التقويم الاقتصادي FXARABIA

[م.جمانه]

توقعات بالتزام البنك المركزي الاسترالي منهج الصمت خلال الاجتماعين التاليين قبيل أن يخفض سعر الفائدة بـ 25 نقطة

لم يأتي قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الاسترالي اليوم مفاجئا حيث لم يشهد سعر الفائدة تغيرا ليظل عند %3 للشهر الثالث على التوالي وكذلك البيان كان مماثلا إلى حد ما لنظيره في فبراير / مارس (ولكن أكثر تفاؤلا بنحو طفيف). وقد جاء بالبيان، " إن توقعات التضخم، تحمل مجالا لمزيد من سياسة التسهيل النقدي بنحو ضروري لتعزيز الطلب. ومن جانبه، يقول المحللون "في حالة عدم حدوث صدمات من العوامل الخارجية، نعتقد أن البنك المركزي الاسترالي في وضع مستقر للاجتماعيين المقبلين (نتوقع خفض سعر الفائدة بنحو 25 نقطة في يونيو إلى %2.75) مع ترقبنا لصدور تقرير أسعار المستهلكين الموسمي حتى شهر مارس، في الـ 24 من أبريل ومسح capex في الـ 30 من مايو"، مشيين إلى الارتفاع الحاد الذي شهده مؤشر RP لأسعار المنازل بنحو %1.3 على أساس شهري و%2.4 على أساس سنوي، وهي أسرع وتيرة سنوية انتهجها المؤشر منذ مستهل عام 2011، بينما هبط الـPMI بنحو 1.2 نقطة إلى 44.4 في مارس.

[م.جمانه]

توقعات بالتزام البنك المركزي الاسترالي منهج الصمت خلال الاجتماعين التاليين قبيل أن يخفض سعر الفائدة بـ 25 نقطة

لم يأتي قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الاسترالي اليوم مفاجئا حيث لم يشهد سعر الفائدة تغيرا ليظل عند %3 للشهر الثالث على التوالي وكذلك البيان كان مماثلا إلى حد ما لنظيره في فبراير / مارس (ولكن أكثر تفاؤلا بنحو طفيف). وقد جاء بالبيان، " إن توقعات التضخم، تحمل مجالا لمزيد من سياسة التسهيل النقدي بنحو ضروري لتعزيز الطلب. ومن جانبه، يقول المحللون "في حالة عدم حدوث صدمات من العوامل الخارجية، نعتقد أن البنك المركزي الاسترالي في وضع مستقر للاجتماعيين المقبلين (نتوقع خفض سعر الفائدة بنحو 25 نقطة في يونيو إلى %2.75) مع ترقبنا لصدور تقرير أسعار المستهلكين الموسمي حتى شهر مارس، في الـ 24 من أبريل ومسح capex في الـ 30 من مايو"، مشيين إلى الارتفاع الحاد الذي شهده مؤشر RP لأسعار المنازل بنحو %1.3 على أساس شهري و%2.4 على أساس سنوي، وهي أسرع وتيرة سنوية انتهجها المؤشر منذ مستهل عام 2011، بينما هبط الـPMI بنحو 1.2 نقطة إلى 44.4 في مارس.

[م.جمانه]

ألمانيا: تراجع مؤشر PMI التصنيعي في شهر مارس

أظهرت البيانات الصادرة عن مؤسسة ماركيت تراجع مؤشر PMI التصنيعي في ألمانيا إلى 49 نقطة في شهر فبراير من 50.3 نقطة في شهر يناير. وجاءت النتيجة تقريبًا وفقًا لتوقعات السوق التي سجلت 48.9 نقطة.

[م.جمانه]

ألمانيا: تراجع مؤشر PMI التصنيعي في شهر مارس

أظهرت البيانات الصادرة عن مؤسسة ماركيت تراجع مؤشر PMI التصنيعي في ألمانيا إلى 49 نقطة في شهر فبراير من 50.3 نقطة في شهر يناير. وجاءت النتيجة تقريبًا وفقًا لتوقعات السوق التي سجلت 48.9 نقطة.

