم بناءً عليه اعتماد التحويل.

وبذلك توجد ثلاثة أمور يجب شرحها بناءً على ذلك. فمتى ترى، مثلاً، إن هناك إعلان في جريدة أو غيرها من وسائل الإعلام أن سعر الصرف لعملة ما مقابل عملة أخرى قد تم تثبيته بقيمة معينة، فإن ذلك السعر يفترض أنه قد تم اعتماد طلب صرفه بعد يومين عمل، وهذه العملية يُطلق عليها صفقة آنية – Spot Deal.

والصفقة الآنية هي عبارة عن عملة مباعة أو مشتراة بسعر معين في هذه اللحظة ولكن التسليم يكون نافذ بعد يومين عمل في أغلب الأحيان.

أما بالنسبة لأسعار الصرف الآجلة والمعتمدة بعد ستة شهور من تاريخ الطلب، فإن لها قسمان:

1. سعر الصرف الحالي أو الآني.

2. قيمة الصرف المستقبلية والمعدلة.

لذا وببساطة، سعر الصرف الآني هو سعر الصرف في السوق بناءً على حجم الطلب والعرض. بينما سعر الصرف المستقبلي هو عادةً ما يكون معقد نوعاً ما في طريقة احتسابه وذلك لدخول قيم فائدة مضافة على السعر الحالي والمستقبلي على البيع والشراء.

المتاجرة في سوق العملات إضافة إلى أنها يمكن أن توفر فرصة تدر ربحا وفيرا فإنها تنطوي على متعة كبيرة للنفس. فسوق تداول العملات

- يوفر فرصة ممتازة للتداول على مدار الساعة و على أساس 24 ساعة في اليوم.

- توفر فرصة التداول بحد يصل إلى مئات أضعاف الاستثمار (الاحتياطي أو التأمين ).

- حيث يمكن بدء الاستثمار بملغ قليل يمكن أن يصل إلى 1.000 دولار أمريكي في الشروع بتعامل ضمن معادلة احتياطي يساوي ½ % أي تداول صفقة 100.000 دولار باحتياطي 500 دولار.

- يوفر سيولة لا مثيل لها في سوق يتداول به 1.5 ترليون دولار أمريكي يوميا (= 1500 بليون = 1.5 مليون مليون). سيولة مطلقة بحيث لا يمكن أن لا تتمكن من إغلاق صفقة ترغب بإغلاقها.

ولكن، كي يستطيع المستثمر النجاح يجب أن يعطي نفسه الوقت و الوسيلة لتعلم القواعد الأساسية لهذه التجارة والإخلاص لتطبيق قواعد التداول العلمية والصحيحة.

[ahmed osama 2]

عقود التداول الآنية والمستقبلية

أن الطرق الأساسية التي تعتمد عليها إدارة مخاطر أسعار الصرف هي عقود التداول الآنية والمستقبلية. وتتلخص هذه العقود بكونها تتعامل وبشكل مباشر مع مؤسسات التداول والعميل والتي بدورها تبين سعر الصرف بين العملات. لذا وجدت عدة أمور يجب الاتفاق عليها بين الطرفين، وتتلخص في:

1. أن في جميع عقود التداول لا استثناء هناك عملتان فقط وهما المباعة والمشتراة.

2. قيمة العملة الإجمالية التي سوف تباع أو تشترى.

3. تاريخ اعتماد طلب الصرف.

4. سعر الصرف الحالي والذي يتم بناءً عليه اعتماد التحويل.

وبذلك توجد ثلاثة أمور يجب شرحها بناءً على ذلك. فمتى ترى، مثلاً، إن هناك إعلان في جريدة أو غيرها من وسائل الإعلام أن سعر الصرف لعملة ما مقابل عملة أخرى قد تم تثبيته بقيمة معينة، فإن ذلك السعر يفترض أنه قد تم اعتماد طلب صرفه بعد يومين عمل، وهذه العملية يُطلق عليها صفقة آنية – Spot Deal.

والصفقة الآنية هي عبارة عن عملة مباعة أو مشتراة بسعر معين في هذه اللحظة ولكن التسليم يكون نافذ بعد يومين عمل في أغلب الأحيان.

أما بالنسبة لأسعار الصرف الآجلة والمعتمدة بعد ستة شهور من تاريخ الطلب، فإن لها قسمان:

1. سعر الصرف الحالي أو الآني.

2. قيمة الصرف المستقبلية والمعدلة.

لذا وببساطة، سعر الصرف الآني هو سعر الصرف في السوق بناءً على حجم الطلب والعرض. بينما سعر الصرف المستقبلي هو عادةً ما يكون معقد نوعاً ما في طريقة احتسابه وذلك لدخول قيم فائدة مضافة على السعر الحالي والمستقبلي على البيع والشراء.

المتاجرة في سوق العملات إضافة إلى أنها يمكن أن توفر فرصة تدر ربحا وفيرا فإنها تنطوي على متعة كبيرة للنفس. فسوق تداول العملات

- يوفر فرصة ممتازة للتداول على مدار الساعة و على أساس 24 ساعة في اليوم.

- توفر فرصة التداول بحد يصل إلى مئات أضعاف الاستثمار (الاحتياطي أو التأمين ).

- حيث يمكن بدء الاستثمار بملغ قليل يمكن أن يصل إلى 1.000 دولار أمريكي في الشروع بتعامل ضمن معادلة احتياطي يساوي ½ % أي تداول صفقة 100.000 دولار باحتياطي 500 دولار.

