22 يوليو 2014


على الرغم من مرور عام على الإجراءات التحفيزية الغير مسبوقة التي أضفاها البنك المركزي الياباني لدعم ثالث الاقتصاديات العالمية، و محاولات تخليصه من الانكماش التضخمي و تحقيق هدف التضخم عند 2%.



http://glocdn.investing.com/news/ind..._3_309x143.jpg

إلا أنه يبدو أن كورودا رئيس البنك المركزي الياباني يحتاج إلى المزيد لإقناع أعضاء البنك المركزي الياباني، بأن البنك لديه القدرة على تحقيق هدف التضخم.

حيث نجد أن الجدل قد يكون قائماً حول فرضية أن الإجراءات التحفيزية وحدها ستحقق هدف التضخم، و تضمن تعافي مستقر لللاقتصاد الياباني، حيث أن من المطلوب إلى جانب الإجراءات التحفيزية إيجاد عامل أساسي يعمل على توقية و تدعيم قدرات نمو اقتصاد اليابان.

يأتي هذا وسط جدل قائم منذ فترة في اليابان و خصوصاً من قبل المستثمرين و الشركات، الذين يرون أن المزيد من التحفيز النقدي مازال ضرورة حتمية، لاحظنا في المقابل قرار البنك المركزي الياباني في جلسته الأخيرة تثبيت سياسته النقدية دون إضفاء جديد على صعيد التحفيز النقدي.

اتصالاً بذلك أكد كورودا في الآونة الأخيرة نية البنك المركزي الياباني في مواصلة سياساته التخفيفية لحين تحقيق هدف التضخم، و لكن التخوف القائم و الذي قد يشير جدلاً هو ماذا في حالة تدهور أو انتكاس معدلات التضخم و التأخير في تحقيق هدف التضخم.

تعافي مؤقت وضعيف في الدولار الأمريكي

22 يوليو 2014


هبوط قوي أعاد أسعار اليورو لمستوى 1.3480 دولار الذي أصبح يمثل أدنى أسعار شهر يوليو، التماسك أعلى المستوى المذكور يعيد استهداف مستوى 1.3504 دولار الذي يمثل الحد الأدنى لمؤشر البولينجر، تجاوزه لأعلى يستهدف مستوى 1.3524 دولار الذي يمثل المتوسط المتحرك لمؤشر البولينجر، يتبعه سريعاً أعلى مستويات اليوم 1.3529 دولار، استمرار الصعود يستهدف مستوى 1.3543 دولار الذي يمثل الحد الأقصى لمؤشر البولينجر.
سيناريو استمرار الهبوط يأتي أسفل مستوى 1.3480 دولار، يستهدف مستوى 1.3465 دولار، يتبعه استهداف مستوى 1.3450 دولار، يدعم ذلك الأشارة السلبية لمؤشر الأستوكاستيك والميل لأسفل، كما هو الحال بالنسبة لمؤشر الأر أس أي.

الماليات العامة البريطانية تظهر عجزا أكبر من المتوقع في يونيو

22 يوليو 2014


أظهرت بيانات رسمية ان الماليات العامة البريطانية سجلت عجزا أكبر من المتوقع في يونيو لتواصل بداية ضعيفة لهذا العام المالي.
وقال مكتب الإحصاء الوطني إن ماليات القطاع العام، باستثناء تدخلات في قطاع البنوك، أظهرت عجزا قدره 11,368 مليار جنيه استرليني في يونيو. وهذا ارتفاع من 7,594 مليار جنيه في يونيو 2013 ويتجاوز إلى حد كبير توقعات المحللين بعجز يبلغ 10,65 مليار جنيه.
وتتطلب تلك البيانات من وزير المالية جورج أوزبورن عمل المزيد لتحقيق أهدافه المالية. وتظهر البيانات الأحدث ان الحكومة فشلت حتى الأن في تخفيض الإقتراض الحكومي خلال أول ثلاثة أشهر من العام المالي 2014/2015 قبل أقل من عام من الانتخابات العامة.
وتسعى الحكومة البريطانية إلى تخفيض العجز إلى 5,5% كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي في العام المالي 2014/2015 من 6,5% في العام المالي 2013/204. وقال مكتب الاحصاء ان بعض العوامل تشير ان اتجاهات الإقتراض في أول ثلاثة أشهر من هذا العام المالي ربما لا تمثل العام ككل.
ويأتي تخفيض العجز على رأس أولويات السياسة الاقتصادية للائتلاف الحاكم الذي يقوده المحافظون في بريطانيا الذي وصل إلى السلطة في مايو 2010 وقتما بلغ عجز الميزانية البريطانية 11% من الناتج المحلي الإجمالي—ليكون أحد أعلى معدلات العجز لاقتصاد رئيسي.


صعود قوي للدولار ين في بداية تداولات اليوم لمستوى 101.56 ين، وظهر هناك جني للأرباح ليستند على مستوى 101.44 ين الذي يمثل المتوسط المتحرك 50 على خريطة الأربع ساعات.
ليعود لأستهداف مستوى 101.56 ين مرةً آخرى، يتبعه سريعاً مستوى 101.58 ين الذي يمثل المتوسط المتحرك 100 على خريطة الأربع ساعات، ويدعم ذلك الأشارة الإيجابية لمؤشر االآر أس أي والميل لأعلى، استمرار الصعود يستهدف مستوى 101.70 ين، تجاوزه لأعلى يستهدف مستوى 101.85 ين.
سيناريو الهبوط من المستويات الحالية يستهدف مستوى 101.44 ين، يتبعه أقل مستويات اليوم 101.37 ين، تجاوزه لأسفل يستهدف مستوى 101.25 ين، يتبعه أقل مستويات الأسبوع 101.19 ين.

http://c3378620.r20.cf0.rackcdn.com/...5d2e8ec7fe.png

USDJPY

هبوط قوي أعاد أسعار اليورو لمستوى 1.3480 دولار الذي أصبح يمثل أدنى أسعار شهر يوليو، التماسك أعلى المستوى المذكور يعيد استهداف مستوى 1.3504 دولار الذي يمثل الحد الأدنى لمؤشر البولينجر، تجاوزه لأعلى يستهدف مستوى 1.3524 دولار الذي يمثل المتوسط المتحرك لمؤشر البولينجر، يتبعه سريعاً أعلى مستويات اليوم 1.3529 دولار، استمرار الصعود يستهدف مستوى 1.3543 دولار الذي يمثل الحد الأقصى لمؤشر البولينجر.
سيناريو استمرار الهبوط يأتي أسفل مستوى 1.3480 دولار، يستهدف مستوى 1.3465 دولار، يتبعه استهداف مستوى 1.3450 دولار، يدعم ذلك الأشارة السلبية لمؤشر الأستوكاستيك والميل لأسفل، كما هو الحال بالنسبة لمؤشر الأر أس أي.