[م.جمانه]

البنوك المركزية بالأسواق الناشئة تبيع اليورو

افاد الخبراء أن صندوق النقد الدولي أصدر تقرير تكوين احتياطات العملة الأجنبية للربع الأخير لعام 2012 أمس.

ويروا أن حصة اليورو في احتياطات البنك المركزي قد واصلت تراجعها على الرغم من ارتفاعها القوي في منطقة اليورو خلال الربع الأخير. وكتبوا، "من المحتمل أن يواصل هذا في إلقاء ثقله على اليورو فضلاً عن ضعف النمو الذي أشرنا إليه في الشهور الماضية. ونستمر في توقعاتنا بتراجع اليورو."

[م.جمانه]

البنوك المركزية بالأسواق الناشئة تبيع اليورو

افاد الخبراء أن صندوق النقد الدولي أصدر تقرير تكوين احتياطات العملة الأجنبية للربع الأخير لعام 2012 أمس.

ويروا أن حصة اليورو في احتياطات البنك المركزي قد واصلت تراجعها على الرغم من ارتفاعها القوي في منطقة اليورو خلال الربع الأخير. وكتبوا، "من المحتمل أن يواصل هذا في إلقاء ثقله على اليورو فضلاً عن ضعف النمو الذي أشرنا إليه في الشهور الماضية. ونستمر في توقعاتنا بتراجع اليورو."

[م.جمانه]

بريطانيا: ارتفاع الـPMI التصنيعي في مارس

شهدت قراءة مؤشر الـPMI التصنيعي الصادرة عن بريطانيا، نموا من 47.9 إلى 48.3 في مارس وفقا للبيانات الواردة اليوم عن Markit. وقد جاءت القراءة أدنى من التوقعات قليلا، 48.5.

[م.جمانه]

بريطانيا: ارتفاع الـPMI التصنيعي في مارس

شهدت قراءة مؤشر الـPMI التصنيعي الصادرة عن بريطانيا، نموا من 47.9 إلى 48.3 في مارس وفقا للبيانات الواردة اليوم عن Markit. وقد جاءت القراءة أدنى من التوقعات قليلا، 48.5.

[م.جمانه]

المملكة المتحدة: ائتمان المستهلك ينمو بما يفوق المتوقع في فبراير

شهدت مؤشر ائتمان المستهلك البريطاني نموا من 0.5 مليار إلى 0.6 مليار إسترليني في فبراير، وفقا لتقرير ورد عن بنك إنجلترا اليوم. وقد جاءت القراءة أعلى من التوقعات البالغة 0.3 مليار إسترليني.

هذا وقد انخفضت موافقات الرهن العقاري من 54.18 ألف إلى 51.653 ألف في يناير ودون توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاضها إلى 54 ألف.

أما بالنسبة لصافي اقتراض الأفراد، فقد ارتفع في فبراير إلى 1.5 مليار إسترليني مقارنة بقراءة شهر يناير، 0.6 مليار إسترليني والتوقعات البالغة 0.9 مليار إسترليني.

[م.جمانه]

المملكة المتحدة: ائتمان المستهلك ينمو بما يفوق المتوقع في فبراير

شهدت مؤشر ائتمان المستهلك البريطاني نموا من 0.5 مليار إلى 0.6 مليار إسترليني في فبراير، وفقا لتقرير ورد عن بنك إنجلترا اليوم. وقد جاءت القراءة أعلى من التوقعات البالغة 0.3 مليار إسترليني.

هذا وقد انخفضت موافقات الرهن العقاري من 54.18 ألف إلى 51.653 ألف في يناير ودون توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاضها إلى 54 ألف.

أما بالنسبة لصافي اقتراض الأفراد، فقد ارتفع في فبراير إلى 1.5 مليار إسترليني مقارنة بقراءة شهر يناير، 0.6 مليار إسترليني والتوقعات البالغة 0.9 مليار إسترليني.

