كل ما يخص التحليل الاساسى
 

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

اتمنى ان يكون الجميع بخير حبيت اجمع معلومات عن التحليل الاساسى منذ البداية حتى نستطيع فهمة كلية وساقوم باذن الله بتعلمه معكم مع متابعة المشرفين للتصحيح فى حاله وجود خطا فى اى معلومة اتمنى ان يستفيد الجميع


التحليل الاساسي هو بكل بساطة

تحليل يهدف الى معرفة قوة اقتصاد دولة معينة

هذا كل شئ؟ نعم هذا كل شىء.

ولكن ما معنى قوة اقتصاد دولة معينة؟

بالنسبة للفوركسيين ، قوة اقتصاد دولة معينة تعني قوة عملتها

اي أن:

اقتصاد قوي = عملة قوية
اقتصاد ضعيف = عملة ضعيفة

نكتب اذا التعريف من جديد:

تحليل يهدف الى معرفة قوة عملة دولة معينة

وبالطبع الكل هنا يعرف انه

اذا تأكد لنا ان عملة دولة معينة اصبحت قوية فإن هذه العملة سوف ترتفع مقابل عملات اخرى

فهذا هو قانون الفوركس

اذن كيف يمكنني ان اعرف او اقيس قوة عملة دولة معينة؟

نعم هذا اهم سؤال في التحليل الاساسي

والاجابة هي:

قياس قوة عملة دولة معينة يتم بمعرفة عدة أمور أهمها:

أسعار الفائدة للدول

معدلات التضخم

المؤشرات الاقتصادية

اسعار الذهب

اسعار البترول
مؤشرات سوق الاوراق المالية

مؤشرات البورصة و اسواق الاسهم

أسواق السندات

أسواق العقود الآجلة

أسواق المعادن والسلع


الحروب و الكوارث الطبيعية

هذه بالطبع بعض الامور ( وليس كلها ) التي تؤثر بعملة اي دولة

وبهذا يمكننا تعريف التحليل الاساسي بشكل آخر:

التحليل الاساسي هو تحليل يهدف لمعرفة قوة عملة دولة معينة لفترة ما وذلك بتحليل بعض العوامل الاقتصادية والسياسية و ايضا البيئية وربما النفسية.

أين أجد كل هذه المعلومات وكيف يمكننا فهمها وتقييمها؟
ساذكرها فى المرة القادمة ان شاء الله اذا وجدت تشجيعا على الاستمرار فى الكتابة

بالتوفيق يارب لنا جميعا

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

اهلا شرفنى مرورك استاذ ويجان فعلا فاتنى انى اكمل ان هناك احداث سياسية وبيئية وحجات كتير تانية بتاثر فيها بس انا فى الجزء ده هاخد التاثير الاقتصادى فقط وثاثيره على التحليل الاساسى

معلش انا لسة بتعلم واكيد مشاركتكم هيا اللى هتعلمنى انا وباقى الاعضاء

شكرا جزيلا على النصيحة

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

بس على فكرة استاذ ويجان انا مجمعة كل المعلومات من اكتر من مصدر مش شرحى اكيد لانى لسة مبتدئة زى محضرتك عارف

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

تسلم اديكي جزاكي الله خير

لايك

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى استاذ عمر

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى لحضرتك

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى لايك كمان لحضرتك ولكل اللى متابع الموضوع

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

بالتوفيق ان شاء الله
واحلى لايك

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى جدا جدا استاذ محمد ده شرف ليا ان حضرتك تمنحنى وسام التميز اخجلتنى والله ميرسى مرة تانية لحضرتك وميرسى لافكارك الرائعة والورشة ماشاء الله فى تقدم ومستنيين افكار جديدة ورائعة من حضرتك

لايك لحضرتك

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى خالص لحضرتك ولايك لحضرتك كمان

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى خالص لحضرتك بالتوفيق ليك انت كمان

لايك

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

والان لنكمل ما بداناه

بسم الله الرحمن الرحيم

كنا قد توقفنا عند السؤال التالى


أين أجد كل هذه المعلومات وكيف يمكننا فهمها وتقييمها؟

ولكي نفهم الاجابة على هذه السؤال جيدا ، لا بد لنا من التطرق لبعض أهم المفاهيم التي تدعم التحليل الاساسي

العرض والطلب

اعتقد ان الكل هنا سمع بهذا المفهوم فهو اشهر واهم المفاهيم في عالم تبادل العملات

العرض والطلب هما من يجعل اسعار العملات ترتفع وتنخفض و يجعل من ازواج العملات على الشارتات تتحرك جنوبا وشمالا
ولنفهم ذلك نضرب مثلا بسيطاً

ان عملية التوازن بين العرض والطلب يهدف اليها كل اقتصاد حتى لا يحصل توتر للتجار وايضا للمستهلكين

