السعر وحجم التداول والفائدة

السعر وحجم التداول والفائدة المفتوحة
السعر ليس هو العامل الوحيد الهام الذى يتم النظر فيه عند تحليل سوق الفوركس. بالاضافة الى سعر صرف العملة فإن حجم التجارة يلعب دورا هاما أيضا. هناك مسلمة من نظرية داو تقول أنه يجب تأكيد الاتجاه من حجم التداول. لسوء الحظ ، الفوركس لا يسمح لنا بتقييم النقدية المعادلة لحجم التداول فى فترة زمنية محددة. حيث أن سوق تبادل العملات ليس له مكان محدد تتم فيه عمليات التداول فإنه يتم تبادل العملات في جميع أنحاء العالم من خلال شبكة الانترنت. هذا يعنى أنه لا يمكن لأحد حساب النقدية الإجمالية لهذه التجارة الدولية. من الممكن اجراء حسابات تقريبية باستخدام بيانات حجم التداول للعقود الآجلة ، لأن السوق الآجلة لها علاقة قوية بسوق العملات الأجنبية. ولكن حتى للحصول على فكرة تقريبية عن حجم العملات النقدية سيكون من الضروري النظر في مجموعة كاملة من أسواق العقود الآجلة الموجودة في العالم. وهذا يبدو مستحيلا أيضا. وذلك هو السبب فى إنه يجب استخدام نهج آخر لتقييم حجم التداول في بورصة العملات.
في الواقع ، لا ينبغي للمرء أن ينظر في حجم تداول العملات الأجنبية في وقت يجب فيه اتخاذ قرار سواء فتح أو إغلاق صفقة ما فذلك ليس صحيح تماما. في هذه الحالة العديد من البنوك الكبرى ، التي تضم المليارات من الأموال ، يمكن أن تتدخل لرفع سعر أى عملة. ذلك لا يستخدم لتحليل الكميات النقدية ، ولكن كمية التداولات التي تمت خلال فترة التداول قيد الدراسة. لا يوجد مؤشر لحجم تداول العملات الأجنبية من صانع السوق. كالعادة ، يتم الأخذ فى الاعتبار التغيير فى الأسعار فقط. كلما يتغير السعر بشكل أسرع فذلك يعنى رغبة السوق الواضحة في دعم الاتجاه الحالي.
وهكذا ، بدلا من حجم التداول ، نأخذ معدل تغير الأسعار في السوق كأداة مناسبة للتحليل الفني لإطار زمنى معين. حجم التداول هو المؤشر الثاني الأكثر أهمية (بعد السعر) والذى يساعد التاجر على التحليل بدقة. لتحليل حجم التداول يتم عمل رسم بيانى لحجم التداول ، حيث يتم تمثيل القيم في البارات بارتفاعات مختلفة. كل بار/شريط يتوافق مع إطار زمني معين وفقا للمقياس الذى تم اختياره (1 دقيقة ، 5 دقائق ، 15 دقيقة ، وما إلى ذلك). يتم تحديد ارتفاع الشريط من قيمة حجم التداول ، وكلما زاد ارتفاع الشريط يعنى ذلك زيادة سرعة معدل تغير الأسعار في السوق. الرسم البيانى كالعادة يتم إدراجه في الجزء السفلي من شارت الأسعار. في هذه الحالة كل شريط من الرسم البياني يتوافق مع واحدة من عناصر الشارت (شريط أو شمعة) ويحدد حجم الصفقات التى تم عملها فى مساحة زمنية معينة. الرسم البيانى لحجم التداول لا يشمل معلومات حول نشاط كل من الثيران والدببة أى أنه لا يساعد على فهم ما هى العمليات التى تنم تنفيذها فى إطار الفترة الزمنية للشارت: بيع أو شراء. لكن مثل هذه المعلومات تكون مفرطة ، لأنه من الممكن بسهولة تحديد اتجاه السوق من خلال شارت الأسعار. يجب ملاحظة أن حجم التداول - كقاعدة عامة - هو رأس تحركات الأسعار ، حيث أن التسعيرات تكون أكثر خمولاً مقارنة بمؤشرات أحجام التداول. إذا كان نمو الأسعار يحدث في ظل زيادة لحجم التداول، وبعد ذلك إذا انخفض حجم التداول يظل السعر يصعد لفترة من الوقت وبعدها يهبط باستمرار. وهكذا فإن أية تغييرات في حجم التداول يمكن أن يكون علامة جيدة للحد من أو إيقاف اتجاه السوق ولا ينبغي أبدا تجاهل هذا أثناء تحليل سوق العملات. تأكد دائما من وجود الرسم البيانى لحجم التداول تحت شارت الأسعار أثناء تحليلك للسوق! الأطر الزمنية اليوم والأسبوع هم الأكثر أهمية بالنسبة للتحليل.
العامل الثالث المهم في التحليل الفني لسوق العملات (بعد السعر وحجم التداول) هو الفائدة . لا توجد قيمة مطلقة للفائدة لها أي أهمية ولكن الأهمية تكون لاتجاه التقلبات: صعودا أو هبوطا.
نمو الفائدة التجارية يمكن أن يكون بمثابة مؤشر جيد للتفضيلات على المدى الطويل. إذا كانت هناك صفقة يتم تركها مفتوحة فهذا يعني ان التاجر يدعم الاتجاه الحالي للمستقبل البعيد. ولكن الزيادة الكبيرة للفائدة يمكن أن تكون علامة على تحول السوق ، وأن التجار بصدد إغلاق صفقاتهم لجنى الأرباح. يتم وضع مخطط الفائدة - كالعادة - بين الرسم البيانى لحجم التداول وشارت الأسعار. لكن هذا المخطط ليس قيد الاستخدام في الفوركس. حيث أن التداول في الفوركس ليس له أي مكان محدد للتجارة ، فإنه من المستحيل تحديد حجم الفائدة المفتوحة.
في ملخص هذا الفصل سنولي الانتباه مرة أخرى على هذه الفرضية من نظرية داو : حجم التداول يجب أن تثبت استمرار الاتجاه. خلال الاتجاه الصاعد أو الهابط تحدث حركة السعر كثيرا على طول اتجاه الترند (الاتجاه) الرئيسي في ظل تزايد حجم التداول ، ويحدث انعكاس للاتجاه فى ظل انخفاض حجم التداول. يجب عليك دائما رسم الرسم البيانى لحجم التداول أسفل شارت الأسعار عند تحليل السوق أو افتراض احتمالات المضاربة على العملات الأجنبية فى المستقبل.

