مقــــــالات فى الفــــــــــــوركس - محدثه

[ehabm]

التحليل النفسي ودراسة شهية المتداولين


التحليل النفسي هو الذي يقيس شعور السوق وتوجهاته بمعنى هل الشعور هو التوقع بانخفاض الأسعار أم التوقع بارتفاع الأسعار أم توقع ثبات الأسعار ، وهل نحن الآن في منطقة زيادة مشتريات أو في منطقة زيادة المبيعات أم لا يوجد إقبال على السوق .


إذا ما هي الأدوات التي نستخدمها في التحليل النفسي للسوق !
هناك طريقتان لاستشعار السوق وهما :

(1) التحليل التقني ودراسة الرسوم البيانية لأزواج العملات.
(2) التحليل الإخباري وقراءة أخبار الدول صاحبة تلك العملات.

نعتقد أننا غطينا أغلب وأهم المؤشرات التقنية التي ربما تجعلك محلل تقني متميز بالإضافة إلى شرح مناسب حول التحليل الإخباري وأوقات صدور الأخبار وأهمها وعلمناك ما هي خطوات التحليل الإخباري وبالترتيب .


لكن ما هي الأدوات التي من خلالها نستطيع أن نتوقع نفسية التجار في السوق !
حسنا ... في سوق الأسهم يقاس التحليل النفسي للسوق بما يعرف ببيانات حجم التداول على السهم أو حجم التداول في السوق عموما بمعنى إذا هبط سهم بشكل مفاجئ قد يكون بسبب انخفاض نسبة حجم التداول عليه بشكل كبير ، لكن هل سبق لك أن رأيت بيانات حجم التداول على مخطط زوج عملة معينة !
من المحتمل أنه نادرا أن ترى ذلك والسبب أن سوق الفوركس سوق غير مركزية ليس له مقر لإصدار بيانات حول أحجام التبادل بدقة عن كل زوج.

إذا كيف أحصل على هذه البيانات المهمة والتي أحتاجها في تجارتي !
الإجابة إن تقرير كوت الأسبوعي الذي يصدر كل جمعة
"COT "Commitment of Traders Report هو دليلك لذلك.
معنى كوت بالعربية ( تقرير التزام التجار في أسواق العقود المستقبلية )




تقرير التزام التجار COT
أن هيئة CFTC الأمريكية هي لجنة أسواق العقود المستقبلية للعملات ، تقوم بإصدار تقرير كوت كل يوم جمعة وهذا التقرير الذي يوضح نسبة الشراء والبيع للتجار في سوق الأسهم المستقبلية.
لذلك فإن تقرير كوت يعتبر مصدر مهم جدا لاستشعار السوق عن قرارات كبار محركي السوق لأنهم يتاجرون بصفقات كبيرة الحجم وبكل تأكيد هذا التقرير سيكون له تأثير على السوق .

تقرير ال COT يتضمن معلومات عن توجهات المستثمرين في أسواق العقود المستقبلية للعملات و السلع بمختلف أحجامهم و هذا يعكس التوجه السعري للأسعار في الفترة القادمة.



ينقسم المضاربين في تقرير ال COT إلى ثلاث أنواع :
(1) المضاربين التجاريين Commercial Traders
وهم مضاربين مسجلين في هيئة CFTC بأنهم ليسوا مضاربين و إنما يستخدمون الأسواق المالية لإدارة مخاطر استثمارات نشاطاتهم التجارية.

على سبيل المثال : لو شركة نيسان اليابانية تعاقدت على تصدير 3000 سيارة إلى السوق السعودي و ربطت 1500 دولار كسعر للسيارة الواحدة.
ما هي المخاطر التي من الممكن أن تقابل شركة نيسان في هذه الاتفاقية ، أكيد ارتفاع سعر أي من المواد الخام المستخدمة في صناعة السيارة و لنفرض ارتفاع سعر خام البترول.
فالحل بالنسبة لشركة نيسان أن تقوم بشراء خام البترول كعقود مستقبلية أو خيارات في الأسواق العالمية تحسبا إلى ارتفاع الأسعار للخام.
وإذا حدث وارتفعت الأسعار لن تخسر نيسان بسبب تلك العقود المشتراة ، وإذا حدث العكس تكون وفرت أكثر في سعر التكلفة للسيارة.

(2) كبار المستثمرين Large Speculators
هم المستثمرين المتعاملين في الأسواق المالية كالعملات و السلع و غيرها و لكن بأحجام كبيرة من الاستثمارات وهؤلاء غاليا يكونون شركات استثمارية كبيرة في المجال أو مدراء محافظ ، و هم غالبا يكونوا في الاتجاه الصحيح للسوق و لكن ليس دائما .

(3) صغار المستثمرين Small Speculators
غالبا هم التجار الجدد خبرتهم بالسوق من سنة إلى سنتين و هم غالبا يكونوا في الاتجاه الخطأ من الأسواق.

[ehabm]

التحليل النفسي ودراسة شهية المتداولين


التحليل النفسي هو الذي يقيس شعور السوق وتوجهاته بمعنى هل الشعور هو التوقع بانخفاض الأسعار أم التوقع بارتفاع الأسعار أم توقع ثبات الأسعار ، وهل نحن الآن في منطقة زيادة مشتريات أو في منطقة زيادة المبيعات أم لا يوجد إقبال على السوق .


إذا ما هي الأدوات التي نستخدمها في التحليل النفسي للسوق !
هناك طريقتان لاستشعار السوق وهما :

(1) التحليل التقني ودراسة الرسوم البيانية لأزواج العملات.
(2) التحليل الإخباري وقراءة أخبار الدول صاحبة تلك العملات.

نعتقد أننا غطينا أغلب وأهم المؤشرات التقنية التي ربما تجعلك محلل تقني متميز بالإضافة إلى شرح مناسب حول التحليل الإخباري وأوقات صدور الأخبار وأهمها وعلمناك ما هي خطوات التحليل الإخباري وبالترتيب .


لكن ما هي الأدوات التي من خلالها نستطيع أن نتوقع نفسية التجار في السوق !
حسنا ... في سوق الأسهم يقاس التحليل النفسي للسوق بما يعرف ببيانات حجم التداول على السهم أو حجم التداول في السوق عموما بمعنى إذا هبط سهم بشكل مفاجئ قد يكون بسبب انخفاض نسبة حجم التداول عليه بشكل كبير ، لكن هل سبق لك أن رأيت بيانات حجم التداول على مخطط زوج عملة معينة !
من المحتمل أنه نادرا أن ترى ذلك والسبب أن سوق الفوركس سوق غير مركزية ليس له مقر لإصدار بيانات حول أحجام التبادل بدقة عن كل زوج.

إذا كيف أحصل على هذه البيانات المهمة والتي أحتاجها في تجارتي !
الإجابة إن تقرير كوت الأسبوعي الذي يصدر كل جمعة
"COT "Commitment of Traders Report هو دليلك لذلك.
معنى كوت بالعربية ( تقرير التزام التجار في أسواق العقود المستقبلية )




تقرير التزام التجار COT
أن هيئة CFTC الأمريكية هي لجنة أسواق العقود المستقبلية للعملات ، تقوم بإصدار تقرير كوت كل يوم جمعة وهذا التقرير الذي يوضح نسبة الشراء والبيع للتجار في سوق الأسهم المستقبلية.
لذلك فإن تقرير كوت يعتبر مصدر مهم جدا لاستشعار السوق عن قرارات كبار محركي السوق لأنهم يتاجرون بصفقات كبيرة الحجم وبكل تأكيد هذا التقرير سيكون له تأثير على السوق .

تقرير ال COT يتضمن معلومات عن توجهات المستثمرين في أسواق العقود المستقبلية للعملات و السلع بمختلف أحجامهم و هذا يعكس التوجه السعري للأسعار في الفترة القادمة.



ينقسم المضاربين في تقرير ال COT إلى ثلاث أنواع :
(1) المضاربين التجاريين Commercial Traders
وهم مضاربين مسجلين في هيئة CFTC بأنهم ليسوا مضاربين و إنما يستخدمون الأسواق المالية لإدارة مخاطر استثمارات نشاطاتهم التجارية.

على سبيل المثال : لو شركة نيسان اليابانية تعاقدت على تصدير 3000 سيارة إلى السوق السعودي و ربطت 1500 دولار كسعر للسيارة الواحدة.
ما هي المخاطر التي من الممكن أن تقابل شركة نيسان في هذه الاتفاقية ، أكيد ارتفاع سعر أي من المواد الخام المستخدمة في صناعة السيارة و لنفرض ارتفاع سعر خام البترول.
فالحل بالنسبة لشركة نيسان أن تقوم بشراء خام البترول كعقود مستقبلية أو خيارات في الأسواق العالمية تحسبا إلى ارتفاع الأسعار للخام.
وإذا حدث وارتفعت الأسعار لن تخسر نيسان بسبب تلك العقود المشتراة ، وإذا حدث العكس تكون وفرت أكثر في سعر التكلفة للسيارة.

(2) كبار المستثمرين Large Speculators
هم المستثمرين المتعاملين في الأسواق المالية كالعملات و السلع و غيرها و لكن بأحجام كبيرة من الاستثمارات وهؤلاء غاليا يكونون شركات استثمارية كبيرة في المجال أو مدراء محافظ ، و هم غالبا يكونوا في الاتجاه الصحيح للسوق و لكن ليس دائما .

(3) صغار المستثمرين Small Speculators
غالبا هم التجار الجدد خبرتهم بالسوق من سنة إلى سنتين و هم غالبا يكونوا في الاتجاه الخطأ من الأسواق.

[ehabm]

السعر وحجم التداول والفائدة

السعر وحجم التداول والفائدة المفتوحة
السعر ليس هو العامل الوحيد الهام الذى يتم النظر فيه عند تحليل سوق الفوركس. بالاضافة الى سعر صرف العملة فإن حجم التجارة يلعب دورا هاما أيضا. هناك مسلمة من نظرية داو تقول أنه يجب تأكيد الاتجاه من حجم التداول. لسوء الحظ ، الفوركس لا يسمح لنا بتقييم النقدية المعادلة لحجم التداول فى فترة زمنية محددة. حيث أن سوق تبادل العملات ليس له مكان محدد تتم فيه عمليات التداول فإنه يتم تبادل العملات في جميع أنحاء العالم من خلال شبكة الانترنت. هذا يعنى أنه لا يمكن لأحد حساب النقدية الإجمالية لهذه التجارة الدولية. من الممكن اجراء حسابات تقريبية باستخدام بيانات حجم التداول للعقود الآجلة ، لأن السوق الآجلة لها علاقة قوية بسوق العملات الأجنبية. ولكن حتى للحصول على فكرة تقريبية عن حجم العملات النقدية سيكون من الضروري النظر في مجموعة كاملة من أسواق العقود الآجلة الموجودة في العالم. وهذا يبدو مستحيلا أيضا. وذلك هو السبب فى إنه يجب استخدام نهج آخر لتقييم حجم التداول في بورصة العملات.
في الواقع ، لا ينبغي للمرء أن ينظر في حجم تداول العملات الأجنبية في وقت يجب فيه اتخاذ قرار سواء فتح أو إغلاق صفقة ما فذلك ليس صحيح تماما. في هذه الحالة العديد من البنوك الكبرى ، التي تضم المليارات من الأموال ، يمكن أن تتدخل لرفع سعر أى عملة. ذلك لا يستخدم لتحليل الكميات النقدية ، ولكن كمية التداولات التي تمت خلال فترة التداول قيد الدراسة. لا يوجد مؤشر لحجم تداول العملات الأجنبية من صانع السوق. كالعادة ، يتم الأخذ فى الاعتبار التغيير فى الأسعار فقط. كلما يتغير السعر بشكل أسرع فذلك يعنى رغبة السوق الواضحة في دعم الاتجاه الحالي.
وهكذا ، بدلا من حجم التداول ، نأخذ معدل تغير الأسعار في السوق كأداة مناسبة للتحليل الفني لإطار زمنى معين. حجم التداول هو المؤشر الثاني الأكثر أهمية (بعد السعر) والذى يساعد التاجر على التحليل بدقة. لتحليل حجم التداول يتم عمل رسم بيانى لحجم التداول ، حيث يتم تمثيل القيم في البارات بارتفاعات مختلفة. كل بار/شريط يتوافق مع إطار زمني معين وفقا للمقياس الذى تم اختياره (1 دقيقة ، 5 دقائق ، 15 دقيقة ، وما إلى ذلك). يتم تحديد ارتفاع الشريط من قيمة حجم التداول ، وكلما زاد ارتفاع الشريط يعنى ذلك زيادة سرعة معدل تغير الأسعار في السوق. الرسم البيانى كالعادة يتم إدراجه في الجزء السفلي من شارت الأسعار. في هذه الحالة كل شريط من الرسم البياني يتوافق مع واحدة من عناصر الشارت (شريط أو شمعة) ويحدد حجم الصفقات التى تم عملها فى مساحة زمنية معينة. الرسم البيانى لحجم التداول لا يشمل معلومات حول نشاط كل من الثيران والدببة أى أنه لا يساعد على فهم ما هى العمليات التى تنم تنفيذها فى إطار الفترة الزمنية للشارت: بيع أو شراء. لكن مثل هذه المعلومات تكون مفرطة ، لأنه من الممكن بسهولة تحديد اتجاه السوق من خلال شارت الأسعار. يجب ملاحظة أن حجم التداول - كقاعدة عامة - هو رأس تحركات الأسعار ، حيث أن التسعيرات تكون أكثر خمولاً مقارنة بمؤشرات أحجام التداول. إذا كان نمو الأسعار يحدث في ظل زيادة لحجم التداول، وبعد ذلك إذا انخفض حجم التداول يظل السعر يصعد لفترة من الوقت وبعدها يهبط باستمرار. وهكذا فإن أية تغييرات في حجم التداول يمكن أن يكون علامة جيدة للحد من أو إيقاف اتجاه السوق ولا ينبغي أبدا تجاهل هذا أثناء تحليل سوق العملات. تأكد دائما من وجود الرسم البيانى لحجم التداول تحت شارت الأسعار أثناء تحليلك للسوق! الأطر الزمنية اليوم والأسبوع هم الأكثر أهمية بالنسبة للتحليل.
العامل الثالث المهم في التحليل الفني لسوق العملات (بعد السعر وحجم التداول) هو الفائدة . لا توجد قيمة مطلقة للفائدة لها أي أهمية ولكن الأهمية تكون لاتجاه التقلبات: صعودا أو هبوطا.
نمو الفائدة التجارية يمكن أن يكون بمثابة مؤشر جيد للتفضيلات على المدى الطويل. إذا كانت هناك صفقة يتم تركها مفتوحة فهذا يعني ان التاجر يدعم الاتجاه الحالي للمستقبل البعيد. ولكن الزيادة الكبيرة للفائدة يمكن أن تكون علامة على تحول السوق ، وأن التجار بصدد إغلاق صفقاتهم لجنى الأرباح. يتم وضع مخطط الفائدة - كالعادة - بين الرسم البيانى لحجم التداول وشارت الأسعار. لكن هذا المخطط ليس قيد الاستخدام في الفوركس. حيث أن التداول في الفوركس ليس له أي مكان محدد للتجارة ، فإنه من المستحيل تحديد حجم الفائدة المفتوحة.
في ملخص هذا الفصل سنولي الانتباه مرة أخرى على هذه الفرضية من نظرية داو : حجم التداول يجب أن تثبت استمرار الاتجاه. خلال الاتجاه الصاعد أو الهابط تحدث حركة السعر كثيرا على طول اتجاه الترند (الاتجاه) الرئيسي في ظل تزايد حجم التداول ، ويحدث انعكاس للاتجاه فى ظل انخفاض حجم التداول. يجب عليك دائما رسم الرسم البيانى لحجم التداول أسفل شارت الأسعار عند تحليل السوق أو افتراض احتمالات المضاربة على العملات الأجنبية فى المستقبل.

[ehabm]

السعر وحجم التداول والفائدة

السعر وحجم التداول والفائدة المفتوحة
السعر ليس هو العامل الوحيد الهام الذى يتم النظر فيه عند تحليل سوق الفوركس. بالاضافة الى سعر صرف العملة فإن حجم التجارة يلعب دورا هاما أيضا. هناك مسلمة من نظرية داو تقول أنه يجب تأكيد الاتجاه من حجم التداول. لسوء الحظ ، الفوركس لا يسمح لنا بتقييم النقدية المعادلة لحجم التداول فى فترة زمنية محددة. حيث أن سوق تبادل العملات ليس له مكان محدد تتم فيه عمليات التداول فإنه يتم تبادل العملات في جميع أنحاء العالم من خلال شبكة الانترنت. هذا يعنى أنه لا يمكن لأحد حساب النقدية الإجمالية لهذه التجارة الدولية. من الممكن اجراء حسابات تقريبية باستخدام بيانات حجم التداول للعقود الآجلة ، لأن السوق الآجلة لها علاقة قوية بسوق العملات الأجنبية. ولكن حتى للحصول على فكرة تقريبية عن حجم العملات النقدية سيكون من الضروري النظر في مجموعة كاملة من أسواق العقود الآجلة الموجودة في العالم. وهذا يبدو مستحيلا أيضا. وذلك هو السبب فى إنه يجب استخدام نهج آخر لتقييم حجم التداول في بورصة العملات.
في الواقع ، لا ينبغي للمرء أن ينظر في حجم تداول العملات الأجنبية في وقت يجب فيه اتخاذ قرار سواء فتح أو إغلاق صفقة ما فذلك ليس صحيح تماما. في هذه الحالة العديد من البنوك الكبرى ، التي تضم المليارات من الأموال ، يمكن أن تتدخل لرفع سعر أى عملة. ذلك لا يستخدم لتحليل الكميات النقدية ، ولكن كمية التداولات التي تمت خلال فترة التداول قيد الدراسة. لا يوجد مؤشر لحجم تداول العملات الأجنبية من صانع السوق. كالعادة ، يتم الأخذ فى الاعتبار التغيير فى الأسعار فقط. كلما يتغير السعر بشكل أسرع فذلك يعنى رغبة السوق الواضحة في دعم الاتجاه الحالي.
وهكذا ، بدلا من حجم التداول ، نأخذ معدل تغير الأسعار في السوق كأداة مناسبة للتحليل الفني لإطار زمنى معين. حجم التداول هو المؤشر الثاني الأكثر أهمية (بعد السعر) والذى يساعد التاجر على التحليل بدقة. لتحليل حجم التداول يتم عمل رسم بيانى لحجم التداول ، حيث يتم تمثيل القيم في البارات بارتفاعات مختلفة. كل بار/شريط يتوافق مع إطار زمني معين وفقا للمقياس الذى تم اختياره (1 دقيقة ، 5 دقائق ، 15 دقيقة ، وما إلى ذلك). يتم تحديد ارتفاع الشريط من قيمة حجم التداول ، وكلما زاد ارتفاع الشريط يعنى ذلك زيادة سرعة معدل تغير الأسعار في السوق. الرسم البيانى كالعادة يتم إدراجه في الجزء السفلي من شارت الأسعار. في هذه الحالة كل شريط من الرسم البياني يتوافق مع واحدة من عناصر الشارت (شريط أو شمعة) ويحدد حجم الصفقات التى تم عملها فى مساحة زمنية معينة. الرسم البيانى لحجم التداول لا يشمل معلومات حول نشاط كل من الثيران والدببة أى أنه لا يساعد على فهم ما هى العمليات التى تنم تنفيذها فى إطار الفترة الزمنية للشارت: بيع أو شراء. لكن مثل هذه المعلومات تكون مفرطة ، لأنه من الممكن بسهولة تحديد اتجاه السوق من خلال شارت الأسعار. يجب ملاحظة أن حجم التداول - كقاعدة عامة - هو رأس تحركات الأسعار ، حيث أن التسعيرات تكون أكثر خمولاً مقارنة بمؤشرات أحجام التداول. إذا كان نمو الأسعار يحدث في ظل زيادة لحجم التداول، وبعد ذلك إذا انخفض حجم التداول يظل السعر يصعد لفترة من الوقت وبعدها يهبط باستمرار. وهكذا فإن أية تغييرات في حجم التداول يمكن أن يكون علامة جيدة للحد من أو إيقاف اتجاه السوق ولا ينبغي أبدا تجاهل هذا أثناء تحليل سوق العملات. تأكد دائما من وجود الرسم البيانى لحجم التداول تحت شارت الأسعار أثناء تحليلك للسوق! الأطر الزمنية اليوم والأسبوع هم الأكثر أهمية بالنسبة للتحليل.
العامل الثالث المهم في التحليل الفني لسوق العملات (بعد السعر وحجم التداول) هو الفائدة . لا توجد قيمة مطلقة للفائدة لها أي أهمية ولكن الأهمية تكون لاتجاه التقلبات: صعودا أو هبوطا.
نمو الفائدة التجارية يمكن أن يكون بمثابة مؤشر جيد للتفضيلات على المدى الطويل. إذا كانت هناك صفقة يتم تركها مفتوحة فهذا يعني ان التاجر يدعم الاتجاه الحالي للمستقبل البعيد. ولكن الزيادة الكبيرة للفائدة يمكن أن تكون علامة على تحول السوق ، وأن التجار بصدد إغلاق صفقاتهم لجنى الأرباح. يتم وضع مخطط الفائدة - كالعادة - بين الرسم البيانى لحجم التداول وشارت الأسعار. لكن هذا المخطط ليس قيد الاستخدام في الفوركس. حيث أن التداول في الفوركس ليس له أي مكان محدد للتجارة ، فإنه من المستحيل تحديد حجم الفائدة المفتوحة.
في ملخص هذا الفصل سنولي الانتباه مرة أخرى على هذه الفرضية من نظرية داو : حجم التداول يجب أن تثبت استمرار الاتجاه. خلال الاتجاه الصاعد أو الهابط تحدث حركة السعر كثيرا على طول اتجاه الترند (الاتجاه) الرئيسي في ظل تزايد حجم التداول ، ويحدث انعكاس للاتجاه فى ظل انخفاض حجم التداول. يجب عليك دائما رسم الرسم البيانى لحجم التداول أسفل شارت الأسعار عند تحليل السوق أو افتراض احتمالات المضاربة على العملات الأجنبية فى المستقبل.

[ehabm]

النقاط والعقود والرافعة المالية والهوامش

عالم تداول العملات (الفوريكس) مليء بمصطلحاته ومفاهيمه الفريدة. وإليكم بعض المصطلحات الأكثر شيوعًا التي سوف تحتاجون إليها:

النقاط / Pips

النقطة هي شيء أشبه بالعلامة أو النقطة في الأوراق المالية أو العقود الآجلة أو أية أسواق أخرى. وهي ترمز لنقطة الفائدة المئوية كما أنها أصغر وحدة فردية في تداول الفوريكس. والنقطة هي دائمًا الرقم الموجود في أقصى اليمين بأي عرض أسعار فوريكس.

تعتمد القيمة الدقيقة للنقطة الفردية على العملة الجاري تداولها. يتم تقسيم اليورو إلى أربعة مواضع عشرية، مما يعني أن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت. بينما يتم على الجانب الآخر تقسيم الين إلى موضعيين عشريين، لذا فإن النقطة الواحدة تساوي سنتًا واحدًا. وهذا لا يعني القول بأن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت من حيث الأرباح – ولحساب ذلك، نحتاج إلى التعريف بمصطلحين آخرين وهما العقود (Lots) والرافعة المالية.

تتداول البنوك ومزودو السيولة الآخرين العملة في شكل عقود. العقد القياسي يساوي 100.000 (100 ألف) وحدة من العملة الجاري تداولها، بينما العقد الصغير يساوي 10.000 (10 آلاف). ونظرًا لأن هذه المبالغ سوف تجعل التداول مُقيدًا بالنسبة للمتداول المتوسط، أدخل السماسرة مفهومًا يطلق عليه الرافعة المالية.

العقود (Lots)

الرافعة المالية
تتيح الرافعة المالية التحكم في عملات متداولة أكثر مما أودعته في حسابك. وهنا تكمن القوة الفعلية لتداول الفوريكس، لكن على المرء أن يتوخى الحذر حيث إن الرافعة المالية سيف ذو حدين أيضًا. فهي قد تعمل ضدك بنفس السهولة التي تعمل بها لصالحك.

مع الرافعة المالية 100:1، تحتاج إلى وحدة واحدة من العملة للتحكم في 100 وحدة في السوق. وبهذا، سوف يتطلب الأمر 100 وحدة فقط للتحكم في عقد واحد صغير (10 آلاف) بالسوق أو 1000 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي (100 ألف). ومع الرافعة المالية 200:1، سوف تحتاج إلى 50 وحدة للتحكم في عقد واحد صغير، و500 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي.

ومن ثم فإن الربح هو عامل رافعتك المالية مضروبًا في مقدار وحجم العقود الجاري تداولها مضروبًا في مقدار تحرك سعر النقاط في صالحك. وبالمثل، يتم حساب الخسارة بنفس الطريقة عندما يتحرك السعر ضدك.
وفي المثال الأكثر بساطة، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي (انظر الدرس الأول للاطلاع على تفسير للأزواج)، فسوف تزداد أسهم حسابك أو تنخفض بمعدل 1 دولار أمريكي لكل نقطة تحرك. وإذا اشتريت عقدًا قياسيًا واحدًا، فسوف يزداد حسابك أو ينخفض بمعدل 10 دولارات أمريكية مع كل نقطة لتحرك السعر.

ومن الجيد أن تمضي بعض الوقت في التداول من خلال حساب تجريبي وأن تُجرب أحجام عقود مختلفة على أزواج عملات مختلفة من أجل الحصول على فكرة بالتحركات والمكاسب أو الخسائر الناتجة عنها على رصيد حسابك.

التداول على الهامش

الهامش هو مقدار الضمانات المطلوبة للإبقاء على صفقاتك مفتوحة. وعلى عكس الأوراق المالية والسلع، لا توجد مطالبات بالهامش في سوق الفوريكس (عندما يطلب سمسار منك إيداع أموال إضافية من أجل تغطية الخسائر على صفقات مفتوحة في حالة وقوع تحركات مفاجئة وغير متوقعة في الأسعار) – ويمكن أن يكون هذا جيدًا وسيئًا معًا.

فمن ناحية، يكون حسابك محميًا من خسارة أكثر مما أودعته في الأصل، حيث إن كافة الصفقات المفتوحة سيتم غلقها تلقائيًا إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب. ومن ناحية أخرى، سيتم تلقائيًا غلق كافة الصفقات المفتوحة إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب.

لذا، يُعد من الجيد دائمًا متابعة مقدار الهامش المطلوب للحفاظ على كل صفقة مفتوحه، إلى جانب الهامش الإجمالي المطلوب من قبل كافة الصفقات المفتوحة حاليًا. ولحسن الحظ، يتتبع برنامج التداول هذه المبالغ تلقائيًا نيابة عنك.

