اف اكس ارابيا..الموقع الرائد فى تعليم فوركس Forex - مدرسة الخاسرين

أولاً أشكر كل من أهتم بموضوع المدرسة التى هى قد لا تكون مفيدة فى نظرى لمبتدأ لا يمتلك القدر الكافى للتحليل الفنى و الأساسى عشان كده ألفت نظر كل من يقرأ الموضوع ان ما أسرده ليس بديلاً عن التحليل الفنى و الإساسى و لكن هدفها إستخدام الشارت بطريقة آخرى مختلفة تجعلك أكثر قدرة على السيطرة و الدراية بما يحدث فى السوق و تنمية قدرتك على تحديد قراراتك بنجاح قد لا أعدك انك ستكسب فى كل صفقاتك و لكن أعدك انك ستتعلم شىء جديد من الخسارة و يفيدك لتحقيق مكاسب أكبر فى المستقبل.

لمن يقرأ الموضوع لأول مرة يمكن قراءة الدرس الأول من خلال الرابط دا http://www.fx-arabia.com/vb/showthread.php?t=17274 و فى نهاية الدرس الأول كنت بقول ان الفوريكس سوق بداخله تجار كل منهم يسعى للسيطرة عليه من خلال إمتلاك السيولة النقدية التى يقدر بها توجيه السوق و إخضاعه لتحقيق مصالحه و اهدافه.

و فى الدرس التانى حنتعرف مع بعض على الكيانات العاملة فى السوق و أهداف كل منها و سنتعلم كيف نحددها بشكل عملى للإستفادة بها فى المتاجرة

الدرس الثانى
الكيانات العاملة فى الفوركس
(الجزء النظرى)

لو قريت عن الفوريكس كتير حتعرف ان ان السوق ينقسم إلى أربعة كيانات أساسية هم:

1. الكيانات التجارية: و يمكن تشبيها بالقطاع العام لسوق الفوريكس و هى كيانات تتثمر أموالها فى أنشطة صناعية أو تجارية أو خدمية و لا تستثمر أصلاً فى سوق العملات بمعنى آخر تضم هذه الفئة كافة المستثمرين و الشركات حول العالم مثلاً شركة كوكاكولا هى شركة تتاجر فى صناعة و تجارة المشروبات الغازية و شركة مايكروسوفت شركة تعمل فى نشاط البرمجيات.

و علاقة الكيانات التجارية بسعر الصرف هو ان هذه الشركات تكون مرغمة بشراء العملات النقدية لتنفيذ صفقاتها التجارية و هى لا تستهدف من شراء العملة أى ربح من فرق العملة و لكن فقط لتنفيذ صفقاتها. التى غالباً ما تكون مستقبلية أى انها تتفق على السعر اليوم لتدفعه غداً. لذلك تتأثر الكيانات التجارية سلبيا بحركة السعر صرف العملات الأجنبية اللى هو موضوع الفوركس و لعبته.

و من أجل تلافى الآثار السلبية الناتجة عن مضاربات الفوريكس تمارس الكيانات التجارية سياسات لحماية إستثمارتها ضد مخاطر تقلبات صعود و هبوط سعر صرف العملات الأجنبية. وهدف هذه من وراء الحماية هو الحفاظ على إستقرار العملة.

و يعتقد كثيريبن أن الكيانات التجارية تتأثر فقط من أرتفاع سعر العملة و تستفيد من إنخفاضه و لكن هذا إعتقاد شائع و خاطىء فهذه الكيانات تتأثر سلبياً سواء أرتفع السعر أو أنخفض.

و نعطى مثالاً لتأثر الكيانات التجارية من إرتفاع السعر: فلو أفترضنا أن شركة مايكروسوفت تريد أحد الخبراء اليابانيين لتطوير أحد برامجها الذى يستغرق تطويره إلى ثلاث سنوات و لأجل ذلك تبرم الشركة عقداً بموجبه تدفع الشركة راتب هذا الخبير بعملة الين اليابانى و بالتأكيد فإن مستحقات الخبير اليابانى ستقسم على مدة العقد و هى ثلاثة سنوات.

فلو أفترضنا ان قيمة العقد هو 2000 ين يابانى و أبرم فى وقت كان فيه الين يساوى 2 دولار و بالتالى فإن تكلفة تطوير البرنامج ستكلف مايكروسوفت مبلغ 1000 دولار. و لكن بالتأكيد سترتفع قيمة الين أما الدولار خلال السنوات الثلاث و قد يصل سعر الين أمام الدولار إلى دولار واحد فقط و بالتالى فإن تكلفة الصفقة سترتفع من 1000 دولار إلى 2000 دولار أى ضعف المبلغ تقريباً.