- يوفر سيولة لا مثيل لها في سوق يتداول به 1.5 ترليون دولار أمريكي يوميا (= 1500 بليون = 1.5 مليون مليون). سيولة مطلقة بحيث لا يمكن أن لا تتمكن من إغلاق صفقة ترغب بإغلاقها.

ولكن، كي يستطيع المستثمر النجاح يجب أن يعطي نفسه الوقت و الوسيلة لتعلم القواعد الأساسية لهذه التجارة والإخلاص لتطبيق قواعد التداول العلمية والصحيحة.

[ahmed osama 2]

اللاعبون الرئيسين ( المتداولون )

- البنوك التجارية و الاستثمارية.
- البنوك المركزية.
- المحتاطونHedge Funds ، لها أسباب متعددة.
- الشركات التجارية.
- الأفراد أصحاب الثروات.
- الأفراد.

و تسمي الجهات التي تداول العملات لغايات تحقيق الربح من تذبذب الأسعار من خلال مراقبة حركة أسعار العملات التاريخية و القادمة، يسمون المتوقعون Speculators . و نحن كمتداولين أفراد غايتنا الإفادة بالربح من تذبذب الأسعار نصنف بالواقع ضمن هذه المتوقعون أو Speculators.


مزايا سوق تداول العملات

أولا : تداول 24 ساعة، كمقارنة مع سوق الأسهم فهذه ميزة كبيرة. فأسواق المال تفتح و تغلق حسب التوقيت المحلي لبلادها، لذلك فالتداول كعمل إضافي هو أمر شبه مستحيل في سوق الأسهم.

ثانيا : سيولة لا مثيل لها Total liquidity لن تأتي لحظة لن تجد بها مشتري أو بائع لما تملك.

ثالثا : تذبذب و تغير مستمر للأسعار High Volatility .

رابعا : نظام الروافع ( تداول أضعاف الاحتياطي ) Leverage. فرصة و حيدة لا مثيل لها بأي سوق آخر. فالتداول باحتياطي 1% من الصفقة يعني أن ربح 1% على الصفقة و يساوي 100% على الاستثمار (1% هو نسبة تذبذب يحدث بشكل يومي عدة مرات).

خامسا : تكلفة قليلة لدخول السوق low cost entry. بإمكانك دخول السوق بمبلغ 1.000 دولار و لنقل معدل معقول للاستثمار 5.000 دولار. مبلغ من هذا النوع لن يمكنك من التحرك فعلا في سوق الأسهم.

سادسا: إمكانية دخول السوق مشتريا أو بائعا long or short entry بغض النظر عن العملة يمكنك الدخول ببيع هذه العملة أو بشرائها. ميزة رائعة تمنح فرصة الإفادة من رؤيتك لحركة العملة.

سابعا : وضع أوامر التحديد limit ordersو أوامر الو قف (وقف الخسارة) stop orders و تنفيذها بشكل آلي.

إن مفتاح النجاح بجني أرباح اكبر و مستمرة هو بتخفيض حجم الخسائر. فأمر التحديد يمكنك من إغلاق الصفقة على سعر تحدده حين يحصل ينفذ آليا دون اتصالك بغرفة التداول أو مباشرة حسابك عبر الإنترنت، و أمر وقف الخسارة كذلك ينفذ آليا على سعر أنت تحدده ترى أن تتحمل به خسارة تعرفها من تحمل خسائر اكبر محتملة.

تمكنك هذه الأوامر من وضع إستراتيجية ناجحة خصوصا إذا علمت عن أمر OCO (Order Cancel Order) والذي تستطيع به وضع الأمران معا بحيث إذا نفذ أحدهما آليا يتم إلغاء الآخر آليا أيضا.

ثامنا : سهولة المتابعة، في سوق الأسهم حيث يوجد آلاف الأسهم يصبح من المؤرق متابعة سعر السهم بل حتى تحديد سهم ما للمتابعة. بينما في سوق العملات هناك أربعة أزواج عملات رئيسية يمكنك متابعتها بشكل يمنحك فرصة التركيز و التخطيط، و سائل المتابعة عديدة و متوفرة على الإنترنت.

[ahmed osama 2]

اللاعبون الرئيسين ( المتداولون )

- البنوك التجارية و الاستثمارية.
- البنوك المركزية.
- المحتاطونHedge Funds ، لها أسباب متعددة.
- الشركات التجارية.
- الأفراد أصحاب الثروات.
- الأفراد.

و تسمي الجهات التي تداول العملات لغايات تحقيق الربح من تذبذب الأسعار من خلال مراقبة حركة أسعار العملات التاريخية و القادمة، يسمون المتوقعون Speculators . و نحن كمتداولين أفراد غايتنا الإفادة بالربح من تذبذب الأسعار نصنف بالواقع ضمن هذه المتوقعون أو Speculators.


مزايا سوق تداول العملات

أولا : تداول 24 ساعة، كمقارنة مع سوق الأسهم فهذه ميزة كبيرة. فأسواق المال تفتح و تغلق حسب التوقيت المحلي لبلادها، لذلك فالتداول كعمل إضافي هو أمر شبه مستحيل في سوق الأسهم.

ثانيا : سيولة لا مثيل لها Total liquidity لن تأتي لحظة لن تجد بها مشتري أو بائع لما تملك.