فكلما زاد الطلب على عملة معينة ارتفع سعرها وبالعكس كلما زاد العرض على عملة معينة انخفض سعرها

لنفرض ان دولة ما زادت صادراتها هذا الاسبوع بشكل كبير .. ماذا سيحدث لعملتها في رأيك؟

ما دامت ستبيع منتجاتها لدولة اخرى فإن هذه الاخيرة تحتاج لعملة الدولة المصدرة كي تشتري هذه الصادرات وعليه فإن طلبا زائدا حدث لعملة هذه الدولة المصدرة

وما دام الطلب زاد على عملتها فإنها سوف ترتفع ولو قليلا

مفاهيم اساسية يحب التطرق اليها

*التضخم Inflation

كثيرا ما نسمع بهذه الكلمة في مجال الاقتصاد وبالطبع في مجال تبادل العملات

فماذا تعني هذه الكلمة؟

لنجعلها بسيطة

التضخم هو ارتفاع الاسعار

أسعار ماذا؟

أسعار السلع والخدمات في الدولة
ولماذا ارتفعت هذه الاسعار؟

ارتفعت للاسباب الآتية

1 – ضعف السياسة الاقتصادية بالدولة
2 – ضعف الانتاج المحلي
3 – ارتفاع الاجور والمرتبات
4 – زيادة الطلب على السلع والمنتجات

5 - اختلال في عمليتي التصدير والاستيراد

*النسبة الفائدة Interest
وعلاقتها بالتضخم

بالطبع كل المتداولين يسمعون عن نسبة الفائدة أو سعر الفائدة واهميتها بالنسبة لكل دولة فهي تعتبر أحدى اهم مقاييس قوة الاقتصاد في اي دولة

فما هي نسبة الفائدة

هي نسبة معينة يتم تحديدها لتمثل المبلغ الزائد الذي ستدفعه فوق المبلغ الذي اقترضته في فترة زمنية معينة

التضخم يؤدي الى انخافض في نسبة الفائدة في حالة كانت نسبة التضخم متدهورة والوضع الاقتصادي يحتاج الى الانعاش عن طريق تسهيل الاقتراض لدعم المشاريع الاقتصادية

أما في حالة نسبة التضخم المعتدل أو التضخم الذي تم السيطرة عليه وبدء في التحسن فإن البنك المركزي للدولة في هذه الحالة يرفع من نسبة الفائدة لسحب العملة من السوق وذلك بإغراء المستثمرين للادخار حيث نسبة الفائدة اكبر


وانتظروا المزيد باذن الله تعالى

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

w8 more and more

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

شكرا كتير للى تابع الموضوع بالتوفيق يارب

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

والان لنكمل ما بداناه

بسم الله الرحمن الرحيم

تعريفات المؤشرات المستخدمة ودلالتها

مؤشر أسعار المستهلك Consumer Price Index ( CPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمستهلك . فكلما كان هذا المؤشر أكبر بالمقارنة بالشهر السابق month to month أو بالمقارنة بنفس الفترة من العام السابق year to year فإن التأثير يكون سلبياً على العملة حيث ينخفض سعرها غالباً .

فمثلاً : لو كان مؤشر سعر المستهلك في الولايات المتحدة 3% لشهر ديسمبر بينما كان 2.5% في شهر نوفمبر , يعتبر ذلك خبراً سيئاً بالنسبة للاقتصاد الأمريكي لأنها تعني ارتفاع في التضخم , قد يؤدي مثل هذا الخبر لانخفاض سعر الدولار مقابل العملات التالية وهذه مقارنة شهر لشهر Month to Month (M/M) . أما المقارنة مع شهر ديسمبر من العام السابق تسمى مقارنة سنة لسنة Year to Year (y/y) .

مؤشر أسعار المنتج Producer Price Index (PPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمنتجين والمصنعين في مدخلات الإنتاج . وكلما زاد هذا المؤشر تنخفض العملة .

مؤشر مبيعات التجزئة Retail sales index

وهو مؤشر يقيس معدل المبيعات في السلع الإستهلاكية , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع المبيعات دليل على صحة الاقتصاد .

مؤشر مبيعات الجملة Wholesale index

مؤشر يقيس مبيعات المنتجين الذين يبيعون سلعهم بالجملة , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع مبيعات الجملة دليل على صحة الاقتصاد .

العجز في الموازنة Balance deficit

وهو مؤشر يقيس مستوى العجز في موازنة الدولة , وكلما ارتفع العجز أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لهذة الدولة .