عالم تداول العملات (الفوريكس) مليء بمصطلحاته ومفاهيمه الفريدة. وإليكم بعض المصطلحات الأكثر شيوعًا التي سوف تحتاجون إليها:

النقاط / Pips

النقطة هي شيء أشبه بالعلامة أو النقطة في الأوراق المالية أو العقود الآجلة أو أية أسواق أخرى. وهي ترمز لنقطة الفائدة المئوية كما أنها أصغر وحدة فردية في تداول الفوريكس. والنقطة هي دائمًا الرقم الموجود في أقصى اليمين بأي عرض أسعار فوريكس.

تعتمد القيمة الدقيقة للنقطة الفردية على العملة الجاري تداولها. يتم تقسيم اليورو إلى أربعة مواضع عشرية، مما يعني أن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت. بينما يتم على الجانب الآخر تقسيم الين إلى موضعيين عشريين، لذا فإن النقطة الواحدة تساوي سنتًا واحدًا. وهذا لا يعني القول بأن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت من حيث الأرباح – ولحساب ذلك، نحتاج إلى التعريف بمصطلحين آخرين وهما العقود (Lots) والرافعة المالية.

http://www.cfd-market.com/files/Pips.jpg

تتداول البنوك ومزودو السيولة الآخرين العملة في شكل عقود. العقد القياسي يساوي 100.000 (100 ألف) وحدة من العملة الجاري تداولها، بينما العقد الصغير يساوي 10.000 (10 آلاف). ونظرًا لأن هذه المبالغ سوف تجعل التداول مُقيدًا بالنسبة للمتداول المتوسط، أدخل السماسرة مفهومًا يطلق عليه الرافعة المالية.

العقود (Lots) http://www.cfd-market.com/files/Lots.jpg

الرافعة المالية
تتيح الرافعة المالية التحكم في عملات متداولة أكثر مما أودعته في حسابك. وهنا تكمن القوة الفعلية لتداول الفوريكس، لكن على المرء أن يتوخى الحذر حيث إن الرافعة المالية سيف ذو حدين أيضًا. فهي قد تعمل ضدك بنفس السهولة التي تعمل بها لصالحك.

http://www.cfd-market.com/files/Leverage.jpg

مع الرافعة المالية 100:1، تحتاج إلى وحدة واحدة من العملة للتحكم في 100 وحدة في السوق. وبهذا، سوف يتطلب الأمر 100 وحدة فقط للتحكم في عقد واحد صغير (10 آلاف) بالسوق أو 1000 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي (100 ألف). ومع الرافعة المالية 200:1، سوف تحتاج إلى 50 وحدة للتحكم في عقد واحد صغير، و500 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي.

ومن ثم فإن الربح هو عامل رافعتك المالية مضروبًا في مقدار وحجم العقود الجاري تداولها مضروبًا في مقدار تحرك سعر النقاط في صالحك. وبالمثل، يتم حساب الخسارة بنفس الطريقة عندما يتحرك السعر ضدك.
وفي المثال الأكثر بساطة، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي (انظر الدرس الأول للاطلاع على تفسير للأزواج)، فسوف تزداد أسهم حسابك أو تنخفض بمعدل 1 دولار أمريكي لكل نقطة تحرك. وإذا اشتريت عقدًا قياسيًا واحدًا، فسوف يزداد حسابك أو ينخفض بمعدل 10 دولارات أمريكية مع كل نقطة لتحرك السعر.

ومن الجيد أن تمضي بعض الوقت في التداول من خلال حساب تجريبي وأن تُجرب أحجام عقود مختلفة على أزواج عملات مختلفة من أجل الحصول على فكرة بالتحركات والمكاسب أو الخسائر الناتجة عنها على رصيد حسابك.

التداول على الهامش

الهامش هو مقدار الضمانات المطلوبة للإبقاء على صفقاتك مفتوحة. وعلى عكس الأوراق المالية والسلع، لا توجد مطالبات بالهامش في سوق الفوريكس (عندما يطلب سمسار منك إيداع أموال إضافية من أجل تغطية الخسائر على صفقات مفتوحة في حالة وقوع تحركات مفاجئة وغير متوقعة في الأسعار) – ويمكن أن يكون هذا جيدًا وسيئًا معًا.

فمن ناحية، يكون حسابك محميًا من خسارة أكثر مما أودعته في الأصل، حيث إن كافة الصفقات المفتوحة سيتم غلقها تلقائيًا إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب. ومن ناحية أخرى، سيتم تلقائيًا غلق كافة الصفقات المفتوحة إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب.

لذا، يُعد من الجيد دائمًا متابعة مقدار الهامش المطلوب للحفاظ على كل صفقة مفتوحه، إلى جانب الهامش الإجمالي المطلوب من قبل كافة الصفقات المفتوحة حاليًا. ولحسن الحظ، يتتبع برنامج التداول هذه المبالغ تلقائيًا نيابة عنك.

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 150 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على ذلك المفتوحًا. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 151 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 160 دولارًا.

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا قياسيًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 1500 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على تلك الصفقة مفتوحه. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 1510 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 1600 دولارًا.

وكما هو الحال مع حساب الربح، يعد من الجيد تجربة مبالغ مختلفة على أزواج العملات المختلفة في الإعداد التجريبي أولاً بغية معرفة كيفية تحرك الهامش مع السعر، والطريقة التي يمكن أن يؤثر بها على الأرصدة المفتوحة والمتاحة في حسابك.

وأيضا عند نهاية الترند الهابط ومع تدهور الأسعار يصيب كثيرا من المستثمرين الهلع والرعب مما يؤدى بهم إلى البيع العشوائي بدون دراسة والبيع بناء على عواطفهم وقلقهم, وهذا أيضا يؤدى إلى انخفاض حاد في الأسعار مع زيادة ملحوظة في حجم التداول, وهو مؤشر بقرب انتهاء الترند الهابط وبداية مرحلة جديدة من الاتجاه الصاعد للأسعار.