ثالثا : تذبذب و تغير مستمر للأسعار High Volatility .

رابعا : نظام الروافع ( تداول أضعاف الاحتياطي ) Leverage. فرصة و حيدة لا مثيل لها بأي سوق آخر. فالتداول باحتياطي 1% من الصفقة يعني أن ربح 1% على الصفقة و يساوي 100% على الاستثمار (1% هو نسبة تذبذب يحدث بشكل يومي عدة مرات).

خامسا : تكلفة قليلة لدخول السوق low cost entry. بإمكانك دخول السوق بمبلغ 1.000 دولار و لنقل معدل معقول للاستثمار 5.000 دولار. مبلغ من هذا النوع لن يمكنك من التحرك فعلا في سوق الأسهم.

سادسا: إمكانية دخول السوق مشتريا أو بائعا long or short entry بغض النظر عن العملة يمكنك الدخول ببيع هذه العملة أو بشرائها. ميزة رائعة تمنح فرصة الإفادة من رؤيتك لحركة العملة.

سابعا : وضع أوامر التحديد limit ordersو أوامر الو قف (وقف الخسارة) stop orders و تنفيذها بشكل آلي.

إن مفتاح النجاح بجني أرباح اكبر و مستمرة هو بتخفيض حجم الخسائر. فأمر التحديد يمكنك من إغلاق الصفقة على سعر تحدده حين يحصل ينفذ آليا دون اتصالك بغرفة التداول أو مباشرة حسابك عبر الإنترنت، و أمر وقف الخسارة كذلك ينفذ آليا على سعر أنت تحدده ترى أن تتحمل به خسارة تعرفها من تحمل خسائر اكبر محتملة.

تمكنك هذه الأوامر من وضع إستراتيجية ناجحة خصوصا إذا علمت عن أمر OCO (Order Cancel Order) والذي تستطيع به وضع الأمران معا بحيث إذا نفذ أحدهما آليا يتم إلغاء الآخر آليا أيضا.

ثامنا : سهولة المتابعة، في سوق الأسهم حيث يوجد آلاف الأسهم يصبح من المؤرق متابعة سعر السهم بل حتى تحديد سهم ما للمتابعة. بينما في سوق العملات هناك أربعة أزواج عملات رئيسية يمكنك متابعتها بشكل يمنحك فرصة التركيز و التخطيط، و سائل المتابعة عديدة و متوفرة على الإنترنت.

[ahmed osama 2]

التحاليل الرئيسية وأشكال علاقة العملات بالسوق

على متداول العملات أن يقوم بالتحليل الأساسي Fundamental analysisو التحليل التقني Technical analysis ليقرر حركة سعر العملة قبل دخول الصفقة و فتح العقد.


ملاحظة : بأي حال من الأحوال لا يجب أن يفهم القارئ أننا نروج لأسلوب فوق آخر بل نرى أن الدمج بالاعتماد على الأسلوبين يوفر فرص قرار أفضل







التحليل الأساسي يشمل متابعة أخبار العالم، و خصوصا المتغيرات التي تؤثر على أسعار العملات بالتغيير وهي المؤشرات الاقتصادية Economical Indicators (……GBP, CPI, PPI ) و أسعار الفائدة Interest rates، أرقام التضخم inflation و البطالة Unemployment، قناعة الجمهورConsumer Confidence بقدرة الحكومة على الوقوف خلف سعر عملتها........

محللو البيانات الأساسية هم أشخاص يمكن تسميتهم بالمستثمرين على المدى الطويل long term Investors وهم يقضون ساعات طويلة في قراءة التقارير و أسباب حركة العملات و هم يدرسون العوامل الاقتصادية المؤثرة قبل اتخاذ قرار ولا تكون العملة مغرية للشراء إلا إذا كانت خلفها اقتصاد قوي جدا، و قد يبدو هذا الأمر آمنا و لكنه ليس كذلك دائما. فكثير من المعلومات تصبح قديمة في الوقت الذي يمكن به اتخاذ القرار و بكثير من الأحيان تأتي المعلومات خارج المألوف و المتوقع، فعندما يأتي خبرا ينعكس على سعر العملة صعود أو هبوط قد يكون الوقت اصبح متأخرا جدا و حين يتخذ قرار الدخول إلى السوق يكون أغلب التداولين يخرجون و قد جنوا أرباحهم.

و لكن اليوم و بالواقع باستخدام الإنترنت و وسائل التداول المتاحة عليها قد يتمكن المتداول من الإفادة من أرقام المؤشرات الاقتصادية.

و التحليل التقني، الذي اكتسب مؤخرا الإقبال الشديد وأصبح شهيرا بين المتداولين، يشتمل المنحنيات البيانية التي يمكن الحصول عليها بواسطة الإنترنت، وهي عبارة عن دراسة سلوكيات حركة أسعار العملة خلال فترات معينة ومن خلال استخدام خطوط الدعم و المقاومة و خطوط السلوكيات و خطوط الانعكاس و عدد من الأشكال (الأنماط ) التي تتشكل من حركة العملة ، و بالتالي التعرف على فرص الشراء و البيع. فعبر فترات تاريخية طويلة تتشكل منهجيات لسلوكيات العملات تمنح المتداول فرص صنع الربح.

