الذهب .. وحوار بين المُحلل الفني والمالي والمستثمر
الذهب .. وحوار تاريخي بين المُحلل الفني والمُحلل الأساسي والمستثمر
ولكني أعتقد أنه يُعبر عن حقيقة وواقع العلاقة بين التحليل الفني والتحليل الإقتصادي أو الأساسي وحيرة التريدر أو المستثمر بينهما .. ومدى قدرته على اتخاذ القرار أمام التناقض الذي يحدث في معظم الأحيان بين التقارير الصادرة عن كليهما
مع ملاحظة هامة، وهي أن التريدر إذا كان بالأصل هو نفسه أحدهما (أي أنه هو نفسه مُحلل فني أو مُحلل مالي) تكون المهمة أشقّ عليه للغاية ، حيث يجب عليه أن يُجرّد نفسه تماماً من صفته المهنيّة كمُحلل فني أو مُحلل أساسي عندما يقرر أن يدخل أو يخرج من السوق ، وحتى يعرف كيف يستفيد من تقارير التحليل الفني والتحليل الأساسي
وهذه هي مشكلة كل مُحلل يستثمر في نفس الوقت .. ومشكلتي!
أشرف الأبجي
- التريدر: ما رأيك أيها المُحلل الفني فيما حدث أمس للذهب؟
-المُحلل الفني: أنا سبق وقلت لك رأيي في هذا التشارت .. وأعيد وأكرر خصوصاً بعد ما حدث أول أمس (الجمعة 23/9) .. قلت لك منذ أيام {هذا الشارت قام بعمل قمة تاريخية وينتظر أن يهبط أو على الأقل يسير بالعرض لعدة شهور} وها أنا اليوم أزيد على ذلك بأنه عمل باترن تاريخي .. أعظم دبل توب تاريخية كلاسيكية على اليومي لم تحدث في تاريخ هذا التشارت من قبل .. ونحن أمام مستهدف مبدأي واضح وضوح الشمس وهو بقيمة 1475 يستهدف بعدها 1300 ثم 1050 وينتظر أن يصل بعد ذلك إلى المنطقة 1000-800 .. ولا أظن أن هذا الشارت سوف تقوم له قائمة بعد هذه الباترن التاريخي ولا قبل سنوات!!!!
- التريدر: وأنت أيها المُحلل المالي والإقتصادي.. ما رأيك
-المُحلل الأساسي: حبيبي أنت بتتكلم عن الذهب! هل تعي ما يقوله هذا الرجل؟
يريد أن يقول لك أن الذهب سيصبح سعره 800 إلى 1000$ بعد شهور شهور أو سنوات؟ هذه هي مشكلة المُحللين الفنيين، إنهم لا يعرفون عن ماذا يتكلمون .. يرى شوية خطوط وخلاص! لا يفرق عنده هل هذه الخطوط تعبر عن أداء أسهم أم عملة أم ورق لحمة أم ذبذبات جهاز القلب!!!! .. ياحبيبي أنت تتكلم عن الذهب وليس عن أوراق ملونة مثل الجنيه المصري بتاعنا .. الذهب .. الذاهااااااااااااااب .. هل تعي ما أقول؟
- التريدر: يعني إنت رأيك إن الذهب طالع؟
-المُحلل الأساسي: طاااااااااااابعاً .. حبيبي هذا مجرد هبوط عارض ليس فيه أي مشكلة إطلاقاً
وأسبابه بسيطة للغاية ولكن كل الحكاية إن عدّة أسباب اجتمعت معاً فأدت إلى هذا الهبوط الذي يبدو "كبير" بعض الشيء!
- التريدر: بعض الشيء !! الذهب هبط أكثر من 280$ في بضعة أيام منهم أكثر من 100$ كاملة في يوم واحد فقط، هو يوم الجمعة المنحوسة 23/9 الماضية ، وتسمي هذا "بعض الشيء"!؟
-المُحلل الأساسي: وأنا قلت أنه هبوطاً كبير أيضاً ولكن لو عرف السبب بطل العجب!
