التقويم الاقتصادي FXARABIA

[م.جمانه]

مصادر: بنوك صينية تتخذ خطوة جديدة لإصلاح أسعار الفائدة

من المتوقع أن تفوز بنوك صينية كبرى بالموافقة على إصدار شهادات إيداع متداولة بعشرات المليارات من اليوان الشهر القادم في تحرك جديد للوصول إلى أسعار فائدة تحددها قوى السوق.
وستمكن شهادات الإيداع المتداولة البنوك من الحصول على مبالغ كبيرة بتكلفة مستقرة نسبيا وهو ما يشكل بديلا للاقتراض من سوق ما بين البنوك حيث تتذبذب أسعار الفائدة وقد وصلت في يونيو حزيران إلى نحو 30 بالمئة في سوق النقد قصير الأجل بسبب أزمة سيولة.
وقالت مصادر مطلعة لرويترز إن بنك أوف تشاينا والبنك الصناعي والتجاري الصيني والبنك الزراعي الصيني وبنك الصين للإنشاءات وبنك الاتصالات تقدموا بخطط إصدار شهادات الإيداع المتداولة للبنك المركزي الصيني.
وأضافت المصادر أن هذه الشهادات القابلة للتداول في سوق ما بين البنوك ستطرح بفترات استحقاق من ثلاثة أشهر إلى ستة أشهر وستسعر بعلاوة فوق سعر الفائدة السائد في التعاملات بين بنوك شنغهاي.
وقال أحد المصادر إن كلا من تلك البنوك يخطط لإصدار شهادات إيداع بما يزيد عن عشرة مليارات يوان (1.63 مليار دولار).
وقال مصدر قريب من الهيئة المنظمة للقطاع المصرفي "قد يجري طرح هذه الأداة قريبا .. وهي لا تفتح قناة من السيولة للبنوك فحسب بل تدفع إصلاحات أسعار الفائدة قدما من خلال تخفيف القيود تدريجيا على فائدة الودائع

[م.جمانه]

مصادر: بنوك صينية تتخذ خطوة جديدة لإصلاح أسعار الفائدة

من المتوقع أن تفوز بنوك صينية كبرى بالموافقة على إصدار شهادات إيداع متداولة بعشرات المليارات من اليوان الشهر القادم في تحرك جديد للوصول إلى أسعار فائدة تحددها قوى السوق.
وستمكن شهادات الإيداع المتداولة البنوك من الحصول على مبالغ كبيرة بتكلفة مستقرة نسبيا وهو ما يشكل بديلا للاقتراض من سوق ما بين البنوك حيث تتذبذب أسعار الفائدة وقد وصلت في يونيو حزيران إلى نحو 30 بالمئة في سوق النقد قصير الأجل بسبب أزمة سيولة.
وقالت مصادر مطلعة لرويترز إن بنك أوف تشاينا والبنك الصناعي والتجاري الصيني والبنك الزراعي الصيني وبنك الصين للإنشاءات وبنك الاتصالات تقدموا بخطط إصدار شهادات الإيداع المتداولة للبنك المركزي الصيني.
وأضافت المصادر أن هذه الشهادات القابلة للتداول في سوق ما بين البنوك ستطرح بفترات استحقاق من ثلاثة أشهر إلى ستة أشهر وستسعر بعلاوة فوق سعر الفائدة السائد في التعاملات بين بنوك شنغهاي.
وقال أحد المصادر إن كلا من تلك البنوك يخطط لإصدار شهادات إيداع بما يزيد عن عشرة مليارات يوان (1.63 مليار دولار).
وقال مصدر قريب من الهيئة المنظمة للقطاع المصرفي "قد يجري طرح هذه الأداة قريبا .. وهي لا تفتح قناة من السيولة للبنوك فحسب بل تدفع إصلاحات أسعار الفائدة قدما من خلال تخفيف القيود تدريجيا على فائدة الودائع

[م.جمانه]

ارتفاع طلبات إعانة البطالة الأمريكية لكن اتجاهات سوق العمل إيجابية

ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات جديدة للحصول على إعانة البطالة الأسبوع الماضي لكنه ظل قريبا من أدنى مستوياته في ست سنوات وأعطى إشارة إيجابية بشأن وتيرة التوظيف خلال الشهر.
وأظهرت بيانات وزارة العمل يوم الخميس أن الطلبات الجديدة لإعانة البطالة الحكومية زادت 13 ألفا إلى 336 ألف طلب متجاوزة توقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز بفارق طفيف.
وبالرغم من هذه الزيادة فقد انخفض متوسط الطلبات الجديدة لأربعة أسابيع الذي يعد مؤشرا أفضل لاتجاهات سوق العمل إلى أدنى مستوياته منذ نوفمبر تشرين الثاني 2007.

