تحليل العلاقات بين الأسواق
بسم الله الرحمن الرحيم
كنت قد عرضت عليكم سابقاً
مفهوم وأهمية تحليل العلاقات بين الأسواق
نستكمل الموضوع سويااا ،،
----------------------------------------------
علاقة سوق العملات بسوق الأسهم
العلاقة بين سوق العملات وسوق الأسهم هي علاقة طردية، حيث يؤدي ارتفاع سعر صرف العملة إلى دفع التضخم وأسعار الفائدة إلى الأسفل وبالتالي ترتفع أسعار الأسهم. والعكس صحيح.
الارتباط بين سوق العملات بسوق الأسهم ليس ارتباطًا مثاليًا فقد ينعكس أحد السوقين ويتحرك عكس السوق الآخر ويعتبر ذلك جرس إنذار لقرب انعكاس السوق الأخر.
----------------------------------------------
علاقة سوق العملات بسوق السندات
العلاقة بين سوق العملات وسوق السندات هي علاقة طردية، فارتفاع سعر العملة يؤدي لانخفاض التضخم وانخفاض معدلات الفائدة مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السندات. والعكس صحيح.
ملحوظة:
هناك علاقة عكسية بين أسعار السندات ومعدل العائد (الفائدة) على السندات.
----------------------------------------------
علاقة سوق العملات بسوق السلع
----------
العلاقة بين سوق العملات وسوق السلع هي علاقة عكسية، حيث يؤدي إرتفاع الدولار إلى إنخفاض مستوى التضخم وبالتالي ينعكس ذلك في انخفاض أسعار السلع. والعكس صحيح.
وتعمل العلاقة بين سوق العملات وسوق السلع بشكل جيد أثناء فترات استقرار الاقتصاد وهو ما يمكن قياسه حينما يكون سوق الأسهم قوي وفي حالة ارتفاع. وتضعف هذه العلاقة بضعف سوق الأسهم.
----------------------------------------------
العملات السلعية:
هناك بعض العملات التي ترتبط بعلاقات قوية مع السلع هذه العملات هي:
الدولار الأسترالى
وتربطه علاقة طردية قوية جداً بالذهب تصل الى توافق بدرجة 80%, وذلك لأن أستراليا هى ثالث أكبر منتج للذهب.
الدولار الكندي
تربطه علاقة طردية قوية بسعر النفط, وذلك لأن كندا تعتبر من أكبر المصدرين للنفط فى العالم كما أنها لديها أكبر احتياطى فى العالم.
----------------------------------------------
كيفية الاستفادة من تحليل العلاقات بين الأسواق
1- حدوث تباين (إختلاف):
إذا تحرك سوقان تربطهما علاقة طردية عكس بعضهما هذا يعني إقتراب تكون قاع (أو قمة)،
وإذا تحرك سوقين تربطهما علاقة عكسية مع بعضهما فى نفس الاتجاه هذا يعنى إقتراب تكون قاع (قمة) على أحد الأسواق.
2- تأكيد الاتجاه:
إذا تحرك سوقان تربطهما علاقة طردية في نفس الاتجاه فإن اتجاه السوق سيميل للاستمرار ولابد من المتاجرة مع الاتجاه
إذا تحرك سوقان تربطهما علاقة عكسية عكس بعضهما البعض فهذا يعني أن اتجاه السوق سيميل للاستمرار ولابد من المتاجرة مع الاتجاه.
3- إدارة المخاطر
عند الاستثمار لابد من دراسة العلاقة بين الأسواق وألا يتم الاستثمار فى سوقين مرتبطين ببعضهما بقوة لأن هذا سوف يؤدي إلى مضاعفة المخاطرة في حالة الحركة العكسية.
----------------------------------------------
ملاحظات هامة على علاقات الأسواق
العلاقات بين الأسواق ليست علاقات واضحة ومباشرة حيث تعمل هذه العلاقات بشكل جيد عندما يكون الاقتصاد في حالة من الحالات الآتية:
- التضخم: ارتفاع فى المستوى العام للأسعار.
- تناقص فى التضخم: ارتفاع الأسعار ولكن بمعدل متناقص.
----------------------------------------------
ولكن ماذا عن الانكماش؟
الانكماش: هو انخفاض عام في مستوى الأسعار، وعند حدوث الانكماش ووقوع الاقتصاد في الركود تختلف العلاقات بين الأسواق في هذه الحالة.
العلاقات بين الأسواق في ظل حدوث الانكماش:
إنهيار أسعار السلع يؤدي الى:
1- إرتفاع أسعار السندات.
2- هبوط أسعار الأسهم.
وذلك على عكس حالة علاقات الأسواق في الأوقات العادية
----------------------------------------------
كنت قد عرضت عليكم سابقاً
مفهوم وأهمية تحليل العلاقات بين الأسواق
نستكمل الموضوع سويااا ،،
----------------------------------------------
علاقة سوق العملات بسوق الأسهم
العلاقة بين سوق العملات وسوق الأسهم هي علاقة طردية، حيث يؤدي ارتفاع سعر صرف العملة إلى دفع التضخم وأسعار الفائدة إلى الأسفل وبالتالي ترتفع أسعار الأسهم. والعكس صحيح.