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 150 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على ذلك المفتوحًا. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 151 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 160 دولارًا.

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا قياسيًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 1500 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على تلك الصفقة مفتوحه. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 1510 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 1600 دولارًا.

وكما هو الحال مع حساب الربح، يعد من الجيد تجربة مبالغ مختلفة على أزواج العملات المختلفة في الإعداد التجريبي أولاً بغية معرفة كيفية تحرك الهامش مع السعر، والطريقة التي يمكن أن يؤثر بها على الأرصدة المفتوحة والمتاحة في حسابك.

[ehabm]

النقاط والعقود والرافعة المالية والهوامش

عالم تداول العملات (الفوريكس) مليء بمصطلحاته ومفاهيمه الفريدة. وإليكم بعض المصطلحات الأكثر شيوعًا التي سوف تحتاجون إليها:

النقاط / Pips

النقطة هي شيء أشبه بالعلامة أو النقطة في الأوراق المالية أو العقود الآجلة أو أية أسواق أخرى. وهي ترمز لنقطة الفائدة المئوية كما أنها أصغر وحدة فردية في تداول الفوريكس. والنقطة هي دائمًا الرقم الموجود في أقصى اليمين بأي عرض أسعار فوريكس.

تعتمد القيمة الدقيقة للنقطة الفردية على العملة الجاري تداولها. يتم تقسيم اليورو إلى أربعة مواضع عشرية، مما يعني أن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت. بينما يتم على الجانب الآخر تقسيم الين إلى موضعيين عشريين، لذا فإن النقطة الواحدة تساوي سنتًا واحدًا. وهذا لا يعني القول بأن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت من حيث الأرباح – ولحساب ذلك، نحتاج إلى التعريف بمصطلحين آخرين وهما العقود (Lots) والرافعة المالية.

تتداول البنوك ومزودو السيولة الآخرين العملة في شكل عقود. العقد القياسي يساوي 100.000 (100 ألف) وحدة من العملة الجاري تداولها، بينما العقد الصغير يساوي 10.000 (10 آلاف). ونظرًا لأن هذه المبالغ سوف تجعل التداول مُقيدًا بالنسبة للمتداول المتوسط، أدخل السماسرة مفهومًا يطلق عليه الرافعة المالية.

العقود (Lots)

الرافعة المالية
تتيح الرافعة المالية التحكم في عملات متداولة أكثر مما أودعته في حسابك. وهنا تكمن القوة الفعلية لتداول الفوريكس، لكن على المرء أن يتوخى الحذر حيث إن الرافعة المالية سيف ذو حدين أيضًا. فهي قد تعمل ضدك بنفس السهولة التي تعمل بها لصالحك.

مع الرافعة المالية 100:1، تحتاج إلى وحدة واحدة من العملة للتحكم في 100 وحدة في السوق. وبهذا، سوف يتطلب الأمر 100 وحدة فقط للتحكم في عقد واحد صغير (10 آلاف) بالسوق أو 1000 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي (100 ألف). ومع الرافعة المالية 200:1، سوف تحتاج إلى 50 وحدة للتحكم في عقد واحد صغير، و500 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي.

ومن ثم فإن الربح هو عامل رافعتك المالية مضروبًا في مقدار وحجم العقود الجاري تداولها مضروبًا في مقدار تحرك سعر النقاط في صالحك. وبالمثل، يتم حساب الخسارة بنفس الطريقة عندما يتحرك السعر ضدك.
وفي المثال الأكثر بساطة، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي (انظر الدرس الأول للاطلاع على تفسير للأزواج)، فسوف تزداد أسهم حسابك أو تنخفض بمعدل 1 دولار أمريكي لكل نقطة تحرك. وإذا اشتريت عقدًا قياسيًا واحدًا، فسوف يزداد حسابك أو ينخفض بمعدل 10 دولارات أمريكية مع كل نقطة لتحرك السعر.

ومن الجيد أن تمضي بعض الوقت في التداول من خلال حساب تجريبي وأن تُجرب أحجام عقود مختلفة على أزواج عملات مختلفة من أجل الحصول على فكرة بالتحركات والمكاسب أو الخسائر الناتجة عنها على رصيد حسابك.

التداول على الهامش

الهامش هو مقدار الضمانات المطلوبة للإبقاء على صفقاتك مفتوحة. وعلى عكس الأوراق المالية والسلع، لا توجد مطالبات بالهامش في سوق الفوريكس (عندما يطلب سمسار منك إيداع أموال إضافية من أجل تغطية الخسائر على صفقات مفتوحة في حالة وقوع تحركات مفاجئة وغير متوقعة في الأسعار) – ويمكن أن يكون هذا جيدًا وسيئًا معًا.

فمن ناحية، يكون حسابك محميًا من خسارة أكثر مما أودعته في الأصل، حيث إن كافة الصفقات المفتوحة سيتم غلقها تلقائيًا إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب. ومن ناحية أخرى، سيتم تلقائيًا غلق كافة الصفقات المفتوحة إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب.

لذا، يُعد من الجيد دائمًا متابعة مقدار الهامش المطلوب للحفاظ على كل صفقة مفتوحه، إلى جانب الهامش الإجمالي المطلوب من قبل كافة الصفقات المفتوحة حاليًا. ولحسن الحظ، يتتبع برنامج التداول هذه المبالغ تلقائيًا نيابة عنك.

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 150 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على ذلك المفتوحًا. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 151 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 160 دولارًا.

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا قياسيًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 1500 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على تلك الصفقة مفتوحه. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 1510 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 1600 دولارًا.

وكما هو الحال مع حساب الربح، يعد من الجيد تجربة مبالغ مختلفة على أزواج العملات المختلفة في الإعداد التجريبي أولاً بغية معرفة كيفية تحرك الهامش مع السعر، والطريقة التي يمكن أن يؤثر بها على الأرصدة المفتوحة والمتاحة في حسابك.

[ehabm]

اهميه حجم التداول فى تحليل الاسعار

تعريف حجم التداول:

حجم التداول يقيس حجم ومستوى الأسهم أو السلع التي تم تداولها في فترة زمنية. وعادة يقاس:بحجم وعدد الوحدات "الأسهم أو وحدات السلع "التي تم تداولها في فترة زمنية محددة سواء كانت يوما أو أسبوعا أو شهرا أو غير ذلك.

ويمكن أن يقاس حجم التداول لبعض السلع أو الأسهم بقيمة التداول على هذه السلعة أو هذا السهم خلال فترة معينة يوما أو أسبوعا أو شهرا أو غير ذلك.

يتم رسم حجم التداول على شكل خطوط عمودية على الجانب السفلى من التشارت حيث يمثل كل خط فترة زمنية محددة سواء كانت يوما أو أسبوعا أو شهرا.

· تفسير حجم التداول:

يعطى حجم التداول مؤشرا إضافيا ومهما لقراءة التشارت ويساعد المحلل والمستثمر في التوقع الصحيح ومعرفة الحركة الصحيحة من غيرها.

في حالة الترند :

يزداد حجم التداول عندما تتجة الأسعار في الاتجاه السائد للترند وتقل عندما تتجه الأسعار في الاتجاه المضاد للاتجاه السائد.

في حاله الترندالصاعد:يزداد حجم التداول عند صعود السعر ويقل عند التصحيح واتجاه الأسعار لأسفل وذلك يدل على سلامة الاتجاه الصاعد واستمراريتة, لكن إذا حدث العكس بمعنى هبوط حجم التداول عند ارتفاع السعر وزيادتها عند التصحيح دل ذلك على ضعف الترند الصاعد واقتراب نهايته وضعف المشترين وبداية سيطرة البائعين.

في حاله الترند الهابط:يزداد حجم التداول عند هبوط السعر ويقل عند التصحيح واتجاه الأسعار لأعلى وذلك يدل على سلامة الاتجاه الهابط واستمراريتة, لكن إذا حدث العكس بمعنى قلة حجم التداول عند هبوط السعر وزيادتها عند التصحيح لأعلى دل ذلك على ضعف الترند الهابط واقتراب نهايته وضعف البائعين وبداية سيطرة المشترين.

عند اختراق مستوى المتاجرة:

يزداد حجم التداول بصفة ملحوظة عند اختراق السعر لنمط سعري معين واختراق نقطة المقاومة أو الدعم لمستوى متاجرة عرضي, وزيادة حجم التداول عند الاختراق تدل على بدء الترند الجديد سواء الصاعد أو الهابط وتؤكد سلامة هذا الترند الجديد.

لكن إذا حدث العكس ولم تحدث زيادة ملحوظة في حجم التداول عند الاختراق سواء لأسفل أو لأعلى دل ذلك على عدم مصداقية هذا الاختراق وضعف احتمالية بدء ترند جديد ومن ثم تراجع السعر إلى مستوى المتاجرة مرة أخرى.

حجم التداول أثناء مستوى المتاجرة:

عند تحرك الأسعار في اتجاه عرضي مكونه نمط سعري يوجد احتمالين.

الأول: ضعف حجم التداول مع تحرك الأسعار عرضيا يدل ذلك على قله الرغبة من قبل البائعين والمشترين للسيطرة على الأسعار وترقب كل منهما لاى أخبار لذلك تعتبر هذه الفترة فترة راحة أثناء حركة الترند, وترجح أن الترند السابق لهذه الفترة سوف يستأنف بمجرد الانطلاق من هذا المجال السعرى الضيق.

الاحتمال الثاني: عند زيادة حجم التداول أثناء الاتجاه العرضي يدل ذلك على التجميع Accumulation أو التصريف Distribution ويحدث التجميع بعد نهاية الترند الهابط وبدء دخول المشترين وتجميعهم للأسهم بأسعار منخفضة, ويرجح أن ينعكس الاتجاه بعد ذلك ويبدأ الترند الصاعد.كما يحدث التوزيع أو التصريف في نهاية الترند الصاعد وهو يدل على أن البائعين يبيعون أسهمهم بكثرة بعد أن وصلت الأسعار إلى قمم عالية وذلك يرجح أن ينعكس الترند الصاعد ويبدأ الاتجاه الهابط.

لكن المهم في التصريف أو التجميع زيادة حجم التداول.

ذروة البيع وذروة الشراء:

تحدث زيادة ملحوظة ومفاجئه في حجم التداول عند نهاية الترند الصاعد أو الهابط.

فعند نهاية الترند الصاعد تصل الأسعار لقمم جديدة ويدخل مشترين جدد إلى السوق معظمهم ليس خبيرا بالسوق ويشترون بدون اى دراسة مما يؤدى إلى زيادة كبيرة في السعر وزيادة ملحوظة في حجم التداول وهى إشارة تدل على نهاية الترند الصاعد واقتراب انعكاس الاتجاه العام للأسعار.

وأيضا عند نهاية الترند الهابط ومع تدهور الأسعار يصيب كثيرا من المستثمرين الهلع والرعب مما يؤدى بهم إلى البيع العشوائي بدون دراسة والبيع بناء على عواطفهم وقلقهم, وهذا أيضا يؤدى إلى انخفاض حاد في الأسعار مع زيادة ملحوظة في حجم التداول, وهو مؤشر بقرب انتهاء الترند الهابط وبداية مرحلة جديدة من الاتجاه الصاعد للأسعار.

[ehabm]

اهميه حجم التداول فى تحليل الاسعار

تعريف حجم التداول:

حجم التداول يقيس حجم ومستوى الأسهم أو السلع التي تم تداولها في فترة زمنية. وعادة يقاس:بحجم وعدد الوحدات "الأسهم أو وحدات السلع "التي تم تداولها في فترة زمنية محددة سواء كانت يوما أو أسبوعا أو شهرا أو غير ذلك.

ويمكن أن يقاس حجم التداول لبعض السلع أو الأسهم بقيمة التداول على هذه السلعة أو هذا السهم خلال فترة معينة يوما أو أسبوعا أو شهرا أو غير ذلك.

يتم رسم حجم التداول على شكل خطوط عمودية على الجانب السفلى من التشارت حيث يمثل كل خط فترة زمنية محددة سواء كانت يوما أو أسبوعا أو شهرا.

· تفسير حجم التداول:

يعطى حجم التداول مؤشرا إضافيا ومهما لقراءة التشارت ويساعد المحلل والمستثمر في التوقع الصحيح ومعرفة الحركة الصحيحة من غيرها.

في حالة الترند :

يزداد حجم التداول عندما تتجة الأسعار في الاتجاه السائد للترند وتقل عندما تتجه الأسعار في الاتجاه المضاد للاتجاه السائد.

في حاله الترندالصاعد:يزداد حجم التداول عند صعود السعر ويقل عند التصحيح واتجاه الأسعار لأسفل وذلك يدل على سلامة الاتجاه الصاعد واستمراريتة, لكن إذا حدث العكس بمعنى هبوط حجم التداول عند ارتفاع السعر وزيادتها عند التصحيح دل ذلك على ضعف الترند الصاعد واقتراب نهايته وضعف المشترين وبداية سيطرة البائعين.

في حاله الترند الهابط:يزداد حجم التداول عند هبوط السعر ويقل عند التصحيح واتجاه الأسعار لأعلى وذلك يدل على سلامة الاتجاه الهابط واستمراريتة, لكن إذا حدث العكس بمعنى قلة حجم التداول عند هبوط السعر وزيادتها عند التصحيح لأعلى دل ذلك على ضعف الترند الهابط واقتراب نهايته وضعف البائعين وبداية سيطرة المشترين.

عند اختراق مستوى المتاجرة:

يزداد حجم التداول بصفة ملحوظة عند اختراق السعر لنمط سعري معين واختراق نقطة المقاومة أو الدعم لمستوى متاجرة عرضي, وزيادة حجم التداول عند الاختراق تدل على بدء الترند الجديد سواء الصاعد أو الهابط وتؤكد سلامة هذا الترند الجديد.

لكن إذا حدث العكس ولم تحدث زيادة ملحوظة في حجم التداول عند الاختراق سواء لأسفل أو لأعلى دل ذلك على عدم مصداقية هذا الاختراق وضعف احتمالية بدء ترند جديد ومن ثم تراجع السعر إلى مستوى المتاجرة مرة أخرى.

حجم التداول أثناء مستوى المتاجرة:

عند تحرك الأسعار في اتجاه عرضي مكونه نمط سعري يوجد احتمالين.

الأول: ضعف حجم التداول مع تحرك الأسعار عرضيا يدل ذلك على قله الرغبة من قبل البائعين والمشترين للسيطرة على الأسعار وترقب كل منهما لاى أخبار لذلك تعتبر هذه الفترة فترة راحة أثناء حركة الترند, وترجح أن الترند السابق لهذه الفترة سوف يستأنف بمجرد الانطلاق من هذا المجال السعرى الضيق.

الاحتمال الثاني: عند زيادة حجم التداول أثناء الاتجاه العرضي يدل ذلك على التجميع Accumulation أو التصريف Distribution ويحدث التجميع بعد نهاية الترند الهابط وبدء دخول المشترين وتجميعهم للأسهم بأسعار منخفضة, ويرجح أن ينعكس الاتجاه بعد ذلك ويبدأ الترند الصاعد.كما يحدث التوزيع أو التصريف في نهاية الترند الصاعد وهو يدل على أن البائعين يبيعون أسهمهم بكثرة بعد أن وصلت الأسعار إلى قمم عالية وذلك يرجح أن ينعكس الترند الصاعد ويبدأ الاتجاه الهابط.

لكن المهم في التصريف أو التجميع زيادة حجم التداول.

ذروة البيع وذروة الشراء:

تحدث زيادة ملحوظة ومفاجئه في حجم التداول عند نهاية الترند الصاعد أو الهابط.

فعند نهاية الترند الصاعد تصل الأسعار لقمم جديدة ويدخل مشترين جدد إلى السوق معظمهم ليس خبيرا بالسوق ويشترون بدون اى دراسة مما يؤدى إلى زيادة كبيرة في السعر وزيادة ملحوظة في حجم التداول وهى إشارة تدل على نهاية الترند الصاعد واقتراب انعكاس الاتجاه العام للأسعار.

وأيضا عند نهاية الترند الهابط ومع تدهور الأسعار يصيب كثيرا من المستثمرين الهلع والرعب مما يؤدى بهم إلى البيع العشوائي بدون دراسة والبيع بناء على عواطفهم وقلقهم, وهذا أيضا يؤدى إلى انخفاض حاد في الأسعار مع زيادة ملحوظة في حجم التداول, وهو مؤشر بقرب انتهاء الترند الهابط وبداية مرحلة جديدة من الاتجاه الصاعد للأسعار.

[ehabm]

طريقة المتوسطات المتحركة Moving averages:
الطريقة تقوم على وضع أساس معين يتم الحساب عليه فوضع أساس ثلاثي أو رباعي أو خماسي، فالثلاثي يعني بأن:
نقوم بجمع القيم المقابلة للثلاث أزمنة الأولى في السلسلة الزمنية ( 40 + 33 + 29) = 102 ووضعه أمام الزمن الثاني (1986) وأخذ متوسطه 102 / 3 = 34) ووضعه أمام الزمن الثاني ( 1986) تحت عمود المتوسط وتجاهل القيمة المقابلة للزمن الأول في عمودي المجموع والمتوسط (راجع الجدول باللون الأصفر).
نكرر ما سبق بجمع القيم المقابلة للأزمنة الثلاثة التالية بدءاً من الثاني ( 33 + 29 + 25) = 87 وتوضع مقابل سنة 1987 ونأخذ المتوسط 87 /3 = 29 ووضع المتوسط أمام سنة 1987 في عمود المتوسط وتجاهل القيمة القيمة المقابلة للزمن الثاني (1986) ، ... هكذا حتى مجموع الثلاثة الأخيرة (راجع الجدول باللون الأزرق).
إذا كان الأساس خماسي (جمع خمسة قيم) نقوم بنفس السابق مع جمع خمسة قيم الأولى ووضع المجموع والمتوسط أما السنة الواقعة في المنتصف 1987 ثم نجمع الخمسة التالية بدءاً من السنة الثانية ووضع المجموع والمتوسط أمام سنة المنتصف 1988وهكذا كما مبين بالجدول الآتي يبين حساب المتوسطات المتحركة على أساس ثلاث سنوات وخمس سنوات والتمثيل البياني له:

المتوسط للسنوات الخمس المجموع المتحرك لخمس سنوات المتوسط للسنوات الثلاث المجموع المتحرك لثلاث سنوات الأجور بالآف السنة 40 1985 34 102 33 1986 29.6 148 29 87 29 1987 28 140 25 75 25 1988 29.4 147 26 78 21 1989 32.6 163 31 93 32 1990 35.8 179 39 117 40 1991 39.6 198 42 126 45 1992 42 126 41 1993 40 1994

المثال التالي يبين خط الاتجاه على أساس أربع سنوات لحساب المتوسطات المتحركة وتمثيل بياني لها من خلال الجدول الآتي:ـ

نجمع الفصول الأربع لسنة 1997 ( Q1 + Q2 + Q3 + Q4 ) والناتج يوضع بين Q2 , Q3 من سنة 1997 كما مبين بالجدول باللون الأصفر والمجموع 127

نجمع الفصول الأربع 3 سنة 1997 والرابع من 1998(Q2 + Q3 + Q4 + Q1 ) والناتج يوضع بين Q4 من 1997, Q1 من سنة 1998 والمجموع 108

نكرر ذلك حتى مجموع الفصول الأربع الأخيرة ومجموعها 164 موضعها كما مبين باللون الأزرق

نأخذ المتوسط بقسمة المجموع المتحرك على 4 كما مبين في العمود الرابع والمكتوبة باللون الأحمر

نوجد المتوسط المركزي بأن نأخذ متوسط كل متوسطين متتاليين (للأعداد باللون الأحمر) (31.75 + 27) ÷ 2 = 58.75 ÷ 2 = 29.375

المتوسط المركزي المتوسط للفصول الأربع المجموع المتحرك لأربع فصول الأجور بالآف السنة والفصل 40

[ehabm]

طريقة المتوسطات المتحركة Moving averages:
الطريقة تقوم على وضع أساس معين يتم الحساب عليه فوضع أساس ثلاثي أو رباعي أو خماسي، فالثلاثي يعني بأن:
نقوم بجمع القيم المقابلة للثلاث أزمنة الأولى في السلسلة الزمنية ( 40 + 33 + 29) = 102 ووضعه أمام الزمن الثاني (1986) وأخذ متوسطه 102 / 3 = 34) ووضعه أمام الزمن الثاني ( 1986) تحت عمود المتوسط وتجاهل القيمة المقابلة للزمن الأول في عمودي المجموع والمتوسط (راجع الجدول باللون الأصفر).
نكرر ما سبق بجمع القيم المقابلة للأزمنة الثلاثة التالية بدءاً من الثاني ( 33 + 29 + 25) = 87 وتوضع مقابل سنة 1987 ونأخذ المتوسط 87 /3 = 29 ووضع المتوسط أمام سنة 1987 في عمود المتوسط وتجاهل القيمة القيمة المقابلة للزمن الثاني (1986) ، ... هكذا حتى مجموع الثلاثة الأخيرة (راجع الجدول باللون الأزرق).
إذا كان الأساس خماسي (جمع خمسة قيم) نقوم بنفس السابق مع جمع خمسة قيم الأولى ووضع المجموع والمتوسط أما السنة الواقعة في المنتصف 1987 ثم نجمع الخمسة التالية بدءاً من السنة الثانية ووضع المجموع والمتوسط أمام سنة المنتصف 1988وهكذا كما مبين بالجدول الآتي يبين حساب المتوسطات المتحركة على أساس ثلاث سنوات وخمس سنوات والتمثيل البياني له:

المتوسط للسنوات الخمس المجموع المتحرك لخمس سنوات المتوسط للسنوات الثلاث المجموع المتحرك لثلاث سنوات الأجور بالآف السنة 40 1985 34 102 33 1986 29.6 148 29 87 29 1987 28 140 25 75 25 1988 29.4 147 26 78 21 1989 32.6 163 31 93 32 1990 35.8 179 39 117 40 1991 39.6 198 42 126 45 1992 42 126 41 1993 40 1994

المثال التالي يبين خط الاتجاه على أساس أربع سنوات لحساب المتوسطات المتحركة وتمثيل بياني لها من خلال الجدول الآتي:ـ

نجمع الفصول الأربع لسنة 1997 ( Q1 + Q2 + Q3 + Q4 ) والناتج يوضع بين Q2 , Q3 من سنة 1997 كما مبين بالجدول باللون الأصفر والمجموع 127

نجمع الفصول الأربع 3 سنة 1997 والرابع من 1998(Q2 + Q3 + Q4 + Q1 ) والناتج يوضع بين Q4 من 1997, Q1 من سنة 1998 والمجموع 108

نكرر ذلك حتى مجموع الفصول الأربع الأخيرة ومجموعها 164 موضعها كما مبين باللون الأزرق

نأخذ المتوسط بقسمة المجموع المتحرك على 4 كما مبين في العمود الرابع والمكتوبة باللون الأحمر

نوجد المتوسط المركزي بأن نأخذ متوسط كل متوسطين متتاليين (للأعداد باللون الأحمر) (31.75 + 27) ÷ 2 = 58.75 ÷ 2 = 29.375

المتوسط المركزي المتوسط للفصول الأربع المجموع المتحرك لأربع فصول الأجور بالآف السنة والفصل 40

[ehabm]

نماذج الشارت - Chart Pattern

ماهي الجداول البيانية:What are Charts ?

جدول السعر يعبر عن تسلسل الأسعار برسم بياني في إطار زمني معين، وبعبارة إحصائية فإن الجداول البيانية يشار إليها برسوم بيانية متسلسلة زمنياً.
في الجدول البياني يمثل المحور الصادي " المحور العمودي " مقياس السعر ويمثل المحور السيني ( المحور الأفقي ) مقياس الزمن.

يقوم التقنيون والمحللون الفنيين وأخصائي الرسوم البيانية باستخدام الجداول البيانية لتحليل عدد كبير من السندات المالية والتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية، وتشير كلمة " سندات مالية " إلى أي أداة مالية قابلة للتجارة أو مؤشر قابل للقياس مثل الأسهم وسندات الدين والسلع وكل ما يشترى ويباع على أن يجري تسليمه في المستقبل أو مؤشرات السوق.
ويمكن استخدام أي سند مالي به بيانات سعريه على فترة زمنية لتكوين جدول بياني للتحليل.
وبما أن المحللين الفنيين يستخدمون الجداول البيانية على وجه الحصر إلا أن استخدام الجداول لا يقتصر عليهم فقط، وبما أن الجداول توفر قراءة سهلة للتمثيل البياني لحركة سعر السند المالي في فترة زمنية معينة فإنها يمكن أيضاً أن تكون ذات فائدة عظيمة للمحللين الأساسيين، كما أن السجل التاريخي البياني يسهل تحديد تأثير الأحداث الرئيسية على سعر السند المالي وأدائه في فترة زمنية وما إذا كانت تجارته قريبة من ارتفاعا ته وقريبة من انخفاضا ته أو في الوسط.
كيف تختار الإطار الزمني:How to Pick a Timeframe
الإطار الزمني المستخدم لتكوين الجدول البياني يعتمد على ضغط البيانات: وتكون البيانات، يومياً، أسبوعياً، ربع سنوية أو بيانات سنوية، وكلما قل ضغط البيانات كان عرض التفاصيل أكثر وضوحا.
البيانات اليومية يتم جمعها من المعطيات في اليوم والتي يكون قد تم ضغطها لإظهار كل يوم كنقطة بيانات فردية أو فترة.

اختيار ضغط البيانات والإطار الزمني يعتمد على البيانات المتوفرة وأسلوب الاستثمار:
* المستثمرون دائماً يركزون على الجداول التي تُجمع من البيانات اليومية للتنبؤ بحركات الأسعار قصيرة المدى، وكلما يكون الإطار الزمني أقصر والبيانات أقل ضغطاً تكون التفاصيل أكثر توفراً.
* المستثمرون دائماً يركزون على الجداول الأسبوعية واليومية لتحديد اتجاهات المدى الطويل والتنبؤ بحركات أسعار المدى الطويلة.
* الآخرون قد يستخدمون مجموعة مؤتلفة من جداول المدى الطويل والمدى القصير.

كيف يتم تكوين الجداول ؟ How are Charts Formed?

سنقوم بشرح تكوين Candlestick Chart & Bar Chart & Line Chart، وبالرغم من أن هناك طرق أخرى متاحة فإن هذه الثلاثة تعتبر من أكثر الطرق شعبية لعرض بيانات الأسعار.
جدول الخط:Line Chart
يعتبر جدول الخط من أبسط الجداول البيانية، حيث يتكون برسم نقطة سعر واحدة " عادة الإقفال" من السند المالي في فتره زمنيه.