المتوسط للسنوات الخمس المجموع المتحرك لخمس سنوات المتوسط للسنوات الثلاث المجموع المتحرك لثلاث سنوات الأجور بالآف السنة 40 1985 34 102 33 1986 29.6 148 29 87 29 1987 28 140 25 75 25 1988 29.4 147 26 78 21 1989 32.6 163 31 93 32 1990 35.8 179 39 117 40 1991 39.6 198 42 126 45 1992 42 126 41 1993 40 1994

http://www.jmasi.com/ehsa/time/times7.jpg

المثال التالي يبين خط الاتجاه على أساس أربع سنوات لحساب المتوسطات المتحركة وتمثيل بياني لها من خلال الجدول الآتي:ـ

نجمع الفصول الأربع لسنة 1997 ( Q1 + Q2 + Q3 + Q4 ) والناتج يوضع بين Q2 , Q3 من سنة 1997 كما مبين بالجدول باللون الأصفر والمجموع 127

نجمع الفصول الأربع 3 سنة 1997 والرابع من 1998(Q2 + Q3 + Q4 + Q1 ) والناتج يوضع بين Q4 من 1997, Q1 من سنة 1998 والمجموع 108

نكرر ذلك حتى مجموع الفصول الأربع الأخيرة ومجموعها 164 موضعها كما مبين باللون الأزرق

نأخذ المتوسط بقسمة المجموع المتحرك على 4 كما مبين في العمود الرابع والمكتوبة باللون الأحمر

نوجد المتوسط المركزي بأن نأخذ متوسط كل متوسطين متتاليين (للأعداد باللون الأحمر) (31.75 + 27) ÷ 2 = 58.75 ÷ 2 = 29.375

المتوسط المركزي المتوسط للفصول الأربع المجموع المتحرك لأربع فصول الأجور بالآف السنة والفصل 40http://www.jmasi.com/ehsa/time/times8.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image002.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image006.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image009.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image010.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image012.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image014.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image017.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image018.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image019.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image020.jpg

http://www.tadawul.net/cpimages/image022.jpg

ومن المهم أن تتذكر أن القاع المزدوج يمثل نموذج انعكاسي متوسط وطويل المدى ولا يتكون في أيام قليلة، وبالرغم من أن التكوين في أسابيع قليلة قد يكون ممكناً إلا أنه من الأفضل أن تنتظر أربعة أسابيع على الأقل بين الانخفاضات مؤشرات الحجم مثل تدفق النقود يمكن أن يتم استخدامها للبحث عن إشارات ضغط الشراء، وكما في حالة القمة المزدوجة عليك الانتظار لارتفاع المقاومة، التكوين لا يكتمل حتى يتم التخلص من ارتفاع رد الفعل السابق.

السبع قواعد ....

يوجد هناك سبعة قواعد مجربة ومؤكدة خلال فترة طويلة للادارة المالية لضمان البقاء على المدى البعيد :
1. حافظ دائما على رأس المال. يجب على المتداولين وضع حد للخسارة لا يتجاوز 1 ٪ من إجمالي رأس المال لكل صفقة.
2. تداول دائما في اتجاه الترندات الأكبر، مع التركيز الشديد على الأرتفاع الاساسي الذي يستمر لعدة أشهر أو سنوات. وفي السوق الصاعد، ابحث فقط عن فرص الدخول والاغلاق للشراء. بينما في السوق الهابط، ابحث فقط عن فرص الدخول والاغلاق للبيع.
3.استخدم دائما وقف الخسارة الحقيقي. يجب على المتداول اليومي وضع حد لأقصى خسارة ممكنه لا تتجاوز 2% لكل صفقة . بينما يجب على المتداولين والمستثمرين على المدى البعيد وضح حد أقصى للخسارة المحتملة على ألا يتجاوز 7.2 ٪ في حالة الشراء و 8.4 ٪ في حالة البيع لكل صفقة.
4.حاول دائما الخروج من الصفقات الخاسرة قبل نهاية اليوم بالنسبة للمتداول اليومي ولمن يدخل صفقات قصيرة المدى. يجب أيضا على المتداولين على المدى الزمني البعيد والمستثمرين تحديد وقت الوقف المناسب للدورة الزمنية التى يحاولون اللحاق بها ، من أجل تجنب ربط رأس المال بالصفقات التي لا تتحرك كما هو متوقع.
5 . ضع دائما في الاعتبار حجم رأس المال والتنويع. التزم بحد أقصى 5 ٪ من إجمالي رأس المال لكل صفقة.
6. قم دائما بحساب نسبة العائد الى المخاطر. ثم ادخل الصفقة فقط عندما يشير التحليل الى أن نسبة العائد الى المخاطرة ستكون 1:3.
7.اخرج دائما من السوق في حال تعرضت لخسارة 5 % من رأس المال . ويساعدك ذلك على تجنب القوة الدافعة والهبوط الحاد والحد من الحركات الكبيرة فى السوق في أوقات الأزمات الكبرى. فهذا يمنحنا الوقت لإعادة تقييم الوضع بهدوء. وتساعد أيام العطلات على تنشيط التفكير مرة آخرى. ويساعد الخروج من السوق في الحد من الرغبة فى الانتقام من السوق . المحاولة اليائسة لاستعادة الخسارة بشكل سريع تسبب في كثير من الأحيان المزيد من المشكلات.

مزايا وعيوب تداول الفوركس الآلي



ما هو نظام تداول الفوركس الآلي؟ منصات التداول الآلي تمكن المتداول من إنشاء قواعد محددة للمخارج والمداخل. بمجرد برمجة هذه القواعد في النظام يتم تنفيذها تلقائيا. أنظمة التداول الآلي عادة ما تحتاج إلى برنامج حاسوبي لربط بوسيط تداول الفوركس ويجب أن تكون القواعد المحددة مكتوبة باللغة الأساسية للمنصة.