الميزان التجاري Trade balance

وهو يقيس مدى الفائض أو العجز في الصادرات والواردات للدولة , فالدولة التي لها فائض تجاري مع دولة أخرى أو مع العالم تكون صادراتها من السلع أكثر من وارداتها , والعكس بالنسبة للدولة التي بها عجز تجاري . كلما زاد العجز التجاري لدولة كلما أدى لانخفاض سعر عملتها .

معدل البطالة Unemployment rate

وهو يقيس عدد المواطنين في سن العمل والذين لايجدون عملاً , كلما زاد معدل البطالة أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لأنه دليل على ضعف الاقتصاد في هذه الدولة .

مستحقات العاطلين Jobless claim

وهو يقيس عدد المواطنين الذين يحصلون على تعويضات البطالة من حكوماتهم , وهو شبيه بالمؤشر السابق وله نفس التأثير .

مؤشر ثقة المستهلك Consumer confidence index

وهو مؤشر يقيس ثقة المستهلكين في الدولة بالاقتصاد المحلي , وهو مؤشر مهم , وكلما زادت ثقة المستهلكين في اقتصاد دولتهم كلما ارتفع سعر العملة .

مؤشر ثقة المنتج Producer confidence index

وهو مؤشر شبيه بالسابق ولكنه يقيس ثقة المنتجين والمصنعين في اقتصاد دولتهم , وكلما زادت ثقة المنتجين في الاقتصاد كان ذلك علامة على صحة الاقتصاد تؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

الناتج المحلي الإجمالي Gross domestic production ( GDP)

وهو مؤشر يقيس حجم السلع والخدمات التي انتجت في الاقتصاد المحلي , وكلما زاد حجم الإنتاج كان ذلك دليلاً على نشاط الاقتصاد مما يؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

معدل الفائدة الرئيسية Interest rate

وهو مؤشر مهم جداً يؤثر كثيراً على الاقتصاد المحلي , حيث يجتمع المسؤولون في البنوك المركزية لكل دولة لتحديد سعر الفائدة الرئيسية على القروض والتي تؤثر بدورها على أسعار الفائدة على القروض التي تمنحها البنوك التجارية للمنتجين والمستهلكين . وقرار البنك المركزي في تحديد سعر الفائدة الرئيسية يعتمد على حاجات الاقتصاد المحلي وعلى ذلك يقوم المسؤلون في اجتماعاتهم إما برفع سعر الفائدة أو بخفضها .

إن رفع سعر الفائدة الرئيسية يؤدي لرفع أسعار الفوائد على القروض وبالتالي يقلل من القروض التي يطلبها المستثمرين من البنوكمما يؤدي لخفض وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة , كما أن خفض أسعار الفائدة الرئيسية يعمل على خفض الفوائد التي تحصل عليها البنوك عند إقراضها الأموال للمنتجين مما يساعد على زيادة الطلب على القروض وبالتالي زيادة وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة .

وفي الحقيقة يتباين تأثير قرار سعر الفائدة على سعر العملات ما بين تأثير بعيد المدى و تأثير قصير المدى , بالنسبة للمتاجر العادي نستطيع أن نقول أن ارتفاع سعر الفائدة يؤدي في الأغلب لارتفاع سعر العملة وانخفاضها يؤدي لانخفاض سعر العملة .

التدخل المباشر Intervention

ارتفاع سعر العملة لدولة ما له إيجابيات وله سلبيات على اقتصاد هذه الدولة , ومن سلبياته أن ارتفاع سعر عملة الدولة يؤثر على صادراتها حيث تصبح السلع التي تنتجها هذه الدولة أعلى سعراً بالنسبة للدول الأخرى مما يقلل من استيراد الدول الأخرى منها .

فمثلاً ارتفاع سعر الين الياباني يؤدي لارتفاع أسعار السلع اليابانية بالنسبة لدول العالم وهذا يؤدي لأن تقلل الدول الأخرى من استيرادها للسلع اليابانية واستبدالها بسلع من دول أخرى وهذا لاشك سيؤثر سلباً على الاقتصاد الياباني .لذا فليس دائماً ما يكون ارتفاع سعر العملة مرحباً به .

وعندما تجد الدولة أن سعر عملتها أصبح مرتفعاً جداً مما سيؤثر على صادراتها بشكل خطير تعمد للتدخل المباشر في سوق العملات حيث تقوم ببيع كميات ضخمة من عملتها لتخفض سعرها .

فمثلاً : عندما وصل سعر الين الياباني لسعر USD/JPY = 118.00 في أحد المرات أدى ذلك لأن قام البنك المركزي الياباني ببيع المليارات من الين في الأسواق العالمية مما زاد من المعروض منه وأدى لأنخفاض سعره ليصل سعره USD/JPY = 120.00 , وقد قام البنك المركزي بذلك لأنه وجد أن ارتفاع سعر الين سيؤدي لانخفاض صادرات اليابان من السلع .