و بمساعدة التكنولوجيا الحديثة أصبح من الممكن متابعة سعر العملة فورا و بشكل حي و نرى ما يحصل أولا بأول و هو يحصل فعلا. هكذا نرى أن عدالة التداول من الممكن أن تتحقق. فيمكننا التصرف حين حصول ما نرى انه مناسب للتصرف. وبالتالي نستطيع بشكل سريع أو بدقائق قليلة تحضير المنحنيات البيانية ورسم خطوط الدعم و المقاومة و تحليل المنحنى و اتخاذ القرار بشكل سريع. كذلك يمكننا الاستمرار بمتابعة تحرك الأسعار و اتخاذ قرارات إغلاق قريبة جدا من سعر الدخول و خلال فترات بسيطة من لحظة الدخول و الإفادة من الأوامر التي تنفذ آليا.

و بضخامة حجم السوق و التذبذب المستمر بالأسعار و غير المتباعد بالزمن يمكن دخول السوق عدة مرات باليوم يمكن أن يصل إلى 2 و 3 مرات بالساعة. كمحللين تقنيين نبني قرارنا بناء على الأشكال المتشكلة بالمنحنيات البيانية و معلومات تاريخية بافتراض آن التاريخ يعيد نفسه.

العملات الرئيسية

الدولار الأمريكي

United states Dollar

USD

عملة أوروبا/ اليورو

Currency of Euro zone countries

EUR

الجنيه البريطاني/ الستيرلنج

GreatBritain Pound / Sterling

GPB

الين الياباني

Japanese Yen

JPY

الفرنك السويسري

Swiss Franc

CHF

الدولار الأسترالي

Australian Dollar

AUD

الدولار الكندي

Canadian Dollar

CAD

إن سوق العملات يحتمل جميع عملات دول العالم و لكن سنركز على العملات الرئيسية التي هي بالواقع العملات التي تشكل عناصر السوق والتي اصبح من المتعارف عليه تداولها كأساس لسوق تداول العملات الأجنبيه..

[ahmed osama 2]

التحاليل الرئيسية وأشكال علاقة العملات بالسوق

على متداول العملات أن يقوم بالتحليل الأساسي Fundamental analysisو التحليل التقني Technical analysis ليقرر حركة سعر العملة قبل دخول الصفقة و فتح العقد.


ملاحظة : بأي حال من الأحوال لا يجب أن يفهم القارئ أننا نروج لأسلوب فوق آخر بل نرى أن الدمج بالاعتماد على الأسلوبين يوفر فرص قرار أفضل







التحليل الأساسي يشمل متابعة أخبار العالم، و خصوصا المتغيرات التي تؤثر على أسعار العملات بالتغيير وهي المؤشرات الاقتصادية Economical Indicators (……GBP, CPI, PPI ) و أسعار الفائدة Interest rates، أرقام التضخم inflation و البطالة Unemployment، قناعة الجمهورConsumer Confidence بقدرة الحكومة على الوقوف خلف سعر عملتها........

محللو البيانات الأساسية هم أشخاص يمكن تسميتهم بالمستثمرين على المدى الطويل long term Investors وهم يقضون ساعات طويلة في قراءة التقارير و أسباب حركة العملات و هم يدرسون العوامل الاقتصادية المؤثرة قبل اتخاذ قرار ولا تكون العملة مغرية للشراء إلا إذا كانت خلفها اقتصاد قوي جدا، و قد يبدو هذا الأمر آمنا و لكنه ليس كذلك دائما. فكثير من المعلومات تصبح قديمة في الوقت الذي يمكن به اتخاذ القرار و بكثير من الأحيان تأتي المعلومات خارج المألوف و المتوقع، فعندما يأتي خبرا ينعكس على سعر العملة صعود أو هبوط قد يكون الوقت اصبح متأخرا جدا و حين يتخذ قرار الدخول إلى السوق يكون أغلب التداولين يخرجون و قد جنوا أرباحهم.

و لكن اليوم و بالواقع باستخدام الإنترنت و وسائل التداول المتاحة عليها قد يتمكن المتداول من الإفادة من أرقام المؤشرات الاقتصادية.

و التحليل التقني، الذي اكتسب مؤخرا الإقبال الشديد وأصبح شهيرا بين المتداولين، يشتمل المنحنيات البيانية التي يمكن الحصول عليها بواسطة الإنترنت، وهي عبارة عن دراسة سلوكيات حركة أسعار العملة خلال فترات معينة ومن خلال استخدام خطوط الدعم و المقاومة و خطوط السلوكيات و خطوط الانعكاس و عدد من الأشكال (الأنماط ) التي تتشكل من حركة العملة ، و بالتالي التعرف على فرص الشراء و البيع. فعبر فترات تاريخية طويلة تتشكل منهجيات لسلوكيات العملات تمنح المتداول فرص صنع الربح.

و بمساعدة التكنولوجيا الحديثة أصبح من الممكن متابعة سعر العملة فورا و بشكل حي و نرى ما يحصل أولا بأول و هو يحصل فعلا. هكذا نرى أن عدالة التداول من الممكن أن تتحقق. فيمكننا التصرف حين حصول ما نرى انه مناسب للتصرف. وبالتالي نستطيع بشكل سريع أو بدقائق قليلة تحضير المنحنيات البيانية ورسم خطوط الدعم و المقاومة و تحليل المنحنى و اتخاذ القرار بشكل سريع. كذلك يمكننا الاستمرار بمتابعة تحرك الأسعار و اتخاذ قرارات إغلاق قريبة جدا من سعر الدخول و خلال فترات بسيطة من لحظة الدخول و الإفادة من الأوامر التي تنفذ آليا.