بعض مزايا نظام الفوركس عبر الانترنت تتضمن :

• الصفقات لا تستند على العواطف: لأن الأوامر يتم تنفيذها تلقائيا عند استيفاء القواعد، المتداولون لا يشكون أو يترددون بسبب مشاعرهم.
• عودة الاختبار: النظم الآلية تسمح للمتداولين باختبار قواعدهم على البيانات التاريخية من أجل معرفة ما إذا كانت قواعدهم تحقق ربح قبل استخدام هذه القواعد للتداول الحقيقي.
• الانضباط: منذ وضع القواعد بالفعل و تنفيذ الصفقات يتم تلقائيا، المتداولون يمكن أن يبقوا منضبطين في جميع ظروف السوق. الصفقات الآلية تؤكد من أن خطة التداول متبعة دائما.
• التماسك: التداول الآلي يمكن المتداولين أن يبقوا متماسكين لأن القواعد تبقى متبعة في كل تداول.
• طلب أسرع في سرعة الدخول : لأن أجهزة الكمبيوتر يمكن أن تستجيب على الفور للتغيرات في ظروف السوق، يمكن لنظام التداول الآلي توليد أوامر في اللحظة التي يتم فيها استيفاء القواعد.
• التنويع: الأنظمة الآلية لتداول الفوركس تسمح للمستخدمين للتداول بحسابات متعددة واستراتيجيات مختلفة في نفس الوقت. هذا يمكن أن يساعد خطر الفوارق عبر مجموعة متنوعة من الأدوات المختلفة في حين التحوط ضد فقدان الوظائف.

بعض عيوب استعمال النظام الآلي تتضمن:

• الفشل الميكانيكي: النظم الآلية تعتمد على البرمجيات وعدد من الأنظمة الأخرى وعلى الرغم من هذه الأنظمة مستقرة هذا لا يعني أنها معصومة من الخطأ.
• المراقبة: بينما تقوم النظم الآلية بالكثير من العمل تلقائيا لكنها لا تزال بحاجة إلى مراقبة من أجل التحقق من أن كل شيء يعمل بشكل صحيح.
• الإفراط في أن تكون الأمثل: الإفراط في أن تكون الأمثل هو مشكلة ليس فقط في نظام الفوركس الآلي – الكثير من الأنظمة يمكن أن تفرط في أن تكون الأمثل. يمكن للمتداولين الذين يستخدمون الاختبار إنشاء أنظمة التداول التي تبدو كبيرة من الناحية النظرية ولكن أداءها ضعيف في أوضاع السوق الفعلية. الإفراط في أن تكون الأمثل هو التغيير المفرط لخطة التداول بحيث ينتج عن هذا، نظام لا يمكن الاعتماد عليه في التداول الفعلي.

اhttp://wa7afx.com/flau43/wp-content/...of_201x151.jpgدارة المال هي الضمان لتجنب الخسائر و المحافظة على رأس المال سليما لأطول فترة ممكنة حتى يتمكن المتداول من البقاء في السوق لإيجاد الفرص الرابحة. قد يكون الشيء الوحيد الذي يمكن المتداول من البقاء لأقصى فترة ممكنة في السوق و تجنب الوقوع في خسائر تضعف قوة رأس المال هو ممارسة إدارة المال في جميع عمليات المضاربة بشكل صحيح. ادارة المال هي ما يميز بين المضارب المحترف و المضارب المبتدئ الذي يضارب بدون خبرة و نضرة ثاقبة للسوق.

هناك عدة تعريفات لادارة المال في تجارة الفوركس و بشكل عام في تجارة الأسواق المالية و قد يكون العديد منها غير دقيق. ادارة المال هي تحديد كمية العقود التي يمكن للمتاجر الدخول فيها في كل صفقة بحيث تحجم مقدار الخسارة على الحساب الكلي بهدف المحافظة على رأس المال. وقف الخسارة لا يكفي لان أقول باني أطبق ادارة مال. عندما تضع وقف خسارة بمقدار 30 نقطة من نقطة الدخول و في حال نفذ و قف الخسارة فمقدار الخسارة يعتمد على عدد العقود. فإذا كان عدد العقود مرتفعا فان الخسارة تكون بنسبة مرتفعة من الحساب, إذا وقف الخسارة وحدة لا يعني ادارة المال.

إدارة المال هي عبارة عن استخدام وسائل بواسطتها يتمكن المضارب من تحديد الخطورة الناتجة عن إبقاء مركز مالي مفتوحا في السوق و ذلك بهدف المحافظة على حجم رأس المال الأساسي قدر الإمكان مع اخذ الفرص الرابحة. و هذا يأتي ضمن سياق العبارة المشهورة لدى مضاربين الأسواق المالية و التي تقول ” ابتر خسائرك و أطلق العنان لأرباحك”. أهمية تقليص الخسائر تتجلى هنا بوضوح حيث أن المضارب يجب أن يبقى مستمرا بالسوق على مدى الوقت حتى يكون موجودا عندما تأتي الفرص الرابحة.

المضاربين الذين حققوا نجاح في أسواق المال سواء كانت أسواق الأسهم أو أسواق السلع أو العملات أو أيا كان نوع السوق, لديهم في الحقيقة خطه خاصة بادارة المال فهم يهمهم تجنب الخسائر أكثر من تحقيق الأرباح. إضافة إلى أن ادارة المال تساعد على المحافظة على حسابك معافى على مدى الوقت فهي تؤدى غرضا آخر و هو تحقيق نفسية مستقره للمستثمر أو المضارب. تحديد الخسائر و تحديد النسبة المعقولة و المناسبة من رأس المال للدخول في الصفقات يبقي المضارب في حالة هادئة حيث أن الخسائر المعقولة و التي تم التخطيط لها مسبقا لا تؤثر على مشاعره و بالتالي تضل إمكانيته السلوكية و المشاعرية سليمة أثناء التداول. و على العكس من ذلك عندما يقوم المستثمر أو المتداول بأخذ صفقات كثيرة و قيمتها عالية نسبة إلى حسابه الإجمالي مع استخدام روافع مالية عالية فان أي تقلب في السوق سيؤثر سلبا على نفسيته و سيكون متفوقا في تحقيق الخسائر بسبب ذلك. الأسوأ من ذلك أن المضارب الذي يدخل في السوق بدون تخطيط للخسارة قد يخسر جزء كبير من حسابه لا يكفي لمواصلة التداول في السوق.

إستراتيجية المضاربة و تداول الفوركس مهما كانت فعاله لا تكفي وحدها و يجب أن تكون هناك إستراتيجية خاصة لادارة المال و التعامل مع المخاطر و يجب أن تكون توأما لها. قد لا يقدر هذا القول جميع المضاربين و الكثير لا يهتم لتبني إستراتيجية أو خطة للحد من المخاطر و لكن على اقل تقدير من الضروري أن يكون لديك مجموعة من الخطوات تهدف لهذا الغرض. أيضا و يجب أن تكون وسيلة ادارة المال قادرة على تحديد نقطتين أساسيتين و مهمتين و هما:

1- كمية المال التي تستطيع المخاطرة به. أي أن لديك القدرة على تحمل خسارته في حال كانت نتيجة الصفقة خاسرة.
2- كمية الصفقات أو أحجام العقود المراد المتاجرة بها.