لذا فقرار البنك المركزي للتدخل في سوق العملات هو قرار هام يؤثر في سعر العملة للدولة التي تتدخل . فمثلاً إذا علمت من خلال قراءتك للأخبار والتحليلات الاقتصادية أن البنك المركزي لدولة سيتدخل في حالة ارتفاع سعر عملته عن حد معين فسيهمك أن لاتقدم على شراء هذه العملة عندما يصبح سعرها قريباً من هذا الحد لأنه عندها قد يتدخل البنك المركزي ويؤدي لانخفاض حاد وسريع في سعر العملة .

مؤشرات بورصات الأسهم الرئيسية

بورصة الأسهم هو المكان الذي تباع وتشترى به أسهم شركات الدولة , فمثلاً بورصة الأسهم في نيويورك هو المكان الرئيسي الذي تباع وتشترى به أسهم الشركات الأمريكية وبورصة لندن هي المكان الذي تباع وتشترى فيه الأسهم البريطانية .

يقاس نشاط التداول في بورصات الأسهم بمؤشرات معينة تسمى مؤشرات البورصات ولكل بورصة مؤشر خاص بها .

فمثلاً : مؤشر الداو جونز DJI هو المؤشر الذي يقيس نشاط التداول في أهم 30 شركة أمريكية , ارتفاع هذا المؤشر هو دليل على أن المشترين لأسهم هذه الشركات المائة أكثر من عدد البائعين وهو علامة على ثقة المستثمرين بالاقتصاد الأمريكي وانخفاضه هو دليل على أن عدد البائعين لأسهم هذه الشركات أكبر من عدد المشترين وهو علامة على انخفاض ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي .

وبالتالي فإن ارتفاع مؤشر الداوجونز سيؤدي لارتفاع سعر الدولار لأن ذلك يعني أن المشترين للأسهم الأمريكية أكثر مما يعني زيادة الطلب على الدولار والعكس صحيح .

وكل بورصة كما ذكرنا مؤشر يقيس نشاط التداول بها :

فمؤشر بورصة لندن يسمى فاينانشال تايمز FTSE وهو يقيس نشاط التداول لأهم 100 شركة بريطانية .

ومؤشر بورصة طوكيو يسمى نيكاي NIKKEI وهو يقيس نشاط التداول لأهم 250 شركة يابانية .

ومؤشر ناسداك NASDAQ هو مؤشر يقيس نشاط التداول في أهم 100 شركة أمريكية في بورصة ناسداك التي يغلب على الشركات المنتمية إلية أنها شركات قطاع التكنولوجيا .

وهكذا كلما زاد مؤشر بورصة ما أدى ذلك لارتفاع سعر العملة للدولة التي يتبعها هذا المؤشر .

وفي الحقيقة فإن أهم مؤشر بورصة يهم المتاجر العادي هو مؤشر الداوجونز DJI حيث أن ارتفاع هذا المؤشر يصاحبه على الأغلب ارتفاع لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

يليه في الأهمية مؤشر الناسداك NASDAQ .

اما بقية مؤشرات البورصات فهي قليلاً ما تثير اهتمام المتاجر العادي وقد لاتحدث فارقاً واضحاً على أسعار العملات .

ما ذكرناه سابقاً هو بالنسبة للبيانات والأخبار الاقتصادية الهامة التي لها تأثير على أسعار العملات .

أما بالنسبة للأخبار السياسية فتتركز في الأزمات السياسية وفترات التوتر والحروب بين الدول , ففي الأغلب فإن التوتر السياسي لدولة يؤدي لانخفاض سعر عملة هذه الدولة مقابل عملات الدول الأخرى حيث يحرص المستثمرين على التخلص من استثماراتهم في الدولة التي تعاني من الأزمات السياسية والحروب .


البيانات الاقتصادية الأمريكية هي الأهم

كما ذكرنا فإن كل الدول الاقتصادية الكبرى تقوم بإصدار بيانات اقتصادية تخص كل منها ولكنك ستلاحظ على الفور بأن أهم البيانات الاقتصادية وأكثرها تأثيراً على أسعار العملات هي البيانات الاقتصادية الأمريكية , وذلك لأن الاقتصاد الأمريكي هو الاقتصاد الأضخم في العالم , كما أن العملة الأمريكية هي العملة المشتركة بين جميع العملات التي يتعامل بها المتاجر .

فصدور بيانات اقتصادية أمريكية جيدة قد تؤدي لارتفاع سعر الدولار مقابل كل العملات الأخرى والعكس صحيح في حالة البيانات السيئة , أما البيانات الاقتصادية الصادرة عن فرنسا وألمانيا فهي لاتؤثر على الأغلب إلا على سعر اليورو مقابل الدولار .