- التريدر: وما هو السبب أيها الجهبز !؟
-المُحلل الأساسي: تقول التقارير الصادرة من بورصة نيويورك أن كثير من رجال الأعمال والمستثمرين اضطروا لبيع الذهب بسبب المارجن كول تحت ضغط الخسائر في السلع والبضائع والأسهم "Gold has become the source of liquidity for global margin calls" ادخل على هذا الرابط لتعرف أصل الخبر: اضغط هنا
وقد تسبب ذلك في مزيد من الهبوط للمعدن النفيس، وهذا أمر عارض بالطبع ، وإذا أضفنا لذلك خبر هؤلاء العلماء الذين خرجوا على العالم بنبأ اصطدام النيزك بالأرض يوم الأثنين 26/9 القادم ودمار الساحل الغربي لأميركا بالكامل مع بعض دول شرق آسيا ومن أهمهم اليابان، واحتمال أن يكون في ذلك نهاية العالم كله وتدمير الكرة الأرضية!! هذا الخبر قد أثار فزعاً هائلاً .. وهو أمر عارض أيضاً
- التريدر: ولكن أنا مسمعتش أهمية عن الموضوع دا .. أظن كان فيه مجرد طشاش كلام عن حاجة زي كده بس محدش اهتم بيه
-المُحلل الأساسي: محدش اهتم بيه عندنا .. هذا صحيح .. ولكن الموضوع واخد أهمية كبيرة جداً في وسائل الإعلام الأوروبية والآسيوية وطبعاً الأمريكية وعامل حالة فزع كبيرة جداً عندهم
- التريدر: وطب ودا يخلي الذهب ينزل؟ دا بيتهيألي كان المفروض يطلع!
-المُحلل الأساسي: لا .. لأن هذا الخبر أدى إلي نزوح أعداد غفيرة من البشر وتركوا منازلهم في الساحل الغربي الأميركي وذهبوا للشرق واضطر الكثيرين لتسييل محافظهم وبيع الذهب للحصول على سيولة من العملة .. مما أدى إلى هبوط الذهب حسب نظرية العرض والطلب ..
- التريدر: معنى كلامك أن الذهب سيعاود الصعود بمجرد مرور غداً الأثنين 26/9 على خير؟
-المُحلل الأساسي: ليس بالضرورة أن يعود أعلى مما كان فوراً .. لأن هناك بعض الأسباب القائمة لفترة قد تأخذ بعض الوقت حتى يصل لنفس قمته التاريخية ويكسرها، ولكن ليس معنى هذا أن يهبط أكثر أو يستمر بالهبوط
- التريدر : أسباب مثل ماذا ؟
-المُحلل الأساسي: لما قام البنك السويسري بربط الفرنك باليورو في الشهر الماضي لكي يخفض قيمة الفرنك لأنه ارتفع جداً ، ساعد ذلك على هبوط الذهب ، فمن المعلوم أن احتياطي سويسرا من الذهب كبير جداً ، ويعادل ما تطبعه من الفرنك ويزيد كمان ، لذلك يسمّى الإستثمار في الفرنك بالإستثمار الآمن ، وقد صعد الفرنك خلال السنوات الماضية بمعدل صعود يزيد عن الذهب نفسه ، هذا الأمر يسبب للصادرات السويسرية مشاكل كثيرة ، لذلك كان لزاماً على سويسرا أن تطبع المزيد من الفرنك لتقلل قيمته أو تبيع بعض الذهب الإحتياطي لديها ، لذلك كان ذلك هو بداية هبوط الذهب ، ولكن خلال فترة قصيرة نوعاً ما سيعاود الصعود مرة أخرى ، لأن سويسرا لابد سوف تكتفي ببعض الهبوط ، والذي حدث بالفعل ، وحتملً سوف تتوقف عن بيع الذهب أو طباعة الفرنك أو كليهما ، ولأنه لم يجدّ جديد في الأزمة الأمريكية أيضاً .. فهل أميركا استطاعت فجأة أن تسدد ديونها البالغة أكثر من 13 ترليون دولار حتى يستطيع الدولار أن يخرج من كبوته؟ بالطبع لا
إذن سوف يستمر الذهب بالصعود حتى يكسر حاجز 2000$ للأوقية ويصل إلى 2500$ قبل نهاية العام القادم!!