و بضخامة حجم السوق و التذبذب المستمر بالأسعار و غير المتباعد بالزمن يمكن دخول السوق عدة مرات باليوم يمكن أن يصل إلى 2 و 3 مرات بالساعة. كمحللين تقنيين نبني قرارنا بناء على الأشكال المتشكلة بالمنحنيات البيانية و معلومات تاريخية بافتراض آن التاريخ يعيد نفسه.

العملات الرئيسية

الدولار الأمريكي

United states Dollar

USD

عملة أوروبا/ اليورو

Currency of Euro zone countries

EUR

الجنيه البريطاني/ الستيرلنج

GreatBritain Pound / Sterling

GPB

الين الياباني

Japanese Yen

JPY

الفرنك السويسري

Swiss Franc

CHF

الدولار الأسترالي

Australian Dollar

AUD

الدولار الكندي

Canadian Dollar

CAD

إن سوق العملات يحتمل جميع عملات دول العالم و لكن سنركز على العملات الرئيسية التي هي بالواقع العملات التي تشكل عناصر السوق والتي اصبح من المتعارف عليه تداولها كأساس لسوق تداول العملات الأجنبيه..

[ahmed osama 2]

علاقة العملات ببعضها البعض.

بإمكاننا أن نقيم أي عملة بكم تساوي بعملة أخري، و تتداول العملات بالزوج Pair فيمكن أن نربط قيمة الدولار الأمريكي تجاه قيمة اليورو مثلا بأن كل
دولار أمريكي واحد = (قيمة من) اليورو
أو أن كل
يورو واحد = (قيمة من ) الدولار الأمريكي

هنالك نظام معين يسير عليه سوق تداول العملات تقيم به أسعار العملات تجاه بعضها، لنقم من الآن باستخدام مختصر العملة المتعارف عليه Currency Code.

أنظمة ربط العملات

هنالك نظامان عالميين لربط أسعار العملات ببعضها قائمان على عملة مشتركة هي الدولار الأمريكي:

- سوق النقد الدولية International Monetary Market (I.M.M.)

- نظام التداول الدولاري Dollar Trading System (D.T.S.)

إضافة إلى ذلك هنالك نظام التداول التبادلي Cross Rate Trading

سوق النقد الدولية International Monetary Market(I.M.M.)

ويتم به تقييم سعر العملات بالدولار الأمريكي، أي تباع و تشترى العملات مقابل الدولار، فتسمى العملاتبالعملات المباشرة Direct currencies.

ومن العملات التي تعنينا تكون العملات التالية EUR, GBP, AUD هي عملات تقيم بالدولار الأمريكي،

فسعر Eur/USD = 0.855 يعني كل 1 يورو = 0.855من الدولار الأمريكي،
و هكذا 1.400 = GBP/USD تعني كل 1GBP = 1.400 من الدولار الأمريكي و
AUD/USD = 0.5175 تعني كل 1 دولار أسترالي = 0.5175 من الدولار الأمريكي.

و هكذا أيضا عندما نشتري عقد ( contract or LOT) يكون العقد حجما من العملة المباشرة و قيمة العقد هي قيمة من الدولار الأمريكي ، أي أن

عقد شراء EUR/USD = 100.000بسعر 0.855 يعني شراء 100.000 يورو بقيمة 85.550 دولار أمريكي وهكذا

عقد شراء GBP/USD = 100.000بسعر 1.401 يعني شراء 100.000 جنيه إسترليني بقيمة 140.100 دولار أمريكي

و عقد شراء AUD/USD = 100.000بسعر 0.5165 يعني شراء 100.000 يورو بقيمة 51.650 دولار أمريكي.

[ahmed osama 2]

علاقة العملات ببعضها البعض.

بإمكاننا أن نقيم أي عملة بكم تساوي بعملة أخري، و تتداول العملات بالزوج Pair فيمكن أن نربط قيمة الدولار الأمريكي تجاه قيمة اليورو مثلا بأن كل
دولار أمريكي واحد = (قيمة من) اليورو
أو أن كل
يورو واحد = (قيمة من ) الدولار الأمريكي

هنالك نظام معين يسير عليه سوق تداول العملات تقيم به أسعار العملات تجاه بعضها، لنقم من الآن باستخدام مختصر العملة المتعارف عليه Currency Code.

أنظمة ربط العملات

هنالك نظامان عالميين لربط أسعار العملات ببعضها قائمان على عملة مشتركة هي الدولار الأمريكي:

- سوق النقد الدولية International Monetary Market (I.M.M.)

- نظام التداول الدولاري Dollar Trading System (D.T.S.)

إضافة إلى ذلك هنالك نظام التداول التبادلي Cross Rate Trading

سوق النقد الدولية International Monetary Market(I.M.M.)

ويتم به تقييم سعر العملات بالدولار الأمريكي، أي تباع و تشترى العملات مقابل الدولار، فتسمى العملاتبالعملات المباشرة Direct currencies.

ومن العملات التي تعنينا تكون العملات التالية EUR, GBP, AUD هي عملات تقيم بالدولار الأمريكي،

فسعر Eur/USD = 0.855 يعني كل 1 يورو = 0.855من الدولار الأمريكي،
و هكذا 1.400 = GBP/USD تعني كل 1GBP = 1.400 من الدولار الأمريكي و
AUD/USD = 0.5175 تعني كل 1 دولار أسترالي = 0.5175 من الدولار الأمريكي.