http://c3378620.r20.cf0.rackcdn.com/...832d6e2c1f.png

نظرة صباحة عن اهم الاحداث الاقتصادية لليوم

22 يوليو 2014 ,


تحدد أزمة أوكرانيا نغمة تهيمن على النشاط ليوم الاثنين. ارتفع الدولار مقابل نظرائه في جميع أنحاء G10 (حتى JPY ) كما جاء الملاذ الآمن كجاذبية للعملة الأمريكية إلى الواجهة في خضم النفور من المخاطر العامة. تراجعت الاسهم في حين ارتفعت أسعار سندات النفط والحكومة. تم تغيير الذهب قليلا، ولكن.

o اثنان فقط من 15 EM العملات أننا تتبع - RUB وCZK - كانت أقل بشكل ملحوظ مقابل الدولار، في حين ارتفع بدرجة كبيرة عدة، بما في ذلك THB ، TRY ، وZAR IDR . وهذا يدل على أن هناك القليل إذا كان أي أثر العدوى من الأزمة أوكرانيا في الأسواق EM الأخرى. وتشير مكاسب العملات ذات العائد المرتفع التي صفقات الشراء بالاقتراض لا تتأثر (حتى الآن).

o توقعات للأزمة: أحدث جولة من العقوبات الامريكية ضد روسيا، واستهداف الشركات المتداولة علنا، هو تصعيد واضح من الجولات السابقة. في حين كان هناك بعض الانقسام بين الولايات المتحدة وأوروبا على مقياس من العقوبات الاسبوع الماضي، ومأساة الطيران يزيد من احتمال أن أوروبا سوف تستجيب مع فرض عقوبات أكثر صرامة وأكثر انسجاما مع مصالح الولايات المتحدة. نحن ننتظر نتائج اجتماع وزراء خارجية الاتحاد الاوروبي اليوم "لمعرفة ما اذا حكومات الاتحاد الأوروبي سوف تصعيد استجابتهم.

o استجابة الرئيس الروسي بوتين لهذه العقوبات هو مفتاح الحل. عليه أن يختار بين بديلين غير سارة: إما التخلي عن دعم الانفصاليين الروس في أوكرانيا وتواجه خسارة من رأس المال السياسي بين القوميين في المنزل، أو صعبة بها ضد تشديد العقوبات من أي وقت مضى، ووجه تناقص شعبية بين عامة الناس. بدلا من ذلك، وقال انه يمكن حتى الآن تصعيد الأزمة من أجل تهدئة في وقت لاحق. وسوف يكون الدافع وراء تصرفاته في المقام الأول من قبل رغبته في الحفاظ على شعبيته المحلية، وهو ما يقيس من خلال شعبيته. أحدث استطلاعات الرأي تشير إلى أن التعب الحرب قد وضع في، مع 56٪ من الروس ضد ارسال قوات الى شرق اوكرانيا. وتشير هذه الأرقام التي من المرجح أن يفضل نزع فتيل الأزمة بوتين. أن التصعيد للأزمة تسبب بطبيعة الحال انعكاس لنمط خطر حالا.

o تبنى مجلس الأمن أمس و بالإجماع (أي بما في ذلك روسيا) القرار المقترح من استراليا الذي يدعو إلى إجراء تحقيق مستقل في اسقاط ماليزيا ايرلاينز الرحلة MH17 ، ووقف النشاط العسكري حول الموقع ووصول المحققين دون عائق، بحسب ما أفادت أسوشيتيد برس. يوحي هذا الرد أيضا أن بوتين قد تبنى مسار التصعيد. من ناحية أخرى، هناك تساؤلات حول مدى سيطرة روسيا على الحركة الانفصالية.

o في قمة الإثارة الجيوسياسية في أوروبا، أوضح التقرير الشهري الألماني أن "النمو الاقتصادي في ألمانيا فقد الزخم بشكل ملحوظ في أول شهرين من الربيع." ولكن بعد كل ذلك، تم افتتاح السوق في أوروبا صباح هذا اليوم فقط بـ 13 نقطة أقل من افتتاح يوم أمس على اليورو/ دولار.

o جدول أعمال هذا اليوم: اجتماع وزراء خارجية الاتحاد الأوروبي المذكورة أعلاه هو الحدث الرئيسي في أوروبا. لا توجد بيانات كبيرة متوقعة الخروج من منطقة اليورو اليوم. من المملكة المتحدة، نحصل على مسح اتجاهات CBI لشهر يوليو.

o في الولايات المتحدة، من المتوقع أن مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو أن يبقى على حاله في الوتيرة +2.1٪ على أساس سنوي. بالنظر إلى أن متوسط الأجور الأسبوعية الولايات المتحدة ارتفعت بنسبة 2.0٪ على أساس سنوي في شهر يونيو، وهذا من شأنه جعل الشهر الثاني على التوالي لانخفاض الأجور الحقيقية. متحدثةً الاسبوع الماضي أمام الكونغرس، أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي يلين أن مكاسب الأجور الحقيقية "غير موجودة" (ولنكون عادلين، ينظر بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر في مؤشر تكلفة العمالة، الذي ينمو أسرع قليلا.) وقد أكد سابقا المخاطر المحتملة ل الإنفاق الاستهلاكي الذي تمثله الأجور بنسبة أقل من معدل التضخم.

o ومن المتوقع أن ترتفع مبيعات المنازل القائمة لشهر يونيو، ولكن كانت البيانات قطاع الإسكان مخيبة للآمال يوم الخميس الماضي مما قد دفع الرقم إلى مستوى أضعف. ومن المتوقع أن ينخفض مؤشر التصنيع ريتشموند الاحتياطي الفيدرالي لنفس الشهر. ومن المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المنازل لوكالة تمويل الإسكان الاتحادية (FHFA ) أن وتيرة الزيادة في أسعار المنازل شهدت ارتفاعا طفيفا في مايو ايار.

o من كندا سنحصل على مبيعات التجزئة لشهر مايو، ومن منطقة اليورو، ومؤشر ثقة المستهلك الأولية لشهر يوليو.

o خلال الليل، من المتوقع أن يظهر الربع الثاني CPIاستراليا قدر تباطأ +0.5٪ على أساس ربع سنوي، من +0.6٪ على أساس ربع سنوي. يمكن أن تدفع هذه الأرقام إلى سلبية على الدولار الأسترالي

التقرير الفني اليومي لأهم الأزواج التقاطعية

التقرير الفني اليومي للزوج EUR/JPY

تاريخ النشر : 2014-07-21 .

