الفضة – توقعات العام 2011
اضطراب و تذبذب حاد و اتجاهات غير مفهومة تفقد المتداولين الثقة في الفضة قبل العودة للارتفاع الحقيقي، هذه هي صفة تداولات الفضة المتوقعة خلال العام القادم! حيث نرى بأن السعر قد حقق هذه السنة مستويات فوق 30.00 دولار للأونصة و بدأ موجات متذبذبة للغاية و انخفاض حاد يتبعه ارتفاع حاد ثم يعود السعر للاستقرار في مستويات وسطية. هذه المواصفات تنطبق على الموجات التصحيحية. لكن هذه المرة ليست أي موجة تصحيحية، بل هي الموجة الرابعة و نوع الموجة معقّد جداً. حيث أننا نعتقد أن هذا التعقيد نابع من قواعد إيليوت في تتابع الموجات الثانية و الرابعة في الموجات الدافعة، و في حالتنا هنا، الموجة الثانية كانت موجة بسيطة من نوع الموجة المتعرجّة ZZ كما نرى في الصورة أدناه في المساحة المظللة في الأصفر، و بذلك نتوقع أن تكون الرابعة ذات تعقيد كبير كما عوّدتنا الفضة خلال دراستنا لحركة السعر في خلال القرن الماضي.
http://www.ecpulse.com/panorama-2010...0Chart%201.gif
تواجهنا سيناروهات كثيرة جداً لوصف الحركة الصاعدة التي بدأت في شهر كانون الثاني/2010 و هي بداية الموجة الثالثة الصاعدة على الأنظمة الزمنية متوسطة و طويلة الأمد و للتسهيل وضعنا السهم الأخضر الصاعد. المشكلة تحديداً في فهم الحركة التي تحققت في القمّة التي نوضحها في اللون الوردي، لذلك قمنا باستخدام قياسيات فيبوناتشي حتى نضع حداً للاختلاف في السيناريوهات و التي لا يسعنا ذكرها هنا!
انخفض السعر منذ ملامسة مستوى تصحيح 200% التابع للموجة الأولى، و حتى نكون في أمان، يبقى الترقيم المقترح صحيحاً بما أننا لا نرى اختراقاً لمستويات 33.10 و يفضّل أكثر أن لا نرى اختراقاً لمستوى 30.45 بإغلاق أسبوعي. و بحسب هذا الترقيم، نحن بدأنا الموجة الرابعة التي قد تمتد على الأنظمة الزمنية القصيرة و ربما متوسطة الأمد، بكلمات أخرى، خلال الأشهر الأولى من العام القادم.
الموجة الرابعة هي موجة معقدّة، و موجة هابطة في حالتنا هنا، و يمكن وصفها بأنها موجة قد تكون سبباً لأن تجعل المتداولين يكرهون التداول على الفضة بسبب عدم وضوح الحركة! هذه الموجة قد تكون سبباً لأن نرى هبوطاً يتم من خلاله إعادة اختبار مستويات 25.00 و كسر هذا المستوى يعني احتمال اختبار مستويات 23.15 و أبعد تقدير قد يكون أن نرى اختباراً لمستوى 22.85 دولار للأونصة الواحدة.
لكن ! بعد أن نرى تداولات الفضة الجانبية و التداولات الحادة و الغير مفهومة و التي سوف تنتهي في الهبوط بشرط عدم اختراق 33.10، سوف تبدأ عندها حكاية أخرى، هي حكاية أحد أكثر الموجات الصاعدة حدّة في الأسواق المالية و أحد أكثرها وضوحاً في الأسواق. كيف نتوقع ذلك؟ هل نحن منجّمون ؟ بالتأكيد لا لكننا نتبع حذافير نظرية إيليوت الكلاسيكية مع احترامنا بعض الأحيان لتطويرات النظرية الحديثة.
طول الموجة الثالثة كان قريباً جداً من طول الموجة الأولى، و نستطيع أن نقول أن الأطوال نفسها مجازاً و الثالثة أطول بشيء يسير سعرياً حتى لا يغضب منا السيد " إيليوت " عندما وضع قاعدة أن الموجة الثالثة يجب أن لا تكون الأقصر بين الموجات في الموجة الدافعة. لكن، عندما يكون طول الموجة الأولى و الثالثة في الموجات الدافعة متساوياً تقريباً، تكون الموجة الخامسة هي الأطول و تكون حادة و في بعض الحالات تكون موجة مركّبة.