و هكذا أيضا عندما نشتري عقد ( contract or LOT) يكون العقد حجما من العملة المباشرة و قيمة العقد هي قيمة من الدولار الأمريكي ، أي أن

عقد شراء EUR/USD = 100.000بسعر 0.855 يعني شراء 100.000 يورو بقيمة 85.550 دولار أمريكي وهكذا

عقد شراء GBP/USD = 100.000بسعر 1.401 يعني شراء 100.000 جنيه إسترليني بقيمة 140.100 دولار أمريكي

و عقد شراء AUD/USD = 100.000بسعر 0.5165 يعني شراء 100.000 يورو بقيمة 51.650 دولار أمريكي.

[ahmed osama 2]

نظام التداول ألدولاري D.T.S.Dollar Trading System

و يقيم به سعر الدولار الأمريكي بالعملات الأخرى، أي يباع و يشترى الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. فتسمى العملات بالعملات غير المباشرة Indirect currencies ومن العملات التي تعنينا تكون العملات التالية JPY , CHF , CAD هي عملات يقيم بها الدولار الأمريكي.

فسعر USD/JPY = 119.01 يعني كل 1 دولار أمريكي = 119.01ين ياباني،

و هكذا 1.7835 = USD/CHF تعني كل 1 دولار أمريكي = 1.7835 فرنك سويسري
و USD/CAD = 1.5175 تعني كل 1 دولار أمريكي = 1.5275 من الدولار الكندي.

و هكذا أيضا عندما نشتري عقد ( contract or LOT) يكون العقد حجما من الدولار الأمريكي و قيمة العقد هي قيمة من العملة غير المباشرة ، أي أن

عقد شراء USD/JPY = 100.000بسعر 118.75 يعني شراء 100.000 دولار أمريكي بقيمة 11.875.000 ين ياباني وهكذا

عقد شراء USD/CHF = 100.000بسعر 1.7901يعني شراء 100.000 دولار أمريكي بقيمة 179.010 فرنك سويسري

و عقد شراء USD/CAD = 100.000بسعر 1.5195 يعني شراء 100.000 دولار أمريكي بقيمة 151.950 دولار كندي
جميع هذه الحسابات تحسب آليا في برنامج التداول على الإنترنت
وتتوفر تقارير متعددة تظهر أمام المتداول حين حصولها.

[ahmed osama 2]

نظام التداول ألدولاري D.T.S.Dollar Trading System

و يقيم به سعر الدولار الأمريكي بالعملات الأخرى، أي يباع و يشترى الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. فتسمى العملات بالعملات غير المباشرة Indirect currencies ومن العملات التي تعنينا تكون العملات التالية JPY , CHF , CAD هي عملات يقيم بها الدولار الأمريكي.

فسعر USD/JPY = 119.01 يعني كل 1 دولار أمريكي = 119.01ين ياباني،

و هكذا 1.7835 = USD/CHF تعني كل 1 دولار أمريكي = 1.7835 فرنك سويسري
و USD/CAD = 1.5175 تعني كل 1 دولار أمريكي = 1.5275 من الدولار الكندي.

و هكذا أيضا عندما نشتري عقد ( contract or LOT) يكون العقد حجما من الدولار الأمريكي و قيمة العقد هي قيمة من العملة غير المباشرة ، أي أن

عقد شراء USD/JPY = 100.000بسعر 118.75 يعني شراء 100.000 دولار أمريكي بقيمة 11.875.000 ين ياباني وهكذا

عقد شراء USD/CHF = 100.000بسعر 1.7901يعني شراء 100.000 دولار أمريكي بقيمة 179.010 فرنك سويسري

و عقد شراء USD/CAD = 100.000بسعر 1.5195 يعني شراء 100.000 دولار أمريكي بقيمة 151.950 دولار كندي
جميع هذه الحسابات تحسب آليا في برنامج التداول على الإنترنت
وتتوفر تقارير متعددة تظهر أمام المتداول حين حصولها.

[ahmed osama 2]

* الربح و الخسارة :-

بعد دخول السوق بفتح عقد جديد (New Contract) و ويبدأ السعر بالتحرك فإن الحالة تسمىحالة عوم Floating وبمجرد ابتعاد السعر عن سعر الدخول يكون العقد إما في

حالة ربح معوم Floating Profit أو Unrealized Profit

نتيجة لتحرك السعر لمصلحة المتداول فإن الصفقة قد حققت ربحا، لكن هذا الربح ليس حقيقيا بل معوما كون تحرك السعر قد يغيره ولا يصبح الربح حقيقيا إلا عندما يغلق المتداول الصفقة.

أو
حالة خسارة معومة Floating Loss أو Unrealized Loss

نتيجة لتحرك السعر لغير مصلحة المتداول فإن الصفقة قد حققت خسارة، لكن هذا الخسارة ليست حقيقية بل معومة كون تحرك السعر قد يغيرها ولا تصبح الخسارة حقيقية إلا عندما يغلق المتداول الصفقة.

(ويسمى كذلك Unrealized Profit & loss) و الربح و الخسارة المعومة هو ربح أو خسارة لا تتحقق إلا عند إغلاق الصفقة. و الأرباح و الخسائر المعومة و الأرباح و الخسائر المتحققة تقاس حسب المعادلة التالية:

النتيجة الموجبة ربح و السلبية خسارة.!