يجب عليك أن تعي أن هناك خسائر و أن ليس كل الصفقات رابحه. عندما تقوم بعقد 100 صفقه أو أكثر على سبيل المثال فبالتأكيد ليس كل هذه الصفقات رابحة. لذلك من الأفضل أن تخطط للخسائر. بالإضافة إلى ما ذكر أعلاه و لكي تمارس ادارة مال فعاله أعلاه يجب عليك و على اقل تقدير أن تمارس المهام الروتينه التالية بكل حرص:

1- حدد الكميه التي من الممكن أن تخسرها في كل صفقه
2- يحب أن تتفهم خطورة الصفقة التي من الممكن أن تدخل بها و كذلك حجم الصفقه بكل دقه.
3- تابع مسار الصفقه.
4- وجه انتباهك إلى نقاط الخطورة. تقبل الخسارة عندما تكون محدودة قبل أن تتحول إلى خسارة لا تستطيع تحملها.
5- قم بمراجعة أدائك بشكل مستمر.

نستعرض في هذا القسم اهم الموضوعات التي تخص ادارة المال و التي يجب ان تتقنها لتتمكن من اتباع الخطوات المذكورة اعلاه:

الحد من الخسارة و تأثيرها على رأس المال من أهم مقومات المضاربة المتفوقة. في هذه المقالة نبين أهمية ادارة المال من خلال تأثير الخسارة على رأس المال. كبداية لإنشاء إستراتيجية رابحة في الفوركس يجب أن يتمكن المضارب من الحد من خسائره و بعد ذلك يتمكن من إطلاق العنان لأرباحه.

ادارة المال السليمة تعني تحديد حجم العقود position sizing بطريقة مثلى و هذا يتطلب معرفة مقدار الخطورة المناسب لنفسيتك و مشاعرك و هو الحد من الخسارة الذي يمكنك تحمله و تجنب الضغوط النفسية و لكن في نفس الوقت تستطيع تحقيق أرباح عالية بخسائر محدودة. في هذه المقالة نستعرض أهمية و كيفية تحديد نسبة الخطورة الكلية على حساب التداول.

ادوات السيطرة على المخاطرة تكمن أهميتها في تحديد الخسارة ضمن أي صفقة في أي مركز مضاربة. و الأهم من ذلك أن هذه الادوات تحدد كمية العقود التي من الممكن أن تنفذها خلال صفقة واحدة و بالتالي استخدامها بشكل صحيح يعزز من استخدامك لإستراتيجية ادارة المال التي من الممكن أن تنقذك من خسائر قد تكون خانقة و لكن في نفس الوقت تنمي حسابك بطريقة فعالة.

ادارة المال في الأساس معرفة كمية العقود أو اللوتات في الفوركس و التي يهدف منها تحديد الخسارة و هذا يعرف بما يسمى تحديد حجم العقود position sizing. كل ما قلت كمية العقود التي يتم تداولها كل ما تضاءلت سبة الخطورة و لكن في نفس الوقت أيضا يقل العائد من المضاربة و العكس صحيح. يجب علي المتداول معرفة كمية العقود المناسبة و التي تكون بمقدار معقول بحيث تقلل من الخسارة و تعطي في نفس الوقت فرصة لزيادة الأرباح.

بداية تحتاج إلى تبسيط الأمور و الابتعاد عن التعقيدات و الخرافات و الأوهام التي تسري في مجتمع المضاربين. بالإضافة لذلك هناك أمور بسيطة تحتاج أن تتعلمها:

بالإضافة إلى التدوينات المستمرة في هذا الموقع و التي تستعرض كل ما يخص التداول في العملات بإمكانك التنقل عبر الأقسام و الصفحات التالية و التي تغطي احتياجاتك لتتعلم جميع ما يخص الفوركس و لشحذ مهاراتك التي فد تكفل النجاح و التقدم في المتاجرة في الفوركس.

هذا القسم يستعرض أساسيات و مبادئ الفوركس يبدأ باستعراض طبيعة عمل الفوركس و مرورا بتاريخ الفوركس إلى طبيعة وسطاء الفوركس. قد لا تؤهلك المعلومات في هذا القسم لتكون مضاربا محترفا و لكنها مهمة لان تسد الفجوة لتتمكن من بناء معلومات متقدمة لكي تتمكن من بناء خبرة و معلومات جيدة تؤهلك للمضاربة بكفاءة في السوق. على كل حال إن كنت ترى انك ملم بهذه المعلومات فبإمكانك تخطيها و التوجه إلى ألأقسام التي تليها.

شرح للمبادئ الأساسية لتجارة العملات الأجنبية. تعرف على المفاهيم الأساسية مثل استخدام الرافعة المالية و طريقة استخدام حساب الهامش و كيفية حساب وحدات سعر العملة و شراء و بيع العملات و غيرهما من الأساسيات المهمة للمتداول في الفوركس.

المتطلبات التي يحتاجها المتداول من اجل البدء بتجارة ناجحة للفوركس تشمل احد استراتيجيات الفوركس أو أسلوب تداول مجرب و الانضباط و التقيد بهذا الأسلوب و لكن بالدرجة الأولى يحتاج المتداول أن يكون لديه خطة للتداول و أن يكون لدية القدرة على الالتزام بتفاصيل الخطة المحددة للتداول هذا إضافة إلى أمور أخرى سنطرحها في هذا الجزء.