[م.جمانه]

بريطانيا: هبوط المعروض النقدي M4 في فبراير

أظهر البيانات الرسمية الصادرة عن بنك إنجلترا هبوط المعروض النقدي M4 البريطاني بواقع 0.5% في شهر فبراير مقارنة بارتفاعه في شهر يناير بنسبة 0.9%. وكانت توقعات السوق قد تنبأت أن يسجل المؤشر توسعًا بواقع 1.1%.

وعلى أساس سنوي، ارتفع المعروض النقدي M4 البريطاني بواقع 0.5% في شهر فبراير عقب القراءة المسجلة الشهر الماضي بنحو 0.8%.

[م.جمانه]

بريطانيا: هبوط المعروض النقدي M4 في فبراير

أظهر البيانات الرسمية الصادرة عن بنك إنجلترا هبوط المعروض النقدي M4 البريطاني بواقع 0.5% في شهر فبراير مقارنة بارتفاعه في شهر يناير بنسبة 0.9%. وكانت توقعات السوق قد تنبأت أن يسجل المؤشر توسعًا بواقع 1.1%.

وعلى أساس سنوي، ارتفع المعروض النقدي M4 البريطاني بواقع 0.5% في شهر فبراير عقب القراءة المسجلة الشهر الماضي بنحو 0.8%.

[م.جمانه]

منطقة اليورو: بقاء معدلات البطالة كما هي في شهر فبراير

أظهرت البيانات الصادرة عن "مكتب الإحصاء الأوروبي "يوروستات" بقاء معدل البطالة في منطقة اليورو دون تغيير عند 12% في شهر فبراير. وجاءت هذه القراءة وفقًا لتوقعات السوق.

[م.جمانه]

منطقة اليورو: بقاء معدلات البطالة كما هي في شهر فبراير

أظهرت البيانات الصادرة عن "مكتب الإحصاء الأوروبي "يوروستات" بقاء معدل البطالة في منطقة اليورو دون تغيير عند 12% في شهر فبراير. وجاءت هذه القراءة وفقًا لتوقعات السوق.

[م.جمانه]

قبرص قد تخفف من القيود الرأسمالية عما قريب

وفقا لوكالة الأخبار رويترز، تنظر الحكومة القبرصية في الوقت الراهن في تخفيف بعض من الضوابط المفروضة على رأس المالي والتي تم وضعها بالأسبوع الماضي يمنع نزوح رؤوس الأموال عن البنوك. ومن المتوقع أن يتم رفع الحد على المعاملات المالية من 5 آلاف يورو إلى 25 ألف يورو. بالإضافة إلى ذلك، سيتاح للمدخرين الكبار في البنوك القبرصية للتصرف في %10 من ودائعهم من أصل الـ %40 الذين تم تجميدهم.

وفي الوقت نفسه، فتحت سوق تبادل الأسهم بقبرص أمس الاثنين بعد بقاءها مغلقة لمدة أسبوعين. وهبطت الأسهم بنحو %0.5 في الافتتاحية واستمر الانخفاض ليصل إلى %2.35- حتى ساعة قبل الوقت الراهن. وتم تعليق التداول في بنك قبرص وبنك Laiki.

[م.جمانه]

قبرص قد تخفف من القيود الرأسمالية عما قريب

وفقا لوكالة الأخبار رويترز، تنظر الحكومة القبرصية في الوقت الراهن في تخفيف بعض من الضوابط المفروضة على رأس المالي والتي تم وضعها بالأسبوع الماضي يمنع نزوح رؤوس الأموال عن البنوك. ومن المتوقع أن يتم رفع الحد على المعاملات المالية من 5 آلاف يورو إلى 25 ألف يورو. بالإضافة إلى ذلك، سيتاح للمدخرين الكبار في البنوك القبرصية للتصرف في %10 من ودائعهم من أصل الـ %40 الذين تم تجميدهم.

وفي الوقت نفسه، فتحت سوق تبادل الأسهم بقبرص أمس الاثنين بعد بقاءها مغلقة لمدة أسبوعين. وهبطت الأسهم بنحو %0.5 في الافتتاحية واستمر الانخفاض ليصل إلى %2.35- حتى ساعة قبل الوقت الراهن. وتم تعليق التداول في بنك قبرص وبنك Laiki.