Loss & Profit calculation

(Direct currencies)
Loss or Profit = (selling Rate - buying Rate) X C.S XNo. of Contracts

العملاتالمباشرة

الربح أو الخسارة =(سعر البيع – سعر الشراء) X حجم العقد X عدد العقود


(Indirect currencies)


Loss or Profit = (Selling Rate – Buying Rate) X C S X Number of Lots

Liquidation Rate
العملاتغير المباشرة

(سعر البيع – سعر الشراء)
الربح أو الخسارة = X حجم العقد X عدد العقود
سعر الإغلاق

جميع هذه الحسابات تحسب آليا في برنامج التداول على الإنترنت وتتوفر تقارير متعددة تظهر أمام المتداول حين حصولها.







أمثلة:

مثال1
افترض حجم الصفقة 100.000

Buy New 1 contract EUR/USD 0.83 21 / 26
Sell Liquidation 1 C. EUR/USD 0.84 01 / 05


العملة مباشرة
الربح أو الخسارة = (0.84 01 – 0.8326)X100.000X1
= 750 $ (ربح 750 دولار)

مثال2

Sell 2 New USD/JPY 121 29 / 34
Buy 2 liquidation USD/JPY 121 31 / 36

العملةغير مباشرة

(121.29 – 121.36)
الربح أو الخسارة = X100.000X2
121.36

= - 115.34 $ (خسارة 115.34 دولار)

القاعدة الذهبية : بع على السعر الأعلى و اشتر على السعر الأخفض
Golden Rule: Sell at the High Price, Buy at the low Price

[ahmed osama 2]

* الربح و الخسارة :-

بعد دخول السوق بفتح عقد جديد (New Contract) و ويبدأ السعر بالتحرك فإن الحالة تسمىحالة عوم Floating وبمجرد ابتعاد السعر عن سعر الدخول يكون العقد إما في

حالة ربح معوم Floating Profit أو Unrealized Profit

نتيجة لتحرك السعر لمصلحة المتداول فإن الصفقة قد حققت ربحا، لكن هذا الربح ليس حقيقيا بل معوما كون تحرك السعر قد يغيره ولا يصبح الربح حقيقيا إلا عندما يغلق المتداول الصفقة.

أو
حالة خسارة معومة Floating Loss أو Unrealized Loss

نتيجة لتحرك السعر لغير مصلحة المتداول فإن الصفقة قد حققت خسارة، لكن هذا الخسارة ليست حقيقية بل معومة كون تحرك السعر قد يغيرها ولا تصبح الخسارة حقيقية إلا عندما يغلق المتداول الصفقة.

(ويسمى كذلك Unrealized Profit & loss) و الربح و الخسارة المعومة هو ربح أو خسارة لا تتحقق إلا عند إغلاق الصفقة. و الأرباح و الخسائر المعومة و الأرباح و الخسائر المتحققة تقاس حسب المعادلة التالية:

النتيجة الموجبة ربح و السلبية خسارة.!

Loss & Profit calculation

(Direct currencies)
Loss or Profit = (selling Rate - buying Rate) X C.S XNo. of Contracts

العملاتالمباشرة

الربح أو الخسارة =(سعر البيع – سعر الشراء) X حجم العقد X عدد العقود


(Indirect currencies)


Loss or Profit = (Selling Rate – Buying Rate) X C S X Number of Lots

Liquidation Rate
العملاتغير المباشرة

(سعر البيع – سعر الشراء)
الربح أو الخسارة = X حجم العقد X عدد العقود
سعر الإغلاق

جميع هذه الحسابات تحسب آليا في برنامج التداول على الإنترنت وتتوفر تقارير متعددة تظهر أمام المتداول حين حصولها.







أمثلة:

مثال1
افترض حجم الصفقة 100.000

Buy New 1 contract EUR/USD 0.83 21 / 26
Sell Liquidation 1 C. EUR/USD 0.84 01 / 05


العملة مباشرة
الربح أو الخسارة = (0.84 01 – 0.8326)X100.000X1
= 750 $ (ربح 750 دولار)

مثال2

Sell 2 New USD/JPY 121 29 / 34
Buy 2 liquidation USD/JPY 121 31 / 36

العملةغير مباشرة

(121.29 – 121.36)
الربح أو الخسارة = X100.000X2
121.36

= - 115.34 $ (خسارة 115.34 دولار)

القاعدة الذهبية : بع على السعر الأعلى و اشتر على السعر الأخفض
Golden Rule: Sell at the High Price, Buy at the low Price

[ahmed osama 2]

مبدأ التداول بالروافع Leverages أو هامش التأمين Margin

إن ميزة هذا السوق الحقيقية هي بأنه ليسبالضرورة أن تستثمر مبالغ كبير لدخول صفقات كبير بحجم ما قيمته 100.000 يورو مثلا، و لكن بالضرورة أن تمتلك مايمكن أن ينتج عن هذه الصفقة من خسائر محتملة تحمي نفسك و الجهة التي تعطيكإمكانية التداول بهذا السوق أما ما يتحقق من أرباح فهو يعود إليك صاحب القرار الأولو الأخير. كيف يتم هذا كما يلي:-