بعض المستثمرون و المضاربين يعتبرون مستوى الإقفال أكثر أهمية من الافتتاح سوآ عاليا أو منخفضا، وبالانتباه إلى الإقفال فقط فإن التأرجحات يتم تجاهلها، وأيضاً تستخدم جداول الخط عند الافتتاح حيث لا تتوفر نقاط البيانات المرتفعة والمنخفضة.
جدول القضيب:Bar Chart
يكون جدول القضيب من أكثر الطرق رواجاً ويتطلب الارتفاع و الانخفاض والإغلاق لرسم السعر لكل فترة،
ويتم تمثيل الارتفاع و الانخفاض بأعلى وأسفل القضيب العمودي والإغلاق يمثله الخط الأفقي القصير الذي يقاطع القضيب الرأسي، في الجدول اليومي فأن كل قضيب يمثل الارتفاع و الانخفاض والإغلاق لنفس اليوم، وقد يكون للجداول ألأسبوعيه قضيب لكل أسبوع بناء علي إغلاق الخميس والارتفاع و الانخفاض لذلك الأسبوع.

ويمكن أيضاً أن يتم عرض الجداول القضيبية باستخدام الافتتاح والارتفاع والانخفاض والإغلاق، الفرق الوحيد هو إضافة سعر الافتتاح الذي تم عرضه كخط أفقي قصير يمتد إلى يسار القضيب. أما إذا ما كان جدول القضيب يشتمل أو لا يشتمل على الافتتاح فإن ذلك يعتمد على البيانات المتوفرة.

جدول عصى الشمعدان: Candlestick Chart
نشأت في اليابان منذ 300 عام مضت وقد أصبحت جداول عصى الشمعدان رائجة تماماً في السنوات الحالية، وبالنسبة لجدول عصى الشمعدان فإن الافتتاح والارتفاع والانخفاض والإغلاق تكون كلها مطلوبة. وتقوم عصى الشمعدان على أساس سعر الافتتاح والارتفاع والانخفاض والإغلاق في اليوم، أما عصى الشمعدان الأسبوعية فتقوم على أساس افتتاح يوم السبت ومدى الارتفاع والانخفاض الأسبوعي وإغلاق الخميس.
إن كثيراً من المضاربين والمستثمرين يعتقدون بأن جداول عصى الشمعدان تكون سهلة القراءة خاصة في العلاقة بين الافتتاح والإغلاق، وتتكون عصى الشمعدان البيضاء عندما يكون الإغلاق أعلى من الافتتاح بينما تتكون عصى الشمعدان السوداء عندما يكون الإغلاق أدنى من الافتتاح، القسم الأبيض والأسود المتكون من الفتح والغلق يطلق عليه لفظ الجسم " الجسم الأبيض أو الجسم الأسود " والخطوط الأعلى والأسفل يطلق عليها الظلال وتمثل الارتفاع والانخفاض.

قياس السعر:Price Scaling
توجد هناك طريقتين لعرض مقياس السعر على المحور الصادي: حسابية ولوغاريثمية
المقياس الحسابي:
يعرض 10 نقاط "أو دولارات" كالبعد العمودي نفسه لا يهم مستوى السعر وكل وحدة قياس تكون هي نفسها في كل المقياس الكلي، فإذا تقدم السهم من 10 إلى 80 خلال فترة 6 أشهر فإن التحرك من 10 إلى 20 يبدو أنه يكون نفس المسافة كالتحرك من 70 إلى 80. حتى أن هذا التحرك يكون نفسه في الفترات المطلقة.
المقياس اللوغاريثمي:
يقيس تحركات السعر في فترات نسبة مئوية وقد يمثل التقدم من 10 إلى 20 زيادة 100%، والتقدم من 20 إلى 40 قد يكون أيضاً 100% كالتقدم من 40 إلى 80. وتبدو كل هذه الثلاثة كالبعد العمودي نفسه على المقياس اللوغاريثمي كما أن معظم برامج الجدولة ترجع إلى المقياس اللوغاريثمي كمقياس شبه لوغاريثمي لأن محور الزمن لا زال يتم عرضه حسابياً.

النقاط الأساسية لفوائد المقاييس الحسابية والشبه لوغاريثمية:
· المقاييس الحسـابية مفيدة عندما يكون مدى السعر مقتصراً على مدى ضيق نسبياً.
· يمكن أن تكون المقاييس الحسابية مفيدة لجداول الفترة القصيرة، ويتم توضيح تحركات الأسعار " خاصة للأسهم" بالدولار وتعكس تحركات دولار لدولار.
· تكون المقاييس شبه اللوغاريثمية مفيدة عندما يتحرك السعر بشكل بارز سواء في إطار زمني قصير أو ممتد.
· وتميل خطوط الاتجاه لتناسب الانخفاضات بشكل أفضل في المقاييس شبه اللوغاريثمية.
· يمكن أن تكون المقاييس شبه اللوغاريثمية مفيدة لجداول الفترة الطويلة لقياس تحركات النسبة المئوية خلال فترة طويلة من الزمن، وتوضع التحركات الواسعة في المنظور.
· ويتم الحكم على الأسهم وكثير من السندات المالية الأخرى بفترات نسبية خلال استخدام معدلات مثل PE والإيرادات / الأسعار ويوضع هذا في الاعتبار فإنه أيضاً يتم تحليل تحركات السعر في فترات نسبة مئوية.


مقدمه عن النماذج:Introduction to Chart Patterns
هناك مئات الألوف من المشاركين في السوق يشترون ويبيعون السندات المالية لمختلف الأسباب: مثل الأمل في الربح والخوف من الخسارة والضرائب والتغطية القصيرة والتغطية والتوقف من الخسارة واستهداف السعر والتحليل الأساسي والتحليل الفني وتوصيات السمسار وغيرها.
النماذج تضع الشراء والبيع في المنظور السليم بتوحيد قوى العرض والطلب في صورة موجزة كسجل صوري كامل لكل سهم فإن النماذج توفر إطار عمل لتحليل مدى المعركة بين الارتفاعات والانهيارات، والأكثر أهمية من ذلك فإن النماذج والتحليل الفني يمكن أن يساعدا في تحديد من يكسب المعركة مما يسمح للمضاربين والمستثمرين باتخاذ مواقعهم بناءً على ذلك.
ويمكن استخدام تحليل النموذج لعمل تنبؤات قصيرة المدى أو طويلة المدى، ويمكن أن تكون البيانات يومياً، أو أسبوعياً، أو شهرياً وقد تكون النماذج قصيرة كيوم واحد أو طويلة كسنوات والفجوات والانعكاسات الخارجية قد تتشكل في موسم تجاري واحد.

مجموعتين سائدتين:Tow Dominant Groups
المعتقدان الأساسيان في التحليل الفني هما: اتجاه الأسعار وأن التاريخ يعيد نفسه، الاتجاه الصاعد يشير إلى أن قوى الطلب " bulls " تحت السيطرة ويشير الاتجاه النازل على أن قوى العرض "bears" تحت السيطرةوبناءً على ذلك فإن الأسعار لا تتجه إلى الأبد وكلما ينتقل ميزان القوة يبدأ النموذج في البروز والانبثاق ولذلك فإن الغالبية العظمى من النماذج تقع في مجموعتين رئيسية: الانعكاسية والمستمرة

النماذج الأنعكاسيه: Reversal Patterns
تغير الاتجاه وأنه يمكن أن تنقسم على أشكال أعلى وأدنى.
النماذج المستمر ه:Continuation Patterns
فإنها تشير إلى التوقف في الاتجاه كما تشير إلى أن الاتجاه السابق سيبدأ بعد فترة زمنية.


أنواع النماذج الأنعكاسيه:Type Of Reversal Patterns

1- الوتد الصاعد ( نموذج انعكاسي )

Rising Wedge
الوتد الصاعد يمثل نموذج (هبوط) يبدأ واسع في الأسفل ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أعلى
يمكن أن يكون الوتد الصاعد واحد من أكثر النماذج صعوبة في التعرف عليه بدقة ومهارة، وبما أنه شكل متماسك إلا أن خسارة كمية التحرك إلى الجانب الأعلى في كل ارتفاع متتالي تعطي النموذج تحيزية الفظ، لذلك فإن سلاسل الارتفاعات الأعلى والانخفاضات الأعلى تحافظ على الاتجاه المتفائل، ويدل الارتفاع النهائي على أن قوى الطلب قد فازت أخيراً وبالمثل الأسعار الأقل، ولا توجد هناك تقنيات قياس لتقدير الانحدار ولذا فإنه يجب استخدام جوانب أخرى من التحليل الفني للتنبؤ بالأسعار المستهدفة.

2- الوتد الهابط ( انعكاسي )

Falling Wedge
الوتد الهابط يمثل نموذج bullish يبدأ عريض في القمة ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أدنى، وتشكل حركة السعر مخروطاً ينحدر إلى أسفل كلما تتقارب ارتفاعات وانخفاضات ردة الفعل كما أن الوتد الهابط يمكن أيضاً أن يلائم الفئة المستمرة، وكنموذج مستمر فإن الوتد الهابط لا يزال ينحدر إلى أسفل إلا أن الانحدار يكون عكس الاتجاه إلى أعلى السائد، وكنموذج انعكاسي فإن الوتد الهابط ينحدر إلى أسفل ومع الاتجاه السائد، وبدون اعتبار للنوع " انعكاسي أو مستمر " فإن الأوتاد الهابطة تعتبر كنماذج bullish.

وكما هو الحال مع الأوتاد الصاعدة فإن الوتد الهابط قد يكون واحد من أكثر النماذج صعوبة في معرفته بدقة، وعندما تتكون الارتفاعات الأدنى والانخفاضات الأدنى كما في حالة الوتد الهابط فإن السند المالي يبقى في اتجاه أسفل، ويصمم الوتد الهابط لتحديد الانخفاض في كمية التحرك إلى الجانب الأسفل وينبه الفنيين إلى الاتجاه المحتمل للانعكاس، وبالرغم من أن ضغط البيع قد يكون متلاشياً فإن الطلب لا يفوز حتى تنقطع المقاومة، كما هو الحال مع معظم النماذج فإنه يكون من المهم أن تنتظر الارتفاع وتجمع الجوانب الأخرى للتحليل الفني لكي تثبت الإشارات.

3- القاع المستدير ( انعكاسي)

Rounding Bottom
القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish.

لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية

يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج.

4- قمة الرأس والمنكبين ( انعكاسي)

Head and Shoulders Top

يتشكل النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين بعد الاتجاه إلى أعلى واكتماله يميز انعكاس الاتجاه ويشتمل النموذج على ثلاثة قمم متتابعة بحيث تكون القمة الوسطي " الرأس " هي الأعلى والقمتين الخارجيتين " المنكبين " يكونا أدنى ومتساويتين تقريباً، ويمكن أن تترابط انخفاضات رد الفعل لكل قمة لتشكل دعم أو خط عنق، فإن النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين يتشكل من منكب أيسر ورأس ومنكب أيمن وخط العنق، الأجزاء الأخرى التي تلعب دوراً في النموذج هي الحجم والارتفاع وهدف السعر والدعم المنقلب لمقاومة

من المهم تحديد وجود الاتجاه الأعلى السابق لهذا ليكون نموذج انعكاس، وبدون اتجاه أعلى سابق لينعكس فإنه لا يمكن أن يكون هنالك نموذج انعكاسي للرأس والمنكبين أو أي نموذج انعكاسي لذلك الأمر

ويعتبر نموذج الرأس والمنكبين واحداً من أكثر الأشكال الانعكاسية شيوعاً، ومن المهم أن تتذكر أنه يحدث بعد الاتجاه الصاعد وعادة ما يميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله، وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه ليس في مطلق الأحوال يكون متطلباً، ويمكن أن يختلفا في العرض بالإضافة إلى الارتفاع، ويمكن أن يكون تحديد دعم خط العنق وثبات الحجم عند الارتفاع من أكثر العوامل حسماً.
يشير ارتفاع الدعم إلى رغبة جديدة للبيع عند أدنى الأسعار، كما أن الأسعار الأدنى التي تقترن بزيادة الحجم تشير إلى زيادة في العرض. هذا الاقتران قد يكون قاتلاً وفي بعض الأحيان لا تكون هناك فرصة ثانية تتحول إلى دعم، وقد يكون من المفيد قياس طول الانحدار المتوقع بعد الارتفاع لكن لا تعتمد عليه للوصول إلى هدفك الأقصى، وبما أن النموذج لا يظهر للعيان عبر الزمان فإن المظاهر الأخرى للصورة الفنية من المحتمل أن تأخذ الأسبقية.

5- قاع الرأس والمنكبين ( انعكاسي)

Head and Shoulders Bottom
قاع الرأس والمنكبين يشار إليه في بعض الأحيان بالرأس المعكوس والمنكبين ويشترك النموذج في كثير من الخصائص العامة مع شريكه المقارن إلا أنه يعتمد أكثر على نماذج الحجم للإثبات.
وبما أنه نموذجا انعكاسي رئيسي فإن قاع الرأس والمنكبين يتشكل بعد اتجاه الهبوط ويميز اكتماله التغير في الاتجاه.
ويشتمل النموذج على ثلاثة أغوار متتابعة حيث يكون الغور الأوسط "الرأس" هو الأعمق أما الغورين الخارجيين " المنكبين " يكونا ضحلين. ومن الناحية المثالية فإن المنكبين يكونا متساويين في الارتفاع والعرض، ويمكن أن تترابط ارتفاعات رد الفعل في وسط النموذج لتشكل مقاومة أو خط عنق.

ويشكل تأثير السعر كلاً من قمة الرأس والمنكبين أما نماذج قاع الرأس والمنكبين تبقى كما هي تقريباً إلا أنها معكوسة. ودور الحجم يميز الاختلاف الأكبر بين الاثنين، ويلعب الحجم الدور الأكبر في تشكيلات القاع عنها في تشكيلات القمة. وبما أن الزيادة في حجم ارتفاع خط العنق لقمة الرأس والمنكبين يكون مرحباً بها فإنها تكون متطلبة تماماً للقاع.

تعتبر قيعان الرأس والمنكبين واحدة من أكثر أشكال الانعكاس شيوعاً ووثوقاً. ومن المهم أن تتذكر أنها تحدث بعد اتجاه الهبوط وعادة ما تميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله.
وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه لا يشكل مطلباً مطلقاً. يمكن أن يكون المنكبين مختلفي العرض بالإضافة إلى اختلاف الطول. ضع في ذهنك أن التحليل الفني يعتبر فناً أكثر منه علماً، فإذا كنت تبحث عن النموذج الأفضل فقد يطول وقت انتظارك.
وينبغي على تحليل قاع الرأس والمنكبين أن يركز على التحديد الصحيح لنماذج مقاومة خط العنق والحجم حيث يعتبران أهم جانبين للقراءة الناجحة، ارتفاع مقاومة خط العنق المرتبطة بزيادة في الحجم
تشير إلى زيادة في الطلب عند الأسعار الأعلى. ويبذل المشترون جهوداً جبارة ويبقى السعر قوياً.



6- أضرب وأهرب ( انعكاسي)
Bump and Run

كما يدل عليه اسمه فإن انعكاس أضرب وأهرب يعتبر نموذج انعكاسي يتكون بعد المضاربة الشديد التي تقود الأسعار بعيداً جداً وسريعاً جداً. وقد قام توماس بلكويسكي بتطويرها وقد قدم النموذج في طبعة شهر يونيو من العام 97م من كتابه بعنوان " التحليل الفني للأسهم والبضائع " وأيضاً في كتابه المنشور حالياً بعنوان " انسيكلوبيدا نماذج الجداول ".

مرحلة أضرب: تتشكل الضربة بتقدم حاد وتتحرك الأسعار بعيداً من خط اتجاه واصل. وينبغي أن زاوية خط الاتجاه من تقدم أضرب أكثر بحوالي 50% عن زاوية خط الاتجاه الممتد إلى أعلى من مرحلة وأصل، وهذا يتطلب زاوية بين 45 و 60 درجة. إذا لم يكن من الممكن قياس الزوايا فإن التقييم ألبعدي يكفي .


مرحلة أهرب:تبدأ مرحلة أهرب عندما يقطع النموذج الدعم من خط اتجاه وأصل، وقد تتردد الأسعار أحياناً أو ترد خط الاتجاه قبل الاختراق، بمجرد حدوث الارتفاع أو التجاوز تسود مرحلة أهرب ويستمر الانحدار

7 - القمة المزدوجة " انعكاسي"
Double Top

القمة المزدوجة نموذج انعكاسي رئيسي يتشكل بعد اتجاه الصعود الممتد، وعلى حسب ما يتضمنه اسمها فإن النموذج يتكون من قمتين متتاليتين تكونا متساويتين تقريباً ويكون بينهما غور متوسط.

بالرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات فإن القمة المزدوجة القديمة تميز التغير المتوسط على الأقل إذا لم يكن تغيراً طويل المدى في الاتجاه من bullish إلى bearish، ويمكن أن تتشكل قمم عديدة على طول الطريق الصاعد ولكن إلى أن يتم تجاوز الدعم الأساسي فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
وبما أن شكل القمة المزدوجة قد يبدو معتدلاً ينبغي على الفنيين أن يتخذوا الخطوات المناسبة لتجنب قمم مزدوجة خادعة أو زائفة، كما يجب أن تكون القمم منفصلة بمدة شهر

إذا كانت القمم متقاربة جداً فإنها قد تمثل مقاومة عادية أكثر من كونها تغير دائم في صورة العرض / الطلب. وتأكد من أن الانخفاض بين انحدار القمم يكون على الأقل 10%. وقد لا تكون الانحدارات الأقل من 10% مؤشراً على زيادة ذات أهمية في ضغط البيع، وبعد الانحدار أجرى تحليلاً للغور للحصول على أدلة قوة الطلب.
الجانب الأكثر أهمية للقمة المزدوجة يتمثل في تجنب القفز، انتظر انقطاع الدعم بأسلوب مقنع والذي عادة ما يكون بتمدد الحجم. يمكن استخدام مرشح الزمن والسعر للتمييز بين ارتفاعات الدعم الكاذبة والصادقة، قد يتطلب مرشح السعر ارتفاع الدعم 3% قبل أن يصدق. أما مرشح الزمن فإنه يتطلب ارتفاع الدعم لمدة 3 أيام قبل اعتباره صادقاً، ويكون الاتجاه قوياً وفعالاً حتى يتم إثبات خلاف ذلك.
وهذا ينطبق على القمة المزدوجة بالمثل، وحتى يتم انقطاع الدعم بطريقة مقنعة فأن الاتجاه يبقى صاعداً.


8- القاع المزدوج (انعكاسي)
Double Bottom

يمثل القاع المزدوج نموذجاً انعكاسي رئيسي يتكون بعد اتجاه الهبوط الممتد، وكما يتضمنه اسمه فإن النموذج يتكون من غورين متعاقبين ومتساويين تقريباً وقمة متوسطة بينهما.
بالرغم من أنه قد توجد هناك اختلافات فإن القاع المزدوج القديم عادة ما يميز التغير متوسط وطويل المدى في الاتجاه.

ويمكن تكوين قيعان مزدوجة كثيرة على طول الطريق الهابط ولكن إلى أن تنقطع المقاومة فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.

ومن المهم أن تتذكر أن القاع المزدوج يمثل نموذج انعكاسي متوسط وطويل المدى ولا يتكون في أيام قليلة، وبالرغم من أن التكوين في أسابيع قليلة قد يكون ممكناً إلا أنه من الأفضل أن تنتظر أربعة أسابيع على الأقل بين الانخفاضات مؤشرات الحجم مثل تدفق النقود يمكن أن يتم استخدامها للبحث عن إشارات ضغط الشراء، وكما في حالة القمة المزدوجة عليك الانتظار لارتفاع المقاومة، التكوين لا يكتمل حتى يتم التخلص من ارتفاع رد الفعل السابق.

9- القمة الثلاثية ( انعكاسي )
Triple Top
القمة الثلاثية نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة ارتفاعات متساوية يعقبها انقطاع أسفل الدعم. وبالمقابلة مع القاع الثلاثي فإن القمم الثلاثية تتكون عادة خلال إطار زمني أقصر وتتراوح من 3 إلى 6 أشهر، وتستفرغ القيعان وقتاً أطول من القمم خلال تطور القمة الثلاثية فإنها يمكن في البداية أن تشبه عدداً من النماذج. وقيل تشكل الارتفاع الثالث فإن النموذج قد يبدو شبيهاً بالقمة المزدوجة، ويمكن أيضاً أن توجد الارتفاعات المتساوية الثلاثة في مثلث صاعد أو مستطيل،

عدم القدرة على الارتفاع فوق المقاومة يعتبر فظاظة إلا أن الفظاظات لا تكسب المعركة حتى ينقطع الدعم، وفي بعض الأحيان فإن حجم التراجع الأخير للمقاومة قد يعطي مؤشراً، إذا كانت هناك زيادة شديدة في الحجم وكمية التحرك فإن فرص ارتفاع الدعم تزداد.
عند البحث عن النماذج علينا أن نضع في اعتبارنا أن التحليل الفني فناً أكثر منه علماً، ويجب أن تكون تفسيرات النموذج دقيقة. وقد لا يتلاءم النموذج مع الوصف ولكن ذلك لا يقلل من قوته.
وكمثال على ذلك فإنه قد يكون من الصعب إيجاد قمة ثلاثية ذات ثلاثة ارتفاعات بحيث تكون متساوية تماماً. لذلك إذا كانت الارتفاعات ضمن حد معقول والجوانب الأخرى لصورة التحليل الفني منحرفة فإنها تجسد روح القمة الثلاثية، الروح تمثل ثلاثة محاولات عند المقاومة يعقبها هبوط أسفل الدعم مع ثبات الحجم
10- القاع الثلاثي ( انعكاسي)
Triple Bottom

يمثل القاع الثلاثي نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة انخفاضات متساوية يتلوها ارتفاع فوق المقاومة، وبما أن هذا النموذج يمكن أن يتشكل خلال أشهر قليلة فإنه عادة ما يكون نموذج طويل المدى لعدة أشهر. وبسبب طبيعته الطويلة المدى فإن الجداول الأسبوعية قد تكون مناسبة للتحليل بشكل أفضل.

وبما أن القاع الثلاثي يتطور فإنه يبدأ شبيهاً لعدد من النماذج، قد يبدو النموذج شبيهاً بالقاع المزدوج قبل أن يتشكل الانخفاض الثالث كما أن الحجم في التقدم الأخير قد يعطي دلالة، أما إذا كانت هناك زيادة حادة في حجم وكمية التحرك فإن فرص الارتفاع تزداد.


أنواع النماذج المستمرة:Type Of Continuation Patterns
1- كوب بمقبض " استمرار "
Cup with Handle


يمثل الكوب ذو المقبض نموذج استمرار يميز فترة التماسك التي يعقبها ارتفاع. وقد طوره وليام أونيل وقدمه في كتابه " كيف تصنع الثروة في الأسهم " الذي نشره عام 1988م.
وحسبما يتضمنه اسمه فأن هناك جزئيين للنموذج: الكوب والمقبض، ويتكون الكوب بعد التقدم ويبدو مثل الوعاء أو القاع المستدير. وباكتمال الكوب يتطور مدى التجارة على الجانب الأيمن ويتكون المقبض. ويشير الارتفاع التالي من مدى تجارة المقبض إلى استمرار التقدم السابق.

1 – الاتجاه:
لتحديده كنموذج استمرار ينبغي وجود اتجاه سابق ومن الناحية المثالية فإن الاتجاه يجب أن يكون عمره أشهر قليلة وغير ناضج جداً، كلما كان الاتجاه أكثر نضجاً كلما تقل فرصة ذلك النموذج الذي يحدد الاستمرار أو إمكانية الجانب الأعلى الأقل.

2 – الكوب:
يجب أن يكون في شكل " U" ويشبه الإناء أو القاع المستدير. وقد يؤكد على أن الكوب يمثل نموذج متماسك بدعم صادق عند قاع " U" ويكون النموذج الأفضل متساوي الارتفاعات على جانبي الكوب.

3 – عمق الكوب:
من الناحية المثالية فإن عمق الكوب قد يتراجع إلى ثلث أو أقل من التقدم السابق، لذا فإنه مع الأسواق المتطايرة وردات الفعل الزائدة فإن التراجع قد يتفاوت من ثلث إلى نصف حيث ينطبق مع نظرية دو DOW.

4 – المقبض:
بعد تشكل الارتفاع على الجانب الأيمن للكوب يكون هناك تراجعاً يشكل المقبض. في بعض الأحيان يشبه هذا المقبض العلم المثلث الشكل الذي ينحدر إلى أسفل وفي أحيان أخرى يكون مجرد تراجع قصير ويمثل المقبض تماسك أو تراجع أخير قبل الارتفاع الكبير وقد يتراجع إلى ثلث تقدم الكوب، إلا أنه عادة لا يزيد عن ذلك، كما يكون التراجع أصغر كلما يكون الشكل متفائل أكثر ويميز الارتفاع. وفي بعض الأحيان يكون من الحكمة انتظار الارتفاع فوق خط المقاومة الذي تنشئه ارتفاعات الكوب.

5 – المدة:
قد يمتد الكوب من 1 إلى 5 أشهر وفي بعض الأحيان يكون أطول على الجداول الأسبوعية ويكتمل خلال 1 – 4 أسابيع.
6 – الحجم:
يجب أن توجـد زيادة جوهرية في الحجم عند الارتفاع فوق مقاومة المقبض.
7 – الهدف:
التقدم الناشيء بعد الارتفاع يمكن أن يتم تقديره بقياس المسافة من القمة اليمنى للكوب إلى قاع الكوب.
وكما في معظم نماذج الجدول فإنه يكون من المهم أن تتمسك بروح النموذج دون الخوض في التفاصيل. الكوب يمثل شكل إناء متماسك والمقبض يمثل تراجع قصير يعقبه ارتفاع مع تمدد الحجم. تراجع الكوب بمقدار 62% قد لا يلائم متطلبات النموذج إلا أن النموذج الخاص بالأسهم لا يزال يتمسك بجوهر الكوب ذو المقبض.

2- المستطيل ( نموذج استمرار )
Rectangle

يمثل المستطيل نموذج استمرار يتكون كمدى تجاري أثناء التوقف في الاتجاه. ويتحدد النموذج بسهولة بالارتفاعات المقارنة والانخفاضين المقارنين، ويمكن ربط الارتفاعات والانخفاضات لتكوين خطين متوازيين ليكوّنا قمة وقاع المستطيل. وقد يشار إلى المستطيلات في بعض الأحيان كمدى تجاري ومناطق تماسك أو مجالات احتقان.
توجد هناك عدة تماثلات بين المستطيل والمثلث المتماثل، بما أن كليهما يكونا عادة نماذج استمرار فإنهما أيضاً قد يحددا القمم والقيعان البارزة، وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن نموذج المستطيل لا يكتمل حتى يحدث ارتفاع، وفي بعض الأحيان توجد دلالات إلا أن اتجاه الارتفاع لا يكون قابل للتحديد عادة.