احد اهم متطلبات تعليم الفوركس هو معرفة جيدة بادارة المال و ادارة الخطورة و ذلك من اجل ممارسة تداول سليم في سوق العملات. توضح هذه الصفحات أهم وسائل ادارة المال باسلوب سهل جدا. نكشف عن أسرار ادارة المال و نبين التقنيات التي تبقي أموالك سليمة من الخسائر و في نفس الوقت تنمي رأس المال. هذه الأداة هي الوسيلة الوحيدة للتفوق في سوق الفوركس و خصوصا باستخدام الروافع المالية بهامش يعد مخاطرة بحد ذاته.

http://yallaforex.net/school-yallafo...110827_tns.png

http://yallaforex.net/school-yallafo...ool/ch.238.gif

أسمع تلك النصيحة

هذا مخطط ليساعدك على تعديل أي نسبة مئوية قد تصيبك بخسارة

فيجب عليك أن تكون أرباحك كالتالي

http://yallaforex.net/school-yallafo...ool/ch.240.gif

أنت ربما ترى المزيد من الخسائر ولكن إذا حدث ذلك أعرف أن المسألة تصبح أصعب فأصعب لتعود إلى رصيدك الأصلي لذلك حاول أن تحمي حسابك ، حاول أن تضع حد للخسائر بنسبة مئوية صغيرة من حسابك في كل تجارة وتجنب الخسائر المتسلسلة .

إذا تجنبا للمخاطرة ، يجب وضع وقف خسائر على أي صفقة على الصفقة تريد الدخول فيها بحدود 30 إلى 60 نقطة كأقصى خسارة.

مثلا أنت دخلت في صفقة شراء اليورو دولار في سعر 1.4000

وتريد ربح 10 نقاط ، فضع حد الربح 1.4010

وقم بوضع حد خسائر 30 نقطة أي عند سعر 1.3970 أي -30 نقطة حجم الخسائر

فلا تجعل السوق يبدأ يسحب فيك بخسارة أكثر من ذلك حتى لا تفقد المزيد من مالك.

من أهم الأشياء التي على تاجر الفوركس أن يعرفها هي استراتيجيات الفوركس الأكثر انتشارا في السوق. وهذا يشير إلى التجارات ذوات المخاطر العالية والتي تعود بفائدة ضئيلة على التاجر. وعادة ما تختبر للتأكد بأن التجار حصل على أفضل الأرباح من الإستثمار. وهذا من اهم الأشياء الجذابة حول التدريب على هذه الإستراتيجيات. وبما ان لا احد يود خسارة ماله في التبادل الأجنبي, توفر هذه الإستراتيجيات الشائعة في التبادل طبقة من الحماية للتاجر بالرغم من الدخل المتدني.

بالطبع لا يمكن نسيان الجداول كأحد أهم هذه الإستراتيجيات. تساعد الوسائل المساعدة المرئية كجداول الخط والشريط والشمعة التجار في تحديد مسارات التجارات السابقة. كما تزودهم بالبيانات التي يحتاجون اليها للقيام بتوقعات دقيقة لتحركات السوق. وبمساعدة هذه البيانات تكون فرص التاجر بالكسب أفضل بامكانك الاطلاع ايضا على استراتيجيات الفوركس باستخدام التحليل التقني .

بالإضافة إلى الجداول, سوق التبادل الأجنبي هو مصدر العديد من الأدوات المفيدة والتي يزودها وكيل جيد. ولذلك يذهب أفضل التجار عادة إلى أفضل الوكلاء لتزويدهم بمنصات ممتازة. وعلى الوكلاء أيضا تزويدهم بجداول دقيقة وانتشار مالي جيد لمساعدة التجار في كسب النقود تعرف على وسيط الECN . وتوقيت المعلومات التي يزودها الوكيل مهم جدا خصوصا عند وضع الإستراتيجيات.

الإعتماد على الجداول مفيد وجيد ولكن من الأفضل أن يذهب التاجر أبعد من ذلك. فالتاجر الجيد يعرف كيف يستفهم عن حالات معينة ويسأل لماذا تحدث تحركات معينة في الأسعار. ما هي العوامل الكامنة التي أثارت الوضع وماذا يمكن أن يحدث لإيقاف الحركة للأعلى أو للأسفل. من معرفة ذلك, يمكن أن يقوم التاجر بتنبؤات دقيقة.

وضع نقطة توقف الخسارة (establish a stop loss)

لأن سوق التبادل الأجنبي متغير باستمرار ليس من المفاجيء أن نجد أشخاصا ينتظروا تحقيق ربح أكبر معتقدين بأنه سيزداد خلال دقائق. لسوء الحظ لا يحدث هذا دائما. سيعرف التاجر الجيد متى يوقف خسائره ويترك ملكية معينة ليوقف خسائر أكبر. يجب انشاء نقطة توقف من قبل التاجر لكي لا يجد أن ما يخسره أكثر مما يكسبه تعرف على اوامر الفوركس .

هناك أنواع مختلفة من التجار: فهناك التاجر النشط(day trader) و تابعي الإتجاه (trend followers)و تجار الإنتقال التدريجي (swing trader). أحد استراتيجيات التبادل التجاري هي التخصص في أحد هذه الأنواع. وبذلك يستطيع التجار التركيز على شي واحد فقط والتبادل بشكل فعال خلال هذا النوع المحدد.

بالطبع هذه ليست الإستراتيجيات الوحيدة التي يمكن للتجار اتباعها. فتجارة الفوركس واسعة جدا وتتأثر بعوامل أخرى عديدة. وإذا أردت أن تكون تاجر ناجح عليك تعلم كل ما تستطيع عن السوق لتطور استراتيجيات وتقنيات عديدة.

منصة الميتاتريدر والاكسبيرتات إضافة الى المؤشرات تعتبر أدوات متكاملة ومعظم شركات التداول التي توفر لعملائها منصة الميتاتريدر تسمح باستخدام الاكسبيرتات التي قد ينتجها المتداول أو يشتريها من أطراف ثالثة متخصصة في مجال البرمجة ولغة MQL4 ميتاكوت.