و حتى لا تتكبد شركة مايكروسوفت هذه الخسارة فهى تقوم بشراء الين فى وقت إبرام العقد مع الخبير لحماية نفسها ضد خطر إرتفاع الين فى المستقبل. أما لو أنخفض فالشركة لا تهتم لأن صفقتها تمت و لا تنظر من إنخفاض قيمة السعر على أنه ربح بقدر ما تنظر له على أنها أبرمت الصفقة بقيمة أقل.

أما من حيث تأثر الكيانات التجارية بإنخفاض قيمة سعر الصرف: فلو أفترضنا أن تكلفة إنتاج مشروب الكولا فى أستراليا هو دولار أمريكى و تقوم شركة كوكاكوللا ببيعه بدولارين و كان سعر الدولار الإسترالى يساوى دولار أمريكى واحد،،

إذا أنخفض سعر الدولار الأسترالى ليساوى دولارين، سيبدو الأمر أنه يصب فى مصلحة شركة كوكاكولا لأن تكلفة الإنتاج ستصبح نص دولار و تستطيع تخفيض ثمن المنتج إلى دولار و نصف و بالتالى إرتفاع هامش الربح.

من يفكر بالطريقة دى فإن منطقه التجارى يتصف بالقصور الشديد لأن شركة كوكاكولا إن كانت بالفعل ربحت من عملية إنخفاض السعر لكن الشركات الكبرى لا تفكر بالطريقة دى فهى شركات وجدت قبل مولدنا و لا تنتهى فى حياتنا (لا اتكلم عن شركة بعينها) و سنموت و هى باقية. لذلك فمثل هذه الشركات تنظر دائماً للمستقبل و بتحليل الإنخفاض فى المستقبل يعنى إرتفاع نسبة التضخم مما يؤدى إلى إرتفاع مواد الإنتاج من ناحية (و بالتالى إرتفاع السعر النهائى للمنتج) و من ناحية ثانية إنخفاض القوة الشرائية لدى المستهلك (و بالتالى إنخفاض المبيعات) و يترتب على ذلك إنخفاض فى أرباح الشركة.

و بالتالى فإن مصالح الشركات التجارية ليست فى إرتفاع السعر و لا فى إنخفاضه إنما فى بقائه كما هو فى وضع مستقر و ثابت حتى تستقر أوضاعهم المالية. و من أجل هذا الهدف فإن تقوم الشركات التجارية بتنفيذ سياسات حماية نقدية هدفها إبقاء سعر الصرف فى وضع مستقر.

فمثلاً فى أوقات إنخفاض سعر الدولار فإن الشركات التجارية تقوم بشراء الدولار ليس بهدف الربح من وراء إرتفاعه فى المستقبل و لكن من آجل إيجاد الحفاظ على نسبة الطلب أى القوة الشرائية لتحافظ على إستقرار القيمة الشرائية للدولار. و بالعكس فى أوقات إرتفاع الدولار هى تقوم بالتخلص من الدولار ببيعه ليس لجنى أرباح و لكن للمحافظة على نسبة المعروض من العملة فلا يرتفع السعر نتيجة للزيادة الطلب على العملة.

2. البنوك المركزية: و يمكن تشبيهم بالحكومة أو السلطة و هى الجهات التى تملك حق إصدار العملة و هى فى الأصل لا تتدخل فى البورصة إلا لتنظيم عمليات البيع و الشراء و ضبط إيقاع السوق لا تحتكر العملة من جانب جهة ما و هدفها رفع قيمة العملة و ليس سعره و فإنخفاض و إرتفاع سعر عملة يبقى مرهون بالعرض و الطلب أما قيمته فتكون مرهونة بالنشاط الإقتصادى ،، و هى عندما تتدخل فى عمليات البيع و الشراء فهى بالتأكيد لا تبحث عن ربح لكن لكى تحد أولاً و إخيراً من آثر المضاربات و على قيمة العملة فالإرتفاع الذى لا يعكس نمو إقتصادى يؤدى إلى تضخم و بطالة و آثار سلبية قوية على إقتصاد الدولة لذلك فهى تتدخل فى سعر الصرف من أجل الحد من آثار المضاربة على الإقتصاد و منع وجود طرف مسيطر على العملة. عموماً كلما كان البنك المركزى قوياً يكون قادراً على توجيه السوق و الحد من أى مضاربات ضارة و إحتكار فى سوق العملة.