[م.جمانه]

ارتفاع طلبات إعانة البطالة الأمريكية لكن اتجاهات سوق العمل إيجابية

ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات جديدة للحصول على إعانة البطالة الأسبوع الماضي لكنه ظل قريبا من أدنى مستوياته في ست سنوات وأعطى إشارة إيجابية بشأن وتيرة التوظيف خلال الشهر.
وأظهرت بيانات وزارة العمل يوم الخميس أن الطلبات الجديدة لإعانة البطالة الحكومية زادت 13 ألفا إلى 336 ألف طلب متجاوزة توقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز بفارق طفيف.
وبالرغم من هذه الزيادة فقد انخفض متوسط الطلبات الجديدة لأربعة أسابيع الذي يعد مؤشرا أفضل لاتجاهات سوق العمل إلى أدنى مستوياته منذ نوفمبر تشرين الثاني 2007.

[م.جمانه]

الولايات المتحدة: ارتفاع الـPMI التصنيعي في أغسطس - Markit

ارتفعت القراءة المتقدمة لمؤشر PMI التصنيعي الأمريكي الصادرة عن Markit في أغسطس بالغة 53.9 متخطية التوقعات البالغة 53.8 ومرتفعة عن القراءة السابقة 53.7.

[م.جمانه]

الولايات المتحدة: ارتفاع الـPMI التصنيعي في أغسطس - Markit

ارتفعت القراءة المتقدمة لمؤشر PMI التصنيعي الأمريكي الصادرة عن Markit في أغسطس بالغة 53.9 متخطية التوقعات البالغة 53.8 ومرتفعة عن القراءة السابقة 53.7.

[م.جمانه]

الولايات المتحدة : ارتفاع مؤشر CB الرائد خلال يوليو

-وفقاً للبيانات الصادرة عن مؤسسة كونفرنس بورد فقد سجل مؤشر CB الأمريكي الرائد ارتفاعاً بنحو 0.6% في يوليو عند النقطة 96.0 نقطة.

وقد تجاوزت هذه القراءة التوقعات المسجلة 0.5% والقراءة السابقة عند 0.0 % في يونيو.

من جانبه ذكر كين جولدستين الخبير الاقتصادي بمؤسسة كونفرنس بورد أن "تحسن قراءة المؤشر الرائد وارتفاع معدل النمو خلال الأشهر الـ 6 الأولى من العام، يوحي باحتمال ارتفاع معدل التوظيف والنمو الاقتصادي بالولايات المتحدة خلال النصف الثاني من 2013". ويضيف أنه "على الرغم من ذلك فإن حالة عدم اليقين لا تزال تؤثر في نشاط الأعمال الأمريكي بالإضتفة إلى تأثير حالة تباطؤ النمو الاقتصادي العالمية في الصادرات الأمريكية".

[م.جمانه]

الولايات المتحدة : ارتفاع مؤشر CB الرائد خلال يوليو

-وفقاً للبيانات الصادرة عن مؤسسة كونفرنس بورد فقد سجل مؤشر CB الأمريكي الرائد ارتفاعاً بنحو 0.6% في يوليو عند النقطة 96.0 نقطة.

وقد تجاوزت هذه القراءة التوقعات المسجلة 0.5% والقراءة السابقة عند 0.0 % في يونيو.

من جانبه ذكر كين جولدستين الخبير الاقتصادي بمؤسسة كونفرنس بورد أن "تحسن قراءة المؤشر الرائد وارتفاع معدل النمو خلال الأشهر الـ 6 الأولى من العام، يوحي باحتمال ارتفاع معدل التوظيف والنمو الاقتصادي بالولايات المتحدة خلال النصف الثاني من 2013". ويضيف أنه "على الرغم من ذلك فإن حالة عدم اليقين لا تزال تؤثر في نشاط الأعمال الأمريكي بالإضتفة إلى تأثير حالة تباطؤ النمو الاقتصادي العالمية في الصادرات الأمريكية".