لذلك، بعد انتهاء الرابعة خلال الفترة الأولى من العام القادم، تكون مؤشرات العزم قد ارتاحت قليلاً من التشبع في الشراء، عندها موجة صاعدة سوف تبدأ شرطها الأساسي عدم كسر مستوى 18.50 و يفضل عدم ملامسة مستوى 19.45 حتى لا يغضب منا السيد " إيليوت " لأنه أشار في النظرية الكلاسيكية " لا يمكن أن تتقاطع الموجة الرابعة مع الثانية في مستويات سعر محددة " . و ثبات مستوى 19.45- 18.50 يعني اندفاعاً صاعداً قوياً هدفه العام اختبار مستوى تصحيح 261.8% التابع للموجة الأولى التي بدأت في سعر 8.48 و انتهت في سعر 19.44 و هذا يعني أن سعر الفضة قد يلامس مستوى 37.00 دولار للأونصة.
لكن عند ذلك السعر لا تكون الموجة الخامسة ممتدة، و لا تكون حادة جداً، لكن هذا السيناريو يعد بأن نرى أكثر من هذا! ذلك يعني احتمال اختبار مستويات بين 41.40 و 44.00 و هي مستويات تصحيح 300% و 324% التابعان للموجة الأولى المشار لها.
إذن، بعد أن يفقد المتداولون الأمل في أن يتضح الاتجاه و أن يعود سعر الفضة للارتفاع، و بعد انتهاء التصحيح الهابط خلال الفترة الأولى من العام القادم، فانفجار صاعد متوقع أن يحصل و مبدئياً نحن في انتظار مستوى 37.00 كما أشرنا و باختراقه ننتظر 41.40 و ربما 44.00 و لا نستبعد أكثر !
لكن، هنالك مشكلة، ففريق التحليل الفني التوافقي غير راض عن هذا السيناريو تماماً، مع أنه موافق على احتمال الهبوط لكن لا يتوقعون عودة الارتفاع ! فبنظرهم هنالك نموذج فني توافقي بدأ تكوّنه عام 2002 و استطاع سعر الفضة تحقيق النموذج بملامسة مستويات تصحيح 161.8% التابع للضلع BC كما نرى في الصورة أدناه عند مستوى 29.30 تقريباً، و لم يستطع سعر الفضة أن يظهر أي إغلاق أسبوعي فوقه.
http://www.ecpulse.com/panorama-2010...0Chart%202.gif
باكتمال النموذج الفني التوافقي، من المتوقع أن نرى اختباراً لمستوى تصحيح 38.2% التابع للضلع CD و يقع هذا التصحيح عند مستوى 22.10 دولار للأونصة الواحدة. و يشير التحليل الفني التوافقي أيضاً بأن كسر هذا المستوى و الاستقرار ما دونه قد يكون سبباً لاختبار مستوى تصحيح 61.8% التابع للضلع CD عند سعر 16.95.
في الحقيقة، إن ذلك يؤكد توقعات فريق التحليل بموجات إيليوت، حيث أن الاتجاه الهابط متوقع بالفعل، لكن المشكلة تقع في الأهداف و تحديدا ًفي الهدف الثاني. إذ أن الهدف الأبعد لموجات إيليوت قريب جداً من الهدف الأول التوافقي. لكن المشكلة تكمن في حال فعلاً تم كسر مستوى الهدف الأول فعندها سوف ننتقل مباشرة إلى التحليل التوافقي و نتوقع مزيد من الاتجاه الهابط.
في النتيجة، كل من فريق التحليل الفني التوافقي و التحليل الفني لموجات إيليوت يتوقع اتجاهاً هابطاً لسعر الفضة بشرط عدم الثبات فوق مستوى 33.10 بل يفضّل عدم الثبات فوق 30.45 و عندها سوف ندخل موجة هابطة معقدّة جداً و متذبذبة جداً من المرجّح أن تجعل سعر الفضة يختبر مستويات بين 25.00 و احتمال أن نرى في أقصى حالة اختبار 22.85 . في حال لم يتم كسر المستوى الأخير، قد تبدأ موجة صاعدة قوية جداً تأخذ سعر الفضة نحو مستويات 37.00 ثم 41.40 و بعد ذلك نحو 44.00 و اختراق كل مستوى يعني تأكيد اختبار التالي له. لكن، في حال فشل السعر من الثبات فوق 22.10، قد نرى استمرارية في الاتجاه الهابط ليختبر السعر مستوى 16.95 على المدى الأبعد الذي قد يمتد إلى ما بعد العام القادم.
عزيزي القارئ، حتى لا نترك مجالاً لأي حركة تفاجئك خلال العام المقبل، سوف نضع أيضاً احتمال أن يتم اختراق مستوى 33.10، فلو تم ذلك فعلاً و استقر السعر فوقه، فلا هبوط خلال العام القادم إلا بالعودة ما دونه و تصبح الأهداف الصاعدة متاحة دون أي تصحيح هابط.