من المحتمل أن تستمرّ عمليات بيع اليورو بما أنّ مؤشرات مدراء المشتريات تؤجّج رهانات لجوء المركزي الأوروبي الى توسيع دائرة الحوافز

الخميس, يوليه 24 2014, 11:32 GMT

• من المحتمل أن تستمرّ عمليات بيع اليورو بما أنّ مؤشرات مدراء المشتريات تؤجّج رهانات لجوء المركزي الأوروبي الى توسيع دائرة الحوافز
• الدولار النيوزيلندي يتراجع وسط إشارة بنك الاحتياطي النيوزيلندي الى تحوّل نحو مقاربة التريّث والترقّب
• الدولار الأسترالي يبلغ ذروة ثلاثة أسابيع عقب تقارير HSBC الإيجابية لمؤشر مدراء المشتريات الصيني

تتصدّر الأرقام الأوّلية لمؤشر مدراء المشتريات في منطقة اليورو لشهر يوليو الجدول الاقتصادي خلال ساعات التداول الأوروبية. من المتوقع أن يصل المؤشر المركّب للمنطقة ككلّ الى 52.8، مظهرًا بقاء وتيرة نمو القطاع التصنيعي والخدماتي دون تغيير مقارنة بالشهر السابق. مع ذلك، تأتي البيانات الاقتصادية التي تصدر عن ساحة الكتلة النقدية دون التقديرات منذ بداية العام. يدلّ ذلك على أنّ المحلّلين لا يقدّرون الدرجة الحقيقية للأزمة الحاصلة في المنطقة، ما يتيح المجال امام بروز مفاجأة هبوطية. من المحتمل أن يساهم سيناريو مماثل في تأجيج رهانات لجوء البنك المركزي الأوروبي الى توسيع دائرة الحوافز أكثر، الأمر الذي يرسّخ حدّة الضغوطات على اليورو. هذا ونحافظ على مواقع بيع زوج اليورو\دولار.
سجّل الدولار النيوزيلندي أداءًا مخيّبًا للآمال خلال الدورة المسائية وخسر حوالى 1.36% مقابل نظرائه الرئيسيين عقب صدور إعلان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي. عمد المصرف المركزي الى زيادة معدّلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساسية وصولاً الى 3.5% تمامًا كما كان متوقعًا، لكنّه أشار الى إيقاف نهج الزيادة في المستقبل. هذا وقد أفاد الحاكم ويلير أنّه "من الحكمة الآن المرور بفترة من التقييم قبل تعديل معدّلات الفائدة أكثر"، وذلك في بيان السياسة المرافق للإعلان.
تقدّم الدولار الأسترالي بشكل وجيز وصولاً الى ذروة ثلاثة أسابيع في أعقاب القراءة المتفائلة لمؤشر مدراء المشتريات التصنيعي الصيني التي صدرت عن HSBC. سجّل المؤشر 52.0، متجاوزًا توقعات بلوغه 51.0. كما تظهر هذه النتائج أقوى وتيرة نمو للقطاع التصنيعي في ثمانية أشهر. علاوة على ذلك، تعتبر الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، ويأخذ التّجار أي دلائل على انتعاش الأنشطة في العملاق الآسيوي كمصدر دعم لآفاق طلبات الصادرات الأسترالية. يصبّ ذلك لصالح النمو بالمجمل وتوقعات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي على وجه الخصوص. مع ذلك، كانت مكاسب الدولار الأسترالي وجيزة وسط استيعاب المستثمرين التقدّم الذي سجّل يوم أمس بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك.
أبرز النقاط الرئيسية للدورة الآسيوية

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724113959.jpg
الدورة الأوروبية: ما المتوقّع؟

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724114037.jpg
نقاط التحوّل الرئيسية

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724114057.jpg

الذهب والنفط الخام في وضع ضعيف وسط تجاهل التجار التوترات الأوكرانية

الخميس, يوليه 24 2014, 10:32 GMTt

أبرز النقاط الأساسية:

• النفط الخام والذهب في وضع ضعيف وسط تجاهل التجار التوترات الأوكرانية
• الغاز الطبيعي يستعدّ لإختبار المزيد من التذبذبات قبيل صدور بيانات تغيير المخزونات
• النحاس يواصل تقدّمه على خلفية تجاوز البيانات التصنيعية الصينية التوقعات

من المحتمل أن يكون خطر التراجع يهدّد النفط الخام والذهب وسط تجاهل التجار التوترات الجيوسياسية القائمة في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط. في غضون ذلك، من الممكن أن يكون الغاز الطبيعي في صدد الإستعداد لإختبار دورة جديدة محفوفة بالتذبذبات على خلفية السلّة الأخيرة لبيانات مخزونات السلعة. في النهاية، من المرجّح أن يواصل النّحاس تقدّمه في حال نجحت البيانات التصنيعية الصينية القويّة لليوم في تخفيف حدّة المخاوف المحيطة بالتباطؤ الاقتصادي في العملاق الآسيوي.
الذهب والنفط في وضع ضعيف وسط تجاهل التجار الإضطرابات الأوكرانية
كانت التطوّرات الأخيرة التي برزت على ساحة أوروبا الشرقية غير كافية لحصول تحوّل في اتّجاه السوق، ويظهر ذلك جليًا من خلال وصول مؤشر أس أند بي 500 الى ذروات تاريخية (وهو مقياس لشهية المخاطر). من المحتمل أن يترك هذا السيناريو الذهب والفضّة مفتقدين الى محفز طلبات الملاذ الآمن الذي من شأنه مساعدتهما على تعويض بعض الخسائر التي منيا بها في الدورة حتّى الآن (خسائر بحوالى نصف في المئة حاليًا). على نحو مماثل، من الممكن أن يترك تبدّد مخاوف انقطاع الإمدادات الروسية نفط برنت على وجه الخصوص عرضة لتسجيل تصحيح.
تقدّم خام غرب تكساس الوسيط يوم الأربعاء عقب صدور سلّة إيجابية من أرقام المخزونات عن وزارة الطاقة. فقط أظهر تقرير المخزونات الأسبوعي تراجع رابع على التوالي في إجمالي مخزونات النفط، بينما بلغت المخزونات في كوشينغ، نقطة تسليم خام غرب تكساس الوسيط، أدنى مستوى لها منذ العام 2008. علاوة على ذلك، لا تزال القدرة التشغيلية للمصافي مرتفعة وتتواجد عند أعلى مستوى لها في قرابة العقد. بالمجمل، تشير هذه الأرقام الى أنّ تزايد الطلبات يساهم في امتصاص جزء من وفرة العروض التي ظهرت في وقت سابق من هذا العام. كما تبقى متانة الإنتعاش الاقتصادي الأميركي بمثابة الشرط الأساسي المطلوب من أجل استمرار ارتفاع اسعار النفط خلال الأجل القريب.

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724105146.png
تجّار الغاز الطبيعي يركّزون على بيانات المخزونات
الإرتفاع الأكبر من المتوقعمرّة أخرى لبيانات تغيير المخزونات المقرّر نشرها في الدورة القادمة سيعزّز على الأرجح الضغوطات على أسعار الغاز الطبيعي. فقد خسرت السلعة أكثر من 20% منذ بلوغها ذروة يونيو في الشهر السابق، وذلك بسبب ارتفاع العروض فوق متوسطاتها الموسمية مرّات عدّة. في هذا الصدد، اختبر الغاز الطبيعيبشكل عام موجة ملحوظة من التذبذبات عند الإصدارات السابقة كما هو ظاهر في الرسم البياني أدناه.