وكثيراً ما تصدر البيانات الاقتصادية عن الدول الأوروبية دون أن تحدث تأثيراً واضحاً على أسعار العملات على عكس البيانات الأمريكية .

فمن المهم أن تعير البيانات الأمريكية - والتي تصدر في الغالب في الساعة 8 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا (EST) - أهمية خاصة دون أن تهمل البيانات الأخرى .


ومازال للموضوع بقية فى انتظار ارائكم وبالتوفيق يارب

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

والان لنكمل ما بداناه

بسم الله الرحمن الرحيم

تعريفات المؤشرات المستخدمة ودلالتها

مؤشر أسعار المستهلك Consumer Price Index ( CPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمستهلك . فكلما كان هذا المؤشر أكبر بالمقارنة بالشهر السابق month to month أو بالمقارنة بنفس الفترة من العام السابق year to year فإن التأثير يكون سلبياً على العملة حيث ينخفض سعرها غالباً .

فمثلاً : لو كان مؤشر سعر المستهلك في الولايات المتحدة 3% لشهر ديسمبر بينما كان 2.5% في شهر نوفمبر , يعتبر ذلك خبراً سيئاً بالنسبة للاقتصاد الأمريكي لأنها تعني ارتفاع في التضخم , قد يؤدي مثل هذا الخبر لانخفاض سعر الدولار مقابل العملات التالية وهذه مقارنة شهر لشهر Month to Month (M/M) . أما المقارنة مع شهر ديسمبر من العام السابق تسمى مقارنة سنة لسنة Year to Year (y/y) .

مؤشر أسعار المنتج Producer Price Index (PPI)

وهو مؤشر لقياس ارتفاع أسعار السلع بالنسبة للمنتجين والمصنعين في مدخلات الإنتاج . وكلما زاد هذا المؤشر تنخفض العملة .

مؤشر مبيعات التجزئة Retail sales index

وهو مؤشر يقيس معدل المبيعات في السلع الإستهلاكية , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع المبيعات دليل على صحة الاقتصاد .

مؤشر مبيعات الجملة Wholesale index

مؤشر يقيس مبيعات المنتجين الذين يبيعون سلعهم بالجملة , وكلما ارتفع هذا المعدل ترتفع سعر العملة لأن ارتفاع مبيعات الجملة دليل على صحة الاقتصاد .

العجز في الموازنة Balance deficit

وهو مؤشر يقيس مستوى العجز في موازنة الدولة , وكلما ارتفع العجز أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لهذة الدولة .

الميزان التجاري Trade balance

وهو يقيس مدى الفائض أو العجز في الصادرات والواردات للدولة , فالدولة التي لها فائض تجاري مع دولة أخرى أو مع العالم تكون صادراتها من السلع أكثر من وارداتها , والعكس بالنسبة للدولة التي بها عجز تجاري . كلما زاد العجز التجاري لدولة كلما أدى لانخفاض سعر عملتها .

معدل البطالة Unemployment rate

وهو يقيس عدد المواطنين في سن العمل والذين لايجدون عملاً , كلما زاد معدل البطالة أدى ذلك لانخفاض سعر العملة لأنه دليل على ضعف الاقتصاد في هذه الدولة .

مستحقات العاطلين Jobless claim

وهو يقيس عدد المواطنين الذين يحصلون على تعويضات البطالة من حكوماتهم , وهو شبيه بالمؤشر السابق وله نفس التأثير .

مؤشر ثقة المستهلك Consumer confidence index

وهو مؤشر يقيس ثقة المستهلكين في الدولة بالاقتصاد المحلي , وهو مؤشر مهم , وكلما زادت ثقة المستهلكين في اقتصاد دولتهم كلما ارتفع سعر العملة .

مؤشر ثقة المنتج Producer confidence index

وهو مؤشر شبيه بالسابق ولكنه يقيس ثقة المنتجين والمصنعين في اقتصاد دولتهم , وكلما زادت ثقة المنتجين في الاقتصاد كان ذلك علامة على صحة الاقتصاد تؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

الناتج المحلي الإجمالي Gross domestic production ( GDP)

وهو مؤشر يقيس حجم السلع والخدمات التي انتجت في الاقتصاد المحلي , وكلما زاد حجم الإنتاج كان ذلك دليلاً على نشاط الاقتصاد مما يؤدي لارتفاع سعر عملة الدولة .

معدل الفائدة الرئيسية Interest rate

وهو مؤشر مهم جداً يؤثر كثيراً على الاقتصاد المحلي , حيث يجتمع المسؤولون في البنوك المركزية لكل دولة لتحديد سعر الفائدة الرئيسية على القروض والتي تؤثر بدورها على أسعار الفائدة على القروض التي تمنحها البنوك التجارية للمنتجين والمستهلكين . وقرار البنك المركزي في تحديد سعر الفائدة الرئيسية يعتمد على حاجات الاقتصاد المحلي وعلى ذلك يقوم المسؤلون في اجتماعاتهم إما برفع سعر الفائدة أو بخفضها .