الارتباط بين سوق العملات بسوق الأسهم ليس ارتباطًا مثاليًا فقد ينعكس أحد السوقين ويتحرك عكس السوق الآخر ويعتبر ذلك جرس إنذار لقرب انعكاس السوق الأخر.
----------------------------------------------
علاقة سوق العملات بسوق السندات
العلاقة بين سوق العملات وسوق السندات هي علاقة طردية، فارتفاع سعر العملة يؤدي لانخفاض التضخم وانخفاض معدلات الفائدة مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السندات. والعكس صحيح.
ملحوظة:
هناك علاقة عكسية بين أسعار السندات ومعدل العائد (الفائدة) على السندات.
----------------------------------------------
علاقة سوق العملات بسوق السلع
مؤشر السلع الأساسية CRB INDEX
من باب المعرفة : المؤشر العالمي للسلع الأساسية والذى يتألف في الأصل من 28 سلعة أساسية معروفة، 26 منها يتم تداولة في بورصات الولايات المتحدة وكندا. يشمل هذا المؤشر الشعير وبذور الكتان و الكاكاو والبن "باء"، والنحاس والقطن وزيت بذرة القطن والصوف, الشحوم ، والجلود، والرصاص، والبطاطا، والمطاط والسكر، قمم الصوف والزنك , والذرة ، والبيض ، وشحم الخنزير والشوفان والبصل والشعير وفول الصويا ومسحوق فول الصويا وزيت فول الصويا والقمح . بالإضافة إلى قطن نيو اورليانز وقمح مينيابوليس.
----------
العلاقة بين سوق العملات وسوق السلع هي علاقة عكسية، حيث يؤدي إرتفاع الدولار إلى إنخفاض مستوى التضخم وبالتالي ينعكس ذلك في انخفاض أسعار السلع. والعكس صحيح.
وتعمل العلاقة بين سوق العملات وسوق السلع بشكل جيد أثناء فترات استقرار الاقتصاد وهو ما يمكن قياسه حينما يكون سوق الأسهم قوي وفي حالة ارتفاع. وتضعف هذه العلاقة بضعف سوق الأسهم.
----------------------------------------------
العملات السلعية:
هناك بعض العملات التي ترتبط بعلاقات قوية مع السلع هذه العملات هي:
الدولار الأسترالى
وتربطه علاقة طردية قوية جداً بالذهب تصل الى توافق بدرجة 80%, وذلك لأن أستراليا هى ثالث أكبر منتج للذهب.
الدولار الكندي
تربطه علاقة طردية قوية بسعر النفط, وذلك لأن كندا تعتبر من أكبر المصدرين للنفط فى العالم كما أنها لديها أكبر احتياطى فى العالم.
----------------------------------------------
كيفية الاستفادة من تحليل العلاقات بين الأسواق
1- حدوث تباين (إختلاف):
إذا تحرك سوقان تربطهما علاقة طردية عكس بعضهما هذا يعني إقتراب تكون قاع (أو قمة)،
وإذا تحرك سوقين تربطهما علاقة عكسية مع بعضهما فى نفس الاتجاه هذا يعنى إقتراب تكون قاع (قمة) على أحد الأسواق.
2- تأكيد الاتجاه:
إذا تحرك سوقان تربطهما علاقة طردية في نفس الاتجاه فإن اتجاه السوق سيميل للاستمرار ولابد من المتاجرة مع الاتجاه
إذا تحرك سوقان تربطهما علاقة عكسية عكس بعضهما البعض فهذا يعني أن اتجاه السوق سيميل للاستمرار ولابد من المتاجرة مع الاتجاه.
3- إدارة المخاطر
عند الاستثمار لابد من دراسة العلاقة بين الأسواق وألا يتم الاستثمار فى سوقين مرتبطين ببعضهما بقوة لأن هذا سوف يؤدي إلى مضاعفة المخاطرة في حالة الحركة العكسية.
----------------------------------------------
ملاحظات هامة على علاقات الأسواق
العلاقات بين الأسواق ليست علاقات واضحة ومباشرة حيث تعمل هذه العلاقات بشكل جيد عندما يكون الاقتصاد في حالة من الحالات الآتية:
- التضخم: ارتفاع فى المستوى العام للأسعار.
- تناقص فى التضخم: ارتفاع الأسعار ولكن بمعدل متناقص.
----------------------------------------------
ولكن ماذا عن الانكماش؟
الانكماش: هو انخفاض عام في مستوى الأسعار، وعند حدوث الانكماش ووقوع الاقتصاد في الركود تختلف العلاقات بين الأسواق في هذه الحالة.
العلاقات بين الأسواق في ظل حدوث الانكماش:
إنهيار أسعار السلع يؤدي الى:
1- إرتفاع أسعار السندات.
2- هبوط أسعار الأسهم.
وذلك على عكس حالة علاقات الأسواق في الأوقات العادية
----------------------------------------------