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724105114.png
ارتفاع النحاس وسط استمرار ارتداد البيانات الصينية
المفاجأة الصعودية التي طرأت على الأرقام الأوّلية لمؤشر مدراء المشتريات الصيني HSBC لشهر يوليو والتي صدرت اليوم, دفعت أسعار النّحاس الى الإرتفاع (وصول المكاسب حاليًا الى 0.87%). فقد سجّل مقياس أنشطة القطاع التصنيعي في العملاق الآسيوي 52، وهو المستوى الأعلى منذ يناير 2013 ولا يزال بذلك فوق عتبة الخمسين التي تفصل التوسّع عن الإنكماش.
تواصل قراءة المؤشر الرائد مسار الإرتداد الذي شهدته البيانات الصينية الأخيرة وتساهم على الأرجح في تخفيف حدّة المخاوف المحيطة بتباطؤ النمو أكثر. بإعتباره أكبر مستهلك للنحاس، ستساعد تدفقات البيانات الإيجابية الإضافية من الصين المعدن الأساسي على متابعة ارتفاعه خلال الأجل القريب.
http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724105027.png
التحليل الفنّي للنفط الخام– يعتبرارتداد النفط وصولاً الى المقاومة الرئيسية القائمة عند 103.76 بمثابة فرصة جديدة للسعي الى دخول مواقع البيع. إنّ الفشل في اختراق مستوى فيب 23.6% بالتزامن مع استمرار سلامة الإتّجاه الهبوطي يشيران الى إمكانية هبوط الأسعار مرّة أخرى الى مستوى 101.36.
النفط الخام: إعادة الإختبار توفر فرص سانحة لدخول مواقع بيع جديدة

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724104955.png
التحليل الفنّي لعقود الذهب–بروز اتّجاه هبوطي قريب الأجل يولّد مخاطر انخفاضية جديدة مع احتمال بروز عمليات الشراء عند مستوى 1292 (فيب 50%). إنّ غياب أي إشارات انعكاسية على الرسوم البيانية يثير الشكوك حول إمكانية نشوء انتعاش في هذه المرحلة.
يوفر مؤشر اتّجاه المضاربة SSI التابع لدايلي أف أكس آفاقًا صعودية للذهب استنادًا الى المواقع التي يقوم التّجار بدخولها.
الذهب: تحوّل المخاطر الى هبوطية عقب اختراق مستوى 1305 نزولاً

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724104850.png
التحليل الفنّي لعقود الفضّة–لم تشهد آفاق الفضة تغييرات تذكر خلال الدورة السابقة. فشلت الفضة في التماسك فوق مستوى 21.10، ما يشير الى عدم استعداد التحركات الهبوطية لإحكام سيطرتها على الأسعار في هذه المرحلة. إنّ أي إقفال يومي للأسعار دون مستوى تصحيح فيب 23.6% القائم عند 20.83 سيكون ضروري لكي تتحوّل المخاطر بسرعة الى هبوطية.
الفضّة: البحث عن اتجاه فوق مستوى 20.83

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724104741.png
التحليل الفنّي لعقود النّحاس –يسعى النحاس لإختراق مستوى 3.23 صعودًا، وهو أمر قد يدخل تحوّل على الآفاق الفنية القريبة الأجل للسلعة. إنّ الإرتفاع فوق المتوسط الحسابي البسيط وانتقال مؤشر معدّل التغيير الى ما فوق مستوى 0 يشيران الى إمكانية بروز اتّجاه صعودي وبلوغ الذروات الأخيرة المتواجدة عند 3.29. مع ذلك، في حال فشلت الشمعة اليومية في الإقفال فوق مستوى 3.23، ستكون المخاطر المباشرة هبوطية.
النّحاس: التهديد بإدخال تغيير على اتّجاه الأجل القريب

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724104711.png
التحليل الفنّي للبلاديوم –لا يزال الإتّجاه الصعودي سليمًا وسط إمكانية بلوغ الأسعار مستوى 900 الرئيسي السيكولوجي خلال الأجل القريب. إنّ إعادة اختبار مستوى 861 أو الإرتفاع فوق مستوى الدعم السابق الذي تحوّل الى مقاومة عند 875 سيوفر فرص سانحة للشراء.
البلاديوم: السعي الى الشراء وسط سلامة الإتجاه الإرتفاعي

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724104642.png
التحليل الفنّي للبلاتين: في حين حافظ البلاتين على مساره الصعودي خلال الأشهر الأخيرة، كانت تحرّكات الأسعار في الآونة الأخيرة سلبية. يترك ذلك آفاق السلعة الفنّية متباينة. من الممكن أن تبرز عمليات الشراء عند مستوى 1470، ولكن لا توفر الشموع دلائل كثيرة على احتمال الإنعكاس في هذه المرحلة.
البلاتين: غياب دلائل الإنعكاس وسط اقتراب الأسعار من الدعم

http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724104617.png

القطاع الخاص في منطقة اليورو نما بأسرع معدل في ثلاثة أشهر خلال يوليو

الخميس, يوليه 24 2014, 10:14 GMT

أظهرت نتائج استطلاع مبدئي اليوم ان القطاع الخاص في منطقة اليورو نما بأسرع معدل في ثلاثة أشهر خلال يوليو، لكن النمو السريع في أنشطة الأعمال الجديدة يعود إلى حدٍ كبير إلى قيام الشركات بتخفيض الأسعار مجددا. وارتفع مؤشر ماركت المجمع لمديري المشتريات إلى 54,0 نقطة في يوليو من 52,8 نقطة ليسجل أعلى مستوى منذ أبريل. وحقق قطاع الخدمات عبر الكتلة المؤلفة من ثماني عشر دولة أداءا أفضل من كافة التوقعات، بينما أشار المصنعون أيضا إلى أداء شهري أقوى مما رجحه متوسط التوقعات. وقالت مؤسسة ماركت ان البيانات تشير إلى نمو اقتصادي فصلي يبلغ 0,4% إذا استمرت وتيرة مماثلة في اغسطس وسبتمبر. وأظهرت البيانات ان نشاط الخدمات في منطقة اليورو توسع بأسرع وتيرة منذ مايو 2011 - فارتفع مؤشر مديري المشتريات إلى 54,4 نقطة في يوليو مقابل 52,8 نقطة في يونيو. وبلغ مؤشر القطاع الصناعي 51,9 نقطة ليرتفع طفيفا من 51,8 نقطة في يونيو. وصعد مؤشر الإنتاج، الذي يغذي مؤشر مديري المشتريات المجمع, قليلا إلى 53,0 نقطة من 52,8 نقطة. وعندما سئل عن سبب تأخر نمو نشاط القطاع الصناعي عن نشاط الخدمات، قال وليامسون كبير الاقتصاديين بمؤسسة ماركت: "ربما يعكس ذلك المخاوف الجيوسياسية خصوصا الاضطرابات في أوكرانيا. هذا بدأ يؤثر بشكل أكبر على ردود المشاركين في المسح.