إن رفع سعر الفائدة الرئيسية يؤدي لرفع أسعار الفوائد على القروض وبالتالي يقلل من القروض التي يطلبها المستثمرين من البنوكمما يؤدي لخفض وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة , كما أن خفض أسعار الفائدة الرئيسية يعمل على خفض الفوائد التي تحصل عليها البنوك عند إقراضها الأموال للمنتجين مما يساعد على زيادة الطلب على القروض وبالتالي زيادة وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة .

وفي الحقيقة يتباين تأثير قرار سعر الفائدة على سعر العملات ما بين تأثير بعيد المدى و تأثير قصير المدى , بالنسبة للمتاجر العادي نستطيع أن نقول أن ارتفاع سعر الفائدة يؤدي في الأغلب لارتفاع سعر العملة وانخفاضها يؤدي لانخفاض سعر العملة .

التدخل المباشر Intervention

ارتفاع سعر العملة لدولة ما له إيجابيات وله سلبيات على اقتصاد هذه الدولة , ومن سلبياته أن ارتفاع سعر عملة الدولة يؤثر على صادراتها حيث تصبح السلع التي تنتجها هذه الدولة أعلى سعراً بالنسبة للدول الأخرى مما يقلل من استيراد الدول الأخرى منها .

فمثلاً ارتفاع سعر الين الياباني يؤدي لارتفاع أسعار السلع اليابانية بالنسبة لدول العالم وهذا يؤدي لأن تقلل الدول الأخرى من استيرادها للسلع اليابانية واستبدالها بسلع من دول أخرى وهذا لاشك سيؤثر سلباً على الاقتصاد الياباني .لذا فليس دائماً ما يكون ارتفاع سعر العملة مرحباً به .

وعندما تجد الدولة أن سعر عملتها أصبح مرتفعاً جداً مما سيؤثر على صادراتها بشكل خطير تعمد للتدخل المباشر في سوق العملات حيث تقوم ببيع كميات ضخمة من عملتها لتخفض سعرها .

فمثلاً : عندما وصل سعر الين الياباني لسعر USD/JPY = 118.00 في أحد المرات أدى ذلك لأن قام البنك المركزي الياباني ببيع المليارات من الين في الأسواق العالمية مما زاد من المعروض منه وأدى لأنخفاض سعره ليصل سعره USD/JPY = 120.00 , وقد قام البنك المركزي بذلك لأنه وجد أن ارتفاع سعر الين سيؤدي لانخفاض صادرات اليابان من السلع .

لذا فقرار البنك المركزي للتدخل في سوق العملات هو قرار هام يؤثر في سعر العملة للدولة التي تتدخل . فمثلاً إذا علمت من خلال قراءتك للأخبار والتحليلات الاقتصادية أن البنك المركزي لدولة سيتدخل في حالة ارتفاع سعر عملته عن حد معين فسيهمك أن لاتقدم على شراء هذه العملة عندما يصبح سعرها قريباً من هذا الحد لأنه عندها قد يتدخل البنك المركزي ويؤدي لانخفاض حاد وسريع في سعر العملة .

مؤشرات بورصات الأسهم الرئيسية

بورصة الأسهم هو المكان الذي تباع وتشترى به أسهم شركات الدولة , فمثلاً بورصة الأسهم في نيويورك هو المكان الرئيسي الذي تباع وتشترى به أسهم الشركات الأمريكية وبورصة لندن هي المكان الذي تباع وتشترى فيه الأسهم البريطانية .

يقاس نشاط التداول في بورصات الأسهم بمؤشرات معينة تسمى مؤشرات البورصات ولكل بورصة مؤشر خاص بها .

فمثلاً : مؤشر الداو جونز DJI هو المؤشر الذي يقيس نشاط التداول في أهم 30 شركة أمريكية , ارتفاع هذا المؤشر هو دليل على أن المشترين لأسهم هذه الشركات المائة أكثر من عدد البائعين وهو علامة على ثقة المستثمرين بالاقتصاد الأمريكي وانخفاضه هو دليل على أن عدد البائعين لأسهم هذه الشركات أكبر من عدد المشترين وهو علامة على انخفاض ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي .

وبالتالي فإن ارتفاع مؤشر الداوجونز سيؤدي لارتفاع سعر الدولار لأن ذلك يعني أن المشترين للأسهم الأمريكية أكثر مما يعني زيادة الطلب على الدولار والعكس صحيح .

وكل بورصة كما ذكرنا مؤشر يقيس نشاط التداول بها :

فمؤشر بورصة لندن يسمى فاينانشال تايمز FTSE وهو يقيس نشاط التداول لأهم 100 شركة بريطانية .