1. الاتجاه: لتحديده كنموذج استمرار يجب أن يوجد اتجاه سابق من الناحية المثالية فإنه ينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة وغير ناضج، وكلما يكون الاتجاه أكثر نضجاً تقل فرصة النموذج لتحديد الاستمرار.
2. 4 نقاط: يتطلب ارتفاعي رد فعل متكافئين على الأقل لتكوين خط المقاومة العليا وانخفاض رد فعل متكافئين لتكوين خط الدعم الأدنى، ليس بالضرورة أن يكونا متساويان لكن ينبغي أن يكونا في الحد المعقول، وبالرغم من أنه لا توجد متطلبات سابقة فإنه من الأفضل أن تتبدل الارتفاعات والانخفاضات.
3. الحجم: بالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات لا تقدم نماذج حجم قياسي، وفي بعض الأحيان ينحدر الحجم كلما تطور النموذج وفي أحيان أخرى يدور كحافز أسعار بين الدعم والمقاومة، ونادراً ما يزداد الحجم عند نضج النموذج. إذا انحدر الحجم يكون من الأفضل أن تبحث عن التمدد في الارتفاع لإثبات ذلك، أما إذا دار الحجم فيكون من الأفضل تحديد الحركات " التقدم إلى المقاومة أو الانحدار إلى الدعم " التي تستقبل معظم الحجم. وهذا النوع من تقييم وتحديد الحجم قد يعطي مؤشراً على اتجاه الارتفاع المستقبلي.
4. المدة: يمكن أن تتمدد المستطيلات لأسابيع قليلة أو لعدة أشهر. وإذا كان النموذج يقل عن ثلاثة أسابيع فإنه في العادة يعتبر علم " راية" وأيضاً نموذج استمرار. من الناحية المثالية تتطور المستطيلات خلال فترة ثلاثة أشهر، وعلى العموم كلما يكون النموذج أطول يكون الارتفاع البارز أكثر، وقد يتوقع أن يحقق نموذج ثلاثة أشهر ارتفاعه، لذلك فإن نموذج ستة أشهر قد يتوقع تجاوزه هدف الارتفاع.
5. اتجاه الارتفاع: اتجاه التحرك البارز التالي يمكن تحديده بعد حدوث الارتفاع فقط. وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات تكون محايدة وذلك يعتمد على اتجاه الارتفاع المستقبلي، قد تقدم نماذج الحجم في بعض الأحيان إشارات إلا أنه لا يوجد إثبات حتى يحدث انقطاع فوق المقاومة أو انقطاع أسفل الدعم.
6. إثبات الارتفاع: ليتم اعتبار الارتفاع صادقاً فإنه ينبغي أن يكون على أساس مغلق، ويستخدم بعض التجار مرشح للسعر (3%) والزمن (ثلاثة أيام) أو الحجم " التمدد " للإثبات.
7. العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المنقطع يتحول إلى مقاومة محتملة والعكس بالعكس، بعد الانقطاع فوق المقاومة " أسفل الدعم " فإنه يكون هناك في بعض الأحيان عودة إلى اختبار مستوى الدعم الجديد الناشيء " مستوى المقاومة، العودة إلى أو قريباً من مستوى الارتفاع الأصلي يمكن أن تمنح فرصة ثانية للمشاركة.
8. الهدف: يتم إيجاد التحرك المقدر بقياس ارتفاع المستطيل وتطبيقه على الارتفاع.
تمثل المستطيلات مدى تجاري يثير المضاربة على الصعود ضد الهبوط. وكلما يقترب السعر من الدعم يتقدم المشترون ويدفعوا السعر إلى أعلى، وكلما يقترب السعر من المقاومة يسود الهبوط ويضغط السعر إلى أدنى.
وفي بعض الأحيان يستخدم التجار الأذكياء هذه الحوافز عن طريق شراء الدعم القريب وبيع المقاومة القريبة، وتستنفذ إحدى المجموعتين "المضاربين للصعود أو المضاربين للهبوط" نفسها ويخرج الفائز عندما يكون هناك ارتفاع، مرة أخرى يكون من المهم تذكر بأن المستطيلات تحمل تحيز محايد، وبالرغم من أن المعلومات قد تكون مجموعة من نماذج الحجم فإن تأثير السعر الفعلي يصور السوق في حالة صراع، وحتى يرتفع السعر فوق المقاومة أو أسفل الدعم عند ذلك فقط تتضح المجموعة التي كسبت المعركة.



3- التحرك المقاس ( استمرار )
Measured (Bull) Move

يمثل التحرك المقاسي شكل ذو ثلاثة أجزاء يبدأ كنموذج تحرك انعكاسي ثم يبدأ من جديد كنموذج استمرار. ليتكون التحرك "الصعود" المقاس من تقدم انعكاسي، تصحيح / تماسك وتقدم استمرار. ولأنه لا يمكن تحديده بدقة حتى بعد فترة التصحيح / التماسك فقد اخترت تصنيفه كنموذج استمرار. وهذا النموذج عادة يكون طويل المدى ويتكون خلال أشهر.

1. الاتجاه السابق: لتحديد التقدم الأول كانعكاس فإنه يجب أن يكون هناك دليلاً على اتجاه أسفل سابق لينعكس، ولأن التحرك " الصعود" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحدة الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة أشهر.
2. تقدم انعكاسي: عادة ما يبدأ التقدم الأول قرب الانخفاضات الناشئة من الانحدار السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور وفي بعض الأحيان قد يحدد نموذج الانعكاس تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ الاتجاه الصاعد الجديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو انقطاع فوق المقاومة، من الناحية المثالية يكون التقدم منتظم وطويل مع سلاسل القمم الناشئة والأغوار التي قد تشكل قناة السعر، التقدم الأقل شذوذاً يعتبر مقنع ولكنه يؤدي إلى مخاطرة تكوين نموذج مختلف.
3. التماسك / التصحيح: بعد أن يمتد التقدم فإنه يتوقع بعض التماسك أو التصحيح، في حالة التماسك قد يكون هناك نموذج مثل المستطيل أو المثلث الصاعد، وفي حالة التصحيح فإنه قد يكون هناك تراجع واستعادة للتقدم السابق 33% إلى 67% وتشتمل النماذج الممكنة على راية منحدر إلى أسفل أو حافة هابطة وعلى العموم كلما كان التقدم أكبر يكون التصحيح أكبر، أما التقدم بنسبة 100% فقد يشهد 62% من التصحيح والتقدم بنسبة 50% قد يشهد 33%.
4. طول تقدم الاستمرار: المسافة من انخفاض إلى ارتفاع التقدم الأول يمكن تطبيقها على انخفاض التماسك / التراجع لتقدير التقدم الناشيء، بعض الفنيين يرغبون القياس بالنقاط والبعض الآخر بالنسبة المئوية، إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (20 نقطة) وكان التماسك / التصحيح إلى 40 فإن 60 قد تكون هدف التقدم الثاني (50-30 = 20: 40+20 = 60) أما بالنسبة لأولئك الذين يفضلون النسبة المـئوية: إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (66%)(*) أما القرار الذي يتعلق بطريقة الاستخدام فإنه يعتمد على الفرد وأسلوب التحليل.
5. مدخل تقدم الاستمرار: إذا تكون التماسك / التصحيح من النموذج فإن نقاط دخول القدم الثاني يمكن تحديدها باستخدام قواعد الارتفاع الثاني، إذا لم يكن هناك نموذج تحديد جاهز فإنه يجب البحث عن بعض إشارات ارتفاع الاستمرار، في هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على أسلوبك التجاري والأهداف وتحمل المخاطرة وأفق الزمن. كما أن إحدى الطرق قد تكون لقياس الاستئنافات المحتملة (33% و 50% أو 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى من أجل نقاط دخول المخاطرة التي تعود بمكافأة جيدة وطريقة أخرى قد تكون لانتظار الارتفاع فوق ارتفاع رد الفعل الذي أحدثه التقدم الأول كإثبات للاستمرار، وقد يتخذ هذا النموذج من أجل الدخول المتأخر إلا أن النموذج ينبغي إثباته.
6. الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم عند بداية تقدم الانعكاس وينخفض عند نهاية التماسك / التصحيح ويزداد مرة أخرى عند بداية تقدم الاستمرار.
يمكن تكوين التحرك " الصاعد " المقاس من عدة نماذج، وقد يكون هناك قاع مزدوج لبداية تقدم الانعكاس وقناة سعر أثناء التقدم الانعكاسي ومثلث صاعد لتحديد التماسك وقناة سعر أخرى لتحديد تقدم الاستمرار. ويمكن تكوين سلاسل التحركات " الصعود" المقاسة لأسواق الصعود " أو أسواق الهبوط " المتعدد في السنة الواحدة، وبما أن إسقاطات تقدم الاستمرار يمكن أن تكون مقيدة للأهداف إلا أنه ينبغي استخدامها كمرشد فقط، السندات المالية قد تتجاوز أهدافها ولكنها أيضاً قد تفشل في تحقيق ذلك وعليه ينبغي أن يكون التقييم الفني مستمراً.



4- المثلث الصاعد ( استمرار )
Ascending Triangle

المثلث الصاعد يعتبر شكلا صعودي "bullish" يتكون أثناء الاتجاه الصاعد كنموذج استمرار، وهناك أمثلة على متى تكون المثلثات الصاعدة كنماذج انعكاس عند نهاية اتجاه أسفل إلا أنها تعتبر نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتكون فأن المثلثات الصاعدة تمثل نماذج متفائلة " bullish " تشير إلى التراكم.
وبسبب شكلها فأن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية. يعمل ارتفاعا ن متساويا أو أكثر على تكوين خط أفقي في القمة. كما يعمل غورين ناشئين أو أكثر على تكوين خط الاتجاه الصاعد الذي يلتقي بالخط الأفقي عند ارتفاعه. إذا امتد الخطان بشكل قائم " عمودي " فإن خط الاتجاه قد يعمل كوتر للمثلث القائم.
إذا تم رسم خط عمودي يمتد إلى أسفل من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يكوّن مثلث قائم.

1. الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه ربما أن المثلث الصاعد يمثل نموذج صعود " متفائل " فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة.
2. خط أفقي أعلى: يتطلب ارتفاعي رد فعل على الأقل لتكوين خط أفقي أعلى. ليس بالضرورة أن تكون الارتفاعات مضبوطة لكن يجب أن تكون في حدود معقولة. كما يجب أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات وانخفاض رد الفعل بينهما.
3. أدنى خط اتجاه صاعد: يتطلب عمل 2 انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين أدنى خط اتجاه صاعد. ويجب أن يكون هذين الانخفاضين لرد الفعل أعلى على التعاقب. ويجب أن يكون هناك مسافة بين الانخفاضين إذا كان انخفاض رد الفعل الجديد يساوي أو يقل عن انخفاض رد الفعل السابق فإن المثلث الصاعد لا يكون صادقاً.
4. المدة: يمكن أن يتراوح طول النموذج من أسابيع قليلة إلى عدة شهور. النموذج المتوسط يدوم من 1-3 شهور.
5. الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم ينكمش عادة، وعندما يحدث ارتفاع الجانب الأعلى ينبغي أن يكون هناك تمدد للحجم لإثبات الارتفاع. وبما أن إثبات الحجم يكون مفضلاً إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6. العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن المقاومة تتحول إلى دعم والعكس بالعكس، عندما ينقطع خط المقاومة الأفقي للمثلث الصاعد فإنه يتحول إلى دعم، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة إلى مستوى الدعم هذا قبل بداية التحرك.
7. الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع فإن السعر الناشئ يتم إيجاده بقياس عرض مسافة النموذج وضربها في مقاومة الارتفاع.
وفي المقابل للمثلث المتماثل فإن المثلث الصاعد تكون له تحيز صاعد " bullish" قبل الارتفاع الفعلي. وإذا تذكرت أن المثلث المتماثل يمثل شكل محايد يعتمد على حدوث ارتفاع وشيك للدالة على اتجاه التحرك التالي. ويمثل الخط الأفقي في المثلث الصاعد العرض المقبل الذي يمنع السند المالي من التحرك عبر مستوى معين. وأنه كطلب للبيع تم وضعه في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الارتفاع أكثر. وبالرغم من أن السعر لا يستطيع تجاوز هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في التصاعد. هذه الارتفاعات الأعلى هي التي تشير إلى زيادة ضغط الشراء وتمنح المثلث الصاعد تحيز bullish " صعودي ".

5- المثلث النازل ( استمرار )

Descending Triangle


يعتبر المثلث النازل شكل هبوط " bearish " ويتكون أثناء اتجاه الهبوط كنموذج استمرار، وهناك أمثلة توضح متى يتكون المثلث النازل كنموذج انعكاسي عند نهاية الاتجاه الصاعد إلا أنها تعتبر جميعها نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتشكل فأن المثلثات النازلة تمثل نماذج هبوط تشير للتوزيع.
وبسبب شكله فإن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية، ويقوم انخفاضين أو أكثر بتشكيل خط أفقي عند القاع. كما تعمل قمتان أو أكثر على تشكيل خط الاتجاه الهابط فوق ذلك الذي يلتقي مع الخط الأفقي عند هبوطه. إذا كان الخطان يمتدان قائمين فإن خط الاتجاه النازل قد يعمل كوتر للمثلث القائم. وإذا رسم خط عمودي يمتد إلى أعلى من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يتكون مثلث قائم.

1. الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه، وبما أن المثلث النازل يعتبر نموذج هبوط فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة، كما أن فعالية الشكل تكون عظيمة.
2. خط أفقي أدنى: يتطلب انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين الخط الأفقي الأدنى، ليس بالضرورة أن يكون الانخفاضين مضبوطين لكن ينبغي أن يكون ذلك في حدود معقولة، كما ينبغي أن تكون هناك مسافة تفصل الانخفاضين وارتفاع رد الفعل بينهما.
3. خط الاتجاه النازل الأعلى: يتطلب على الأقل ارتفاعي رد فعل لتكوين خط الاتجاه الأعلى النازل. وينبغي أن تكون ارتفاعات رد الفعل أدنى على التعاقب وينبغي أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات، إذا كان رد الفعل الأكثر حداثة مساوياً أو أكبر من ارتفاع رد الفعل السابق فإن المثلث النازل لا يكون صادقاً.
4. المدة: طول النموذج قد يتراوح أسابيع قليلة إلى عدة أشهر ويدوم النموذج المتوسط من 1 – 3 اشهر.
5. الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم عادة يتقلص وعند حدوث تقاطع الجانب الأسفل يكون هناك تمدد في الحجم للإثبات من الناحية المثالية، وبما أنه يتم تفضيل إثبات الحجم إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6. العودة إلى الارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المقطوع يتحول إلى مقاومة، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة لمستوى المقاومة الناشئ حديثاً قبل بداية التحرك الهابط جدياً.
7. الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع يتم إيجاد السعر الناشيء بقياس المسافة الأعرض للنموذج وطرحها من ارتفاع المقاومة.

وبالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المثلث النازل يكون له تحيز هبوط قبل الارتفاع الفعلي، أما المثلث المتماثل فيكون شكله محايد يعتمد على الارتفاع الوشيك الحدوث لتحديد اتجاه التحرك القادم. بالنسبة للمثلث النازل فإن الخط الأفقي يمثل الطلب الذي يمنع السند المالي من الانحدار متجاوزاً مستوى معين. فإنه مثل طلب الشراء العظيم الذي يوضع في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الهبوط أكثر – بالرغم من أن السعر لا ينحدر متجاوزاً هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في الانحدار.




6- التحرك المقاس ( استمرار)
Measured (Bear) Move

التحرك المقاس يمثل شكل ثلاثي الأجزاء يبدأ كنموذج انعكاسي ويستأنف كنموذج استمرار، ويتكون التحرك " الهبوط " المقاس من انحدار انعكاسي تماسك / تراجع وانحدار استمرار. وبما أن التحرك "هبوط" المقاس لا يمكن إثباته حتى بعد فترة التماسك / التراجع ويمكن تصنيفه كنموذج استمرار. ويكون النموذج عادة طويل المدى ويتشكل خلال عدة أشهر.

1. الاتجاه السابق: لتحديد الانحدار الأول كانعكاس يجب أن يكون هناك دليل على اتجاه صاعد سابق لينعكس، وبما أن التحرك " هبوط" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحده الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة شهور.
2. انحدار الانعكاس: يبدأ الانحدار الأول عادة قرب الارتفاعات الناشئة للتقدم السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور في بعض الأحيان قد يحدد هذا النموذج الانعكاسي تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ اتجاه هابط جديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو الانقطاع أسفل الدعم، ومن الناحية المثالية فإن الانحدار يكون منتظم تماماً وبطول سلاسل القمم المنحدره والأغوار التي تشكل قناة السعر، وتكون الانحرافات الأقل شذوذاً مقنعة إلا أنها تؤدي إلى مخاطرة التحول إلى نموذج مختلف.
3. التماسك / التراجع: بعد تمدد الانحراف قد يتوقع حدوث نوع من التماسك أو التراجع، وبما أنه ارتفاع تراجع " أو ارتفاع رد فعل " فإن الأسعار قد تستعيد 33% إلى 67% من الانحدار السابق. وعلى العموم فإنه كلما يكون الانحدار أكبر يكون ارتفاع رد الفعل أكبر، بعض أشكال التراجع قد تحتوي على راية منحدرة إلى أسفل أو آسفين صاعد. إذا تحول الشكل ليكون متماسكا فأنه يتشكل كنموذج استمرار مثل المستطيل أو المثلث الهابط.
4. طول انحدار الاستمرار: يمكن استخدام المسافة من ارتفاع التماسك / التراجع لتقدير طول الانحدار التالي، بعض الفنيين يرغبون في القياس بالنقاط والآخرون يرغبون في النسبة المئوية إذا انحدر الســند المالي من 60 إلى 40 (20 نقطة) وعاد ارتفاع التماسك/ التراجع للسند المالي إلى 50 فإن 30 تكـون هــدف الانحدار الثاني (50-20 = 30) وباستخدام طريقة النسبة المئوية يكون الانحدار من 60 إلى 40 بنسبة – 33% والانحدار الناشيء من 50 يكون 16.50 (50 × 33% = 16.50 : 50 – 16.5 = 33.5) . أما تقرير الطريقة التي تستخدمها يعتمد على السند المالي الفردي والتحليل الأفضل.
5. مدخل انحدار الاستمرار: إذا كون التماسك / التراجع نموذج استمرار فإن نقطة دخول القدم الثانية يمكن تحديدها باستخدام قواعد التحليل الفني التقليدية، لذلك إذا لم يكن هناك نموذج قابل للتحديد جاهز فإنه ينبغي البحث عن بعض الإشارات الأخرى، وفي هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على خياراتك التجارية والأهداف وتحمل المخاطرة وافق الزمن. كما إحدى الطرق قد تكون لقياس التراجعات المحتملة ( 33%، 50%، 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى، وطريقة أخرى قد تبحث عن الانقطاع أسفل انخفاض رد الفعل الذي صنعه الانحدار الأول كإثبات للاستمرار وهذه الطريقة قد تستخدم للدخول الأخير إلا أن نموذج التحرك " هبوط " المقاس ينبغي إثباته.
6. الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم أثناء الانحدار الانعكاسي وينخفض عند نهاية التماسك / التراجع ويزداد مرة أخرى أثناء الانحدار المستمر، وهذا نموذج حجم مثالي لكن إثبات الحجـم لنماذج الهبوط ليست مهمة كنماذج الصعود.

يمكن وجود أكثر من نموذج ضمن سياق التحرك " هبوط " المقاس، ويمكن للقاع المزدوج أن يحدد الانعكاس الأول والانحدار وقد تتكون قناة السعر أثناء هذا الانحدار. يمكن للمثلث النازل تحديد التماسك وقد تتكون قناة سعر أخرى أثناء استمرار الانحدار.
يمكن تشكيل سلاسل تحركات " هبوط " مقاسة خلال أسواق الهبوط المتعدد في السنة، تحرك الهبوط المتكون من ثلاثة أقدام هبوط قد يحتوي على انعكاس وانحدار للقدم الأولى وتراجع وانحدار للقدم الثانية وتراجع وأخيراً انحدار القدم الثالثة.
وبما أن الأهداف المتوقعة لانحدار الاستمرار يمكن أن تكون مفيدة فإنه ينبغي استخدامها كمرشدين فقط، يمكن للسندات أن تتجاوز أهدافها إلا أنها أيضاً لا تحقق ذلك وينبغي للتقييمات الفنية أن تكون مستمرة.




7- قناة السعر (استمرار )
Price Channel

قناة السعر تمثل نموذج مستمر ينحدر إلى أعلى أو إلى أسفل ويكون محدود بخط الاتجاه الأعلى والأدنى، خط الاتجاه الأعلى يحدد المقاومة وخط الاتجاه الأدنى يحدد الدعم، وتعتبر قنوات السعر ذات الميلان السالب " أسفل " تمثل الهبوط وتلك ذات الميلانات الموجبة " أعلى " تمثل الصعود يشار إليها بقناة الميل الموجب أما " قناة سعر الهبوط " فيشار إليها بقناة الميل السالب.

1. خط الاتجاه الرئيسي: يأخذ نقطتين على الأقل لرسم خط الاتجاه الرئيسي، هذا الخط ينشي الاتجاه والميل، وبالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الهبوط فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد هابطاً إلى أسفل ويتطلب ارتفاعين لرد الفعل على الأقل لرسمة.
2. خط القناة: الخط المرسوم موازياً لخط الاتجاه يسمى خط القناة، وفي الناحية المثالية فإن خط القناة يقوم على ارتفاعات لرد الفعل أو انخفاضات رد الفعل. لذلك بعد إنشاء خط الاتجاه الرئيسي فإن بعض المحللون يرسمون خط قناة موازي باستخدام ارتفاع رد فعل واحد أو انخفاض ويحدد خط القناة الدعم في قناة سعر الهبوط والمقاومة في قناة سعر الصعود.
3. قناة سعر الصعود: كلما تتقدم الأسعار والتجارة داخل القناة فإن الاتجاه يعتبر صعودي، ويحدث التحذير الأول لتغيير الاتجاه عندما تهبط الأسعار قبل مقاومة خط القناة. وقد يوفر الانقطاع المتتالي أسفل دعم خط الاتجاه الرئيسي مؤشر ودلالة على تغير الاتجاه. وقد يكون الانقطاع فوق مقاومة خط القناة صعودي ويشير إلى تسارع التقدم.
4. قناة سعر الهبوط: كلما تنحدر الأسعار والتجارة داخل القناة يعتبر الاتجاه هبوط، يحدث التحذير الأول لتغير الاتجاه عندما تفشل الأسعار في الوصول إلى دعم خط القناة، وقد يوفر الانقطاع المتتالي فوق مقاومة خط الاتجاه الرئيسي دلالة أبعد على تغير الاتجاه، وقد يكون الانقطاع أسفل دعم خط القناة هبوطي ويدل على تسارع الانحدار.
5. القياس: بالرغم من أنه مسألة تفضيل شخصي فإن خطوط الاتجاه تبدو مناسبة لارتفاعات رد الفعل وتكون الانخفاضات أفضل عند استخدام مقاييس شبه لوغاريثمية، وتعكس المقاييس شبه اللوغاريثمية تحركات السعر في شكل نسبة مئوية، التحرك من 50 إلى 100 يكون بنفس المسافة كالتحرك من 100 إلى 200.
في قناة سعر الصعود يقوم بعض التجار بالتفكير في الشراء عندما تصل الأسعار إلى دعم خط الاتجاه الرئيسي، وبالعكس من ذلك فإن بعض التجار يفكرون في البيع عندما تصل الأسعار إلى مقاومة خط الاتجاه الرئيسي في قناة سعر الهبوط، وكما هو الحال في معظم نماذج الأسعار فإن جوانب التحليل الفني الأخرى يجب استخدامها لإثبات الإشارات، وبما أن التحليل الفني يعتبر فن أكثر منه علم فإنه يكون هناك مجال للمرونة، وبالرغم من أن لمسات خط الاتجاه مثالية فإن الأمر يرجع للفرد في الحكم المناسب ووضع كلاً من خط الاتجاه الرئيسي وخط القناة، وبنفس ذلك المفهوم فإن خط القناة الذي يوازي بالضبط خط الاتجاه الرئيسي يعتبر مسألة نظريه.




8- المثلث التماثلي ( استمرار)
Symmetrical Triangle


المثلث التماثلي الذي يمكن أيضاً أن يشار إليه بالملف عادة يتكون أثناء الاتجاه كنموذج مستمر، ويحتوي النموذج على الأقل على ارتفاعين أدنى وانخفاضي أعلى، وعند ارتباط هذه النقاط فإن الخطوط تتقارب كلما امتدت ويأخذ المثلث التماثلي شكله، أيضاً يمكنك اعتقاده كإسفين متقلص عريض عند البداية ويضيق مع مرور الزمن.
بما أنه توجد أمثلة على متى تقوم المثلثات التماثلية على تحديد انعكاسات الاتجاه الهامة فإنها تحدد استمرار الاتجاه الحالي.
وبصرف النظر عن طبيعة النموذج استمرار أو انعكاس فإن اتجاه التحرك الرئيسي القادم قد يتم تحديده فقط بعد ارتفاع صادق.

1. الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج مستمر فإنه يجب أن يوجد اتجاه ناشي، وينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة ويحدد المثلث التماثلي فترة التماسك قبل الاستمرار بعد الارتفاع.
2. 4 نقاط: يتطلب نقطتين على الأقل لتكوين خط اتجاه ويتطلب خطي اتجاه لتكوين مثلث متماثل، كذلك يتطلب 4 نقاط كحد أدنى لاعتبار الشكل مثلث تماثلي. نقطة الارتفاع (4) الثانية ينبـغي أن تكـون أدنى من الأولى (2) وينبغي أن يكون الخط الأعلى مائل إلى أسفل. أما نقطة الانخفاض (3) الثانية فينبغي أن تكون أعلى من الأولى (1) والخط الأدنى ينبغي أن يكون مائل إلى أعلى. من الناحية المثالية فأن النموذج يتكون بستة نقاط (3) على كل جانب قبل حدوث الارتفاع.
3. الحجم: كلما يمتد المثلث التماثلي ويتقلص المدى التجاري يبدأ الحجم في التلاشي والاختفاء. وهذا يرجع إلى الهدوء الذي يسبق العاصفة أو قوة التماسك قبل الارتفاع.
4. المدة: قد يمتد المثلث التماثلي لأسابيع قليلة أو عدة شهور. إذا كان النموذج أقل من ثلاثة أسابيع فأنه يعتبر في العادة مثلث الشكل. ومدة الزمن تكون ثلاثة أشهر على نحو نموذجي.
5. الإطار الزمني للارتفاع: تحدث نقطة الارتفاع المثالية في نصف إلى ثلاثة أرباع الطريق أثناء نمو وتطور النموذج أو المدى الزمني، ويمكن قياس المدى الزمني للنموذج من القمة " التقاء الخطوط العليا والدنيا" رجوعاً إلى بداية خط الاتجاه الأدنى " القاعدة ". قد يكون الانقطاع قبل نصف نقطة الطريق غير ناضج أما الانقطاع بالقرب من القمة فقد يكون غير هام. وبعد كل ذلك كلما يقترب من القمة يجب حدوث الارتفاع أحياناً.
6. اتجاه الارتفاع: الاتجاه المستقبلي للارتفاع يمكن فقط تحديده بعد حدوث الانقطاع، هذا واضح بما فيه الكفاية لكن محاولة تخمين اتجاه الارتفاع يمكن أن تكون خطره، بالرغم من أن النموذج المستمر يفترض أن يرتفع في اتجاه الاتجاه طويل المدى فإن هذه ليست دائماً هي الحالة.
7. إثبات الارتفاع: لكي يتم اعتبار الانقطاع صحيحاً وصادقاً ينبغي أن يكون على أساس مغلق، بعض التجارة يستخدمون السعر " انقطاع 3%) أو مرشح الزمن " يدوم ثلاثة أيام " لإثبات صدقه، ينبغي أن يحدث الارتفاع بتمدد في الحجم خاصة في ارتفاعات الجانب العلوي.
8. العودة للقمة: بعد الارتفاع " أعلى أو أدنى " يمكن أن تتحول القمة إلى دعم مستقبلي أو مقاومة. وقد يتراجع السعر أحياناً إلى القمة أو لمستوى الدعم/ المقاومة حول الارتفاع قبل الاستئناف في اتجاه الارتفاع.
9. هدف السعر: هناك طريقتان لتقدير امتداد التحرك بعد الارتفاع. أولاً: يمكن قياس المسافة الأعرض للمثلث التماثلي وضربها في نقطة الارتفاع. ثانياً: يمكن رسم خط اتجاه موازياً لخط اتجاه النموذج الذي يميل "أعلى أو أسفل" في اتجاه الانقطاع. ويحدد امتداد هذا الخط هدفا الارتفاع المحتمل.

وقد اقترح إدوارد وماجي أن 75 من المثلثات المتماثلة تمثل نماذج مستمرة، والباقي يحدد الانعكاسات. ويمكن أن تكون النماذج الانعكاسية صعبة التحليل وغالباً ما يكون لها ارتفاعات كاذبة، لذا ينبغي أن لا نتوقع اتجاه الارتفاع لكن ننتظره ليحصل، ينبغي استخدام التحليل الأبعد للارتفاع بالبحث عن الفراغات، تحركات السعر المتسارعة وحجم الإثبات.
كما أن الإثبات يكون هاماً خاصة لارتفاعات الجانب الأعلى، بعض الأسعار تتراجع إلى نقطة ارتفاع القمة في تحرك رد الفعل قبل استئناف اتجاه الارتفاع، وهذا التراجع يمنح فرصة ثانية للتوقع بمكافأة أفضل لمعدل المخاطرة.
ويتم إيجاد أهداف سعر المكافأة المحتملة بالقياس وامتداد خط الاتجاه الموازي وهي فقط المعنية بالعمل كمرشدين.

[ehabm]

نماذج الشارت - Chart Pattern

ماهي الجداول البيانية:What are Charts ?

جدول السعر يعبر عن تسلسل الأسعار برسم بياني في إطار زمني معين، وبعبارة إحصائية فإن الجداول البيانية يشار إليها برسوم بيانية متسلسلة زمنياً.
في الجدول البياني يمثل المحور الصادي " المحور العمودي " مقياس السعر ويمثل المحور السيني ( المحور الأفقي ) مقياس الزمن.

يقوم التقنيون والمحللون الفنيين وأخصائي الرسوم البيانية باستخدام الجداول البيانية لتحليل عدد كبير من السندات المالية والتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية، وتشير كلمة " سندات مالية " إلى أي أداة مالية قابلة للتجارة أو مؤشر قابل للقياس مثل الأسهم وسندات الدين والسلع وكل ما يشترى ويباع على أن يجري تسليمه في المستقبل أو مؤشرات السوق.
ويمكن استخدام أي سند مالي به بيانات سعريه على فترة زمنية لتكوين جدول بياني للتحليل.
وبما أن المحللين الفنيين يستخدمون الجداول البيانية على وجه الحصر إلا أن استخدام الجداول لا يقتصر عليهم فقط، وبما أن الجداول توفر قراءة سهلة للتمثيل البياني لحركة سعر السند المالي في فترة زمنية معينة فإنها يمكن أيضاً أن تكون ذات فائدة عظيمة للمحللين الأساسيين، كما أن السجل التاريخي البياني يسهل تحديد تأثير الأحداث الرئيسية على سعر السند المالي وأدائه في فترة زمنية وما إذا كانت تجارته قريبة من ارتفاعا ته وقريبة من انخفاضا ته أو في الوسط.
كيف تختار الإطار الزمني:How to Pick a Timeframe
الإطار الزمني المستخدم لتكوين الجدول البياني يعتمد على ضغط البيانات: وتكون البيانات، يومياً، أسبوعياً، ربع سنوية أو بيانات سنوية، وكلما قل ضغط البيانات كان عرض التفاصيل أكثر وضوحا.
البيانات اليومية يتم جمعها من المعطيات في اليوم والتي يكون قد تم ضغطها لإظهار كل يوم كنقطة بيانات فردية أو فترة.

اختيار ضغط البيانات والإطار الزمني يعتمد على البيانات المتوفرة وأسلوب الاستثمار:
* المستثمرون دائماً يركزون على الجداول التي تُجمع من البيانات اليومية للتنبؤ بحركات الأسعار قصيرة المدى، وكلما يكون الإطار الزمني أقصر والبيانات أقل ضغطاً تكون التفاصيل أكثر توفراً.
* المستثمرون دائماً يركزون على الجداول الأسبوعية واليومية لتحديد اتجاهات المدى الطويل والتنبؤ بحركات أسعار المدى الطويلة.
* الآخرون قد يستخدمون مجموعة مؤتلفة من جداول المدى الطويل والمدى القصير.

كيف يتم تكوين الجداول ؟ How are Charts Formed?

سنقوم بشرح تكوين Candlestick Chart & Bar Chart & Line Chart، وبالرغم من أن هناك طرق أخرى متاحة فإن هذه الثلاثة تعتبر من أكثر الطرق شعبية لعرض بيانات الأسعار.
جدول الخط:Line Chart
يعتبر جدول الخط من أبسط الجداول البيانية، حيث يتكون برسم نقطة سعر واحدة " عادة الإقفال" من السند المالي في فتره زمنيه.

بعض المستثمرون و المضاربين يعتبرون مستوى الإقفال أكثر أهمية من الافتتاح سوآ عاليا أو منخفضا، وبالانتباه إلى الإقفال فقط فإن التأرجحات يتم تجاهلها، وأيضاً تستخدم جداول الخط عند الافتتاح حيث لا تتوفر نقاط البيانات المرتفعة والمنخفضة.
جدول القضيب:Bar Chart
يكون جدول القضيب من أكثر الطرق رواجاً ويتطلب الارتفاع و الانخفاض والإغلاق لرسم السعر لكل فترة،
ويتم تمثيل الارتفاع و الانخفاض بأعلى وأسفل القضيب العمودي والإغلاق يمثله الخط الأفقي القصير الذي يقاطع القضيب الرأسي، في الجدول اليومي فأن كل قضيب يمثل الارتفاع و الانخفاض والإغلاق لنفس اليوم، وقد يكون للجداول ألأسبوعيه قضيب لكل أسبوع بناء علي إغلاق الخميس والارتفاع و الانخفاض لذلك الأسبوع.

ويمكن أيضاً أن يتم عرض الجداول القضيبية باستخدام الافتتاح والارتفاع والانخفاض والإغلاق، الفرق الوحيد هو إضافة سعر الافتتاح الذي تم عرضه كخط أفقي قصير يمتد إلى يسار القضيب. أما إذا ما كان جدول القضيب يشتمل أو لا يشتمل على الافتتاح فإن ذلك يعتمد على البيانات المتوفرة.

جدول عصى الشمعدان: Candlestick Chart
نشأت في اليابان منذ 300 عام مضت وقد أصبحت جداول عصى الشمعدان رائجة تماماً في السنوات الحالية، وبالنسبة لجدول عصى الشمعدان فإن الافتتاح والارتفاع والانخفاض والإغلاق تكون كلها مطلوبة. وتقوم عصى الشمعدان على أساس سعر الافتتاح والارتفاع والانخفاض والإغلاق في اليوم، أما عصى الشمعدان الأسبوعية فتقوم على أساس افتتاح يوم السبت ومدى الارتفاع والانخفاض الأسبوعي وإغلاق الخميس.
إن كثيراً من المضاربين والمستثمرين يعتقدون بأن جداول عصى الشمعدان تكون سهلة القراءة خاصة في العلاقة بين الافتتاح والإغلاق، وتتكون عصى الشمعدان البيضاء عندما يكون الإغلاق أعلى من الافتتاح بينما تتكون عصى الشمعدان السوداء عندما يكون الإغلاق أدنى من الافتتاح، القسم الأبيض والأسود المتكون من الفتح والغلق يطلق عليه لفظ الجسم " الجسم الأبيض أو الجسم الأسود " والخطوط الأعلى والأسفل يطلق عليها الظلال وتمثل الارتفاع والانخفاض.

قياس السعر:Price Scaling
توجد هناك طريقتين لعرض مقياس السعر على المحور الصادي: حسابية ولوغاريثمية
المقياس الحسابي:
يعرض 10 نقاط "أو دولارات" كالبعد العمودي نفسه لا يهم مستوى السعر وكل وحدة قياس تكون هي نفسها في كل المقياس الكلي، فإذا تقدم السهم من 10 إلى 80 خلال فترة 6 أشهر فإن التحرك من 10 إلى 20 يبدو أنه يكون نفس المسافة كالتحرك من 70 إلى 80. حتى أن هذا التحرك يكون نفسه في الفترات المطلقة.
المقياس اللوغاريثمي:
يقيس تحركات السعر في فترات نسبة مئوية وقد يمثل التقدم من 10 إلى 20 زيادة 100%، والتقدم من 20 إلى 40 قد يكون أيضاً 100% كالتقدم من 40 إلى 80. وتبدو كل هذه الثلاثة كالبعد العمودي نفسه على المقياس اللوغاريثمي كما أن معظم برامج الجدولة ترجع إلى المقياس اللوغاريثمي كمقياس شبه لوغاريثمي لأن محور الزمن لا زال يتم عرضه حسابياً.

النقاط الأساسية لفوائد المقاييس الحسابية والشبه لوغاريثمية:
· المقاييس الحسـابية مفيدة عندما يكون مدى السعر مقتصراً على مدى ضيق نسبياً.
· يمكن أن تكون المقاييس الحسابية مفيدة لجداول الفترة القصيرة، ويتم توضيح تحركات الأسعار " خاصة للأسهم" بالدولار وتعكس تحركات دولار لدولار.
· تكون المقاييس شبه اللوغاريثمية مفيدة عندما يتحرك السعر بشكل بارز سواء في إطار زمني قصير أو ممتد.
· وتميل خطوط الاتجاه لتناسب الانخفاضات بشكل أفضل في المقاييس شبه اللوغاريثمية.
· يمكن أن تكون المقاييس شبه اللوغاريثمية مفيدة لجداول الفترة الطويلة لقياس تحركات النسبة المئوية خلال فترة طويلة من الزمن، وتوضع التحركات الواسعة في المنظور.
· ويتم الحكم على الأسهم وكثير من السندات المالية الأخرى بفترات نسبية خلال استخدام معدلات مثل PE والإيرادات / الأسعار ويوضع هذا في الاعتبار فإنه أيضاً يتم تحليل تحركات السعر في فترات نسبة مئوية.


مقدمه عن النماذج:Introduction to Chart Patterns
هناك مئات الألوف من المشاركين في السوق يشترون ويبيعون السندات المالية لمختلف الأسباب: مثل الأمل في الربح والخوف من الخسارة والضرائب والتغطية القصيرة والتغطية والتوقف من الخسارة واستهداف السعر والتحليل الأساسي والتحليل الفني وتوصيات السمسار وغيرها.
النماذج تضع الشراء والبيع في المنظور السليم بتوحيد قوى العرض والطلب في صورة موجزة كسجل صوري كامل لكل سهم فإن النماذج توفر إطار عمل لتحليل مدى المعركة بين الارتفاعات والانهيارات، والأكثر أهمية من ذلك فإن النماذج والتحليل الفني يمكن أن يساعدا في تحديد من يكسب المعركة مما يسمح للمضاربين والمستثمرين باتخاذ مواقعهم بناءً على ذلك.
ويمكن استخدام تحليل النموذج لعمل تنبؤات قصيرة المدى أو طويلة المدى، ويمكن أن تكون البيانات يومياً، أو أسبوعياً، أو شهرياً وقد تكون النماذج قصيرة كيوم واحد أو طويلة كسنوات والفجوات والانعكاسات الخارجية قد تتشكل في موسم تجاري واحد.

مجموعتين سائدتين:Tow Dominant Groups
المعتقدان الأساسيان في التحليل الفني هما: اتجاه الأسعار وأن التاريخ يعيد نفسه، الاتجاه الصاعد يشير إلى أن قوى الطلب " bulls " تحت السيطرة ويشير الاتجاه النازل على أن قوى العرض "bears" تحت السيطرةوبناءً على ذلك فإن الأسعار لا تتجه إلى الأبد وكلما ينتقل ميزان القوة يبدأ النموذج في البروز والانبثاق ولذلك فإن الغالبية العظمى من النماذج تقع في مجموعتين رئيسية: الانعكاسية والمستمرة

النماذج الأنعكاسيه: Reversal Patterns
تغير الاتجاه وأنه يمكن أن تنقسم على أشكال أعلى وأدنى.
النماذج المستمر ه:Continuation Patterns
فإنها تشير إلى التوقف في الاتجاه كما تشير إلى أن الاتجاه السابق سيبدأ بعد فترة زمنية.


أنواع النماذج الأنعكاسيه:Type Of Reversal Patterns

1- الوتد الصاعد ( نموذج انعكاسي )

Rising Wedge
الوتد الصاعد يمثل نموذج (هبوط) يبدأ واسع في الأسفل ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أعلى
يمكن أن يكون الوتد الصاعد واحد من أكثر النماذج صعوبة في التعرف عليه بدقة ومهارة، وبما أنه شكل متماسك إلا أن خسارة كمية التحرك إلى الجانب الأعلى في كل ارتفاع متتالي تعطي النموذج تحيزية الفظ، لذلك فإن سلاسل الارتفاعات الأعلى والانخفاضات الأعلى تحافظ على الاتجاه المتفائل، ويدل الارتفاع النهائي على أن قوى الطلب قد فازت أخيراً وبالمثل الأسعار الأقل، ولا توجد هناك تقنيات قياس لتقدير الانحدار ولذا فإنه يجب استخدام جوانب أخرى من التحليل الفني للتنبؤ بالأسعار المستهدفة.

2- الوتد الهابط ( انعكاسي )

Falling Wedge
الوتد الهابط يمثل نموذج bullish يبدأ عريض في القمة ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أدنى، وتشكل حركة السعر مخروطاً ينحدر إلى أسفل كلما تتقارب ارتفاعات وانخفاضات ردة الفعل كما أن الوتد الهابط يمكن أيضاً أن يلائم الفئة المستمرة، وكنموذج مستمر فإن الوتد الهابط لا يزال ينحدر إلى أسفل إلا أن الانحدار يكون عكس الاتجاه إلى أعلى السائد، وكنموذج انعكاسي فإن الوتد الهابط ينحدر إلى أسفل ومع الاتجاه السائد، وبدون اعتبار للنوع " انعكاسي أو مستمر " فإن الأوتاد الهابطة تعتبر كنماذج bullish.

وكما هو الحال مع الأوتاد الصاعدة فإن الوتد الهابط قد يكون واحد من أكثر النماذج صعوبة في معرفته بدقة، وعندما تتكون الارتفاعات الأدنى والانخفاضات الأدنى كما في حالة الوتد الهابط فإن السند المالي يبقى في اتجاه أسفل، ويصمم الوتد الهابط لتحديد الانخفاض في كمية التحرك إلى الجانب الأسفل وينبه الفنيين إلى الاتجاه المحتمل للانعكاس، وبالرغم من أن ضغط البيع قد يكون متلاشياً فإن الطلب لا يفوز حتى تنقطع المقاومة، كما هو الحال مع معظم النماذج فإنه يكون من المهم أن تنتظر الارتفاع وتجمع الجوانب الأخرى للتحليل الفني لكي تثبت الإشارات.

3- القاع المستدير ( انعكاسي)

Rounding Bottom
القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish.

لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية

يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج.

4- قمة الرأس والمنكبين ( انعكاسي)

Head and Shoulders Top

يتشكل النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين بعد الاتجاه إلى أعلى واكتماله يميز انعكاس الاتجاه ويشتمل النموذج على ثلاثة قمم متتابعة بحيث تكون القمة الوسطي " الرأس " هي الأعلى والقمتين الخارجيتين " المنكبين " يكونا أدنى ومتساويتين تقريباً، ويمكن أن تترابط انخفاضات رد الفعل لكل قمة لتشكل دعم أو خط عنق، فإن النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين يتشكل من منكب أيسر ورأس ومنكب أيمن وخط العنق، الأجزاء الأخرى التي تلعب دوراً في النموذج هي الحجم والارتفاع وهدف السعر والدعم المنقلب لمقاومة

من المهم تحديد وجود الاتجاه الأعلى السابق لهذا ليكون نموذج انعكاس، وبدون اتجاه أعلى سابق لينعكس فإنه لا يمكن أن يكون هنالك نموذج انعكاسي للرأس والمنكبين أو أي نموذج انعكاسي لذلك الأمر

ويعتبر نموذج الرأس والمنكبين واحداً من أكثر الأشكال الانعكاسية شيوعاً، ومن المهم أن تتذكر أنه يحدث بعد الاتجاه الصاعد وعادة ما يميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله، وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه ليس في مطلق الأحوال يكون متطلباً، ويمكن أن يختلفا في العرض بالإضافة إلى الارتفاع، ويمكن أن يكون تحديد دعم خط العنق وثبات الحجم عند الارتفاع من أكثر العوامل حسماً.
يشير ارتفاع الدعم إلى رغبة جديدة للبيع عند أدنى الأسعار، كما أن الأسعار الأدنى التي تقترن بزيادة الحجم تشير إلى زيادة في العرض. هذا الاقتران قد يكون قاتلاً وفي بعض الأحيان لا تكون هناك فرصة ثانية تتحول إلى دعم، وقد يكون من المفيد قياس طول الانحدار المتوقع بعد الارتفاع لكن لا تعتمد عليه للوصول إلى هدفك الأقصى، وبما أن النموذج لا يظهر للعيان عبر الزمان فإن المظاهر الأخرى للصورة الفنية من المحتمل أن تأخذ الأسبقية.

5- قاع الرأس والمنكبين ( انعكاسي)

Head and Shoulders Bottom
قاع الرأس والمنكبين يشار إليه في بعض الأحيان بالرأس المعكوس والمنكبين ويشترك النموذج في كثير من الخصائص العامة مع شريكه المقارن إلا أنه يعتمد أكثر على نماذج الحجم للإثبات.
وبما أنه نموذجا انعكاسي رئيسي فإن قاع الرأس والمنكبين يتشكل بعد اتجاه الهبوط ويميز اكتماله التغير في الاتجاه.
ويشتمل النموذج على ثلاثة أغوار متتابعة حيث يكون الغور الأوسط "الرأس" هو الأعمق أما الغورين الخارجيين " المنكبين " يكونا ضحلين. ومن الناحية المثالية فإن المنكبين يكونا متساويين في الارتفاع والعرض، ويمكن أن تترابط ارتفاعات رد الفعل في وسط النموذج لتشكل مقاومة أو خط عنق.

ويشكل تأثير السعر كلاً من قمة الرأس والمنكبين أما نماذج قاع الرأس والمنكبين تبقى كما هي تقريباً إلا أنها معكوسة. ودور الحجم يميز الاختلاف الأكبر بين الاثنين، ويلعب الحجم الدور الأكبر في تشكيلات القاع عنها في تشكيلات القمة. وبما أن الزيادة في حجم ارتفاع خط العنق لقمة الرأس والمنكبين يكون مرحباً بها فإنها تكون متطلبة تماماً للقاع.

تعتبر قيعان الرأس والمنكبين واحدة من أكثر أشكال الانعكاس شيوعاً ووثوقاً. ومن المهم أن تتذكر أنها تحدث بعد اتجاه الهبوط وعادة ما تميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله.
وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه لا يشكل مطلباً مطلقاً. يمكن أن يكون المنكبين مختلفي العرض بالإضافة إلى اختلاف الطول. ضع في ذهنك أن التحليل الفني يعتبر فناً أكثر منه علماً، فإذا كنت تبحث عن النموذج الأفضل فقد يطول وقت انتظارك.
وينبغي على تحليل قاع الرأس والمنكبين أن يركز على التحديد الصحيح لنماذج مقاومة خط العنق والحجم حيث يعتبران أهم جانبين للقراءة الناجحة، ارتفاع مقاومة خط العنق المرتبطة بزيادة في الحجم
تشير إلى زيادة في الطلب عند الأسعار الأعلى. ويبذل المشترون جهوداً جبارة ويبقى السعر قوياً.



6- أضرب وأهرب ( انعكاسي)
Bump and Run

كما يدل عليه اسمه فإن انعكاس أضرب وأهرب يعتبر نموذج انعكاسي يتكون بعد المضاربة الشديد التي تقود الأسعار بعيداً جداً وسريعاً جداً. وقد قام توماس بلكويسكي بتطويرها وقد قدم النموذج في طبعة شهر يونيو من العام 97م من كتابه بعنوان " التحليل الفني للأسهم والبضائع " وأيضاً في كتابه المنشور حالياً بعنوان " انسيكلوبيدا نماذج الجداول ".

مرحلة أضرب: تتشكل الضربة بتقدم حاد وتتحرك الأسعار بعيداً من خط اتجاه واصل. وينبغي أن زاوية خط الاتجاه من تقدم أضرب أكثر بحوالي 50% عن زاوية خط الاتجاه الممتد إلى أعلى من مرحلة وأصل، وهذا يتطلب زاوية بين 45 و 60 درجة. إذا لم يكن من الممكن قياس الزوايا فإن التقييم ألبعدي يكفي .


مرحلة أهرب:تبدأ مرحلة أهرب عندما يقطع النموذج الدعم من خط اتجاه وأصل، وقد تتردد الأسعار أحياناً أو ترد خط الاتجاه قبل الاختراق، بمجرد حدوث الارتفاع أو التجاوز تسود مرحلة أهرب ويستمر الانحدار

7 - القمة المزدوجة " انعكاسي"
Double Top

القمة المزدوجة نموذج انعكاسي رئيسي يتشكل بعد اتجاه الصعود الممتد، وعلى حسب ما يتضمنه اسمها فإن النموذج يتكون من قمتين متتاليتين تكونا متساويتين تقريباً ويكون بينهما غور متوسط.

بالرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات فإن القمة المزدوجة القديمة تميز التغير المتوسط على الأقل إذا لم يكن تغيراً طويل المدى في الاتجاه من bullish إلى bearish، ويمكن أن تتشكل قمم عديدة على طول الطريق الصاعد ولكن إلى أن يتم تجاوز الدعم الأساسي فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
وبما أن شكل القمة المزدوجة قد يبدو معتدلاً ينبغي على الفنيين أن يتخذوا الخطوات المناسبة لتجنب قمم مزدوجة خادعة أو زائفة، كما يجب أن تكون القمم منفصلة بمدة شهر

إذا كانت القمم متقاربة جداً فإنها قد تمثل مقاومة عادية أكثر من كونها تغير دائم في صورة العرض / الطلب. وتأكد من أن الانخفاض بين انحدار القمم يكون على الأقل 10%. وقد لا تكون الانحدارات الأقل من 10% مؤشراً على زيادة ذات أهمية في ضغط البيع، وبعد الانحدار أجرى تحليلاً للغور للحصول على أدلة قوة الطلب.
الجانب الأكثر أهمية للقمة المزدوجة يتمثل في تجنب القفز، انتظر انقطاع الدعم بأسلوب مقنع والذي عادة ما يكون بتمدد الحجم. يمكن استخدام مرشح الزمن والسعر للتمييز بين ارتفاعات الدعم الكاذبة والصادقة، قد يتطلب مرشح السعر ارتفاع الدعم 3% قبل أن يصدق. أما مرشح الزمن فإنه يتطلب ارتفاع الدعم لمدة 3 أيام قبل اعتباره صادقاً، ويكون الاتجاه قوياً وفعالاً حتى يتم إثبات خلاف ذلك.
وهذا ينطبق على القمة المزدوجة بالمثل، وحتى يتم انقطاع الدعم بطريقة مقنعة فأن الاتجاه يبقى صاعداً.


8- القاع المزدوج (انعكاسي)
Double Bottom

يمثل القاع المزدوج نموذجاً انعكاسي رئيسي يتكون بعد اتجاه الهبوط الممتد، وكما يتضمنه اسمه فإن النموذج يتكون من غورين متعاقبين ومتساويين تقريباً وقمة متوسطة بينهما.
بالرغم من أنه قد توجد هناك اختلافات فإن القاع المزدوج القديم عادة ما يميز التغير متوسط وطويل المدى في الاتجاه.

ويمكن تكوين قيعان مزدوجة كثيرة على طول الطريق الهابط ولكن إلى أن تنقطع المقاومة فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.

ومن المهم أن تتذكر أن القاع المزدوج يمثل نموذج انعكاسي متوسط وطويل المدى ولا يتكون في أيام قليلة، وبالرغم من أن التكوين في أسابيع قليلة قد يكون ممكناً إلا أنه من الأفضل أن تنتظر أربعة أسابيع على الأقل بين الانخفاضات مؤشرات الحجم مثل تدفق النقود يمكن أن يتم استخدامها للبحث عن إشارات ضغط الشراء، وكما في حالة القمة المزدوجة عليك الانتظار لارتفاع المقاومة، التكوين لا يكتمل حتى يتم التخلص من ارتفاع رد الفعل السابق.