ذبذبة قوية لليورو هبطت في البداية لمستوى 1.3437 دولار الذي أصبح يمثل أقل أسعار شهر يوليو، ليعود للصعود بقوة لمستوى 1.3484 دولار، استمرار الصعود يستهدف مستوى 1.3488 دولار الذي يمثل المتوسط المتحرك لمؤشر البولينجر، تخطيه لأعلى يستهدف مستوى 1.3515 دولار، يتبعه استهداف مستوى المقاومة 1.3530 دولار الذي يمثل المتوسط المتحرك 50 على خريطة الأربع ساعات، تجاوز المستوى الآخير لأعلى يستهدف مستوى 1.3546 دولار الذي يمثل الحد الأعلى لمؤشر البولينجر، يدعم ذلك ميل مؤشر مؤشر الأر أس أي لأعلى، بالأضافة للإشارة الأيجابية لمؤشر الأستوكاستيك والميل لأعلى. سيناريو العودة للهبوط من المستويات الحالية يعود لأستهداف مستوى 1.3460 دولار، يتبعه استهداف مستوى 1.3437 دولار الذي يمثل أدنى أسعار التداول اليوم، يتبعه سريعاً مستوى 1.3430 دولار الذي يمثل الحد الأدنى لمؤشر البولينجر.

http://04ac07414e3ea2bcef00-870736fc...06196801_0.png


رغم التحرك العرضي إلا أن الين الياباني حقق مستوى 101.58 ين الذي يمثل تقريباً الحد الأعلى لمؤشر البولينجر، ومع جني الأرباح تستند الأسعار على مستوى 101.50 ين للعودة من جديد لمستوى 101.58 ين، يتبعه استهداف مستوى 101.74 ين الذي يمثل المتوسط المتحرك 200 على خريطة الأربع ساعات، استمرار الصعود يستهدف مستوى المقاومة 101.85 ين، ويدعم ذلك الأشارة الإيجابية لمؤشر الأر أس أي والميل لأعلى، كما هو الحال بالنسبة لمؤشر الأستوكاستيك. سيناريو الهبوط يبدأ بالأستقرار أسفل مستوى 101.50 ين، ليعود لأدنى مستويات اليوم 101.41 ين، تجاوزه لأسفل يستهدف مستوى 101.31 ين الذي يمثل أدنى أسعار التداول بالأمس، يتبعه استهداف مستوى 101.19 ين الذي يمثل أقل أسعار التداول لهذا الأسبوع حتى الآن، استمرار الهبوط يستهدف مستوى 101.05 ين.

http://04ac07414e3ea2bcef00-870736fc...06196833_0.png

تم نشره بتاريخ الخميس, يوليه 24 2014, 10:15 GMT مقالات سابقة من تطورات الأسواق الماليه

الخميس, يوليه 24 2014, 07:11 GMT

الجنيه الاسترليني مقابلالدولار

الزوج تداول بين المستوى 1.70637 و المستوى 1.70389
الاخبار الاقتصادية لبريطانيا
مبيعات التجزئة تمام الساعة 11.30 بتوقيت السعودية
GBPUSD نقاط الدعم و المقاومة
R1 1.70793 S1 1.70249
R2 1.70961 S2 1.70081
R3 1.71233 S3 1.69809
Pivot Point :1.70521
http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724071230.png

الدولار مقابل الين
استقر الين الياباني مقابلالدولار الأمريكي ضمن نطاق محدود خلال تعاملات الأمس والتي أنهاها مستقراً دون أيتغير يذكر وسط تقييم المستثمرين للمخاطر الجيوسياسية في أوكرانيا وغزة في مقابلمؤشرات بتحسن نمو الاقتصاد العالمي خلال الربع الثاني وهو تعكسه نتائج أرباحالشركات الكبرى حول العالم
الزوج تداولبين المستوى 101.458 و المستوى 101.535
الاخبار الاقتصادية لليابان
مؤشر سعر المستهلك تمام الساعة 02.30 بتوقيت السعودية
USDJPY نقاط الدعم و المقاومة
R1 101.553 S1 101.371
R2 101.611 S2 101.313
R3 101.702 S3 101.222
Pivot Point :101.462
http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724071316.png

الدولار الاسترالي مقابلالدولار الاميركي
أنهي الدولار الاسترالي تعاملاتالأمس مرتفعاً بنسبة 0.7 بالمئة مقابل الدولار الأمريكي بدعم من بيانات التضخمبالاقتصاد الاسترالي والتي أظهر تسارع في وتيرة التضخم بالربع الثاني وهو ما يدعمتوقعات رفع أسعار الفائدة في استراليا خلال المدى القصير
الزوجتداول بين المستوى 0.93928 و المستوى 0.94409
الاخبار الاقتصادية لاستراليا
لايوجد بيانات اقتصادية
AUDUSD نقاط الدعم و المقاومة
R1 0.94576 S1 0.93958
R2 0.94766 S2 0.93268
R3 0.95075 S3 0.93459
Pivot Point :0.94267
http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724071332.png

الذهب
أنهت العقود الآجلة للذهبتداولاتها يوم الأربعاء على تراجع وسط الضغط من قبل أسواق الأسهم التي انتعشت عقبالبيانات الأمريكية الإيجابية و أرباح الشركات و لكن المعدن الثمين لا يزال معززاًبسبب الصراع في كلاً من أوكرانيا و الشرق الأوسط إلىذلك فإن تباطؤ الطلب الفعلي من آسيا في فترة الصيف الهادئ أو الطلب الموسمي هوعامل آخر في إضعاف دعم إرتفاع أسعار المعدن الثمين ةفي حين تتجه التوقعات إلى المزيدمن الإنخفاض في الأسعار وسط تحسن التوقعات الاقتصادية الأمريكية
الذهب افتتح عند سعر 1307 دولار للاونصة و اغلق عند 1304 دولار للاونصة
GOLD نقاط الدعم و المقاومة
R1 1309.3 S1 1303.1
R2 1311.2 S2 1301.2
R3 1314.3 S3 1298.1
Pivot Point : 1306.2
http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724071346.png

النفط
ارتفعت أسعار النفط الخام خلالالجلسة الامريكية في أعقاب أظهر التقرير الأسبوعي لوكالة الطاقة الأمريكية عجزاًفي المخزونات لدى أكبر متسهلك للنفط الخام عالمياً بصورة فاقت التوقعات، بالتزامنمع الاضطرابات الجيوسياسية التي تشهدها الدولة السوفيتية سابقاً أوكرانيا والأراضيالفلسطينية المحتلة وسط العدوان الصهيوني على غزة
النفط افتتح عند سعر 101.83و اغلق عند سعر 103.21
OIL نقاط الدعم و المقاومة
R1 103.35 S1 102.21
R2 103.71 S2 101.85
R3 104.28 S3 101.28
pivot point : 102.78
http://mediaserver.fxstreet.com/Repo...0724071359.png