برنامج الميرور تريدر Mirror Trading

دليل لاختيار شركة وساطة



نظرًا للمنافسة الشديدة بين شركات الوساطة والوكلاء، فإنهم يقومون بتقديم وطرح الكثير من الخصائص والمزايا. وبناء عليه، فإن اختيار شركة الوساطة ليست بالمهمة السهلة لأي متداول سواء كان جديدًا أو متمرسًا.
وهناك بعض المفاهيم الرئيسة مثل الترخيص وحجم الشركة وسياسة فصل أموال العملاء وغيرها من الأمور فيجب عليك تحديد الصفات والخواص التي تتطلع إليها. ويتعين عليك أيضًا معرفة نقاط الضعف المحتملة
الموضوعات المغطاة

1. هل الوسيط أو الوكيل مسجل لدى الهيئات الرقابية وإذا كان كذلك، فما هي الدولة المسجل بها؟
2. ما هي مدى مصداقية منصة التداول التابعة لشركة الوساطة؟
3. الرسملة
4. هل تقدم شركة الوساطة أي خدمات إضافية؟
5. خدمة العملاء
6. التكاليف: أنواع العمولات والمصاريف الإضافية
7. أنواع الحساب
8. هل تقدم شركة الوساطة أي خدمات ذات قيمة إضافية؟
9. سياسات الرافعة المالية ونداء الهامش

ما ينبغي أن تعرفه

1. هل الوسيط أو الوكيل مسجل لدى الهيئات الرقابية وإذا كان كذلك، فما هي الدولة المسجل بها؟

لكل دولة طريقتها ومتطلباتها للترخيص خصوصًا عندما نتحدث عن التسجيل في الدولة أي أن تكون شركة وساطة تعمل في الدولة وخاضعة لها، ولذلك يجب الانتباه لمكان ترخيص الشركة لأن بعض الدول تكون الهيئات الرقابية فيها لا تعمل بشكل صارم وتعرض تسهيلات مبالغ فيها وأيضًا يجدر بك الانتباه اذا كانت الشركة تدار في الدولة التي أسست فيها أم تعمل من الخارج حيث تلجأ العديد من الشركات لفتح فروع لها في دول تتيح لها بعض النشاطات التي لا تستطيع عملها في بيئة رقابية صارمة

• الولايات المتحدة الأمريكية
• المملكة المتحدة
• دول منطقة اليورو
• اليابان
• أستراليا
• سويسرا

يحتاج جميع المتاجرين أن يكونوا على دراية بالوضعية الرقابية لشركة الوساطة، بالإضافة إلى أن يكونوا على معرفة كاملة بالهيئة الرقابية التي تغطي التداول فيه نشاط تداول سوق العملات في المكان الذي يباشر فيه الوسيط عمله.

انظر قائمة الهيئات التنظيمية قائمة شركات الوساطة حسب الدولة

2. ما هي مدى مصداقية منصة التداول التابعة لشركة الوساطة؟

على أساس الخصائص والمميزات التي يتمتع بها برامج وأجهزة الحاسب الشخصي للأفراد، فمن المحتمل أن يفضل أحد تطبيق مثبت على الجهاز الشخصي وآخر يفضل تطبيقات جافا المثبة على الموقع الإليكتروني. ويعد معرفة أي نوع من المنصات أكثر ملاءمة لك على النحو الأمثل يعد أمرًا بالغ الأهمية.
ومن المهم أيضًا التأكد من أن منصة التداول لا تتعطل أو يصيبها عطب أو غالبًا ما تتوقف عن العمل، خاصة أثناء أوقات صدور البيانات الاقتصادية العالمية، وهي الأوقات التي يحتاج المتداولون فيها إلى نوع من الاستقرار. ويتعين أن تكون مصداقية منصة التداول الأمر ذو الاهتمام الأكبر أكثر من هيئتها أو مدى انطباع الفرد تجاهها.
ودومًا يجب على المتداول النشط- وهو من يجري عمليات تداول كبيرة ومتكررة- البحث عن منصة مستقرة لا تتعطل أبدًا أو حتى نادرًا ما يحدث لها ذلك. من ناحية أخرى، قد يكون الأمر أكثر سهولة بالنسبة للمتداول الخامل أو المتحفظ، وهم من لايقومون بمراقبة ومتابعة السوق على مدار الساعة.
وفيما يتعلق بالتداول، فإن الاستخدام السلس يعني أن وضع أمر أو إغلاق عملية التداول يحدث على الفور. وقد يكون التداول بضغطة واحدة واستخدام أوامر الوقف والحد من الخسائر وغيرها من الأوامر الأخرى من المزايا والخواص التي يتعين على المتداول أخذها في الحسبان.
علاوة على ذلك، من المفيد أن يكون الانتقال عبر منصة التداول والتصفح أمرًا سلس الاستخدام. وإذا كانت منصة التداول تقدم المزيد من الرسوم البيانية والأدوات، فيتعين أن تكون هي الأخرى سهلة على النحو الكافي، بالإضافة إلى سهولة الوصول إليها واستخدامها.
ويعد هذا الأمر بالغ الهمية بالنسبة للمتداول النشط (المتداول على مدار اليوم/ وصائدي الصفقات) والذي يعول كثيرًا على منصة التداول أكثر من المتداول الأكثر تحفظًا.