[م.جمانه]

ارتفاع الأسواق الأوروبية قبيل اجتماع السياسة النقدية للبنوك المركزية خلال هذا الأسبوع

تقدم DAX 40 الألماني و CAC 40 الفرنسي بنحو %1.30 و%1.20 على التوالي وكذلك مؤشر FTSE MIB الإيطالي و IBEX 35 الإسباني بمعدل %0.57 و%1.09 على التوالي، اليوم الثلاثاء مثل باقي المؤشرات الأوروبية مع ترقب المستثمرين لاجتماع السياسة النقدية للبنوك المركزية خلال هذا الأسبوع بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان و بنك إنجلترا بجانب بيانات التوظيف الأمريكية في القطاع غير الزراعي المقرر الإعلان عنها يوم الجمعة المقبل.

هذا وقد جاءت البيانات الألمانية أعلى قليلا من المتوقع، ليهبط من 49.0 إلى 50.3 مقابل التوقعات المسجلة 48.9. وهذا لا يمحى حقيقة دخول المؤشر إلى منطقة الانكماش في مارس. وتراجع المؤشر التصنيعي عن منطقة اليورو من 47.9 إلى 46.8 مقارنة بالتقديرات المسجلة 46.6. وكذلك انخفض مؤشر الـPMI التصنيعي الايطالي من 43.9 إلى 44.0 ولكن لا يزال بمنطقة الانكماش. وفي السياق ذاته، تقلص مؤشر الـPMI التصنيعي الإسباني من 46.8 إلى 44.2 مقارنة بالتوقعات المسجلة 46.0. ويترقب المستثمرون صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الألماني في تمام الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش.

وفيما يتعلق بمعدل البطالة في منطقة اليورو الذي سجل %12.0 وهو أعلى معدل على الإطلاق بالنسبة لمنظومة اليورو، قد ورد عن المحللين أن " ما نستخرجه من ذلك هو أن ضغوط الأجور على التضخم ستبقى تحت السيطرة تمام في معظم منطقة اليورو، مما يسمح للبنك المركزي الأوروبي بمواصلة المزيد من الخطوات نحو سياسة التسهيل النقدي. ومع ذلك، نحن نشك أن يتفق محافظو البنك المركزي الأوروبي على أن الوقت قد حان لاتخاذ إجراءات نقدية جديدة. ولذلك، في حين أننا لا يمكننا استبعاد خفض سعر الفائدة بشكل مفاجئ أو إقرار دعم جديد غير تقليدية يوم الخميس المقبل، فإن السيناريو الأكثر احتمالا هو أن البنك المركزي الأوروبي سيقوم بالحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير وسيؤكد دراجي من جديد أن السياسة النقدية ستظل توافقية طالما دعت الحاجة لذلك".

وقد تقدم مؤشر FTSE 100 البريطاني بنحو %1.11. وقد تراجع المعروض النقدي البريطاني، بنحو %0.5- في فبراير بدلا من أن يرتفع بنحو %1.1 وفقا للتوقعات. وتحسنت القراءة السنوية من %0.8- إلى %0.5+. أما بالنسبة لصافي اقتراض الأفراد، فقد ارتفع إلى 1.6 مليار إسترليني محطما التوقعات البالغة 0.9 مليار إسترليني. وشهد مؤشر ائتمان المستهلك البريطاني نموا بمعدل 0.6 مليار إسترليني مقابل التوقعات المسجلة 0.3 مليار إسترليني. وقد انخفضت موافقات الرهن العقاري من 54.187 ألف (بعد المراجعة من 54.719 ألف) إلى 51.653 ألف دون توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاضها إلى 54 ألف.

أما بالنسبة للعقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية، ستاندرد آند بورز 500 ونسداك 100 وكذلك داو جونز، فقد سجلت افتتاحية مرتفعة فيما بين %0.46 و%0.66 قبيل صدور الـISM لنيويورك وطلبات المصانع وكذلك مبيعات السيارات الإجمالية.