الخميس, يوليه 24 2014, 14:37 GMT

لم تكن هناك و لا أية حركة في أسواق الاسهم العالمية نهار الاربعاء. هذا و لقد كان نشاك المستثمرين منخفضاً في ظل غياب الاخبار الاقتصادية في كل من امريكا و اوروبا .جدد مؤشر الاسهم الامريكي Standard & Poor’s 500 (S&P 500) مرة جديدة من مستوياته القصوى .
واصل اسعار كل من شركة آبل و شركة مايكروسوفت من ارتفاعها و ذلك بفضل التقارير الايجابية المنشورة يوم الثلاثاء الماضي . مع العلم بأن اسهم آبل كانت قد جددت أقصى مستوى لها للـ 22 شهر الاخيرة . هذا و لقد فاقت 68.5% من الشركات التي قدمت تقاريرها التوقعات من حيث الربح. و هذا اكثر من المتوسط الاعتيادي 63%. و مما ساعد في ارتفاع Nasdaq Composite كانت الانباء الجيدة من شركات البيوتوكنولوجيا Biogen و Puma Biotechnology. انخفض مؤشر Dow Jones industrial average (Dow) وفقاً لنتائج اليوم بسبب التقرير الفصلي الضعيف التي صدر يوم البارحة من Boeing . كانت التداولات في البورصات الامريكية اقل بمقدار 4% من المتوسط الشهري. أما بعد الاقفال ، فقد صدرت تقارير الفيسبوك الايجابية، حيث ارتفع سهم هذه الشركة بمقدار 3.5 في السوق الخارج البورصة. خفض صندوق النقد الدولي من توقعات ارتفع الناتج المحلي الاجمالي من 2% حتى 1.7 % و أعلن بأنه لا يتوجب على المجس الاحتياط الفيدرالي التسرع في رفع اسعار الفائدة . اليوم و في تمام الساعة 12:30 بتوقيت وسط اوروبا ستصدر بيانات عن البطالة عن العمل للأسبوع بالاضافة الى صدور بيانات عن مبيعات المنازل الجديدة عن شهر يوليو. نحن نتوقع بأن تحمل التوقعات الاولية طابعاً سلبياً لسوق الاسهم. الى جانب ذلك ، ستقد تقاريرها أيضاً كل من Amazon.com, 3M, American Airlines, Caterpillar, Ford Motor, General Motors و شركات اخرى .
http://www.ifcmarkets.ae/uploads/images/cac2407.png


لوحظ يوم امس في اسواق الاسهم الاوروبية ارتفاع ضئيلاً بفضل التقارير الجيدة لمصنعي السيارات Daimler و الشركة الكيماوية Akzo Nobel. اليوم في الاتحاد الاوروبي من الساعة 7-00 حتى 8-00 بتوقيت وسط اوروبا ستصدر بيانات عن مؤشرات النشاط الاقتصادي و الانتاجي لـ PMI لبعض الدول و المنطقة الاوروبية بشكل عام.
http://www.ifcmarkets.ae/uploads/images/nikkei2407.png


يواصل مؤشر الاسهم الياباني Nikkei تقلباته النشيطة في ترنده المعتدل تحت تأثير العوامل الخارجية . هذا و لقد صدرت انباء عن التجارة الخارجية عن شهر يونيو، و التي بدت بشكل مفاجئ سلبية. انخفضت التصديرات بمقدار 2 % في حين كان متوقعاً لها أن ترتفع بمقدار 1%. الى جانب هذا ، كانت بقية المؤشرات أسوء من التوقعات . اجمالي العجز لنصف العام الاول بدى على أعلى مستوياته . لكن على اي حال ، ما يزال انخفاض مؤشر Nikkei بسيطاً . و مما قدم الدعم له كان الين الذي ضعف و الاخبار الاقتصادية الواردة من الصين . اليوم و في تمام الساعة 23:50 بتوقيت وسط اوروبا ، ستصدر بيانات عن التضخم في اليابان عن شهر يونيو . التوقع برأينا سيكون سلبياً كون ان ارتفاع اسعار المستهلكين على الاغلب سيفوق بكثير المستوى الاساسي لبنك اليابان. نظرياً ، هذا الامر قد يؤدي الى الضع اللاحق للين الياباني .
http://www.ifcmarkets.ae/uploads/images/wheat2407.png


باعت الهند 10 ملايين طن من القمح من المخزونات الحكومية و ذلك في السوق الداخلي. إن هذا التسويق السريع لقسم كبير من المخزونات الحكومية ، و التي تشكل منه 39.8 مليون طن ، أبدى تأثيراً ايجابياً على السوق العالمي للقمح. الهدف الاساسي من البيع كان التخفيض قد الامكان من العواقب السيئة للجفاف . عامل آخر كان سبباً في ارتفاع اسعار القمح ، كان النبأ الوارد من USDA عن زيادة حجم صوامع الحبوب بمقدار 20 % للأعوام العشر الأخيرة.
ارتفع سعر النفط بفضل تخفيض مخزوناته في الولايات المتحدة الامريكي خلال الاسبوع و ذلك بمقدار 4 مليون برميل . و هذا أعلى مما كان متوقعاً له . نود الاشارة الى أنه و على الرغم من أن امريكا و لأول مرة للأربعين عاماً تبدأ التصدير ، عن طريق ارسال النفط العالي الخفة الى اليابان و كوريا الجنوبية يبقى الطلب العالمي عالي و مستقر. زادت اليابان من استيراد النفط في يونيو بمقدار 1% و ذلك حتى 3.2 نليون برميل في اليوم. انخفض مدخرات النفط في الصين بمقدار 2.3 % .

ان المدخل الفني للاستثمار هو انعكاس لفكرة ان سوق الاوراق المالية تتحرك في اتجاهات Trends تتحدد بواسطة الميول المتغيرة للمستثمرين تجاه القوى المتنوعة من اقتصادية إلى نقدية او سياسية او نفسية والهدف من التحليل الفني هو التعرف على التغيرات في هذه الاتجاهات في مرحلة مبكرة والاحتفاظ بوضع استثماري معين لحين ظهور بوادر تحول او تغير في تلك الاتجاهات.ان الطبيعة البشرية تظل ثابتة نسبياً، وتميل إلى التفاعل مع المواقف المماثلة بطرق ثابتة، وبدراسة طبيعية نقاط تحول السوق السابقة فانه يمسني كشف بعض الخصائص التي يمكن ان تساعد في التعرف على النقاط التي تمثل اعلى الارتفاعات وتلك التي اقصى هبوط للسوق، وعليه فان التحليل الفني مبنى على افتراض ان الناس سيستمرون في ارتكاب نفس الاخطاء التي اقترفوها في الماضي، وان الصلات الإنسانية معقدة للغاية ولا تتكرر ابداً في ترتيب او سياق مماثل، وان سوق الاوراق المالية هي عبارة عن انعكاس او صورة للناس وهم يعملون لا تكرر فعلها بالضبط ولكن تكرار الخصائص المتماثلة كاف للسماح للمحلل للفني ان يكتشف نقاط التغير الرئيسية وطالما لا يوجد اي مؤشر يستطيع ان يشير في واقع الأمر إلى كل نقطة تغير للسوق فان التحليل الفني يكتشف عن أدوات متعددة من الوسائل المعاونة للتعرف على هذه النقاط. والمحلل الفني يقوم باتباع قواعد فنية متعددة للمتاجرة من خلال ملاحظة تحركات الاسعار الماضية للسوق فالتحليل الفني يشمل فحص البيانات السابقة للسوق مثل الاسعار وحجم التداول لتقدير السعر المستقبلي واتخاذ القرار الاستثماري وفقاً لذلك. ويستخدم المحللون الفنيون البيانات من السوق نفسه على اعتبار ان السوق متنبأ لنفسه وهو ما يعتبر فكرة جيدة.