[م.جمانه]

وول ستريت تفتح على ارتفاع طفيف

فتحت الأسهم الامريكية على ارتفاع طفيف يوم الخميس بعد أن بددت بيانات مشجعة من اكبر اقتصادات في العالم الشكوك بشأن خطة الاحتياطي الاتحادي الامريكي لتحفيز الاقتصاد من خلال شراء أصول.
وفتح مؤشر داو جونز الصناعي على 14899.47 نقطة مرتفعا 1.92 نقطة توازي 0.01 بالمئة.
وفتح مؤشر ستاندرد اند بورز 500 مرتفعا 3.64 نقطة توازي 0.22 بالمئة إلى 1646.44 نقطة وزاد مؤشر ناسداك المركب 14.91 نقطة توازي 0.41 بالمئة إلى 3614.70 نقطة

[م.جمانه]

وول ستريت تفتح على ارتفاع طفيف

فتحت الأسهم الامريكية على ارتفاع طفيف يوم الخميس بعد أن بددت بيانات مشجعة من اكبر اقتصادات في العالم الشكوك بشأن خطة الاحتياطي الاتحادي الامريكي لتحفيز الاقتصاد من خلال شراء أصول.
وفتح مؤشر داو جونز الصناعي على 14899.47 نقطة مرتفعا 1.92 نقطة توازي 0.01 بالمئة.
وفتح مؤشر ستاندرد اند بورز 500 مرتفعا 3.64 نقطة توازي 0.22 بالمئة إلى 1646.44 نقطة وزاد مؤشر ناسداك المركب 14.91 نقطة توازي 0.41 بالمئة إلى 3614.70 نقطة

[م.جمانه]

اتجاه الين الياباني خلال الأسابيع المقبلة


من منظور فني يرى محللون فنيون ،اتجاه الين الياباني مع خفض برنامج التسهيل النقدي للبنك الفيدرالي الأمريكي.

نقاط أساسية

"نعتقد أن الأسابيع القليلة المقبلة ستكون هامة لتحديد اتجاه التداولات على الين الياباني خلال الوقت المتبقي من العام الجاري".

"ومع انتشار الحديث حول تقليص البنك الفيدرالي الأمريكي لبرنامج شراء السندات، صدر بيان حيادي عن بنك اليابان يتعهد بخفض قيمة الين مع أي تراجع في مؤشر أسعار المستهلكين ومعدل النمو ".

"ومن هنا فإن كل الاحتمالات واردة، كما أن الاتجاه الهابط للين الياباني قد يكون أقوى إذا قام البنك الفيدرالي الأمريكي على غير المتوقع بتقليص برنامج شراء الأصول خلال الصيف المقبل "

[م.جمانه]

اتجاه الين الياباني خلال الأسابيع المقبلة


من منظور فني يرى محللون فنيون ،اتجاه الين الياباني مع خفض برنامج التسهيل النقدي للبنك الفيدرالي الأمريكي.

نقاط أساسية

"نعتقد أن الأسابيع القليلة المقبلة ستكون هامة لتحديد اتجاه التداولات على الين الياباني خلال الوقت المتبقي من العام الجاري".

"ومع انتشار الحديث حول تقليص البنك الفيدرالي الأمريكي لبرنامج شراء السندات، صدر بيان حيادي عن بنك اليابان يتعهد بخفض قيمة الين مع أي تراجع في مؤشر أسعار المستهلكين ومعدل النمو ".

"ومن هنا فإن كل الاحتمالات واردة، كما أن الاتجاه الهابط للين الياباني قد يكون أقوى إذا قام البنك الفيدرالي الأمريكي على غير المتوقع بتقليص برنامج شراء الأصول خلال الصيف المقبل "

[م.جمانه]

22- 8 -2013 بورصات العالم CNBC

[م.جمانه]

22- 8 -2013 بورصات العالم CNBC

[م.جمانه]