[م.جمانه]

ارتفاع الأسواق الأوروبية قبيل اجتماع السياسة النقدية للبنوك المركزية خلال هذا الأسبوع

تقدم DAX 40 الألماني و CAC 40 الفرنسي بنحو %1.30 و%1.20 على التوالي وكذلك مؤشر FTSE MIB الإيطالي و IBEX 35 الإسباني بمعدل %0.57 و%1.09 على التوالي، اليوم الثلاثاء مثل باقي المؤشرات الأوروبية مع ترقب المستثمرين لاجتماع السياسة النقدية للبنوك المركزية خلال هذا الأسبوع بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان و بنك إنجلترا بجانب بيانات التوظيف الأمريكية في القطاع غير الزراعي المقرر الإعلان عنها يوم الجمعة المقبل.

هذا وقد جاءت البيانات الألمانية أعلى قليلا من المتوقع، ليهبط من 49.0 إلى 50.3 مقابل التوقعات المسجلة 48.9. وهذا لا يمحى حقيقة دخول المؤشر إلى منطقة الانكماش في مارس. وتراجع المؤشر التصنيعي عن منطقة اليورو من 47.9 إلى 46.8 مقارنة بالتقديرات المسجلة 46.6. وكذلك انخفض مؤشر الـPMI التصنيعي الايطالي من 43.9 إلى 44.0 ولكن لا يزال بمنطقة الانكماش. وفي السياق ذاته، تقلص مؤشر الـPMI التصنيعي الإسباني من 46.8 إلى 44.2 مقارنة بالتوقعات المسجلة 46.0. ويترقب المستثمرون صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الألماني في تمام الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش.

وفيما يتعلق بمعدل البطالة في منطقة اليورو الذي سجل %12.0 وهو أعلى معدل على الإطلاق بالنسبة لمنظومة اليورو، قد ورد عن المحللين أن " ما نستخرجه من ذلك هو أن ضغوط الأجور على التضخم ستبقى تحت السيطرة تمام في معظم منطقة اليورو، مما يسمح للبنك المركزي الأوروبي بمواصلة المزيد من الخطوات نحو سياسة التسهيل النقدي. ومع ذلك، نحن نشك أن يتفق محافظو البنك المركزي الأوروبي على أن الوقت قد حان لاتخاذ إجراءات نقدية جديدة. ولذلك، في حين أننا لا يمكننا استبعاد خفض سعر الفائدة بشكل مفاجئ أو إقرار دعم جديد غير تقليدية يوم الخميس المقبل، فإن السيناريو الأكثر احتمالا هو أن البنك المركزي الأوروبي سيقوم بالحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير وسيؤكد دراجي من جديد أن السياسة النقدية ستظل توافقية طالما دعت الحاجة لذلك".

وقد تقدم مؤشر FTSE 100 البريطاني بنحو %1.11. وقد تراجع المعروض النقدي البريطاني، بنحو %0.5- في فبراير بدلا من أن يرتفع بنحو %1.1 وفقا للتوقعات. وتحسنت القراءة السنوية من %0.8- إلى %0.5+. أما بالنسبة لصافي اقتراض الأفراد، فقد ارتفع إلى 1.6 مليار إسترليني محطما التوقعات البالغة 0.9 مليار إسترليني. وشهد مؤشر ائتمان المستهلك البريطاني نموا بمعدل 0.6 مليار إسترليني مقابل التوقعات المسجلة 0.3 مليار إسترليني. وقد انخفضت موافقات الرهن العقاري من 54.187 ألف (بعد المراجعة من 54.719 ألف) إلى 51.653 ألف دون توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاضها إلى 54 ألف.

أما بالنسبة للعقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية، ستاندرد آند بورز 500 ونسداك 100 وكذلك داو جونز، فقد سجلت افتتاحية مرتفعة فيما بين %0.46 و%0.66 قبيل صدور الـISM لنيويورك وطلبات المصانع وكذلك مبيعات السيارات الإجمالية.