هل ترتفع أسعار الأسهم عندما تكون هناك أخبار سارة؟

التخلص من العشوائية عند التداول في سوق العملات

إن التداول بدون عشوائية في سوق العملات والأسواق المالية الأخرى يعتبر من أهم المهام التي يجب أن يقوم بها المتداول عند تداوله للأوراق المالية. وفي الحقيقة، عند النجاح في تطبيق بعض القواعد الخاصة بإزالة تأثير العشوائية على حركة أسعار التداول فس سوق العملات والأسواق المالية الأخرى، فإن حركة سعر التداول تكون أكثر وضوحا ويكون من السهل التداول في السوق بدون الوقوع تحت تأثير الإشارات الخادعة لحركة أسعار التداول. وبالتالي فإنه يكون من السهل الحصول على أرباح جيدة من التداول في سوق العملات او تداول الاوراق المالية الأخرى في الأسواق المالية الاخرى.


ما هي العشوائية؟

لا تتحرك أسعار التداول في خط مستقيم، ولكن تكون هناك بعض التقلبات والذبذبة داخل التداولات اليومية للأسعار، والتي تزيد معدلها بالطع في سوق العملات. ومن أجل فهم تلك الظاهرة فإنه من الممكن النظر إلى الرسمين البيانيين التاليين، فالأول يحتوي على عنصر العشوائية في حركة الأسعار والثاني تم إزالة تأثيرها من حركة السعر. ونظرًا لأن هذا الأمر ينطبق على سوق العملات وعلى الأسواق المالية الاخرى مثل سوق الأسهم، فقد اخترنا هذين المثالين من سوق الأسهم.

لاحظ أنه في الشكل الثاني أصبح الاتجاه أكثر وضوحا بعد إزالة عنصر العشوائية من حركة أسعار التداول الموجودة في الشكل(1)، حيث كان من الصعب في بعض الأوقات تحديد ما إن كان الاتجاه قد تغير بالفعل أم أنها مجرد ذبذبة عادية. ولعل الأسلوب الذي تم استخدامه من أجل إزالة تأثير حركة الأسعار العشوائية هو استخدام المتوسطات المتحركة، بمعنى أن الشمعة الحالية يتم إضافتها إلى الشمعة السابقة لها للحصول على متوسط لتبسيط حركة الأسعار. والغرض من ذلك كما أشرنا سابقا تقليل تأثير العشوائية على حركة الأسعار من أجل الحصول على رؤية أفضل للاتجاه.


والآن للنظر إلى العوامل التي من الممكن استخدامها سويا للحصول على رسوم بيانية تكون أكثر سهولة للقراءة والمتابعة:


عزل الاتجاه العام لأسعار التداول

يعتبر عزل الاتجاه العام لأسعار التداول من أهم المهام التي تم تصميم الرسوم البيانية لعملها من أجل إزالة التأثير الحركات التصحيحية الصغيرة والانحرافات الخاصة بالأسعار عن الاتجاه الأكبر لها. وهناك بعض الرسوم البيانية كما في حالة الرسم (2) تقوم بعرض حركة أسعار التداول بصورة مبسطة لإزالة تأثير الحركات العشوائية الصغيرة وسط الاتجاه العام الأكبر، بينما هناك بعض الرسوم البيانية الأخرى تقوم بعرض الأسعار بطريقة مختلفة تماما لإزالة تأثير الحركات العشوائية كما سوف نعرف لاحقا.


· الرسم البياني “ريكنو”:


كما هو معروف فإنه هناك أنواع للرسوم البيانية، مثل الشموع اليابانية والعواميد الغربية، وهناك أيضا الرسم البياني “ريكنو” وهي عبارة عن رسوم بيانية تحاول إزالة تأثير الحركات قصيرة الأجل من الاتجاه طويل الأجل. وتم تسميتها بهذا الاسم نسبة للمصطلح الياباني “رينجا” والذي يعني “صخرة”. وتعتمد فكرة “ريكنو” على عزل الاتجاه العام من الحركات التصحيحية قصيرة الأجل ولكن مع تجاهل عامل الوقت.



ومن الممكن الحصول على ذلك الرسم البياني من خلال الثلاث خطوات التالية:

1- يتم اختيار حجم المربع أو”الصخرة” وهو عبارة عن الحد الأدنى لحركة الأسعار في الاتجاه المعاكس حتى يظهر مربع بلون مختلف.
2- يتم مقارنة إغلاق اليوم مع أعلى سعر وأدنى سعر للمربع السابق.
3- في حالة الإغلاق عند مستوى أعلى أو أدنى من قمة المربع السابق بمقدار أعلى من الحد الأدنى لرسم مربع واحد، فإنه يتم رسم مربع أو أكثر في العامود التالي لنفس الاتجاه الخاص بالأسعار.


لننظر إلى المثال التالي:

كما نرى في الرسم السابق، فإنه أصبح من الأسهل تحديد الاتجاه الذي تتحرك فيه الأسعار بصورة أكثر وضوحا من الشموع اليابانية العادية التي تم استخدامها سابقا. فهنا لا يتم اعتبار الحركات قصيرة الأجل أو العشوائية في حركة أسعار التداول. ويتم التحكم في ذلك وفقا لحجم المربع الذي يتم اختياره عند رسم حركة أسعار التداول، والذي يحدد الحد الأدنى لحركة الأسعار في الاتجاه المعاكس لرسم مربع في الاتجاه المختلف.

وبصورة عامة فإن الرسم البياني “ريكنو” يعتبر من الرسوم البيانية المستخدمة بصورة كبيرة لعزل الاتجاه العام من العشوائية في حركة أسعار التداول. ولكن من عيوبها أنها لا تعطي أي إشارات حول مدى قوة وضعف الاتجاه الأمر الذي قد يؤدي إلى سوء فهم حركة الأسعار قليلا. ولكن سوف نرى في الأجزاء التالية من المقال كيف لنا أن نعرف مدى قوة وضعف حركة الأسعار.


·الرسم البياني “هيكين أشي”:


النوع الثاني من الرسوم البيانية التي تستخدم في إزالة تأثير الحركات العشوائية للأسعار هي “هيكين أشي”، وهي عبارة عن رسوم بيانية تستخدم إستراتيجيات مشابهة لتلك التي يتم استخدامها في الرسوم البيانية (1) و (2)، حيث يتم استخدام تبسيط للبيانات الخاصة بالعامود الحالي مع العامود السابق من أجل الحصول على رؤية كاملة عن الاتجاه، ومن أجل الحصول على صورة أوضح لحركة البيانات.