المركزي البريطاني يقول انه مستعد لاستئناف مشتريات الاصول عند الحاجة

قال تشارلي بين نائب محافظ بنك انجلترا يوم الجمعة ان البنك المركزي البريطاني على استعداد لأن يستأنف مشتريات الاصول إذا ظهرت الحاجة الي ذلك وهو ليس الحال في الوقت الحالي.
وقال بين في مقابلة مع تلفزيون سي ان بي سي "قلنا اننا سنكون على استعداد للبدء في اعادة الشراء مرة اخرى إذا اقتضت الظروف الاقتصادية هذا. وعليه فإننا إذا رأينا تباطؤا في منطقة اليورو او شيئا من ذلك القبيل فاننا قد نشعر باننا نحتاج الي استئناف تلك المشتريات لكن في الوقت الحالي فاننا لا نشعر بذلك."
وأتم بنك انجلترا جولته السابقة من مشتريات السندات اواخر العام الماضي وتلاشت الحاجة هذا العام الي ضخ اموال في الاقتصاد مرة اخرى مع عودة بريطانيا الي النمو.
ونما الناتج المحلي الاجمالي لبريطانيا 0.7 بالمئة في الربع الثاني من هذا العام بعد زيادة بلغت 0.3 بالمئة في الربع الاول وقال بين ان التوقعات تشير الي استمرار التعافي في النصف الثاني من العام

[م.جمانه]

المركزي البريطاني يقول انه مستعد لاستئناف مشتريات الاصول عند الحاجة

قال تشارلي بين نائب محافظ بنك انجلترا يوم الجمعة ان البنك المركزي البريطاني على استعداد لأن يستأنف مشتريات الاصول إذا ظهرت الحاجة الي ذلك وهو ليس الحال في الوقت الحالي.
وقال بين في مقابلة مع تلفزيون سي ان بي سي "قلنا اننا سنكون على استعداد للبدء في اعادة الشراء مرة اخرى إذا اقتضت الظروف الاقتصادية هذا. وعليه فإننا إذا رأينا تباطؤا في منطقة اليورو او شيئا من ذلك القبيل فاننا قد نشعر باننا نحتاج الي استئناف تلك المشتريات لكن في الوقت الحالي فاننا لا نشعر بذلك."
وأتم بنك انجلترا جولته السابقة من مشتريات السندات اواخر العام الماضي وتلاشت الحاجة هذا العام الي ضخ اموال في الاقتصاد مرة اخرى مع عودة بريطانيا الي النمو.
ونما الناتج المحلي الاجمالي لبريطانيا 0.7 بالمئة في الربع الثاني من هذا العام بعد زيادة بلغت 0.3 بالمئة في الربع الاول وقال بين ان التوقعات تشير الي استمرار التعافي في النصف الثاني من العام

[م.جمانه]

ثقة المستهلكين في منطقة اليورو تقفز الي أعلى مستوى في عامين

قالت المفوضية الاوروبية يوم الجمعة ان ثقة المستهلكين في منطقة اليورو سجلت تحسنا فاق التوقعات في أغسطس اب لتقفز إلي أعلى مستوى في عامين.
واضافت المفوضية ان هناك بوادر مشجعة علي ان المنطقة بدأت في الانتعاش.
وارتفع مؤشر ثقة المستهلك في الدول السبع عشرة التي تستخدم اليورو إلي -15.6 نقطة في أغسطس من -17.4 نقطة في يوليو تموز متفوقا على توقعات السوق التي كانت تشير الي انه سيرتفع إلي -16.50 نقطة.
وهذه هي أفضل قراءة للمؤشر منذ اغسطس 2011 عندما بلغت -16.5 نقطة.
ويأتي التحسن في ثقة المستهلكين في اعقاب بيانات مشجعة امس الخميس بشان نشاط الشركات في منطقة اليورو في أغسطس والتي اظهرت تعافيا بوتيرة اسرع من المتوقع مما يزيد التوقعات بأن الربع الثالث من العام سيشهد مزيدا من التحسن.
وخرجت دول منطقة العملة الاوروبية الموحدة في الربع الثاني من العام من أطول ركود شهدته حتى الان مع تسجيلها نمو متواضع بلغ 0.3 بالمئة بفضل توسع اقتصادي أفضل من المتوقع في المانيا وفرنسا.
لكن التعافي يبقى هشا بينما تستمر دول في النطاق الجنوبي للمنطقة مثل اليونان والبرتغال واسبانيا في مصارعة تداعيات الركود وايضا الشروط التي فرضت عليها للحصول على مساعدات مالية دولية