3. المستثمرين و المضاربين: و يمكن تشبيها بالقطاع الخاص فى الفوريكس و هى كايانات مالية كبيرة تثتثمر أموالها فى المضاربة على سعر العملة و هدفها الربح فى الاول و الآخر و لا شىء آخر غير الربح ، و تتضمن القطاعات الإستثمارية فى البنوك و شركات المتاجرة فى الأسهم و الكيانات المصرفية الكبرى.

يلاحظ ان البنوك تدخل بشكل أساسى كمستثمرين و مضاربين و لكن لها دور مزدوج أيضاً و هو تقديم خدمات مالية للمستهلكين مثل القروض و الإئتمان و تحويل الأموال و البنوك عند قيامها بالدور دا تكون مصنفة تحت قائمة الكيانات التجارية و ليست المستثمرين و لكن ينظر لها كمستثمر عند إدارتها لصناديق الإستثمار و إنشطة المضاربة عندما تستهدف المضاربة على العملة.

كما يلاحظ ان المستثمرين و المضاربين دائماً مصالحهم متعارضة مع الكيان التجارى فلو كان من مصلحة المضاربين إرتفاع قيمة السعر و بالتالى ضخ سيولة فى تجاه شراء عملة معينة فإن الكيانات التجارية تضخ سيولتها فى الجانب العكسى لإستقرار السوق و يتدخل البنك المركزى كلما مالت الكفة إلى مصلحة المضاربين أما لو مالت ناحية المستثمرين فبالتأكيد لن يتدخل لأن ذلك يعبر عن نمو الإقتصاد و ليس ضعفاً منه.

4. المستهلك و صغار المدخرين و المستثمرين الصغار: و هم المواطنين العاديين و يمكن تشبيههم فى الزبون فى سوق الفوركس فبرغم ان ان المحفظة المالية لكل مواطن عادى هى محفظة متناهية الصغر إلا ان من مجموع الأفراد جميعهم يشكلون محفظة مالية تمثل الكعكة التى يبحث عنها الكيانات الآخرى لزيادة فرصه فى تحقيق أهدافه و أموال هذه الفئة لا تتحرك فى إتجاه واحد كما أن المستهلك أمواله تأخذ فى سوق العملة سواء أراد الدخول كتاجر أو لم يدخل أصبح مواطن عادى.

فلو أنت لا ترغب فى المخاطرة بإستثمار أموالك فإنت تضعها على أبسط الأحول فى حساب جارى هكذا فإن البنك بصفته كيان تجارى سيحتفظ بأموالك من خلال إتباع أساليب الحماية التى أشرنا إليها.

و لو رغب فى وضع أمواله فى شهادات إستثمار او صناديق إستثمار فأنت تمنح أموالك إلى أحد المستثمرين الذى سيقوم بنشاط مضاربة معين سواء فى العملة أو السلع.

أما لو قرر شخص ما أن يتاجر فى سعر الصرف كحالى و حال قارىء هذه السطور فلاشك انك ستنتمى إلى المستثمرين الصغار الذين أشبههم بالباعة الجائلين فى سوق الفوركس لأن رأس مالها وحده لن يؤثر فى إرتفاع أو إنخفاض السعر فالسوق يتحرك بها و لا تملك هذه الفئة تغيير إتجاه السوق فمن لا يستطيع السباحة من هذه الفئة سيغرق فى بحر المصالح لأن المطلوب منك لكى تحيا فى السوق ان تكون مع المصالح الأقوى.

و رغم أن هذه الفئة ضعيفة مقارنة بالكيانات الآخرى على نحو لا يجعل المستهلكين و صغار المستثمرين قادرة على تغيير إتجاه سعر العملة إلا أن دورها حاسم و مؤثر جداً فى تدعيم موقف إتجاه معين ،، فمع كثرة مشترين عملة معينة فإذا كان هذا الإرتفاع فى مصلحة المستثمرين فإن المستهلكين بذلك يدعموا المستثمرين و يقفون ضد مصالح المتاجرين.

الدرس الثانى
الكيانات العاملة فى الفوريكس
(الجزء العملى)

الآن و بعد قراءة الجزء النظرى نكتشف ان سوق العملات يتكون من أربعة لاعبين أثنين منهم الربح فقط لاغير و بالتالى يسعون إلى أن يكون السعر متذبذب لإن ربحهم لا يأتى إلا من هذا التذبذب أما الآخرين فهدفهم حماية مصالحهم و بالتالى يعملون على إلى إيقاف التذبذب فى سعر العملة و إستقرار سعر الصرف.