أنت تفتح حساب لدى شركة الوساطة لنقل مثل بقيمة 10.000$تدخل في صفقة واحدة شراءGBP/USD قيمتها 100.000$ بسعر 1.6575 يتم تنقيصحسابك حسب هامش التأمين المتفق عليه مثلا 1000 $ . فيصبح شكل حسابك :
10.000 $رصيد افتتاح
1.000 $تامين
9.000 $رصيد حقيقي
الصفقة : بيع 100.000 USD و شراء CHF 165.750

على فرض ارتفاع سعر الدولار إلى 1.6610 و اتخاذ قرار بيع

نتيجةالعملية : 166.100 – 165.750 = 350$ ربح

و شكل الحساب أصبح

رصيدافتتاح = 10.000 $
ناتج العمليات = 9.000 $ + 1.000 $ + 350 $ = 10.350 $
رصيد إغلاق = 10350 $

و كمثال أنخفض سعر الدولار مقابل الجنيه الأسترليني إلى 1.6555و اتخذنا قرار خروج من السوق
نتيجة العملية 165.550 –165.750 = (200$ ) خسارة
يصبح و شكل الحساب
رصيد افتتاح = 10.000 $
ناتج العمليات9.000$ +1.000 $ - 200 $
رصيد إغلاق = 9.800 $

فالميزة الرئيسية لهذا السوقإمكانية التداول بأضعاف حجم الحساب فبحساب مثلا يساوي 10.000 $ و هامش تأمين = 1% أي1000 $ للعقد الواحد المساوي 100.000 يمكن تداول صفقات بقيمة 1.000.000$ .

مخاطر التداول بالعملات الأجنبية

إن تجارة تداول العملات الأجنبية كأي تجارة أخرى تحتمل الربح و الخسارة فهي ليست مكانا لا يمكن به أن تتحقق خسائر، إن مخاطر تداول العملات الأجنبية متنوعة سنحاول حصرها بما يخص التداول من اجل الربح فيما يلي:-

- مخاطر تغيرات الأسعار.
- مخاطر نداء انخفاض أو تجاوز الاحتياطي Call Margin .
- مخاطر تراكم الفائدة المتبادلة لزوج العملات.
- مخاطر التداول بأموال لا يملكها التداول ( اقتراض) أو المخاطرة بجميع ما يملك.
- مخاطر التداول بعملات بلدان ذات اقتصاديات غير مستقرة.

[ahmed osama 2]

مبدأ التداول بالروافع Leverages أو هامش التأمين Margin

إن ميزة هذا السوق الحقيقية هي بأنه ليسبالضرورة أن تستثمر مبالغ كبير لدخول صفقات كبير بحجم ما قيمته 100.000 يورو مثلا، و لكن بالضرورة أن تمتلك مايمكن أن ينتج عن هذه الصفقة من خسائر محتملة تحمي نفسك و الجهة التي تعطيكإمكانية التداول بهذا السوق أما ما يتحقق من أرباح فهو يعود إليك صاحب القرار الأولو الأخير. كيف يتم هذا كما يلي:-

أنت تفتح حساب لدى شركة الوساطة لنقل مثل بقيمة 10.000$تدخل في صفقة واحدة شراءGBP/USD قيمتها 100.000$ بسعر 1.6575 يتم تنقيصحسابك حسب هامش التأمين المتفق عليه مثلا 1000 $ . فيصبح شكل حسابك :
10.000 $رصيد افتتاح
1.000 $تامين
9.000 $رصيد حقيقي
الصفقة : بيع 100.000 USD و شراء CHF 165.750

على فرض ارتفاع سعر الدولار إلى 1.6610 و اتخاذ قرار بيع

نتيجةالعملية : 166.100 – 165.750 = 350$ ربح

و شكل الحساب أصبح

رصيدافتتاح = 10.000 $
ناتج العمليات = 9.000 $ + 1.000 $ + 350 $ = 10.350 $
رصيد إغلاق = 10350 $

و كمثال أنخفض سعر الدولار مقابل الجنيه الأسترليني إلى 1.6555و اتخذنا قرار خروج من السوق
نتيجة العملية 165.550 –165.750 = (200$ ) خسارة
يصبح و شكل الحساب
رصيد افتتاح = 10.000 $
ناتج العمليات9.000$ +1.000 $ - 200 $
رصيد إغلاق = 9.800 $

فالميزة الرئيسية لهذا السوقإمكانية التداول بأضعاف حجم الحساب فبحساب مثلا يساوي 10.000 $ و هامش تأمين = 1% أي1000 $ للعقد الواحد المساوي 100.000 يمكن تداول صفقات بقيمة 1.000.000$ .

مخاطر التداول بالعملات الأجنبية

إن تجارة تداول العملات الأجنبية كأي تجارة أخرى تحتمل الربح و الخسارة فهي ليست مكانا لا يمكن به أن تتحقق خسائر، إن مخاطر تداول العملات الأجنبية متنوعة سنحاول حصرها بما يخص التداول من اجل الربح فيما يلي:-

- مخاطر تغيرات الأسعار.
- مخاطر نداء انخفاض أو تجاوز الاحتياطي Call Margin .
- مخاطر تراكم الفائدة المتبادلة لزوج العملات.
- مخاطر التداول بأموال لا يملكها التداول ( اقتراض) أو المخاطرة بجميع ما يملك.
- مخاطر التداول بعملات بلدان ذات اقتصاديات غير مستقرة.