- التريدر: ما رأيك أيها المُحلل الفني؟
-المُحلل الفني: أنا أمامي شكل واضح وضوح الشمس .. ودعّمت كلامي بالأدلة والتقارير الفنية المرسومة .. ولا يعنيني كل هذا الكلام .. فالعبرة بما حدث ويحدث بالفعل .. فليتكلم من شاء عن الأسباب .. المهم السعر بيقول إيه؟ والنتيجة بين المشتري والبائع هي الحَكم الحقيقي .. ولكن الناس دي دايماً بعد ما يكون فات الأوان ونكون مشينا وراهم وورا تحاليلهم الإقتصادية وآراء خبراءهم وبعدين لما تحصل الكارثة ساعتها نبصّ نلاقيهم يطلعوا علينا ويقولوا لنا : أصل حصل كذا وكذا .. حصل إيه .. ومِدرك إيه .. وأبصر إيه ومش عارف إيه!
-المُحلل الأساسي: نعم نعم!!! إنت بتقول إيه؟ خد بالك من كلامك ياسيد!
-المُحلل الفني: أنا ما وجهتش كلامي لحضرتك .. أنا بكلم البوس .. هو اللي في إيديه القرار وهو صاحب الأمر .. وهو اللي حيشتري ويبيع
-المُحلل الأساسي: أنا باتكلم عن حقائق وأحداث وعلم له أصوله وأخبار وأحداث حقيقية .. مش شوية شخبطة على رسم بياني!!
-المُحلل الفني: الرسم البياني والخطوط اللي بتتكلم عليها دي مش مجرد شخبطة يا جاهل .. دي بتعبر عن العلاقة بين المشتري والبائع والقوة بينهما والأسعار الحقيقية
-المُحلل الأساسي: إنت اللي جاهل بدليل إنك لما بتحلل رسم بياني مابتعرفش هو للذهب وألا للفاصوليا!!
-المُحلل الفني: أيوه .. يجب فعلاً ألا أعرف لكي لا أتأثر إلا بما حدث ويحدث بالفعل من أحداث حقيقية .. دي أصول فنية إنت لا تفهم فيها .. الدور والباقي عليك إنت اللي بتعمل اعتبار لشوية خرافات زيّ انهيار الكرة الأرضية بكره!! هههههههههههه
-المُحلل الأساسي: دي تقارير علمية حتى لو كانت مش ح تتحقق لكن لما الناس صدّقتها باعوا الذهب عشان كده هبط .. ولما تفهم السبب دا وتلاقي الذهب بيطلع ح تعرف إن كلامك عن الدبل توب دا كلام فارغ .. دي أصول مالية إنت لا تفهم فيها
-المُحلل الفني: طب ولما إنت تلاقي الذهب بينزل وينزل وبيستمر في النزول ح تقول إيه؟
-المُحلل الأساسي: من غير أسباب اقتصادية جديدة مش ممكن يحصل.
-المُحلل الفني: محدش بيقول إن مش حيكون فيه أسباب .. بس المشكلة إنكم مابتقولوش الأسباب دي إلا بعد الكارثة ما تحصل!!
-المُحلل الأساسي: ويعني إنتم اللي بتقولوا حاجة علمية؟
في حاجة أسمها عمل شكل دبل توب؟
يعني الذهب لما لقى نفسه عمل الدبل توب قام بص على المستهدف بتاعك!
وقال: آآآآه .. يبقى لازم أنزل أجيبه؟ هههههههههههه
-المُحلل الفني: إنت عمرك ما ح تفهم السيكولوجي اللي ورا الباترن طول ما أنت جاهل بأسس التحليل الفني
-المُحلل الأساسي: وإنت عمرك ما ح تقدر تتنبأ بالأحداث على المدى البعيد أو حتى المتوسط طول ما أنت جاهل بالأخبار والأحداث اللي بتحصل حواليك والأسباب الحقيقية في اللي بيحصل للسهم أو العملة اللي بتحللها
- التريدر: كفاية منك له .. كفاااااااية بقى !!!!
أنا تعبان وخسران ... ومش ناقص خناقكم
أعمل إيه بس ياربي؟ أبيع .. وألا اشتري؟
حوار خارج من رحم المعاناة
ولا حول ولا قوة إلا بالله العلي العظيم
تأليف أشرف الأبجي
25 سبتمبر 2011