9- القمة الثلاثية ( انعكاسي )
Triple Top
القمة الثلاثية نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة ارتفاعات متساوية يعقبها انقطاع أسفل الدعم. وبالمقابلة مع القاع الثلاثي فإن القمم الثلاثية تتكون عادة خلال إطار زمني أقصر وتتراوح من 3 إلى 6 أشهر، وتستفرغ القيعان وقتاً أطول من القمم خلال تطور القمة الثلاثية فإنها يمكن في البداية أن تشبه عدداً من النماذج. وقيل تشكل الارتفاع الثالث فإن النموذج قد يبدو شبيهاً بالقمة المزدوجة، ويمكن أيضاً أن توجد الارتفاعات المتساوية الثلاثة في مثلث صاعد أو مستطيل،

عدم القدرة على الارتفاع فوق المقاومة يعتبر فظاظة إلا أن الفظاظات لا تكسب المعركة حتى ينقطع الدعم، وفي بعض الأحيان فإن حجم التراجع الأخير للمقاومة قد يعطي مؤشراً، إذا كانت هناك زيادة شديدة في الحجم وكمية التحرك فإن فرص ارتفاع الدعم تزداد.
عند البحث عن النماذج علينا أن نضع في اعتبارنا أن التحليل الفني فناً أكثر منه علماً، ويجب أن تكون تفسيرات النموذج دقيقة. وقد لا يتلاءم النموذج مع الوصف ولكن ذلك لا يقلل من قوته.
وكمثال على ذلك فإنه قد يكون من الصعب إيجاد قمة ثلاثية ذات ثلاثة ارتفاعات بحيث تكون متساوية تماماً. لذلك إذا كانت الارتفاعات ضمن حد معقول والجوانب الأخرى لصورة التحليل الفني منحرفة فإنها تجسد روح القمة الثلاثية، الروح تمثل ثلاثة محاولات عند المقاومة يعقبها هبوط أسفل الدعم مع ثبات الحجم
10- القاع الثلاثي ( انعكاسي)
Triple Bottom

يمثل القاع الثلاثي نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة انخفاضات متساوية يتلوها ارتفاع فوق المقاومة، وبما أن هذا النموذج يمكن أن يتشكل خلال أشهر قليلة فإنه عادة ما يكون نموذج طويل المدى لعدة أشهر. وبسبب طبيعته الطويلة المدى فإن الجداول الأسبوعية قد تكون مناسبة للتحليل بشكل أفضل.

وبما أن القاع الثلاثي يتطور فإنه يبدأ شبيهاً لعدد من النماذج، قد يبدو النموذج شبيهاً بالقاع المزدوج قبل أن يتشكل الانخفاض الثالث كما أن الحجم في التقدم الأخير قد يعطي دلالة، أما إذا كانت هناك زيادة حادة في حجم وكمية التحرك فإن فرص الارتفاع تزداد.


أنواع النماذج المستمرة:Type Of Continuation Patterns
1- كوب بمقبض " استمرار "
Cup with Handle


يمثل الكوب ذو المقبض نموذج استمرار يميز فترة التماسك التي يعقبها ارتفاع. وقد طوره وليام أونيل وقدمه في كتابه " كيف تصنع الثروة في الأسهم " الذي نشره عام 1988م.
وحسبما يتضمنه اسمه فأن هناك جزئيين للنموذج: الكوب والمقبض، ويتكون الكوب بعد التقدم ويبدو مثل الوعاء أو القاع المستدير. وباكتمال الكوب يتطور مدى التجارة على الجانب الأيمن ويتكون المقبض. ويشير الارتفاع التالي من مدى تجارة المقبض إلى استمرار التقدم السابق.

1 – الاتجاه:
لتحديده كنموذج استمرار ينبغي وجود اتجاه سابق ومن الناحية المثالية فإن الاتجاه يجب أن يكون عمره أشهر قليلة وغير ناضج جداً، كلما كان الاتجاه أكثر نضجاً كلما تقل فرصة ذلك النموذج الذي يحدد الاستمرار أو إمكانية الجانب الأعلى الأقل.

2 – الكوب:
يجب أن يكون في شكل " U" ويشبه الإناء أو القاع المستدير. وقد يؤكد على أن الكوب يمثل نموذج متماسك بدعم صادق عند قاع " U" ويكون النموذج الأفضل متساوي الارتفاعات على جانبي الكوب.

3 – عمق الكوب:
من الناحية المثالية فإن عمق الكوب قد يتراجع إلى ثلث أو أقل من التقدم السابق، لذا فإنه مع الأسواق المتطايرة وردات الفعل الزائدة فإن التراجع قد يتفاوت من ثلث إلى نصف حيث ينطبق مع نظرية دو DOW.

4 – المقبض:
بعد تشكل الارتفاع على الجانب الأيمن للكوب يكون هناك تراجعاً يشكل المقبض. في بعض الأحيان يشبه هذا المقبض العلم المثلث الشكل الذي ينحدر إلى أسفل وفي أحيان أخرى يكون مجرد تراجع قصير ويمثل المقبض تماسك أو تراجع أخير قبل الارتفاع الكبير وقد يتراجع إلى ثلث تقدم الكوب، إلا أنه عادة لا يزيد عن ذلك، كما يكون التراجع أصغر كلما يكون الشكل متفائل أكثر ويميز الارتفاع. وفي بعض الأحيان يكون من الحكمة انتظار الارتفاع فوق خط المقاومة الذي تنشئه ارتفاعات الكوب.

5 – المدة:
قد يمتد الكوب من 1 إلى 5 أشهر وفي بعض الأحيان يكون أطول على الجداول الأسبوعية ويكتمل خلال 1 – 4 أسابيع.
6 – الحجم:
يجب أن توجـد زيادة جوهرية في الحجم عند الارتفاع فوق مقاومة المقبض.
7 – الهدف:
التقدم الناشيء بعد الارتفاع يمكن أن يتم تقديره بقياس المسافة من القمة اليمنى للكوب إلى قاع الكوب.
وكما في معظم نماذج الجدول فإنه يكون من المهم أن تتمسك بروح النموذج دون الخوض في التفاصيل. الكوب يمثل شكل إناء متماسك والمقبض يمثل تراجع قصير يعقبه ارتفاع مع تمدد الحجم. تراجع الكوب بمقدار 62% قد لا يلائم متطلبات النموذج إلا أن النموذج الخاص بالأسهم لا يزال يتمسك بجوهر الكوب ذو المقبض.

2- المستطيل ( نموذج استمرار )
Rectangle

يمثل المستطيل نموذج استمرار يتكون كمدى تجاري أثناء التوقف في الاتجاه. ويتحدد النموذج بسهولة بالارتفاعات المقارنة والانخفاضين المقارنين، ويمكن ربط الارتفاعات والانخفاضات لتكوين خطين متوازيين ليكوّنا قمة وقاع المستطيل. وقد يشار إلى المستطيلات في بعض الأحيان كمدى تجاري ومناطق تماسك أو مجالات احتقان.
توجد هناك عدة تماثلات بين المستطيل والمثلث المتماثل، بما أن كليهما يكونا عادة نماذج استمرار فإنهما أيضاً قد يحددا القمم والقيعان البارزة، وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن نموذج المستطيل لا يكتمل حتى يحدث ارتفاع، وفي بعض الأحيان توجد دلالات إلا أن اتجاه الارتفاع لا يكون قابل للتحديد عادة.

1. الاتجاه: لتحديده كنموذج استمرار يجب أن يوجد اتجاه سابق من الناحية المثالية فإنه ينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة وغير ناضج، وكلما يكون الاتجاه أكثر نضجاً تقل فرصة النموذج لتحديد الاستمرار.
2. 4 نقاط: يتطلب ارتفاعي رد فعل متكافئين على الأقل لتكوين خط المقاومة العليا وانخفاض رد فعل متكافئين لتكوين خط الدعم الأدنى، ليس بالضرورة أن يكونا متساويان لكن ينبغي أن يكونا في الحد المعقول، وبالرغم من أنه لا توجد متطلبات سابقة فإنه من الأفضل أن تتبدل الارتفاعات والانخفاضات.
3. الحجم: بالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات لا تقدم نماذج حجم قياسي، وفي بعض الأحيان ينحدر الحجم كلما تطور النموذج وفي أحيان أخرى يدور كحافز أسعار بين الدعم والمقاومة، ونادراً ما يزداد الحجم عند نضج النموذج. إذا انحدر الحجم يكون من الأفضل أن تبحث عن التمدد في الارتفاع لإثبات ذلك، أما إذا دار الحجم فيكون من الأفضل تحديد الحركات " التقدم إلى المقاومة أو الانحدار إلى الدعم " التي تستقبل معظم الحجم. وهذا النوع من تقييم وتحديد الحجم قد يعطي مؤشراً على اتجاه الارتفاع المستقبلي.
4. المدة: يمكن أن تتمدد المستطيلات لأسابيع قليلة أو لعدة أشهر. وإذا كان النموذج يقل عن ثلاثة أسابيع فإنه في العادة يعتبر علم " راية" وأيضاً نموذج استمرار. من الناحية المثالية تتطور المستطيلات خلال فترة ثلاثة أشهر، وعلى العموم كلما يكون النموذج أطول يكون الارتفاع البارز أكثر، وقد يتوقع أن يحقق نموذج ثلاثة أشهر ارتفاعه، لذلك فإن نموذج ستة أشهر قد يتوقع تجاوزه هدف الارتفاع.
5. اتجاه الارتفاع: اتجاه التحرك البارز التالي يمكن تحديده بعد حدوث الارتفاع فقط. وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات تكون محايدة وذلك يعتمد على اتجاه الارتفاع المستقبلي، قد تقدم نماذج الحجم في بعض الأحيان إشارات إلا أنه لا يوجد إثبات حتى يحدث انقطاع فوق المقاومة أو انقطاع أسفل الدعم.
6. إثبات الارتفاع: ليتم اعتبار الارتفاع صادقاً فإنه ينبغي أن يكون على أساس مغلق، ويستخدم بعض التجار مرشح للسعر (3%) والزمن (ثلاثة أيام) أو الحجم " التمدد " للإثبات.
7. العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المنقطع يتحول إلى مقاومة محتملة والعكس بالعكس، بعد الانقطاع فوق المقاومة " أسفل الدعم " فإنه يكون هناك في بعض الأحيان عودة إلى اختبار مستوى الدعم الجديد الناشيء " مستوى المقاومة، العودة إلى أو قريباً من مستوى الارتفاع الأصلي يمكن أن تمنح فرصة ثانية للمشاركة.
8. الهدف: يتم إيجاد التحرك المقدر بقياس ارتفاع المستطيل وتطبيقه على الارتفاع.
تمثل المستطيلات مدى تجاري يثير المضاربة على الصعود ضد الهبوط. وكلما يقترب السعر من الدعم يتقدم المشترون ويدفعوا السعر إلى أعلى، وكلما يقترب السعر من المقاومة يسود الهبوط ويضغط السعر إلى أدنى.
وفي بعض الأحيان يستخدم التجار الأذكياء هذه الحوافز عن طريق شراء الدعم القريب وبيع المقاومة القريبة، وتستنفذ إحدى المجموعتين "المضاربين للصعود أو المضاربين للهبوط" نفسها ويخرج الفائز عندما يكون هناك ارتفاع، مرة أخرى يكون من المهم تذكر بأن المستطيلات تحمل تحيز محايد، وبالرغم من أن المعلومات قد تكون مجموعة من نماذج الحجم فإن تأثير السعر الفعلي يصور السوق في حالة صراع، وحتى يرتفع السعر فوق المقاومة أو أسفل الدعم عند ذلك فقط تتضح المجموعة التي كسبت المعركة.



3- التحرك المقاس ( استمرار )
Measured (Bull) Move

يمثل التحرك المقاسي شكل ذو ثلاثة أجزاء يبدأ كنموذج تحرك انعكاسي ثم يبدأ من جديد كنموذج استمرار. ليتكون التحرك "الصعود" المقاس من تقدم انعكاسي، تصحيح / تماسك وتقدم استمرار. ولأنه لا يمكن تحديده بدقة حتى بعد فترة التصحيح / التماسك فقد اخترت تصنيفه كنموذج استمرار. وهذا النموذج عادة يكون طويل المدى ويتكون خلال أشهر.

1. الاتجاه السابق: لتحديد التقدم الأول كانعكاس فإنه يجب أن يكون هناك دليلاً على اتجاه أسفل سابق لينعكس، ولأن التحرك " الصعود" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحدة الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة أشهر.
2. تقدم انعكاسي: عادة ما يبدأ التقدم الأول قرب الانخفاضات الناشئة من الانحدار السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور وفي بعض الأحيان قد يحدد نموذج الانعكاس تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ الاتجاه الصاعد الجديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو انقطاع فوق المقاومة، من الناحية المثالية يكون التقدم منتظم وطويل مع سلاسل القمم الناشئة والأغوار التي قد تشكل قناة السعر، التقدم الأقل شذوذاً يعتبر مقنع ولكنه يؤدي إلى مخاطرة تكوين نموذج مختلف.
3. التماسك / التصحيح: بعد أن يمتد التقدم فإنه يتوقع بعض التماسك أو التصحيح، في حالة التماسك قد يكون هناك نموذج مثل المستطيل أو المثلث الصاعد، وفي حالة التصحيح فإنه قد يكون هناك تراجع واستعادة للتقدم السابق 33% إلى 67% وتشتمل النماذج الممكنة على راية منحدر إلى أسفل أو حافة هابطة وعلى العموم كلما كان التقدم أكبر يكون التصحيح أكبر، أما التقدم بنسبة 100% فقد يشهد 62% من التصحيح والتقدم بنسبة 50% قد يشهد 33%.
4. طول تقدم الاستمرار: المسافة من انخفاض إلى ارتفاع التقدم الأول يمكن تطبيقها على انخفاض التماسك / التراجع لتقدير التقدم الناشيء، بعض الفنيين يرغبون القياس بالنقاط والبعض الآخر بالنسبة المئوية، إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (20 نقطة) وكان التماسك / التصحيح إلى 40 فإن 60 قد تكون هدف التقدم الثاني (50-30 = 20: 40+20 = 60) أما بالنسبة لأولئك الذين يفضلون النسبة المـئوية: إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (66%)(*) أما القرار الذي يتعلق بطريقة الاستخدام فإنه يعتمد على الفرد وأسلوب التحليل.
5. مدخل تقدم الاستمرار: إذا تكون التماسك / التصحيح من النموذج فإن نقاط دخول القدم الثاني يمكن تحديدها باستخدام قواعد الارتفاع الثاني، إذا لم يكن هناك نموذج تحديد جاهز فإنه يجب البحث عن بعض إشارات ارتفاع الاستمرار، في هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على أسلوبك التجاري والأهداف وتحمل المخاطرة وأفق الزمن. كما أن إحدى الطرق قد تكون لقياس الاستئنافات المحتملة (33% و 50% أو 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى من أجل نقاط دخول المخاطرة التي تعود بمكافأة جيدة وطريقة أخرى قد تكون لانتظار الارتفاع فوق ارتفاع رد الفعل الذي أحدثه التقدم الأول كإثبات للاستمرار، وقد يتخذ هذا النموذج من أجل الدخول المتأخر إلا أن النموذج ينبغي إثباته.
6. الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم عند بداية تقدم الانعكاس وينخفض عند نهاية التماسك / التصحيح ويزداد مرة أخرى عند بداية تقدم الاستمرار.
يمكن تكوين التحرك " الصاعد " المقاس من عدة نماذج، وقد يكون هناك قاع مزدوج لبداية تقدم الانعكاس وقناة سعر أثناء التقدم الانعكاسي ومثلث صاعد لتحديد التماسك وقناة سعر أخرى لتحديد تقدم الاستمرار. ويمكن تكوين سلاسل التحركات " الصعود" المقاسة لأسواق الصعود " أو أسواق الهبوط " المتعدد في السنة الواحدة، وبما أن إسقاطات تقدم الاستمرار يمكن أن تكون مقيدة للأهداف إلا أنه ينبغي استخدامها كمرشد فقط، السندات المالية قد تتجاوز أهدافها ولكنها أيضاً قد تفشل في تحقيق ذلك وعليه ينبغي أن يكون التقييم الفني مستمراً.



4- المثلث الصاعد ( استمرار )
Ascending Triangle

المثلث الصاعد يعتبر شكلا صعودي "bullish" يتكون أثناء الاتجاه الصاعد كنموذج استمرار، وهناك أمثلة على متى تكون المثلثات الصاعدة كنماذج انعكاس عند نهاية اتجاه أسفل إلا أنها تعتبر نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتكون فأن المثلثات الصاعدة تمثل نماذج متفائلة " bullish " تشير إلى التراكم.
وبسبب شكلها فأن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية. يعمل ارتفاعا ن متساويا أو أكثر على تكوين خط أفقي في القمة. كما يعمل غورين ناشئين أو أكثر على تكوين خط الاتجاه الصاعد الذي يلتقي بالخط الأفقي عند ارتفاعه. إذا امتد الخطان بشكل قائم " عمودي " فإن خط الاتجاه قد يعمل كوتر للمثلث القائم.
إذا تم رسم خط عمودي يمتد إلى أسفل من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يكوّن مثلث قائم.

1. الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه ربما أن المثلث الصاعد يمثل نموذج صعود " متفائل " فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة.
2. خط أفقي أعلى: يتطلب ارتفاعي رد فعل على الأقل لتكوين خط أفقي أعلى. ليس بالضرورة أن تكون الارتفاعات مضبوطة لكن يجب أن تكون في حدود معقولة. كما يجب أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات وانخفاض رد الفعل بينهما.
3. أدنى خط اتجاه صاعد: يتطلب عمل 2 انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين أدنى خط اتجاه صاعد. ويجب أن يكون هذين الانخفاضين لرد الفعل أعلى على التعاقب. ويجب أن يكون هناك مسافة بين الانخفاضين إذا كان انخفاض رد الفعل الجديد يساوي أو يقل عن انخفاض رد الفعل السابق فإن المثلث الصاعد لا يكون صادقاً.
4. المدة: يمكن أن يتراوح طول النموذج من أسابيع قليلة إلى عدة شهور. النموذج المتوسط يدوم من 1-3 شهور.
5. الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم ينكمش عادة، وعندما يحدث ارتفاع الجانب الأعلى ينبغي أن يكون هناك تمدد للحجم لإثبات الارتفاع. وبما أن إثبات الحجم يكون مفضلاً إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6. العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن المقاومة تتحول إلى دعم والعكس بالعكس، عندما ينقطع خط المقاومة الأفقي للمثلث الصاعد فإنه يتحول إلى دعم، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة إلى مستوى الدعم هذا قبل بداية التحرك.
7. الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع فإن السعر الناشئ يتم إيجاده بقياس عرض مسافة النموذج وضربها في مقاومة الارتفاع.
وفي المقابل للمثلث المتماثل فإن المثلث الصاعد تكون له تحيز صاعد " bullish" قبل الارتفاع الفعلي. وإذا تذكرت أن المثلث المتماثل يمثل شكل محايد يعتمد على حدوث ارتفاع وشيك للدالة على اتجاه التحرك التالي. ويمثل الخط الأفقي في المثلث الصاعد العرض المقبل الذي يمنع السند المالي من التحرك عبر مستوى معين. وأنه كطلب للبيع تم وضعه في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الارتفاع أكثر. وبالرغم من أن السعر لا يستطيع تجاوز هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في التصاعد. هذه الارتفاعات الأعلى هي التي تشير إلى زيادة ضغط الشراء وتمنح المثلث الصاعد تحيز bullish " صعودي ".

5- المثلث النازل ( استمرار )

Descending Triangle


يعتبر المثلث النازل شكل هبوط " bearish " ويتكون أثناء اتجاه الهبوط كنموذج استمرار، وهناك أمثلة توضح متى يتكون المثلث النازل كنموذج انعكاسي عند نهاية الاتجاه الصاعد إلا أنها تعتبر جميعها نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتشكل فأن المثلثات النازلة تمثل نماذج هبوط تشير للتوزيع.
وبسبب شكله فإن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية، ويقوم انخفاضين أو أكثر بتشكيل خط أفقي عند القاع. كما تعمل قمتان أو أكثر على تشكيل خط الاتجاه الهابط فوق ذلك الذي يلتقي مع الخط الأفقي عند هبوطه. إذا كان الخطان يمتدان قائمين فإن خط الاتجاه النازل قد يعمل كوتر للمثلث القائم. وإذا رسم خط عمودي يمتد إلى أعلى من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يتكون مثلث قائم.

1. الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه، وبما أن المثلث النازل يعتبر نموذج هبوط فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة، كما أن فعالية الشكل تكون عظيمة.
2. خط أفقي أدنى: يتطلب انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين الخط الأفقي الأدنى، ليس بالضرورة أن يكون الانخفاضين مضبوطين لكن ينبغي أن يكون ذلك في حدود معقولة، كما ينبغي أن تكون هناك مسافة تفصل الانخفاضين وارتفاع رد الفعل بينهما.
3. خط الاتجاه النازل الأعلى: يتطلب على الأقل ارتفاعي رد فعل لتكوين خط الاتجاه الأعلى النازل. وينبغي أن تكون ارتفاعات رد الفعل أدنى على التعاقب وينبغي أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات، إذا كان رد الفعل الأكثر حداثة مساوياً أو أكبر من ارتفاع رد الفعل السابق فإن المثلث النازل لا يكون صادقاً.
4. المدة: طول النموذج قد يتراوح أسابيع قليلة إلى عدة أشهر ويدوم النموذج المتوسط من 1 – 3 اشهر.
5. الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم عادة يتقلص وعند حدوث تقاطع الجانب الأسفل يكون هناك تمدد في الحجم للإثبات من الناحية المثالية، وبما أنه يتم تفضيل إثبات الحجم إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6. العودة إلى الارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المقطوع يتحول إلى مقاومة، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة لمستوى المقاومة الناشئ حديثاً قبل بداية التحرك الهابط جدياً.
7. الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع يتم إيجاد السعر الناشيء بقياس المسافة الأعرض للنموذج وطرحها من ارتفاع المقاومة.

وبالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المثلث النازل يكون له تحيز هبوط قبل الارتفاع الفعلي، أما المثلث المتماثل فيكون شكله محايد يعتمد على الارتفاع الوشيك الحدوث لتحديد اتجاه التحرك القادم. بالنسبة للمثلث النازل فإن الخط الأفقي يمثل الطلب الذي يمنع السند المالي من الانحدار متجاوزاً مستوى معين. فإنه مثل طلب الشراء العظيم الذي يوضع في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الهبوط أكثر – بالرغم من أن السعر لا ينحدر متجاوزاً هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في الانحدار.




6- التحرك المقاس ( استمرار)
Measured (Bear) Move

التحرك المقاس يمثل شكل ثلاثي الأجزاء يبدأ كنموذج انعكاسي ويستأنف كنموذج استمرار، ويتكون التحرك " الهبوط " المقاس من انحدار انعكاسي تماسك / تراجع وانحدار استمرار. وبما أن التحرك "هبوط" المقاس لا يمكن إثباته حتى بعد فترة التماسك / التراجع ويمكن تصنيفه كنموذج استمرار. ويكون النموذج عادة طويل المدى ويتشكل خلال عدة أشهر.

1. الاتجاه السابق: لتحديد الانحدار الأول كانعكاس يجب أن يكون هناك دليل على اتجاه صاعد سابق لينعكس، وبما أن التحرك " هبوط" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحده الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة شهور.
2. انحدار الانعكاس: يبدأ الانحدار الأول عادة قرب الارتفاعات الناشئة للتقدم السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور في بعض الأحيان قد يحدد هذا النموذج الانعكاسي تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ اتجاه هابط جديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو الانقطاع أسفل الدعم، ومن الناحية المثالية فإن الانحدار يكون منتظم تماماً وبطول سلاسل القمم المنحدره والأغوار التي تشكل قناة السعر، وتكون الانحرافات الأقل شذوذاً مقنعة إلا أنها تؤدي إلى مخاطرة التحول إلى نموذج مختلف.
3. التماسك / التراجع: بعد تمدد الانحراف قد يتوقع حدوث نوع من التماسك أو التراجع، وبما أنه ارتفاع تراجع " أو ارتفاع رد فعل " فإن الأسعار قد تستعيد 33% إلى 67% من الانحدار السابق. وعلى العموم فإنه كلما يكون الانحدار أكبر يكون ارتفاع رد الفعل أكبر، بعض أشكال التراجع قد تحتوي على راية منحدرة إلى أسفل أو آسفين صاعد. إذا تحول الشكل ليكون متماسكا فأنه يتشكل كنموذج استمرار مثل المستطيل أو المثلث الهابط.
4. طول انحدار الاستمرار: يمكن استخدام المسافة من ارتفاع التماسك / التراجع لتقدير طول الانحدار التالي، بعض الفنيين يرغبون في القياس بالنقاط والآخرون يرغبون في النسبة المئوية إذا انحدر الســند المالي من 60 إلى 40 (20 نقطة) وعاد ارتفاع التماسك/ التراجع للسند المالي إلى 50 فإن 30 تكـون هــدف الانحدار الثاني (50-20 = 30) وباستخدام طريقة النسبة المئوية يكون الانحدار من 60 إلى 40 بنسبة – 33% والانحدار الناشيء من 50 يكون 16.50 (50 × 33% = 16.50 : 50 – 16.5 = 33.5) . أما تقرير الطريقة التي تستخدمها يعتمد على السند المالي الفردي والتحليل الأفضل.
5. مدخل انحدار الاستمرار: إذا كون التماسك / التراجع نموذج استمرار فإن نقطة دخول القدم الثانية يمكن تحديدها باستخدام قواعد التحليل الفني التقليدية، لذلك إذا لم يكن هناك نموذج قابل للتحديد جاهز فإنه ينبغي البحث عن بعض الإشارات الأخرى، وفي هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على خياراتك التجارية والأهداف وتحمل المخاطرة وافق الزمن. كما إحدى الطرق قد تكون لقياس التراجعات المحتملة ( 33%، 50%، 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى، وطريقة أخرى قد تبحث عن الانقطاع أسفل انخفاض رد الفعل الذي صنعه الانحدار الأول كإثبات للاستمرار وهذه الطريقة قد تستخدم للدخول الأخير إلا أن نموذج التحرك " هبوط " المقاس ينبغي إثباته.
6. الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم أثناء الانحدار الانعكاسي وينخفض عند نهاية التماسك / التراجع ويزداد مرة أخرى أثناء الانحدار المستمر، وهذا نموذج حجم مثالي لكن إثبات الحجـم لنماذج الهبوط ليست مهمة كنماذج الصعود.