ومؤشر بورصة طوكيو يسمى نيكاي NIKKEI وهو يقيس نشاط التداول لأهم 250 شركة يابانية .

ومؤشر ناسداك NASDAQ هو مؤشر يقيس نشاط التداول في أهم 100 شركة أمريكية في بورصة ناسداك التي يغلب على الشركات المنتمية إلية أنها شركات قطاع التكنولوجيا .

وهكذا كلما زاد مؤشر بورصة ما أدى ذلك لارتفاع سعر العملة للدولة التي يتبعها هذا المؤشر .

وفي الحقيقة فإن أهم مؤشر بورصة يهم المتاجر العادي هو مؤشر الداوجونز DJI حيث أن ارتفاع هذا المؤشر يصاحبه على الأغلب ارتفاع لسعر الدولار مقابل العملات الأخرى .

يليه في الأهمية مؤشر الناسداك NASDAQ .

اما بقية مؤشرات البورصات فهي قليلاً ما تثير اهتمام المتاجر العادي وقد لاتحدث فارقاً واضحاً على أسعار العملات .

ما ذكرناه سابقاً هو بالنسبة للبيانات والأخبار الاقتصادية الهامة التي لها تأثير على أسعار العملات .

أما بالنسبة للأخبار السياسية فتتركز في الأزمات السياسية وفترات التوتر والحروب بين الدول , ففي الأغلب فإن التوتر السياسي لدولة يؤدي لانخفاض سعر عملة هذه الدولة مقابل عملات الدول الأخرى حيث يحرص المستثمرين على التخلص من استثماراتهم في الدولة التي تعاني من الأزمات السياسية والحروب .


البيانات الاقتصادية الأمريكية هي الأهم

كما ذكرنا فإن كل الدول الاقتصادية الكبرى تقوم بإصدار بيانات اقتصادية تخص كل منها ولكنك ستلاحظ على الفور بأن أهم البيانات الاقتصادية وأكثرها تأثيراً على أسعار العملات هي البيانات الاقتصادية الأمريكية , وذلك لأن الاقتصاد الأمريكي هو الاقتصاد الأضخم في العالم , كما أن العملة الأمريكية هي العملة المشتركة بين جميع العملات التي يتعامل بها المتاجر .

فصدور بيانات اقتصادية أمريكية جيدة قد تؤدي لارتفاع سعر الدولار مقابل كل العملات الأخرى والعكس صحيح في حالة البيانات السيئة , أما البيانات الاقتصادية الصادرة عن فرنسا وألمانيا فهي لاتؤثر على الأغلب إلا على سعر اليورو مقابل الدولار .

وكثيراً ما تصدر البيانات الاقتصادية عن الدول الأوروبية دون أن تحدث تأثيراً واضحاً على أسعار العملات على عكس البيانات الأمريكية .

فمن المهم أن تعير البيانات الأمريكية - والتي تصدر في الغالب في الساعة 8 صباحاً بتوقيت شرق أمريكا (EST) - أهمية خاصة دون أن تهمل البيانات الأخرى .


ومازال للموضوع بقية فى انتظار ارائكم وبالتوفيق يارب

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

موضوع جميل , متابع بشغف

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى كتير

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

نستكمل موضوعنا

نبدا باهم العملات العالمية المؤثرة فى حياتنا جميعا وهى الدولار وبالتالى يهمنا ان نعرف ماهى الاخبار والمؤشرات المؤثرة على عملتنا المرافقة لنا فى اهم تعاملتنا

وهيا بالترتيب المشرات باللون الاخضر هيا الاخبار القوية
المؤشرات باللون الاصفر هيا الاخبار المتوسطة
المؤشرات باللون الاورنج هيا الاخبار الضعيفة

http://fx-arabia.com/vb/uploaded/4238_11317417740.jpg
http://fx-arabia.com/vb/uploaded/4238_11317417778.jpg
http://fx-arabia.com/vb/uploaded/4238_11317417826.jpg

بالتوفيق يارب اتمنى ان يفيدكم

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

اية ياجماعة محدش عايز يتعلم التحليل الاساسى ولا اية مشوفتش اى رد او تعليق من يوم 30/9 منذ اخر مشاركة

عموما هضيف جديد لعل اجد احد يستفيد ان شاء الله


كما تعلمون أن لبعض الأخبار تأثير على السوق كبير جدا ، وقد يسبب هذا التأثير مكسب أو خساره كبيره للمتداول في الفوركس، وكثيرا ما جربنا أو سمعنا عن أشخاص خسروا كثيرا من أموالهم بسبب ظهور خبر لم يكونوا على درايه عنه.