وهذه الرسوم البيانية تستخدم بصورة كبيرة لإزالة تأثير العشوائية على حركة الأسعار ومن الممكن استخدامها مع بعض المؤشرات الفنية لإزالة تأثير الحركات العشوائية للأسعار وتحديد الاتجاه بقدر الإمكان.


·الرسم البياني “كاجي”:


تم تصميم ذلك النوع من الرسوم البيانية من أجل عرض العلاقة بين العرض والطلب واستخدام خطوط رفيعة وخطوط سميكة لعرض حركة أسعار التداول. ويتم استخدام خطوط جديدة في أي وقت يتم فيه تسجيل قمة جديدة أو قاع جديدة، ومع عزل البيانات الخاصة بأعلى سعر وأدنى سعر يكون من الأسهل متابعة حركة الأسعار بصورة كبيرة للاتجاه الأطول، كما هو موضح بالرسم البياني التالي:

ويتم تحديد أوقات الاتجاه عندما يكون الطلب أعلى من العرض وذلك في حالة الاتجاه الصاعد. أما في حالة ارتفاع العرض عن الطلب فإن ذلك يعني وجود اتجاها هابطا، وعند استخدام ذلك النوع من الرسوم البيانية يكون من الأسهل تحديد نوع الاتجاه الحالي لحركة أسعار التداول في سوق العملات او في الاسواق المالية الاخرى.

وبصورة عامة، من الممكن استخدام تلك الأنواع من الرسوم البيانية السابقة لتقليل تأثير العشوائية في حركة أسعار التداول في سوق العملات او في الاسواق المالية الاخرى، ولكن من عيوب تلك الأنواع أنها لا تستطيع تحديد مدى قوة وضعف الاتجاه أو الحركة السعرية الحالية، الآمر الذي قد يؤدي في بعض الأحيان إلى حدوث خطأ في القرارات التي قد يتخذها المستثمر.


تحديد قوة اتجاه التداول

من الممكن الحصول على مدى قوة وضعف الاتجاه من خلال بعض المؤشرات الفنية التي من الممكن استخدامها من أجل هذا الغرض. وفي هذا المقال سوف نستخدم مؤشر الحركة الاتجاهية ومشتقاته مثل مؤشر المتوسط المتحرك الاتجاهي (ADX).

ومؤشر الحركة الاتجاهية من أشهر المؤشرات المستخدمة في قياس مدى قوة وضعف حركة الاتجاه الخاصةبأسعار التداول في سوق العملات أو في الأسواق المالية الاخرى. وينقسم ذلك المؤشر إلى قسمين؛ الأول قسم موجب والثاني قسم سالب، ويتم رسم تلك الخطوط مع بعضها لتحديد مدى قوة الاتجاه العام لأسعار التداول.

أما مؤشر المتوسط المتحرك الاتجاهي هو عبارة عن دمج لخطين الحركة الاتجاهية الموجبة والسالبة لعمل متوسط لفرق حركة الخطين للحصول على خط واحد يعرض العلاقة بين الخطين لتحديد مدى قوة وضعف الاتجاه العام لأسعار التداول.

ومن الممكن النظر إلى المثال التالي لمعرفة كيفية عمل ذلك النظام:

كما هو موضح بالرسم السابق فإن ميل المؤشر كان يزداد بصورة كبيرة كلما ارتفعت الأسعار بصورة قوية، وكان يسجل انخفاضا كلما كانت تسجل الأسعار انخفاضا. وبصورة عامة فإن الوضع الافتراضي لمؤشر المتوسط المتحرك الاتجاهي هو 14 وحدة زمنية، مع استخدام مستويات 20 و 40 كمستويات هامة لأخذ الإشارات الخاصة بذلك المؤشر. على سبيل المثال، في حالة ارتفاع المؤشر فوق مستويات 20 فإن ذلك قد يعني وجود اتجاها جديدا. أما في حالة ارتفاعه فوق مستويات 40 فإن ذلك يعني أن ذلك الاتجاه من المتوقع أن يزداد في قوته بصورة كبيرة. وكما هو موضح بالشكل (5) فإن المؤشر كان يعطي الكثير من الإشارات حول ذلك الموضوع بصورة كبيرة.


استخدام ذلك النظام بإستراتيجية محددة

على الرغم من أن مؤشر المتوسط المتحرك الاتجاهي يعمل بصورة عالية الكفاءة في الكثير من الأوقات، إلا أن الذبذبة العالية في سوق العملات او في الاسواق المالية الاخرى من الممكن أن تؤدي إلى وجود إشارات كاذبة كثيرة على المؤشر. ولكن عند استخدام ذلك المؤشر مع الرسوم البيانية التي شرحناها سابقا فإنه من الممكن الحصول على إشارات أكثر وضوحا مع إزالة تأثير العشوائية من حركة الأسعار.

ومع استخدام ذلك الأسلوب في التحليل ما بين استخدام الرسوم البيانية السابقة لإزالة العشوائية من حركة الأسعار بالإضافة إلى استخدام تلك المؤشرات الفنية، من الممكن التأكد من إن كانت النماذج الفنية على الرسوم البيانية متوافقة مع شكل المؤشرات الفنية أم لا. وبالتالي فإنه في حالة استخدام الرسم البياني “هييكين أشي” مع مؤشر الحركة الاتجاهية، يكون من الممكن حينها معرفة ما هو الاتجاه الحالي للأسعار وما هي مدى قوة وضعف الاتجاه باستخدام المؤشر الاتجاهي. ففي حالة تأكيد كلا منهما بأن الاتجاه صاعدا وقويا فإنها سوف تكون فرصة للدخول في صفقة في ذلك الاتجاه.








كما هو موضح بالمثال التالي:

http://img104.herosh.com/2010/07/28/979871101.gif

في المثال السابق تم إزالة أثر العشوائية من حركة السعر باستخدام الرسم البياني “هيكين أشي” بالإضافة إلى استخدام مؤشر الحركة الاتجاهية لمعرفة مدى قوة وضعف الاتجاه. وكانت هناك إشارة واضحة على أن الصورة العامة للسوق تشير إلى الانخفاض. لذلك فإنه كان من الممكن الدخول في صفقة بيع على تلك الورقة المالية.


الخلاصة

كما نرى في الأمثلة السابقة فإنه يكون من السهل معرفة الاتجاه الحقيقي للأسعار عند إزالة أثر الحركات العشوائية للأسعار، الأمر الذي قد يساعدك على تجنب الإشارات الخادعة التي قد تؤدي إلى تكبد المستثمرين المزيد من الخسائر ولكن باستخدام تلك الأساليب السابقة من الممكن الاستفادة من حركة اتجاه السعر في سوق العملات او في الاسواق المالية الاخرى بصورة كبيرة.

مؤشرات قياس السوق ؟


http://www.fx-arabia.com/vb/uploaded...1406274697.ppt