يمكن وجود أكثر من نموذج ضمن سياق التحرك " هبوط " المقاس، ويمكن للقاع المزدوج أن يحدد الانعكاس الأول والانحدار وقد تتكون قناة السعر أثناء هذا الانحدار. يمكن للمثلث النازل تحديد التماسك وقد تتكون قناة سعر أخرى أثناء استمرار الانحدار.
يمكن تشكيل سلاسل تحركات " هبوط " مقاسة خلال أسواق الهبوط المتعدد في السنة، تحرك الهبوط المتكون من ثلاثة أقدام هبوط قد يحتوي على انعكاس وانحدار للقدم الأولى وتراجع وانحدار للقدم الثانية وتراجع وأخيراً انحدار القدم الثالثة.
وبما أن الأهداف المتوقعة لانحدار الاستمرار يمكن أن تكون مفيدة فإنه ينبغي استخدامها كمرشدين فقط، يمكن للسندات أن تتجاوز أهدافها إلا أنها أيضاً لا تحقق ذلك وينبغي للتقييمات الفنية أن تكون مستمرة.




7- قناة السعر (استمرار )
Price Channel

قناة السعر تمثل نموذج مستمر ينحدر إلى أعلى أو إلى أسفل ويكون محدود بخط الاتجاه الأعلى والأدنى، خط الاتجاه الأعلى يحدد المقاومة وخط الاتجاه الأدنى يحدد الدعم، وتعتبر قنوات السعر ذات الميلان السالب " أسفل " تمثل الهبوط وتلك ذات الميلانات الموجبة " أعلى " تمثل الصعود يشار إليها بقناة الميل الموجب أما " قناة سعر الهبوط " فيشار إليها بقناة الميل السالب.

1. خط الاتجاه الرئيسي: يأخذ نقطتين على الأقل لرسم خط الاتجاه الرئيسي، هذا الخط ينشي الاتجاه والميل، وبالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الهبوط فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد هابطاً إلى أسفل ويتطلب ارتفاعين لرد الفعل على الأقل لرسمة.
2. خط القناة: الخط المرسوم موازياً لخط الاتجاه يسمى خط القناة، وفي الناحية المثالية فإن خط القناة يقوم على ارتفاعات لرد الفعل أو انخفاضات رد الفعل. لذلك بعد إنشاء خط الاتجاه الرئيسي فإن بعض المحللون يرسمون خط قناة موازي باستخدام ارتفاع رد فعل واحد أو انخفاض ويحدد خط القناة الدعم في قناة سعر الهبوط والمقاومة في قناة سعر الصعود.
3. قناة سعر الصعود: كلما تتقدم الأسعار والتجارة داخل القناة فإن الاتجاه يعتبر صعودي، ويحدث التحذير الأول لتغيير الاتجاه عندما تهبط الأسعار قبل مقاومة خط القناة. وقد يوفر الانقطاع المتتالي أسفل دعم خط الاتجاه الرئيسي مؤشر ودلالة على تغير الاتجاه. وقد يكون الانقطاع فوق مقاومة خط القناة صعودي ويشير إلى تسارع التقدم.
4. قناة سعر الهبوط: كلما تنحدر الأسعار والتجارة داخل القناة يعتبر الاتجاه هبوط، يحدث التحذير الأول لتغير الاتجاه عندما تفشل الأسعار في الوصول إلى دعم خط القناة، وقد يوفر الانقطاع المتتالي فوق مقاومة خط الاتجاه الرئيسي دلالة أبعد على تغير الاتجاه، وقد يكون الانقطاع أسفل دعم خط القناة هبوطي ويدل على تسارع الانحدار.
5. القياس: بالرغم من أنه مسألة تفضيل شخصي فإن خطوط الاتجاه تبدو مناسبة لارتفاعات رد الفعل وتكون الانخفاضات أفضل عند استخدام مقاييس شبه لوغاريثمية، وتعكس المقاييس شبه اللوغاريثمية تحركات السعر في شكل نسبة مئوية، التحرك من 50 إلى 100 يكون بنفس المسافة كالتحرك من 100 إلى 200.
في قناة سعر الصعود يقوم بعض التجار بالتفكير في الشراء عندما تصل الأسعار إلى دعم خط الاتجاه الرئيسي، وبالعكس من ذلك فإن بعض التجار يفكرون في البيع عندما تصل الأسعار إلى مقاومة خط الاتجاه الرئيسي في قناة سعر الهبوط، وكما هو الحال في معظم نماذج الأسعار فإن جوانب التحليل الفني الأخرى يجب استخدامها لإثبات الإشارات، وبما أن التحليل الفني يعتبر فن أكثر منه علم فإنه يكون هناك مجال للمرونة، وبالرغم من أن لمسات خط الاتجاه مثالية فإن الأمر يرجع للفرد في الحكم المناسب ووضع كلاً من خط الاتجاه الرئيسي وخط القناة، وبنفس ذلك المفهوم فإن خط القناة الذي يوازي بالضبط خط الاتجاه الرئيسي يعتبر مسألة نظريه.




8- المثلث التماثلي ( استمرار)
Symmetrical Triangle


المثلث التماثلي الذي يمكن أيضاً أن يشار إليه بالملف عادة يتكون أثناء الاتجاه كنموذج مستمر، ويحتوي النموذج على الأقل على ارتفاعين أدنى وانخفاضي أعلى، وعند ارتباط هذه النقاط فإن الخطوط تتقارب كلما امتدت ويأخذ المثلث التماثلي شكله، أيضاً يمكنك اعتقاده كإسفين متقلص عريض عند البداية ويضيق مع مرور الزمن.
بما أنه توجد أمثلة على متى تقوم المثلثات التماثلية على تحديد انعكاسات الاتجاه الهامة فإنها تحدد استمرار الاتجاه الحالي.
وبصرف النظر عن طبيعة النموذج استمرار أو انعكاس فإن اتجاه التحرك الرئيسي القادم قد يتم تحديده فقط بعد ارتفاع صادق.

1. الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج مستمر فإنه يجب أن يوجد اتجاه ناشي، وينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة ويحدد المثلث التماثلي فترة التماسك قبل الاستمرار بعد الارتفاع.
2. 4 نقاط: يتطلب نقطتين على الأقل لتكوين خط اتجاه ويتطلب خطي اتجاه لتكوين مثلث متماثل، كذلك يتطلب 4 نقاط كحد أدنى لاعتبار الشكل مثلث تماثلي. نقطة الارتفاع (4) الثانية ينبـغي أن تكـون أدنى من الأولى (2) وينبغي أن يكون الخط الأعلى مائل إلى أسفل. أما نقطة الانخفاض (3) الثانية فينبغي أن تكون أعلى من الأولى (1) والخط الأدنى ينبغي أن يكون مائل إلى أعلى. من الناحية المثالية فأن النموذج يتكون بستة نقاط (3) على كل جانب قبل حدوث الارتفاع.
3. الحجم: كلما يمتد المثلث التماثلي ويتقلص المدى التجاري يبدأ الحجم في التلاشي والاختفاء. وهذا يرجع إلى الهدوء الذي يسبق العاصفة أو قوة التماسك قبل الارتفاع.
4. المدة: قد يمتد المثلث التماثلي لأسابيع قليلة أو عدة شهور. إذا كان النموذج أقل من ثلاثة أسابيع فأنه يعتبر في العادة مثلث الشكل. ومدة الزمن تكون ثلاثة أشهر على نحو نموذجي.
5. الإطار الزمني للارتفاع: تحدث نقطة الارتفاع المثالية في نصف إلى ثلاثة أرباع الطريق أثناء نمو وتطور النموذج أو المدى الزمني، ويمكن قياس المدى الزمني للنموذج من القمة " التقاء الخطوط العليا والدنيا" رجوعاً إلى بداية خط الاتجاه الأدنى " القاعدة ". قد يكون الانقطاع قبل نصف نقطة الطريق غير ناضج أما الانقطاع بالقرب من القمة فقد يكون غير هام. وبعد كل ذلك كلما يقترب من القمة يجب حدوث الارتفاع أحياناً.
6. اتجاه الارتفاع: الاتجاه المستقبلي للارتفاع يمكن فقط تحديده بعد حدوث الانقطاع، هذا واضح بما فيه الكفاية لكن محاولة تخمين اتجاه الارتفاع يمكن أن تكون خطره، بالرغم من أن النموذج المستمر يفترض أن يرتفع في اتجاه الاتجاه طويل المدى فإن هذه ليست دائماً هي الحالة.
7. إثبات الارتفاع: لكي يتم اعتبار الانقطاع صحيحاً وصادقاً ينبغي أن يكون على أساس مغلق، بعض التجارة يستخدمون السعر " انقطاع 3%) أو مرشح الزمن " يدوم ثلاثة أيام " لإثبات صدقه، ينبغي أن يحدث الارتفاع بتمدد في الحجم خاصة في ارتفاعات الجانب العلوي.
8. العودة للقمة: بعد الارتفاع " أعلى أو أدنى " يمكن أن تتحول القمة إلى دعم مستقبلي أو مقاومة. وقد يتراجع السعر أحياناً إلى القمة أو لمستوى الدعم/ المقاومة حول الارتفاع قبل الاستئناف في اتجاه الارتفاع.
9. هدف السعر: هناك طريقتان لتقدير امتداد التحرك بعد الارتفاع. أولاً: يمكن قياس المسافة الأعرض للمثلث التماثلي وضربها في نقطة الارتفاع. ثانياً: يمكن رسم خط اتجاه موازياً لخط اتجاه النموذج الذي يميل "أعلى أو أسفل" في اتجاه الانقطاع. ويحدد امتداد هذا الخط هدفا الارتفاع المحتمل.

وقد اقترح إدوارد وماجي أن 75 من المثلثات المتماثلة تمثل نماذج مستمرة، والباقي يحدد الانعكاسات. ويمكن أن تكون النماذج الانعكاسية صعبة التحليل وغالباً ما يكون لها ارتفاعات كاذبة، لذا ينبغي أن لا نتوقع اتجاه الارتفاع لكن ننتظره ليحصل، ينبغي استخدام التحليل الأبعد للارتفاع بالبحث عن الفراغات، تحركات السعر المتسارعة وحجم الإثبات.
كما أن الإثبات يكون هاماً خاصة لارتفاعات الجانب الأعلى، بعض الأسعار تتراجع إلى نقطة ارتفاع القمة في تحرك رد الفعل قبل استئناف اتجاه الارتفاع، وهذا التراجع يمنح فرصة ثانية للتوقع بمكافأة أفضل لمعدل المخاطرة.
ويتم إيجاد أهداف سعر المكافأة المحتملة بالقياس وامتداد خط الاتجاه الموازي وهي فقط المعنية بالعمل كمرشدين.

[ehabm]

تحليل الاتجاهات في البيانات باستخدام خطوط المؤشرات


قد يكون إظهار الاتجاهات في بيانات ورقة العمل مفيداً، وعلى وجه التحديد عندما تشارك بياناتك مع الآخرين. استخدم خطوط المؤشرات، وهي مخططات صغيرة داخل خلايا ورقة العمل، للحصول على تمثيل بصري وإظهار اتجاه في بياناتك. بإمكان خطوط المؤشرات أن تلفت الانتباه إلى أشياء كالزيادات أو الانخفاضات الموسمية أو الدورات الاقتصادية، كما يمكنها تمييز القيم القصوى والدنيا بلون مختلف.

1. حدد خلية فارغة إلى جانب البيانات التي تريد عرضها في خط مؤشر أو بالقرب من تلك البيانات.
2. انقر فوق إدراج >‏ خط أو عمود أو ربح/خسارة.

1. في المربع نطاق البيانات، أدخل نطاق الخلايا الذي يحتوي على البيانات التي تريد إظهارها في خط المؤشر. على سبيل المثال، إذا كانت البيانات موجودة في الخلايا A وB وC وD للصف 2، فأدخل A22.

إذا كنت ستحدد نطاق الخلايا على ورقة العمل، فانقر فوق لطي مربع الحوار بشكل مؤقت، وحدد الخلايا على ورقة العمل، ثم انقر فوق لعرض مربع الحوار بشكل كامل.

1. انقر فوق موافق.

تظهر الآن أدوات خط المؤشر على الشريط. استخدم الأوامر الموجودة على علامة التبويب تصميم لتخصيص خطوط المؤشرات.

تلميحات

• نظراً لتضمين خط المؤشر في خلية، سيستخدم أي نص تدخله في الخلية خط المؤشر كخلفية له، كما يلي:

• إذا حددت خلية واحدة، فيمكنك دائماً نسخ خط مؤشر إلى خلايا أخرى في عمود أو صف في وقت لاحق بالسحب أو باستخدام الأمر تعبئة للأسفل ‎(Ctrl+D)‎.

تخصيص خطوط المؤشرات

بعد إنشاء خطوط المؤشرات، يمكنك تغيير نوعها ونمطها وتنسيقها في أي وقت.

1. حدد خطوط المؤشرات التي تريد تخصيصها لعرض أدوات خط المؤشر على الشريط.

1. على علامة التبويب تصميم، حدد الخيارات المطلوبة. يمكنك القيام بما يلي:

• إظهار العلامات لتمييز قيم فردية في خطوط المؤشرات الخاصة بالخطوط.

• تغيير نمط خطوط المؤشرات أو تنسيقها.

• عرض إعدادات المحور وتخصيصها.

• تغيير طريقة ظهور البيانات

[ehabm]

تحليل الاتجاهات في البيانات باستخدام خطوط المؤشرات


قد يكون إظهار الاتجاهات في بيانات ورقة العمل مفيداً، وعلى وجه التحديد عندما تشارك بياناتك مع الآخرين. استخدم خطوط المؤشرات، وهي مخططات صغيرة داخل خلايا ورقة العمل، للحصول على تمثيل بصري وإظهار اتجاه في بياناتك. بإمكان خطوط المؤشرات أن تلفت الانتباه إلى أشياء كالزيادات أو الانخفاضات الموسمية أو الدورات الاقتصادية، كما يمكنها تمييز القيم القصوى والدنيا بلون مختلف.

1. حدد خلية فارغة إلى جانب البيانات التي تريد عرضها في خط مؤشر أو بالقرب من تلك البيانات.
2. انقر فوق إدراج >‏ خط أو عمود أو ربح/خسارة.

1. في المربع نطاق البيانات، أدخل نطاق الخلايا الذي يحتوي على البيانات التي تريد إظهارها في خط المؤشر. على سبيل المثال، إذا كانت البيانات موجودة في الخلايا A وB وC وD للصف 2، فأدخل A22.

إذا كنت ستحدد نطاق الخلايا على ورقة العمل، فانقر فوق لطي مربع الحوار بشكل مؤقت، وحدد الخلايا على ورقة العمل، ثم انقر فوق لعرض مربع الحوار بشكل كامل.

1. انقر فوق موافق.

تظهر الآن أدوات خط المؤشر على الشريط. استخدم الأوامر الموجودة على علامة التبويب تصميم لتخصيص خطوط المؤشرات.

تلميحات

• نظراً لتضمين خط المؤشر في خلية، سيستخدم أي نص تدخله في الخلية خط المؤشر كخلفية له، كما يلي:

• إذا حددت خلية واحدة، فيمكنك دائماً نسخ خط مؤشر إلى خلايا أخرى في عمود أو صف في وقت لاحق بالسحب أو باستخدام الأمر تعبئة للأسفل ‎(Ctrl+D)‎.

تخصيص خطوط المؤشرات

بعد إنشاء خطوط المؤشرات، يمكنك تغيير نوعها ونمطها وتنسيقها في أي وقت.

1. حدد خطوط المؤشرات التي تريد تخصيصها لعرض أدوات خط المؤشر على الشريط.

1. على علامة التبويب تصميم، حدد الخيارات المطلوبة. يمكنك القيام بما يلي:

• إظهار العلامات لتمييز قيم فردية في خطوط المؤشرات الخاصة بالخطوط.

• تغيير نمط خطوط المؤشرات أو تنسيقها.

• عرض إعدادات المحور وتخصيصها.

• تغيير طريقة ظهور البيانات

[ehabm]

خطوط اتجاه السعر
يُعتبر خط اتجاه السعر من أبسط الأدوات الفنية التي يقوم دارس الخرائط بتوظيفها لكنه في نفس الوقت الأداة الأهم والأقوى بدون منازع في عملية المتاجرة . يتم رسم خط اتجاه السعر عندما يوجد ثلاثة قمم أو ثلاثة قيعان يُمكن ربطهم معا بخط واحد . يشكّل هذا الخط مسارا" يمكن أن يراقب حركة السعر. كما ذكرنا في السابق أن حدى أهم الفرضيات الواضحة التي يتم استنتاجها من دراسة الخرائط هي أن حركة الأسعار تميل بشكل عام للتحرك في اتجاه معين . هذا الاتجاه يفترض كثيراً وجود شكل محدد يكون برفقته خط مستقيم . تُعد مقدرة الأسعار على التقيد بقرب شديد من ذلك الخط الوهمي من أهم الخصائص الفريدة لحركات السعر المرسومة على الخريطة .
رسم خط اتجاه السعر

تُُعد طريقة رسم خطوط اتجاه السعر فنا" رائعا" مثل باقي الأدوات الأخرى المستخدمة في دراسة الخريطة. من الضروري إجراء بعض التجارب على خطوط مختلفة عادةً لإيجاد خط الاتجاه الصحيح . أحياناً ، خط الاتجاه الذي يبدو أنه صحيح قد يحتاج لإعادة رسمه مرة أخرى . من خلال الممارسة يصبح فن رسم خطوط اتجاه السعر أسهل ، لكن مبدئيا توجد بعض الدلائل المفيدة في البحث عن الخط الصحيح . يجب أن يظهر دليل يشير إلى اتجاه السعر . هذا يعني عند رسم خط اتجاه الصعود يجب وجود نقطتين على الأقل من نقاط أقل سعر على الخريطة بحيث يكون أقل سعر في فترة زمنية محددة أعلى من أقل سعر في الفترة السابقة ، أي أن نقاط أقل سعر تتصاعد تدريجياً ( higher lows ) . عند تحديد هاتين النقطتين يُرسم خط مستقيم يصل بينهما ويتجه للأعلى ناحية اليمين .

عندما يتأكد وجود نقطة ثالثة وتستمر حركة السعر في نفس الاتجاه يُصبح خط اتجاه السعر المرسوم مفيدا" جداً بعدة طرق متنوعة . تقول إحدى المفاهيم الأساسية في التحليل الفني أنه عندما يكون اتجاه السعر في حالة حركة فإنه يميل إلى الاستمرار في تلك الحركة . لذلك إذا افترض اتجاه السعر ذات مرة وجود انحدار معين أو معدل سرعة ، كما يُحدد خط اتجاه السعر ، فإنه يحافظ عادةً على نفس الانحدار . إذن خط اتجاه السعر لا يساعد فقط في تحديد أقصى درجات مراحل التصحيح بل يكون مهما" أيضاً عندما يتغير هذا الاتجاه . في كثير من الأحيان يكون اختراق خط اتجاه السعر من أفضل الإنذارات المبكرة لحدوث تغير في اتجاه السعر .
أهمية خط اتجاه السعر .
من المهم جداً مناقشة كيفية تحديد أهمية خط اتجاه السعر . يمكنك أن ترى في حركة كل سوق وعلى كل خريطة العديد من اتجاهات السعر في حالة نشاط ، يُعرف بعضها باتجاه السعر على المدى القصير ، اتجاه السعر على المدى المتوسط ، اتجاه السعر على المدى البعيد أو اتجاه السعر كل ساعة وإلى آخره . على الرغم من ذلك ، لن تكون كل هذه الاتجاهات قوية بشكل مؤثر . إذا لم يكونوا بتلك القوة إذن فإن التاجر يخاطر بالدخول أو الخروج من السوق في الوقت الخطأ . كلما زادت قوة خط اتجاه السعر كلما زادت الثقة التي يُحدثها وزادت الأهمية عند اختراقه . في المرتبة الأولى ينصب الاهتمام على طول الفترة الزمنية التي لم يُكسر فيها ، وثانياً كم عدد الفترات الزمنية التي اختبرها .

خط اتجاه السعر الذي يقوم السوق باختباره 8 مرات مثلاً ، لكنه يحافظ على دفع السعر بعيداً عنه يكون مهما" بوضوح أكثر من خط اتجاه السعر الذي تم اختباره مرتين فقط . كافتراض عشوائي ، بعد أن يرتد السعر للمرة الثالثة بعيدا" عن خط اتجاه السعر سيبدأ السوق في اقتراح إشارات يُمكن المتاجرة بالاعتماد عليها . على نحو مشابه ، خط اتجاه السعر الذي يظل سليما" ( لم يُكسر ) لمدة 9 شهور يكون أكثر أهمية من الخط الذي يظل سليما" لمدة 9 أسابيع . لا يوجد مقياس ثابت يشير إلى الفترة الزمنية التي يحتاج المرء إلى انتظارها لكي يعتمد على هذا الاتجاه ، لأن بعض الاتجاهات ستظل في حالة نشاط لفترات قصيرة من الزمن . لكي تُدرك هذه الفترات يجب أن تستخدم الفترة الزمنية بالتزامن مع اختبار خط الاتجاه .
خط اتجاه حركة الصعود يكون خطا" مستقيما" يُرسم للأعلى على يمين الخريطة يمر على طول نقاط أقل سعر المرتفعة تدريجياً بالتتابع .


خط اتجاه حركة الهبوط يكون خطا" مستقيما" يُرسم للأسفل على يمين الخريطة يمر على طول نقاط أعلى سعر المنخفضة تدريجياً بالتتابع .


تتحقق هذه الحالة عندما تتحرك الأسعار لأعلى ولأسفل ضمن قناة تداول أفقية لفترة طويلة من الزمن.


الدعم والمقاومة
مستويات الدعم والمقاومة من أهم العناصر الأساسية والأدوات الرئيسية في أسلوب التحليل الفني . مستويات الدعم والمقاومة هي مناطق في حركة السعر يحدث عندها عدد غزير من عمليات المتاجرة وتظهر فيها قوة شراء أو بيع ضخمة . مستوى الدعم السفلي ( قوة الشراء ) يحافظ على السوق في اتجاه الصعود ، أما مستوى المقاومة العلوي ( قوة البيع ) يحافظ على السوق في اتجاه الهبوط . عندما يستطيع التاجر تحديد أماكن هذه المستويات فإنهم يُستخدموا بشكل فعال جداً لإدارة مخاطر الصفقات وتحديد فرص الربح . عندما يقوم التاجر بدخول صفقات عند مستويات سعر يُحتمل حدوث حركة مهمة فيها فإن إمكانية تحقيق ربح من وراء هذه المخاطرة تزيد . توجد مستويات دعم ومقاومة يمكن استخدامها من قِبل كل التجار مع أية فترة زمنية . إن مراقبة رد فعل السوق عندما يواجه تلك المستويات يكون معيارا" مفيدا" جداً لقياس قوة الاتجاه الأساسي . تُشكّل هذه المستويات أيضا نقاطا" أساسية" لقياس حركة كسر الأسعار للاتجاه الأساسي . كميات كبيرة من أوامر إيقاف الخسارة سوف تتكدس عادةً عند مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية ، وستساهم غالباً في إحداث اندفاع مؤثر في السوق نحو اتجاه كسر خط الاتجاه إذا ما تم اختراق تلك المناطق .
مستويات الدعم
مستوى الدعم هو منطقة سعر يجب عندها ظهور زيادة في الطلب على ذلك المنتج . ليس من الصعب إيجاد منطقة دعم السعر على الخريطة . عندما يكون السوق في اتجاه الصعود فإن أي منطقة ازدحام تكونت بشكل راسخ في السابق على امتداد خط اتجاه الصعود تكون عادةً منطقة دعم . لكي ترسم خط منطقة دعم تحتاج لإيجاد نقطتين على الأقل في الخريطة تلتزم بهذه المعايير . وبهذا تستطيع رسم خط يمكن مده عبر الخريطة .
عندما يتم اختراق منطقة دعم للأسفل فإنها قد تصبح بعد ذلك أقرب منطقة مقاومة عند ارتفاع السعر مرة أخرى

مستويات المقاومة
مستوى المقاومة هو منطقة سعر مميزة بقوة بيع مرتفعة أو بازدياد العرض على إحدى المنتجات الاستثمارية وتميل لإيقاف تقدم السعر . إذا كان السوق باتجاه الصعود فإن أية منطقة يصل إليها أعلى سعر أو أي ازدحام يتكون في أعلى نقطة على خط اتجاه الصعود يمكن أن يكون منطقة مقاومة . لكي ترسم خط منطقة مقاومة تحتاج لإيجاد نقطتين على الأقل في الخريطة تلتزم بهذه المعايير . وبهذا تستطيع رسم خط يمكن مده عبر الخريطة .
عندما يتم اختراق منطقة مقاومة للأعلى فإنها قد تصبح بعد ذلك أقرب منطقة دعم عند هبوط السعر مرة أخرى .

[ehabm]

خطوط اتجاه السعر
يُعتبر خط اتجاه السعر من أبسط الأدوات الفنية التي يقوم دارس الخرائط بتوظيفها لكنه في نفس الوقت الأداة الأهم والأقوى بدون منازع في عملية المتاجرة . يتم رسم خط اتجاه السعر عندما يوجد ثلاثة قمم أو ثلاثة قيعان يُمكن ربطهم معا بخط واحد . يشكّل هذا الخط مسارا" يمكن أن يراقب حركة السعر. كما ذكرنا في السابق أن حدى أهم الفرضيات الواضحة التي يتم استنتاجها من دراسة الخرائط هي أن حركة الأسعار تميل بشكل عام للتحرك في اتجاه معين . هذا الاتجاه يفترض كثيراً وجود شكل محدد يكون برفقته خط مستقيم . تُعد مقدرة الأسعار على التقيد بقرب شديد من ذلك الخط الوهمي من أهم الخصائص الفريدة لحركات السعر المرسومة على الخريطة .
رسم خط اتجاه السعر

تُُعد طريقة رسم خطوط اتجاه السعر فنا" رائعا" مثل باقي الأدوات الأخرى المستخدمة في دراسة الخريطة. من الضروري إجراء بعض التجارب على خطوط مختلفة عادةً لإيجاد خط الاتجاه الصحيح . أحياناً ، خط الاتجاه الذي يبدو أنه صحيح قد يحتاج لإعادة رسمه مرة أخرى . من خلال الممارسة يصبح فن رسم خطوط اتجاه السعر أسهل ، لكن مبدئيا توجد بعض الدلائل المفيدة في البحث عن الخط الصحيح . يجب أن يظهر دليل يشير إلى اتجاه السعر . هذا يعني عند رسم خط اتجاه الصعود يجب وجود نقطتين على الأقل من نقاط أقل سعر على الخريطة بحيث يكون أقل سعر في فترة زمنية محددة أعلى من أقل سعر في الفترة السابقة ، أي أن نقاط أقل سعر تتصاعد تدريجياً ( higher lows ) . عند تحديد هاتين النقطتين يُرسم خط مستقيم يصل بينهما ويتجه للأعلى ناحية اليمين .