هناك ثلاثه أمور متعلقه بموضوع الحصول على الأخبار :

الأول: هو معرفه الأخبار المجدوله والمعلن عنها خلال الفتره القادمه وهذا الموضوع تجدونه فى المنتدى فى منتدى الاخبار والتحليل الاساسى.
منتدى الاخبار و التحليل الاساسى
ثانيا: معرفه نتائج الأخبار في أسرع وقت ممكن للتمكن من التفاعل معها بالطريقه المناسبه ، مثلا هل تم رفع الفائده أم لا ، كم معدل البطاله .

ثالثا: معرفه الأخبار غير المجدوله في أسرع وقت ، مثلا تصريح قوي من شخصيه إقتصاديه مهمه، أو تغير قوي في سعر النفط ، أو أي أحداث سياسيه مفاجأه. وهى للاسف قليلة بعض الشىء وايضا ان شاء الله نجدها فى قسم الاخبار والتحليل الاساسى

مازال هناك بقية وفى انتظار ردودكم وتفاعلتكم واكيد مستنية الاضافاتن حتى يكون موضوع مفيد للجميع ان شاء الله

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

موضوع اكثر من رائع ونتمنى ان تستمرى فى المزيد

:1 (44)::1 (44)::1 (44)::1 (44)::1 (44)::1 (44)::1 (44)::1 (44)::1 (44)::1 (44):

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى كتير عالتوضيح بس لو هنتكلم على اليابان فى المثال اللى ضربتو لو هيستمر الوضع على ماهو عليه هيضعف اقتصاد اليابان ومتنساش كمان ان اللى حامى اليابان وجودها فى الاتحاد الاوروبى ده مقويها اكتر بعكس لو كانت دولة منفرده فضعف اقتصادها سيؤدى بالتالى لضعف عملتها ولا اي رايك

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

شكرا للجميع على المتابعة وعلى التشجيع وارجو ان كل من لديه معلومات مفيده بخصوص الموضوع يتفضل ويضعها فالمووضع مفتوح للجميع وساستمر انا ايضا بالبحث عن الجديد ولكن ارجو تفاعلكم حتى نستفاد جميعا من معلومات بعض

بالتوفيق ياااااااااااارب

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

نستكمل موضوعنا بسم الله الرحمن الرحيم

يمر النشاط الاقتصادي بعدة مراحل مختلفة، وتستمر هذه المراحل لفترات طويلة المدى وبتكرر بصفة دورية, ويطلق على هذه المراحل مصطلح "الدورة الاقتصادية".


تتكون الدورة الاقتصادية من 5 مراحل وهم:

1- القمة (Peak):

هي أعلى مستويات النمو الاقتصادي, تأتي نتائج المؤشرات الاقتصادية إيجابية للغاية, وعندما تشرف هذه المرحلة على الانتهاء, يبدأ النمو الاقتصادي بالتحول من الصعود إلى الهبوط.


2- التراجع الاقتصادي (Recession):

تأتي هذه المرحة بعد مرحلة القمة, ويكون الاقتصاد فيها في وضع انكماش وتراجع, وتظهر نتائج أغلب المؤشرات الاقتصادية سلبية.

3-القاع (Trough):


تأتي هذه المرحلة بعد مرحلة التراجع الاقتصادي, ويكون النمو الاقتصادي قد وصل إلى أدنى مستوياته، وعندما تشرف هذه المرحلة على الانتهاء، يبدأ النمو الاقتصادي بالتحول من الهبوط إلى الصعود.


4- التعافي (Recovery):


تأتي هذه المرحلة بعد وصول الأداء الاقتصادي إلى أسوء حالته, وبعدها يبدأ النمو الاقتصادي في التحول من الهبوط إلى الصعود مرة أخرى تدريجيًا, وتتحسن نتائج المؤشرات الاقتصادية.

5- النمو (ُExpansion):


وهي آخر مراحل النمو الاقتصادي وتأتي بعد مرحلة التعافي, ويبدأ النمو الاقتصادي في التحسن تدريجيًا حتى يصل إلى على مستوياته وتظهر نتائج المؤشرات الاقتصادية إيجابية مرة أخرى.


ونلاحظ انه فى الوقت الحالى فان الغالبية العظمى للدول تمر اما بمرحلة التراجع الاقتصادى او مرحلة القاع ونحن الان فى الانتظار للتحول ان شاء الله الى مرحلة التعافى عن قريب

بالتوفيق يارب

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

جزاكي الله خير علي الموضع الرائع ده

لايك

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

ميرسى كتير اتمنى تكون استفدت

رد: كل ما يخص التحليل الاساسى
 

السلام عليكم
جميلة المواضيع لما تكون مكتوبة ببساطه و بعيده عن الكلام الكبير الي احيانا صعب الناس تفهموا
استغفر الله
شكرا