[م.جمانه]

ثقة المستهلكين في منطقة اليورو تقفز الي أعلى مستوى في عامين

قالت المفوضية الاوروبية يوم الجمعة ان ثقة المستهلكين في منطقة اليورو سجلت تحسنا فاق التوقعات في أغسطس اب لتقفز إلي أعلى مستوى في عامين.
واضافت المفوضية ان هناك بوادر مشجعة علي ان المنطقة بدأت في الانتعاش.
وارتفع مؤشر ثقة المستهلك في الدول السبع عشرة التي تستخدم اليورو إلي -15.6 نقطة في أغسطس من -17.4 نقطة في يوليو تموز متفوقا على توقعات السوق التي كانت تشير الي انه سيرتفع إلي -16.50 نقطة.
وهذه هي أفضل قراءة للمؤشر منذ اغسطس 2011 عندما بلغت -16.5 نقطة.
ويأتي التحسن في ثقة المستهلكين في اعقاب بيانات مشجعة امس الخميس بشان نشاط الشركات في منطقة اليورو في أغسطس والتي اظهرت تعافيا بوتيرة اسرع من المتوقع مما يزيد التوقعات بأن الربع الثالث من العام سيشهد مزيدا من التحسن.
وخرجت دول منطقة العملة الاوروبية الموحدة في الربع الثاني من العام من أطول ركود شهدته حتى الان مع تسجيلها نمو متواضع بلغ 0.3 بالمئة بفضل توسع اقتصادي أفضل من المتوقع في المانيا وفرنسا.
لكن التعافي يبقى هشا بينما تستمر دول في النطاق الجنوبي للمنطقة مثل اليونان والبرتغال واسبانيا في مصارعة تداعيات الركود وايضا الشروط التي فرضت عليها للحصول على مساعدات مالية دولية

[م.جمانه]

لاجارد: البنوك المركزية ليست في حاجة الي تسريع إنهاء اجراءات التيسير النقدي


قالت كريستين لاجارد المدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي يوم الجمعة ان البنوك المركزية في اوروبا والولايات المتحدة واليابان ليست في حاجة إلي تسريع إنهاء سياساتها غير التقليدية للتيسير النقدي التي عمدت الي تطبيقها في مسعى لتحفيز النمو.
لكن لاجارد قالت ايضا في كلمة في الندوة السنوية لمجلس الاحتياطي الاتحادي الامريكي حول السياسة النقدية في جاكسون هول إنه يجب على البنوك المركزية ان تعمل معا للحد من إمتداد آثار أي سحب لسياسة التيسير النقدي قد تكبح النمو العالمي.
واضافت قائلة "السياسات وتنسيق السياسة لم يصلا بعد الي المستوى الذي يجب ان يكونا عليه. الفشل في التحرك على المستوى العالمي بحيث تضطلع كل دولة بدورها قد يضع الانتعاش العالمي في خطر."
ويحضر مسؤولو البنوك المركزية حول العالم الاجتماع السنوي الذي يستضيفه بنك الاحتياطي الاتحادي لكانساس سيتي في محمية جراند تيتون ناشيونال بارك الجبلية في ولاية ويومينج الامريكية.
ومتحدثة على مائدة الغداء في اليوم الاول من الاجتماع الذي يستمر يومين اشارت لاجارد الى ان المخاوف من ان ينهي المركزي الامريكي سياسته للتيسير الكمي وجهت ضربة الي الاسواق الناشئة في الايام القليلة الماضية. لكنها اضافت ان انهاء اجراءات التيسير النقدي ستسير بخطي أبطأ مما "تخشاه" الاسواق.
وقالت لاجارد "انني لا أقترح تسريع انهاء سياسة التيسير النقدي. مازالت هناك حاجة الي السياسة النقدية غير التقليدية في جميع الاماكن التي تستعمل فيها رغم ان ذلك قد يكون لفترة اطول للبعض عن الاخرين. في اوروبا على سبيل المثال هناك متسع وافر للاستفادة من السياسة النقدية غير التقليدية. وفي اليابان ايضا .. من المرجح جدا ان انهاء التيسير النقدي بعيد بعض الشيء."
ويتوقع مجلس الاحتياطي الاتحادي ان يبدأ تقليص مشترياته الشهرية من السندات في وقت لاحق هذا العام. لكنه فجر في يونيو حزيران تقلبات شديدة في الاسواق المالية العالمية بمجرد الحديث عن تخفيف اجراءاته فيما يطلق عليه التيسير الكمي.
لكن لاجارد قالت انه لا يوجد سبب يجعل البنوك المركزية لا تتمكن من إدارة انهاء اجراءات التيسير النقدي بنفس النجاح الذي حققته عندما أطلقت تلك السياسة غير التقليدية في غمرة الازمة المالية.
واوضحت لاجارد أن صندوق النقد مستعد للمساعدة بتقديم المشورة والاموال إذا استدعت الحاجة.
وقالت "نحن في الصندوق جاهزون لتقديم نصائح السياسة ودعم مالي بما في ذلك على اساس احترازي من خلال أدواتنا المتعددة