عندما يتأكد وجود نقطة ثالثة وتستمر حركة السعر في نفس الاتجاه يُصبح خط اتجاه السعر المرسوم مفيدا" جداً بعدة طرق متنوعة . تقول إحدى المفاهيم الأساسية في التحليل الفني أنه عندما يكون اتجاه السعر في حالة حركة فإنه يميل إلى الاستمرار في تلك الحركة . لذلك إذا افترض اتجاه السعر ذات مرة وجود انحدار معين أو معدل سرعة ، كما يُحدد خط اتجاه السعر ، فإنه يحافظ عادةً على نفس الانحدار . إذن خط اتجاه السعر لا يساعد فقط في تحديد أقصى درجات مراحل التصحيح بل يكون مهما" أيضاً عندما يتغير هذا الاتجاه . في كثير من الأحيان يكون اختراق خط اتجاه السعر من أفضل الإنذارات المبكرة لحدوث تغير في اتجاه السعر .
أهمية خط اتجاه السعر .
من المهم جداً مناقشة كيفية تحديد أهمية خط اتجاه السعر . يمكنك أن ترى في حركة كل سوق وعلى كل خريطة العديد من اتجاهات السعر في حالة نشاط ، يُعرف بعضها باتجاه السعر على المدى القصير ، اتجاه السعر على المدى المتوسط ، اتجاه السعر على المدى البعيد أو اتجاه السعر كل ساعة وإلى آخره . على الرغم من ذلك ، لن تكون كل هذه الاتجاهات قوية بشكل مؤثر . إذا لم يكونوا بتلك القوة إذن فإن التاجر يخاطر بالدخول أو الخروج من السوق في الوقت الخطأ . كلما زادت قوة خط اتجاه السعر كلما زادت الثقة التي يُحدثها وزادت الأهمية عند اختراقه . في المرتبة الأولى ينصب الاهتمام على طول الفترة الزمنية التي لم يُكسر فيها ، وثانياً كم عدد الفترات الزمنية التي اختبرها .

خط اتجاه السعر الذي يقوم السوق باختباره 8 مرات مثلاً ، لكنه يحافظ على دفع السعر بعيداً عنه يكون مهما" بوضوح أكثر من خط اتجاه السعر الذي تم اختباره مرتين فقط . كافتراض عشوائي ، بعد أن يرتد السعر للمرة الثالثة بعيدا" عن خط اتجاه السعر سيبدأ السوق في اقتراح إشارات يُمكن المتاجرة بالاعتماد عليها . على نحو مشابه ، خط اتجاه السعر الذي يظل سليما" ( لم يُكسر ) لمدة 9 شهور يكون أكثر أهمية من الخط الذي يظل سليما" لمدة 9 أسابيع . لا يوجد مقياس ثابت يشير إلى الفترة الزمنية التي يحتاج المرء إلى انتظارها لكي يعتمد على هذا الاتجاه ، لأن بعض الاتجاهات ستظل في حالة نشاط لفترات قصيرة من الزمن . لكي تُدرك هذه الفترات يجب أن تستخدم الفترة الزمنية بالتزامن مع اختبار خط الاتجاه .
خط اتجاه حركة الصعود يكون خطا" مستقيما" يُرسم للأعلى على يمين الخريطة يمر على طول نقاط أقل سعر المرتفعة تدريجياً بالتتابع .


خط اتجاه حركة الهبوط يكون خطا" مستقيما" يُرسم للأسفل على يمين الخريطة يمر على طول نقاط أعلى سعر المنخفضة تدريجياً بالتتابع .


تتحقق هذه الحالة عندما تتحرك الأسعار لأعلى ولأسفل ضمن قناة تداول أفقية لفترة طويلة من الزمن.


الدعم والمقاومة
مستويات الدعم والمقاومة من أهم العناصر الأساسية والأدوات الرئيسية في أسلوب التحليل الفني . مستويات الدعم والمقاومة هي مناطق في حركة السعر يحدث عندها عدد غزير من عمليات المتاجرة وتظهر فيها قوة شراء أو بيع ضخمة . مستوى الدعم السفلي ( قوة الشراء ) يحافظ على السوق في اتجاه الصعود ، أما مستوى المقاومة العلوي ( قوة البيع ) يحافظ على السوق في اتجاه الهبوط . عندما يستطيع التاجر تحديد أماكن هذه المستويات فإنهم يُستخدموا بشكل فعال جداً لإدارة مخاطر الصفقات وتحديد فرص الربح . عندما يقوم التاجر بدخول صفقات عند مستويات سعر يُحتمل حدوث حركة مهمة فيها فإن إمكانية تحقيق ربح من وراء هذه المخاطرة تزيد . توجد مستويات دعم ومقاومة يمكن استخدامها من قِبل كل التجار مع أية فترة زمنية . إن مراقبة رد فعل السوق عندما يواجه تلك المستويات يكون معيارا" مفيدا" جداً لقياس قوة الاتجاه الأساسي . تُشكّل هذه المستويات أيضا نقاطا" أساسية" لقياس حركة كسر الأسعار للاتجاه الأساسي . كميات كبيرة من أوامر إيقاف الخسارة سوف تتكدس عادةً عند مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية ، وستساهم غالباً في إحداث اندفاع مؤثر في السوق نحو اتجاه كسر خط الاتجاه إذا ما تم اختراق تلك المناطق .
مستويات الدعم
مستوى الدعم هو منطقة سعر يجب عندها ظهور زيادة في الطلب على ذلك المنتج . ليس من الصعب إيجاد منطقة دعم السعر على الخريطة . عندما يكون السوق في اتجاه الصعود فإن أي منطقة ازدحام تكونت بشكل راسخ في السابق على امتداد خط اتجاه الصعود تكون عادةً منطقة دعم . لكي ترسم خط منطقة دعم تحتاج لإيجاد نقطتين على الأقل في الخريطة تلتزم بهذه المعايير . وبهذا تستطيع رسم خط يمكن مده عبر الخريطة .
عندما يتم اختراق منطقة دعم للأسفل فإنها قد تصبح بعد ذلك أقرب منطقة مقاومة عند ارتفاع السعر مرة أخرى

مستويات المقاومة
مستوى المقاومة هو منطقة سعر مميزة بقوة بيع مرتفعة أو بازدياد العرض على إحدى المنتجات الاستثمارية وتميل لإيقاف تقدم السعر . إذا كان السوق باتجاه الصعود فإن أية منطقة يصل إليها أعلى سعر أو أي ازدحام يتكون في أعلى نقطة على خط اتجاه الصعود يمكن أن يكون منطقة مقاومة . لكي ترسم خط منطقة مقاومة تحتاج لإيجاد نقطتين على الأقل في الخريطة تلتزم بهذه المعايير . وبهذا تستطيع رسم خط يمكن مده عبر الخريطة .
عندما يتم اختراق منطقة مقاومة للأعلى فإنها قد تصبح بعد ذلك أقرب منطقة دعم عند هبوط السعر مرة أخرى .

[ehabm]

طرق قياس التقلبات السعرية فى الفوركس

التقلبات السعرية هو شىء يمكن ان نستخدمه عند البحث عن فرص لصفقات اختراق. فالتقلبات السعرية تقيس حركة تذبذب السعر فى فترة معينة، وتلك المعلومات يمكن ان تُستخدم فى كشف الاختراقات المحتملة .

هناك بعض المؤشرات القليلة التى يمكن ان تساعدك فى قياس التقلبات الحالية لأزواج العملات. استخدام تلك المؤشرات يمكن ان يساعدك بشكل كبير جدا عند البحث عن تلك البريكاوتس.

المتوسط المتحرك

ربما يكون المتوسط المتحرك المؤشر الاكثر شيوعا فى الاستخدام بين متداولى الفوركس ، وعلى الرغم من كونه اداة بسيطة جدا الا انه يوفر معلومات فى غاية الاهمية.

ببساطة المتوسط المتحرك يقيس متوسط حركة السوق فى عدد معين من الفترات، وذلك العدد يمكن ان تحدده بنفسك.

على سبيل المثال اذا قررت ان يكون العدد 20SMA فى شارت يومى، فأنه سيظهر لك متوسط الحركة فى اخر 20 يوم لتداول ذلك الزوج من العملات.

انواع اخرى من المتوسطات المتحركة مثل الآسى لكن فى هذا الدرس لن نتحدث عنهم كثيرا.

اذا اردت ان تنعش ذاكرتك بالمتوسطات المتحركة رجاء الرجوع الى درس المتوسطات المتحركة.

خطوط البولينجر

خطوط البولينجر اداة ممتازة لقياس التقلبات لأنها صُممت من أجل هذا الغرض. فهى عبارة عن خطين يقوموا برسموا خطين انحرافيين قياسيين اعلى وأدنى المتوسط المتحرك لعدد فترات زمنية محددة، حيث يمكنك تحديد عدد تلك الفترات بنفسك.

فأذا قمنا بضبط الاعدادات لتكزن 20، سيكون لدينا 20 SMA وخطين اخريين، خط سيٌرسم +2 انحرافات قياسية من الاعلى والآخر سيرسم -2 انحرافات قياسية من الأسفل.

عندما تقترب الخطوط من بعضها البعض، تخبرنا بأن التقلبات قليلة.

وعندما تتسع المسافة بين الخطوط تكون التقلبات كبيرة.

اذا اردت المزيد من المعلومات، يمكنك نراجعة درس خطوط البولينجر.

مؤشر ATR

اخر اداة لدينا هى ATR.

ATR هو اداة ممتازة لقياس التقلبات لأنه يخبرنا بمتوسط نطاق التداول فى السوق لعدد فترات معينة من الوقت، تلك الفترات يمكنك تحديد عددها بنفسك.

لذا اذا ضبطت اعدادات ATR لتكون 20 على شارت يومى، سيقوم الشارت بعرض متوسط نطاق التداول لآخر 20 يوم.

عندما يهبط ال ATR فهو اشارة على تقلص التقلبات اما عندما يرتفع فهو اشارة على ازدياد التقلبات.

[ehabm]

طرق قياس التقلبات السعرية فى الفوركس

التقلبات السعرية هو شىء يمكن ان نستخدمه عند البحث عن فرص لصفقات اختراق. فالتقلبات السعرية تقيس حركة تذبذب السعر فى فترة معينة، وتلك المعلومات يمكن ان تُستخدم فى كشف الاختراقات المحتملة .

هناك بعض المؤشرات القليلة التى يمكن ان تساعدك فى قياس التقلبات الحالية لأزواج العملات. استخدام تلك المؤشرات يمكن ان يساعدك بشكل كبير جدا عند البحث عن تلك البريكاوتس.

المتوسط المتحرك

ربما يكون المتوسط المتحرك المؤشر الاكثر شيوعا فى الاستخدام بين متداولى الفوركس ، وعلى الرغم من كونه اداة بسيطة جدا الا انه يوفر معلومات فى غاية الاهمية.

ببساطة المتوسط المتحرك يقيس متوسط حركة السوق فى عدد معين من الفترات، وذلك العدد يمكن ان تحدده بنفسك.

على سبيل المثال اذا قررت ان يكون العدد 20SMA فى شارت يومى، فأنه سيظهر لك متوسط الحركة فى اخر 20 يوم لتداول ذلك الزوج من العملات.

انواع اخرى من المتوسطات المتحركة مثل الآسى لكن فى هذا الدرس لن نتحدث عنهم كثيرا.

اذا اردت ان تنعش ذاكرتك بالمتوسطات المتحركة رجاء الرجوع الى درس المتوسطات المتحركة.

خطوط البولينجر

خطوط البولينجر اداة ممتازة لقياس التقلبات لأنها صُممت من أجل هذا الغرض. فهى عبارة عن خطين يقوموا برسموا خطين انحرافيين قياسيين اعلى وأدنى المتوسط المتحرك لعدد فترات زمنية محددة، حيث يمكنك تحديد عدد تلك الفترات بنفسك.

فأذا قمنا بضبط الاعدادات لتكزن 20، سيكون لدينا 20 SMA وخطين اخريين، خط سيٌرسم +2 انحرافات قياسية من الاعلى والآخر سيرسم -2 انحرافات قياسية من الأسفل.

عندما تقترب الخطوط من بعضها البعض، تخبرنا بأن التقلبات قليلة.

وعندما تتسع المسافة بين الخطوط تكون التقلبات كبيرة.

اذا اردت المزيد من المعلومات، يمكنك نراجعة درس خطوط البولينجر.

مؤشر ATR

اخر اداة لدينا هى ATR.

ATR هو اداة ممتازة لقياس التقلبات لأنه يخبرنا بمتوسط نطاق التداول فى السوق لعدد فترات معينة من الوقت، تلك الفترات يمكنك تحديد عددها بنفسك.

لذا اذا ضبطت اعدادات ATR لتكون 20 على شارت يومى، سيقوم الشارت بعرض متوسط نطاق التداول لآخر 20 يوم.

عندما يهبط ال ATR فهو اشارة على تقلص التقلبات اما عندما يرتفع فهو اشارة على ازدياد التقلبات.

[ehabm]

وضع اوامر وقف الخسارة

عندما ينتقل التّاجر من البحث عن استراتيجية تغدق عليه الأموال الى تحديد الإستراتيجيات التي تساعده على الحدّ من المخاطر، يكون في صدد سلوك الطريق الصحيح ليصبح تاجرًا ناجحًا على المدى البعيد.
من المحتمل أن تكون على دراية بالإستنتاجات التي توصّلت إليها الدايلي أف أكس من خلال إصدار "الخطأ الأبرز الذي يقترفه تجّار الفوركس" مع الوقت. في حال لم تتاح أمامك الفرصة لإكتشاف ما توصّلنا إليه، في ما يلي ملخصّ عنها:
التّجار هم على حقّ أكثر من 50% من الوقت، ولكنّهم يخسرون قدرًا أكبر من المال على التجارات الخسارة من تلك التي يكسبونها على التجارات الرابحة. من الضروري أن يستعمل التّجارأاوامر وقف الخسائر وجني الأرباح من أجل تطبيق نسبة مخاطر/مكاسب تصل الى 1:1 أو أعلى.
يشير ذلك الى أنّ أي استراتيجية ترمي الى الخروج من المواقع بشكل ملائم ستكون مبنيّة على أوامر وقف الخسائر وجني الأرباح. مع ذلك، في حال لم تأخذ أوامر الوقف الديناميات السائدة في السوق بعين الإعتبار، بإمكانك أن تلاحظ تراجع السعر من سعر الدخول الى نقاط الوقف من دون إلغاء الإتّجاه العام. من المهمّ للغاية تجنّب حدوث ذلك بشكل مطلق.
يعتبر تحليل رسوم الشموع من أفضل الوسائل لتحليل ديناميات السوق في الوقت الحقيقي.
سيساعدك تحليل الشموع على معرفة متى يصبح زخم الشراء أو الإتّجاه الصعودي متينًا للغاية في ظلّ اتّباع مسار المقاومة الأدنى منحى هبوطي. ستشاهد ذلك أيضًا في الوقت الحقيقي، لذلك يمكنك تعديل أوامر الوقف إثر التعديلات التي تطرأ على السوق.
سيساعدك الوضع الصحيح لأوامر وقف الخسائر وجني الأرباح على تفادي الوقوع في الفخاخ التي يقع ضحيّتها العديد من التّجار الجدد.
كيفية النظر الى رسم الشموع من أجل وضع أوامر وقف الخسائر
مع استخدام رسم الشموع، بإمكانك تحديد سعر خروج محتمل عندما تصبح السوق ضدّك في الوقت الحقيقي، لذلك تتفادى تكبّد خسائر أكثر من اللّازم من خلال الأنماط الشائعة.
تمّ تطوير أنماط رسم الشموع على مدى قرون من قبل مزارعي الأرز في اليابان، وتحظى هذه الأنماط بأهمّية كبيرة ويطبّقها العديد في تجاراتهم بفضل قدرتها على التماسك أمام اختبار الزمن والمساعدة على رؤية الإتّجاه الحقيقي نحو السعر.
عندما يطرأ أي تحوّل على الإتّجاه، من الأفضل لك الخروج من المواقع. وعبر الخروج عندما يتحوّل الإتّجاه، تكون في صدد تحرير الأموال التي كانت مرتبطة بفرصة ضعيفة وإعطاء نفسك القدرة على دخول تجارة جديدة من شأنها تحسين نتائجك في نهاية الشهر.
"الشموع تبذل نفسها من أجل إعطاء النور للبشر" هو مثل ياباني غالبًا ما يستعين به هواة رسوم الشموع.
يجب التنّبه لذلك من أجل معرفة أنّ دراسة أنماط رسوم الشموع ستوفر لك المزيد من الوضوح والمعلومات حول مستويات السوق الرئيسية.
هنالك سلّة متنوّعة من أنماط رسوم الشموع التي تساعدك على رؤية متى ينقلب الإتّجاه ضدّك، لتسارع بالتالي الى الخروج من الموقع. إنّ تعلّم الأنماط يسمح لك وضع أوامر وقف خسائر تحترم ديناميات السوق. عندما تصبح على معرفة بالأنماط الرئيسية، بإمكانك تعديل حجم تجاراتك من أجل ضمان تعريض نسبة أصغر من رأس مالك للخطر على أساس التجارة الواحدة.
والآن بعد أن أصبحنا على علم بالسبب الذي يدفعنا للقيام بذلك، في ما يلي تذكير بالعوامل التي تؤثّر على مكان وضع أوامر الوقف:
حجم التداول
إنّ تعديل حجم التداول سيوفر لك مرونة أكثر أو أقلّ في وضع نقاط وقف بحسب الأوضاع السائدة في السوق.
أنماط رسوم الشموع
التحليل الفنّي لتحرّكات الأسعار الذي يظهر لك بكلّ وضوح الإتّجاه الحقيقي ليوم التداول من خلال إظهار سعر الفتح والإغلاق وعلاقتهما بالقمّة والقاع.
قاعدة رسم الشموع
تأكيد المناخ السائد في السوق بواسطة أدوات تحديد ذروات الشراء/البيع أو تحديد القمم/القيع التي تتشكّل عند تحليل شكل الشمعة من أجل وضع نقاط الوقف. يركّز مستخدمو الشموع الموسميون على أنماط الشموع عند تبلغ الشمعة متوسّط حسابي رئيسي أو عندما يظهر مؤشر مكمّل كمؤشر القوّة النسبية RSI أوحدود بولينجير أوالستوكاستيك إشارة تؤكّد ما تبيّنه الشمعة.
بهذه الطريقة، تكون في صدد استيضاح ما يحصل في السوق قبل استخدام هذه الأداة الناجحة.
ملاحظة: الزوج في اتّجاه صعودي. أنا أضع نقاط الوقف على تجارة شراء. لست مهتمًا سوى بالشموع التي تظهر اختبار الأسعار القيع الأعلى. بناء عليه، أكون في صدد التطلّع الى أمرين في اتّجاه صعودي (العكس ينطبق على الإتّجاه الهبوطي):

1. انعكاسات صعودية قويّة مع استمرار هذه التحرّكات عندما تكون السوق قد بلغت ذروة البيع بحسب ما يوكّده المذبذبات أو مؤشرات السوق القصوى كحدود بولينجير
2. الإشارات الإستمرارية التي تظهر ارتفاع السوق بشكل متتابع، فأستطيع تفعيل نقاط الوقف مع تطوّر التجارة.

يمكنك أيضًا استعمال المتوسطات الحسابية الشائعة كالمتوسط الحسابي لخمسين ومئة ومئتي يوم من أجل رؤية كيفية تحرّك الأسعار على مقربة من نقاط رئيسية. عندما تلاحظ تشكّل شمعة كاملة عقب الإغلاق
بالمختصر المفيد، سنرصد عن كثب انعكاسات الشموع أو الأنماط الإستمرارية من أجل وضع نقاط وقف الخسائر. عندما تضع أوامر الوقف استنادًا الى الإتّجاه الحقيقي السائد في السوق، ستحافظ حينها على خطّة جيّدة لإدارة المخاطر بالإرتكاز الى ديناميات السوق.

[ehabm]

وضع اوامر وقف الخسارة

عندما ينتقل التّاجر من البحث عن استراتيجية تغدق عليه الأموال الى تحديد الإستراتيجيات التي تساعده على الحدّ من المخاطر، يكون في صدد سلوك الطريق الصحيح ليصبح تاجرًا ناجحًا على المدى البعيد.
من المحتمل أن تكون على دراية بالإستنتاجات التي توصّلت إليها الدايلي أف أكس من خلال إصدار "الخطأ الأبرز الذي يقترفه تجّار الفوركس" مع الوقت. في حال لم تتاح أمامك الفرصة لإكتشاف ما توصّلنا إليه، في ما يلي ملخصّ عنها:
التّجار هم على حقّ أكثر من 50% من الوقت، ولكنّهم يخسرون قدرًا أكبر من المال على التجارات الخسارة من تلك التي يكسبونها على التجارات الرابحة. من الضروري أن يستعمل التّجارأاوامر وقف الخسائر وجني الأرباح من أجل تطبيق نسبة مخاطر/مكاسب تصل الى 1:1 أو أعلى.
يشير ذلك الى أنّ أي استراتيجية ترمي الى الخروج من المواقع بشكل ملائم ستكون مبنيّة على أوامر وقف الخسائر وجني الأرباح. مع ذلك، في حال لم تأخذ أوامر الوقف الديناميات السائدة في السوق بعين الإعتبار، بإمكانك أن تلاحظ تراجع السعر من سعر الدخول الى نقاط الوقف من دون إلغاء الإتّجاه العام. من المهمّ للغاية تجنّب حدوث ذلك بشكل مطلق.
يعتبر تحليل رسوم الشموع من أفضل الوسائل لتحليل ديناميات السوق في الوقت الحقيقي.
سيساعدك تحليل الشموع على معرفة متى يصبح زخم الشراء أو الإتّجاه الصعودي متينًا للغاية في ظلّ اتّباع مسار المقاومة الأدنى منحى هبوطي. ستشاهد ذلك أيضًا في الوقت الحقيقي، لذلك يمكنك تعديل أوامر الوقف إثر التعديلات التي تطرأ على السوق.
سيساعدك الوضع الصحيح لأوامر وقف الخسائر وجني الأرباح على تفادي الوقوع في الفخاخ التي يقع ضحيّتها العديد من التّجار الجدد.
كيفية النظر الى رسم الشموع من أجل وضع أوامر وقف الخسائر
مع استخدام رسم الشموع، بإمكانك تحديد سعر خروج محتمل عندما تصبح السوق ضدّك في الوقت الحقيقي، لذلك تتفادى تكبّد خسائر أكثر من اللّازم من خلال الأنماط الشائعة.
تمّ تطوير أنماط رسم الشموع على مدى قرون من قبل مزارعي الأرز في اليابان، وتحظى هذه الأنماط بأهمّية كبيرة ويطبّقها العديد في تجاراتهم بفضل قدرتها على التماسك أمام اختبار الزمن والمساعدة على رؤية الإتّجاه الحقيقي نحو السعر.
عندما يطرأ أي تحوّل على الإتّجاه، من الأفضل لك الخروج من المواقع. وعبر الخروج عندما يتحوّل الإتّجاه، تكون في صدد تحرير الأموال التي كانت مرتبطة بفرصة ضعيفة وإعطاء نفسك القدرة على دخول تجارة جديدة من شأنها تحسين نتائجك في نهاية الشهر.
"الشموع تبذل نفسها من أجل إعطاء النور للبشر" هو مثل ياباني غالبًا ما يستعين به هواة رسوم الشموع.
يجب التنّبه لذلك من أجل معرفة أنّ دراسة أنماط رسوم الشموع ستوفر لك المزيد من الوضوح والمعلومات حول مستويات السوق الرئيسية.
هنالك سلّة متنوّعة من أنماط رسوم الشموع التي تساعدك على رؤية متى ينقلب الإتّجاه ضدّك، لتسارع بالتالي الى الخروج من الموقع. إنّ تعلّم الأنماط يسمح لك وضع أوامر وقف خسائر تحترم ديناميات السوق. عندما تصبح على معرفة بالأنماط الرئيسية، بإمكانك تعديل حجم تجاراتك من أجل ضمان تعريض نسبة أصغر من رأس مالك للخطر على أساس التجارة الواحدة.
والآن بعد أن أصبحنا على علم بالسبب الذي يدفعنا للقيام بذلك، في ما يلي تذكير بالعوامل التي تؤثّر على مكان وضع أوامر الوقف:
حجم التداول
إنّ تعديل حجم التداول سيوفر لك مرونة أكثر أو أقلّ في وضع نقاط وقف بحسب الأوضاع السائدة في السوق.
أنماط رسوم الشموع
التحليل الفنّي لتحرّكات الأسعار الذي يظهر لك بكلّ وضوح الإتّجاه الحقيقي ليوم التداول من خلال إظهار سعر الفتح والإغلاق وعلاقتهما بالقمّة والقاع.
قاعدة رسم الشموع
تأكيد المناخ السائد في السوق بواسطة أدوات تحديد ذروات الشراء/البيع أو تحديد القمم/القيع التي تتشكّل عند تحليل شكل الشمعة من أجل وضع نقاط الوقف. يركّز مستخدمو الشموع الموسميون على أنماط الشموع عند تبلغ الشمعة متوسّط حسابي رئيسي أو عندما يظهر مؤشر مكمّل كمؤشر القوّة النسبية RSI أوحدود بولينجير أوالستوكاستيك إشارة تؤكّد ما تبيّنه الشمعة.
بهذه الطريقة، تكون في صدد استيضاح ما يحصل في السوق قبل استخدام هذه الأداة الناجحة.
ملاحظة: الزوج في اتّجاه صعودي. أنا أضع نقاط الوقف على تجارة شراء. لست مهتمًا سوى بالشموع التي تظهر اختبار الأسعار القيع الأعلى. بناء عليه، أكون في صدد التطلّع الى أمرين في اتّجاه صعودي (العكس ينطبق على الإتّجاه الهبوطي):

1. انعكاسات صعودية قويّة مع استمرار هذه التحرّكات عندما تكون السوق قد بلغت ذروة البيع بحسب ما يوكّده المذبذبات أو مؤشرات السوق القصوى كحدود بولينجير
2. الإشارات الإستمرارية التي تظهر ارتفاع السوق بشكل متتابع، فأستطيع تفعيل نقاط الوقف مع تطوّر التجارة.

يمكنك أيضًا استعمال المتوسطات الحسابية الشائعة كالمتوسط الحسابي لخمسين ومئة ومئتي يوم من أجل رؤية كيفية تحرّك الأسعار على مقربة من نقاط رئيسية. عندما تلاحظ تشكّل شمعة كاملة عقب الإغلاق
بالمختصر المفيد، سنرصد عن كثب انعكاسات الشموع أو الأنماط الإستمرارية من أجل وضع نقاط وقف الخسائر. عندما تضع أوامر الوقف استنادًا الى الإتّجاه الحقيقي السائد في السوق، ستحافظ حينها على خطّة جيّدة لإدارة المخاطر بالإرتكاز الى ديناميات السوق.