و تتشابك المصالح المتعارضة لأطراف السوق و الكل يسعى لإمتلاك أكبر سيولة ممكنة يستطيع من خلالها تحقيق الأهداف التى يسعى إليها. و يفترض فى الأصل ان أكثر شخص يسيطر على السوق هو البنك المركزى و لكن قد تفلت الأمور من ايدى البنك إلى أى من الأطراف و بالتالى يصبح مصير العملة فى يد الطرف المسيطر فقد يتجه إلى المستثمرين و المضاربين فيبدأوا فى تحريك السعر صعوداً و هبوطاً لجنى أرباح من الأطراف الآخرى و قد يسيطر على السوق القطاع التجارى فيتصبح العملة فى شلل تام فالسعر وقتها لن يعبر عن قيمة العملة الحقيقى بقدر ما يعبر عن وحدة ثابتة حددها القطاع التجارى. أما إذا سيطر المستهلكين فهنا يصبح السعر متذبذب نظراً لأن السيولة أصبحت تتحرك بشكل عشوائى غير مسيطر عليه داخل السوق لذلك يعمل باقى الأطراف على جذب أكثر سيولة ممكنة من المستهلكين أو إقتراضها منهم.

كل ما سبق هو تحديد اطراف السوق بشكل نظرى لكن علينا الآن ان نبدأ بأول تطبيق عملى لهذه النظرية و نبدأ بتحديد أطراف أحدى منتجات سوق الفوريكس و هو زوج اليورو/ دولار أشهر أزواج العملات فى سوق الفوريكس. فلو نظرنا إلى هذا الزوج سنجد ان أطراف هذا الزوج هم على النحو التالى:

1. البنك المركزى الأمريكى (المنظم لعملة الدولار و يعمل على تدعيم قيمة الدولار)

2. البنك المركزى الأوروبى (المنظم لعملة اليورو و يعمل على تدعيم قيمة اليورو)

3. الشركات الأوروبية (يعمل على إستقرار سعر الصرف و سحب اليورو بتبادلها بسلع)

4. الشركات الأمريكية (يعمل على إستقرار سعر الصرف و سحب اليورو بتبادلها بسلع)

5. المضاربين الأمريكيين (يعمل على تذبذب السعر لصالح الدولار) لأن دى عملة حساباته الختامية

6. المضاربين الأوروبيين ( يعمل على تذبذب السعر لصالح اليورو) لأن دى عملة حسابته الختامية

7. المواطنين الأمريكيين (عشوائى)

8. المواطنين الأوروبيين (عشوائى)

و لكن هناك عاملين يضيفوا بعض الأطراف الآخرى

العامل الأول: أن الإتحاد الأوروبى ليس دولة و لكن إتحاد لذلك يدخل فى سوق هذا الزوج كافة البنوك المركزية فى الدول الأعضاء هم أطراف يخضعون لتوجهات البنك المركزى. له نفس الأهداف (تدعيم موقف اليورو)

العامل الثانى: أن هذا الزوج يمثل أقوى عملتين متداولتين فى القطاع التجارى لذلك يدخل هذا السوق ثلاث أطراف آخرى هم البنوك المركزية لدول أجنبية كمصر مثلاً و الشركات الأجنبية غير الأوروبية و لا الأمريكية و المستثمرين الأجانب و المواطنين الأجانب مثلنا. و كل هذه الأطراف كلها أطراف بالنسبة لزوج اليورو/دولار هى أطراف عشوائية تتباين أهدافها بشكل كبير.

بتحديد أطراف المتعاملين على العملة (سواء كانوا تجار فوريكس أم لا) كتجار مضاربين على الفوريكس نكون بنينا قاعدة المبنى اللى بنتاجر من خلاله. يفترض عليك بقى ان تجمع كل ما تستطيع من معلومات و آخبار عن كل طرف من الأطراف اللى حددناها. تقراها عشان تقدر تعرف أهدافه و خطة عمله و أسلوب عمله و أدواته و مصالحه فين.