[م.جمانه]

زوج الـEUR/USD واستراتيجيات التداول عليه؟

يجري التداول على العملة الموحدة اليوم الثلاثاء متبعدًا عن المكاسب التي حققها يوم الاثنين ومقتربًا من النطاق 1.2830/35. وتحول النتائج الباهتة من مؤشر PMI التصنيعي في منطقة اليورو فضلاً عن ارتفاع معدلات البطالة في منطقة اليورو إلى ارتداد الزوج للمستوى 1.2880 واختباره خلال فترة التداول الليلية.

ومن جانب المحللين يقولون ان "قضى الزوج التقاطعي الأيام القليلة الماضية في حركة عرضية دون المتوسط المتحرك لإغلاق 200يوم حيث يظل في الاتجاه السلبي. ويظل متجهًا صوب النطاق 1.2679/61 الذي يمثل تصحيح فيبونانتشي نسبته 61.8% من شهر يوليو إلى شهر يناير وأدنى مستوى لشهر نوفمبر 2012".


جدير بالذكر أن البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة قد خففت من ضغوط البيع التي كانت تحيط باليورو ولكن المشهد السياسي المتأزم في إيطاليا لا يزال مستمرا، وقد ورد المحللين انه "سيحاول دراجي رئيس البنك المركزي الأوروبي جاهدا أن يبقي على النبرة الإيجابية يوم الخميس المقبل. ولا زلنا نوصي ببيع الزوج EUR/USD من 1.3021 (المستوى المستهدف في شهر عند 1.25".

وبالإضافة إلى ذلك، يبقي محللون اخرون على التوقعات الهابطة للزوج التقاطعي، ويشيرا إلى المقاومة الأساسية عند 1.2900 ومن ثم 1.2935 وهذه المقاومة الأخيرة قد تكبح اتجاهه الصاعد. ويعتقد المحللان أن هناك احتمالية بكبح ارتفاع الزوج ليستأنف اتجاهه الهابط. وقد يلاقي دعما عند 1.2751 قبيل 1.2662.

[م.جمانه]

زوج الـEUR/USD واستراتيجيات التداول عليه؟

يجري التداول على العملة الموحدة اليوم الثلاثاء متبعدًا عن المكاسب التي حققها يوم الاثنين ومقتربًا من النطاق 1.2830/35. وتحول النتائج الباهتة من مؤشر PMI التصنيعي في منطقة اليورو فضلاً عن ارتفاع معدلات البطالة في منطقة اليورو إلى ارتداد الزوج للمستوى 1.2880 واختباره خلال فترة التداول الليلية.

ومن جانب المحللين يقولون ان "قضى الزوج التقاطعي الأيام القليلة الماضية في حركة عرضية دون المتوسط المتحرك لإغلاق 200يوم حيث يظل في الاتجاه السلبي. ويظل متجهًا صوب النطاق 1.2679/61 الذي يمثل تصحيح فيبونانتشي نسبته 61.8% من شهر يوليو إلى شهر يناير وأدنى مستوى لشهر نوفمبر 2012".


جدير بالذكر أن البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة قد خففت من ضغوط البيع التي كانت تحيط باليورو ولكن المشهد السياسي المتأزم في إيطاليا لا يزال مستمرا، وقد ورد المحللين انه "سيحاول دراجي رئيس البنك المركزي الأوروبي جاهدا أن يبقي على النبرة الإيجابية يوم الخميس المقبل. ولا زلنا نوصي ببيع الزوج EUR/USD من 1.3021 (المستوى المستهدف في شهر عند 1.25".

وبالإضافة إلى ذلك، يبقي محللون اخرون على التوقعات الهابطة للزوج التقاطعي، ويشيرا إلى المقاومة الأساسية عند 1.2900 ومن ثم 1.2935 وهذه المقاومة الأخيرة قد تكبح اتجاهه الصاعد. ويعتقد المحللان أن هناك احتمالية بكبح ارتفاع الزوج ليستأنف اتجاهه الهابط. وقد يلاقي دعما عند 1.2751 قبيل 1.2662.