[م.جمانه]

لاجارد: البنوك المركزية ليست في حاجة الي تسريع إنهاء اجراءات التيسير النقدي


قالت كريستين لاجارد المدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي يوم الجمعة ان البنوك المركزية في اوروبا والولايات المتحدة واليابان ليست في حاجة إلي تسريع إنهاء سياساتها غير التقليدية للتيسير النقدي التي عمدت الي تطبيقها في مسعى لتحفيز النمو.
لكن لاجارد قالت ايضا في كلمة في الندوة السنوية لمجلس الاحتياطي الاتحادي الامريكي حول السياسة النقدية في جاكسون هول إنه يجب على البنوك المركزية ان تعمل معا للحد من إمتداد آثار أي سحب لسياسة التيسير النقدي قد تكبح النمو العالمي.
واضافت قائلة "السياسات وتنسيق السياسة لم يصلا بعد الي المستوى الذي يجب ان يكونا عليه. الفشل في التحرك على المستوى العالمي بحيث تضطلع كل دولة بدورها قد يضع الانتعاش العالمي في خطر."
ويحضر مسؤولو البنوك المركزية حول العالم الاجتماع السنوي الذي يستضيفه بنك الاحتياطي الاتحادي لكانساس سيتي في محمية جراند تيتون ناشيونال بارك الجبلية في ولاية ويومينج الامريكية.
ومتحدثة على مائدة الغداء في اليوم الاول من الاجتماع الذي يستمر يومين اشارت لاجارد الى ان المخاوف من ان ينهي المركزي الامريكي سياسته للتيسير الكمي وجهت ضربة الي الاسواق الناشئة في الايام القليلة الماضية. لكنها اضافت ان انهاء اجراءات التيسير النقدي ستسير بخطي أبطأ مما "تخشاه" الاسواق.
وقالت لاجارد "انني لا أقترح تسريع انهاء سياسة التيسير النقدي. مازالت هناك حاجة الي السياسة النقدية غير التقليدية في جميع الاماكن التي تستعمل فيها رغم ان ذلك قد يكون لفترة اطول للبعض عن الاخرين. في اوروبا على سبيل المثال هناك متسع وافر للاستفادة من السياسة النقدية غير التقليدية. وفي اليابان ايضا .. من المرجح جدا ان انهاء التيسير النقدي بعيد بعض الشيء."
ويتوقع مجلس الاحتياطي الاتحادي ان يبدأ تقليص مشترياته الشهرية من السندات في وقت لاحق هذا العام. لكنه فجر في يونيو حزيران تقلبات شديدة في الاسواق المالية العالمية بمجرد الحديث عن تخفيف اجراءاته فيما يطلق عليه التيسير الكمي.
لكن لاجارد قالت انه لا يوجد سبب يجعل البنوك المركزية لا تتمكن من إدارة انهاء اجراءات التيسير النقدي بنفس النجاح الذي حققته عندما أطلقت تلك السياسة غير التقليدية في غمرة الازمة المالية.
واوضحت لاجارد أن صندوق النقد مستعد للمساعدة بتقديم المشورة والاموال إذا استدعت الحاجة.
وقالت "نحن في الصندوق جاهزون لتقديم نصائح السياسة ودعم مالي بما في ذلك على اساس احترازي من خلال أدواتنا المتعددة