لسه كلام نظرى مش كده طيب تعالى نطبقه عملى بإتباع الخطوات الآتية:

1. خصص أربع ملفات كبيرة واحد للبنوك المركزية الثانى الشركات و الثالث للمضاربين الرابع المستهلكين

2. ادخل جوجل ودور على معلومات عن البنك المركزى الأمريكى و الأورروبى و الشركات و المضاربين جمع كل ما تراه مفيداً عن هذه الكيانات و أطبع اللى جمعته و أحفظه فى الملفات و لو لقيت حاجة مشتركة بين التلاتة أطبع تلت نسخ من الموضوع.

3. أقرا كل اللى أنت جمعته و قارن بين المثيلين فى كل حاجة يعنى قارن البنك المركزى الأمريكى الأوروبى و الشركات الأمريكية بالأوروبة و المضاربين و هكذا. ستجد نفسك فى بحر من المعلومات إذا قدرت تسيطر عليها كويس ستمتلك قدرة فى تحليل أهداف و مصالح كل طرف يتعامل فى السوق.

4. أكتب تقرير عن مصالح و أهداف المتعاملين على الزوج تحدد فيه أهداف و مصالح و خطة كل طرف منظم و نظرتك عن أحوال كل طرف غير منظم.

5. حدد أسباب مكتوبة ليه انت قلت كده و إيه المعلومات اللى خلتك تقول كده.

لو أتبعت الخطوات دى أقدر أقولك انك أبتديت تفكر بعقل تاجر لكن حاسب على نفسك انت لم تصبح تاجراً بعد فالمشوار لسه طويل لأن اللى زيينا لا يملك حق القرار و لكن لابد ان يشقى فى المعرفة فأنت عرفت معلومات من شركائك و منافسيك عرفت القوى و عرفت الضعيف و لكن انت لا تقدر انت تجعل القوى ضعيفاً و لا تجعل الضعيف قوى انت عليك تمشى ورا القوى و تسبيبه لما يضعف.

سمعك بتقولى صح انا أشوف اللى أقتصاده قوى و أشترى عملته و أبيعه لما أقتصاده يضعف حقولك غلط و شكلك نسيت الدرس اللى فات القوى فى السوق مش القوى بإقتصاده القوى فى السوق هو القوى بسيولته.

المطلوب منك لكى تربح ان تركب الموجة فى نفس إتجاه السيولة و ليس عكسها ،، حاسس انك دلوقتى حتفكر فى التحليل الفنى و تدور على الترندات و الفيبوناشى و تقرا المؤشرات برضه لسه بتغلط و نسيت لما قولتلك ان تجارة الفوريكس مش انك تحلل فنى لأن السعر فى حد ذاته مؤشر قد يعبر عن إتجاه حقيقى للسوق و قد يعبر عن إتجاه يرغب الطرف المسيطر فى توجه السوق إليه (خصوصاً الأطراف العشوائية اللى زى حالتنا) لتحقيق أرباح بإرجاع السعر إلى إتجاهه الطبيعى و بالتالى جنى سيولة إضافية.

لأقناعك اكتر ،، موجة البحر تنتقل من إيطاليا للأسكندرية و ترجع إلى إيطاليا مرة آخرى تحت تأثير الرياح ،، فالرياح تسيطر على أمواج البحر و بدون الرياح فلن تتحرك موجات البحر. و برغم ان الموج يقطع المسافة من إيطاليا للأسكندرية إلا ان لا يقضى رحلته فى إتجاه واحد فهو يظل طوال الرحلة يعلو و ينخفض بحسب قوة الريح و فى النهاية يصل الشاطىء ، قد يتخيل ان الموجة عندما تنخفض ان الوقت قد حان لعودتها لديارها مرة آخرى و لكن عندما يركب الموجه سيجدها تعلو فى طريقها إلى الأسكندرية و خطأ اللى ركب الموجه انه نسى يسأل الريح انت واخدة الموجه على فين.

حتقول عليا مجنون عندى برانويا حقولك أهدى بس هو الفوريكس اللى ماشى كده هوه اللى مجنون مش انا و انت المفروض عليك تركب الموجه فى إتجاهها الطبيعى و تبعد عن الإتجاه الوهمى.

بس إزاى نعرف الإتجاه الملعون دا اللى لو حددته ستنهى علاقتك مع الفشل حقولك حلل حركة السوق

هو انا مش كنت بقول من شوية ابعد عن التحليل الفنى آه انا مش بقولك حلل حركة السعر انا بقولك حلل حركة السوق.آزاى بقى نحلل حركة السوق دا موضوع الدرس اللى جاى إنشاء الله لو ربنا أدانا عمر