[m.youssif]

القاعدة التاسـعة: نقلل المخاطرة






النموذج التاســع:



قال لي مراراً أنه محلل من الدرجة الأولى ،
وبالفعل كنت أرى توصياته في كل المنتديات المهمة والناشئة ،
لكن عيبه الخطير هو في ثقته الزائدة بنفسه ، وبتحليلاته.
فهو يقول أنه يستعمل وقف الخسارة ،
لكنه يبقيه في ذهنه على التكة أو الشعرة ،
وحين يصل السعر لوقف الخسارة يسارع في إنهاء العملية ،
لكنه كما يقول ، والعهدة على الراوي ،
لم يستعمل وقف الخسارة إلا مرة أو مرتين منذ تمكن من التجارة.
غير أن المشكلة ليست هنا ،
مشكلة أخينا أنه يستعمل مارجن عالي.
دائماً مايتاجر بأكثر من 20% من رصيده.
في المرة التي قصمت ظهره رأى فرصة خطيرة ،
وضع لها 50% من رصيده ،
وعاد من الحمام ليجد المارجن كول قد افترس رصيده.






إن تقليل المخاطر هو الهدف الأول لتعلم إدارة رأس المال. وإن من أهم عوامل تقليل المخاطر هو العمل بهامش يقل عن 10% من الرصيد. وقد مر علينا نماذج من المغامرين، ولا أقول المتاجرين، الذين يضاربون بهامش قد يزيد عن 90% من الرصيد، أي إن خسارة نقاط قليلة قد لا تصل إلى الخمسة تنهي رصيد صاحبنا، ويناديه المارجن كول ربما خلال لحظات من فتح العقود. هذا ما أسميه أنا من الناحية العملية (لا نتحدث عن الشرع هنا، والفتاوى الفقهية) مقامرة. وإن أفضل أسلوب للمتاجرة هو أن يعمل المتاجر وهو يسيطر على أدواته، فكيف يسيطر المتاجر على أعصابه وهو يرمي نفسه في حضن المجهول: يا صابت يا خابت؟


ونحن نرى أن النسبة المعقولة بعد تجربة في المشروع هي 5% فقط، ليتسنى للمتاجر أن يعمل بعيداً عن الضغط النفسي، وهو قادر على تحمل الخسارة إذا أصيب بها، ويعاود العمل بعدها في عملية جديدة، ولم يتأثر رأس ماله كثيراً من الخسارة.


كذلك فإن من وسائل تقليل المخاطرة أن يختار المتاجر زوجاً واحداً من الأزواج المتشابهة أو المتعاكسة ليعمل عليه، ولا يفتح معه عملية لزوج متشابه معه، أو معاكس. فعلى سبيل المثال إذا تحققت شروط الاستراتيجية على اليورو/دولار والباوند/دولار والدولار/فرنك صار من باب تقليل المخاطرة أن يختار المتاجر زوجاً واحداً منها للعمل عليه، ولا يفتح في الوقت نفسه غيره من هذه الأزواج معه. والمثال الآخر على ذلك هو أزواج الين: يورو/ين و باوند/ين وفرنك/ين، وهكذا ...

[m.youssif]

القاعدة التاسـعة: نقلل المخاطرة






النموذج التاســع:



قال لي مراراً أنه محلل من الدرجة الأولى ،
وبالفعل كنت أرى توصياته في كل المنتديات المهمة والناشئة ،
لكن عيبه الخطير هو في ثقته الزائدة بنفسه ، وبتحليلاته.
فهو يقول أنه يستعمل وقف الخسارة ،
لكنه يبقيه في ذهنه على التكة أو الشعرة ،
وحين يصل السعر لوقف الخسارة يسارع في إنهاء العملية ،
لكنه كما يقول ، والعهدة على الراوي ،
لم يستعمل وقف الخسارة إلا مرة أو مرتين منذ تمكن من التجارة.
غير أن المشكلة ليست هنا ،
مشكلة أخينا أنه يستعمل مارجن عالي.
دائماً مايتاجر بأكثر من 20% من رصيده.
في المرة التي قصمت ظهره رأى فرصة خطيرة ،
وضع لها 50% من رصيده ،
وعاد من الحمام ليجد المارجن كول قد افترس رصيده.






إن تقليل المخاطر هو الهدف الأول لتعلم إدارة رأس المال. وإن من أهم عوامل تقليل المخاطر هو العمل بهامش يقل عن 10% من الرصيد. وقد مر علينا نماذج من المغامرين، ولا أقول المتاجرين، الذين يضاربون بهامش قد يزيد عن 90% من الرصيد، أي إن خسارة نقاط قليلة قد لا تصل إلى الخمسة تنهي رصيد صاحبنا، ويناديه المارجن كول ربما خلال لحظات من فتح العقود. هذا ما أسميه أنا من الناحية العملية (لا نتحدث عن الشرع هنا، والفتاوى الفقهية) مقامرة. وإن أفضل أسلوب للمتاجرة هو أن يعمل المتاجر وهو يسيطر على أدواته، فكيف يسيطر المتاجر على أعصابه وهو يرمي نفسه في حضن المجهول: يا صابت يا خابت؟


ونحن نرى أن النسبة المعقولة بعد تجربة في المشروع هي 5% فقط، ليتسنى للمتاجر أن يعمل بعيداً عن الضغط النفسي، وهو قادر على تحمل الخسارة إذا أصيب بها، ويعاود العمل بعدها في عملية جديدة، ولم يتأثر رأس ماله كثيراً من الخسارة.


كذلك فإن من وسائل تقليل المخاطرة أن يختار المتاجر زوجاً واحداً من الأزواج المتشابهة أو المتعاكسة ليعمل عليه، ولا يفتح معه عملية لزوج متشابه معه، أو معاكس. فعلى سبيل المثال إذا تحققت شروط الاستراتيجية على اليورو/دولار والباوند/دولار والدولار/فرنك صار من باب تقليل المخاطرة أن يختار المتاجر زوجاً واحداً منها للعمل عليه، ولا يفتح في الوقت نفسه غيره من هذه الأزواج معه. والمثال الآخر على ذلك هو أزواج الين: يورو/ين و باوند/ين وفرنك/ين، وهكذا ...