3. الرسملة



4. هل تقدم شركة الوساطة أي خدمات إضافية؟

فهم طبيعة الوسيط المالي مقابل مدير التداولات يُعد من أهم المهام التي يجب القيام بها قبل التداول حيث لا تتوافر سوى شركات تعد على الأصابع من الشركات المختلفة التي تقدم خدمة إدارة تداولات العملات (تداولات المنصات OTC)، وهي الشركات التي تتعامل مع الوسطاء الماليين. فالوسيط المالي هو حلقة الوصل بين العميل والسوق ومديري التداولات. يرسل الوسيط المالي _شركة الوساطة) أوامر العميل إلى طرف آخر ليتم تنفيذها بمعرفة طاولة إدارة التداولات في سوق العملات. كما تعتبر الفوارق التي يحصل عليها العميل مستقلة تمامًا عن تعاملات صانعي السوق ومديري التداولات الذين يقوم الوسيط بتوجيه تعاملات العملاء من خلالهم إلى السوق. ومن الممكن أن يفعل الوسيط إما عن طريق نزام ثابت أو متغير. ويتحمل الوسطاء الماليون تكلفة هذه الخدمة و/أو يتم تعويضهم من خلال مبالغ يتلقونها من صانعي السوق عن هذه التعاملات حيث يقوم الوسطاء الماليون بتوجيه هذه التعاملات إلى صانعي السوق ومديري التعاملات في سوق العملات. وأثناء تصريف هذه التعاملات بمعرفة صانعي السوق أو من يسمون بمديري التعاملات بالطريقة التقليدية المطبقة بالبنوك والمؤسسات المالية. كما يوفر صانعو السوق طريقتين للتسعير فيما يتعلق بتعاملات العملاء على مدار اليوم. وأحيانًا ما يتم إعلان هذه الأٍعار على أسس ثابتة لا تتغير على مدار اليوم بينما تستخدم شركات أخرى طرقًا أكثر تغيرًا ودينامية فيما يتعلق بنظم الفوارق الدينامية التي تعني أن الأسعار تتغير وفقًا لمعدل السيولة المتوافر لأزواج عملة محددة، والتي تؤثر بدورها في سعر هذه الأزواج. كما يجري صانعو السوق بإجراء تعاملات مع غيرهم من البنوك صانعة السوق لإدارة صفقاتها في سوق العملات العالمية وإدارة المخاطرة التي تتعرض لها هذه الصفقات حيث يعرض كل واحد من صانعي السوق سعرًا مختلف نسبيًا لأزواج عملة بعينها طبقًا لسجلات سوق العملات العالمية. فالبنوك، البنوك الاستثمارية، الوسطاء الماليون / مديري التداولات ومؤسسات تطبيق دقة خدمات أسواق المال تمثل في مجملها أغلبية هذه الفئة من شركات ومؤسسات الوساطة المالية. ويتم تعويض صانعي السوق من خلال القدرة على إدارة مخاطرة تعاملات العملات الخاصة بها. ومن الممكن أن يتضمن ذلك عائدات الفوارق، تصفية العائدات والعائدات من المضاربات والأرباح والخسائر المتبقية المترتبة على التحويلات التي تندرج تحت نموذج الوساطة المالية. وفيما يتعلق بتداول العملات العالمية على المنصات الإلكترونية، تجري بعض التعديلات على طرق الوساطة "الجهات التنظيمية للتداول الإليكتروني". ولا يجوز الخلط بين هذه الجهات وغيرها من الجهات التي يطلق عليها نفس المصطلح في أسواق الأسهم، فهي طرق مختلفة كليةً حيث يختلف مفهوم بروتوكلات التحكم في التحويلات في سوق العملات العالمية الإليكترونية عنه في أسواق الأسهم مع مماثلته للمفهوم الموضح لهذا المصطلح في النقطة (ب) الكائنة أعلاه فيما عدا الحقيقة التي تشير إلى قوانين التداول الإليكتروني في أسواق المال التي تنص عليها بروتوكولات التحكم في التحويلات والتي توضح كيفية التعامل في إطار هذه السوق لمجموعة متنوعة من الوسطاء الماليين أو مديري التداولات / صانعي السوق. يقوم كل مدير تداولات / صانع سوق بإرسال السعر إلى الجهات التنظيمية بالإضافة إلى أحجام التداول على بعض أزواج العملات والتي تبدو جيدة لكلٍ منهم لتعيد هذه الجهات إرسالها وتوزيعها على العملاء. هذا ولا تقع أي مسئولية على الجهات التنظيمية للتداولات الإليكترونية فيما يتعلق بأي من التحويلات عدا تلك التحويلات الخاصة بالتعاملات التي تتم على يد مديري التداول أو صانعي السوق والتي حُدد فيها السعر. في إطار هذا النظام، يتم تحددي فروق الأسعار في ضوء الفارق بين أفضل عروض الشراء والبيع عند نقطة محددة من الوقت لدى الجهات المنظمة لتداولات سوق العملات العالمية. وفي إطار هذا النموذج، يتم تعويض هذه الجهات من خلال فرض رسوم إضافية على العملاء في شكل خصومات من طاولة إدارة التداولات على أساس حجم التداول أو تدفقات أوامر البيع والشراء التي توفرها الجهات التنظيمية. ويقع على جانبٍ كبيرٍ من الأهمية ما تقوم به منصات التداول التابعة للجهات التنظيمية للتداولات من تحديد نقاط زمنية محددة تظهر فيها أحجام التداول المتوافرة من أزواج العملات وبذلك يتمكن المتداولون من معرفة الحد الأقصى الممكن للتداولات. ويعتبر حجم التداول الذي تظهره إحدى الجهات التنظيمية للتداولات مجرد انعكاس لأي حجم تداول تظهره أي جهة تنظيمية أخرى، لا للسوق بأكمله. ويستمر صانعو السوق في إعداد أحجام التداول وفقًا لما يحقق لها الراحة وتمشيًا مع معدل السيولة المتوافر لديها في وقتٍ محددٍ. ويتحمل صانعو السوق مسئولية توفير السيولة للعميل مهما كان حجمها وتحت أي ظرف. قائمة شركات الوساطة حسب طبيعة الأعمال


5. خدمة العملاء

من أهم الأمور التي يجب التأكد منها في الوسيط المالي (شركة الوساطة) خدمة الدعم. فسوق العملات من الأسواق التي تعمل 24 ساعة يوميًا لذلك لابد من أن تختار شركة الوساطة خاصةً فيما يتعلق بما تقدمه الشركة من خدمات الدعم وتوافرها طوال الوقت. هل هذه الشركة توفر خدمة دعم بلغتك؟
والتي تعتبر وسيطًا يستخدم للاتصال لتلقي المساعدة من طاقم الدعم، تلقي رسائل بريد إليكتروني، تلقي خدمة الحديث أو هل يمكنك الاتصال هاتفيًا بالدعم؟ هل يبدو ممثل الدعم على دراية بالمجال؟ كيف يستجيب فريق الدعم إلى أسئلتك، هل يمكنك حساب مدى استجابتهم لك في مواقف حقيقية. .
حيث تواجه دائمًا مشكلات فنية أثناء تداولاتك. لذلك، حاول أن تتوقع هذه المواقف الحرجة وأن تقوم بعمل محاكاة لهذه الأسئلة والطلبات ووجهها إلى شركة الوساطة التي تتعامل معها. يمكنك القيام بذلك وأنت تتداول على الحساب التجريبي.
كما يجب أن يشرح لك الموقع الإليكتروني هذه الأمور بوضوح، ولكن احرص على أن تتطلع بنفسك على مستوى الجودة > والكفاءة التي تتلقاها من الشركة قبل فتح حساب حقيقي.


6. التكاليف: أنواع العمولات والمصاريف الإضافية

على النقيض من جميع أسواق المال، لسوق العملات طبيعة فريدة بعض الشيء حيث تجتذب هذه السوق المتداولين من خلال قطع الوعود على نفسها بعدم تحصيل رسوم تداول من المتداولين أو فرض رسوم دورية عليهم وإعفاءهم من أي رسوم لجمع البيانات، والأفضل من كل ذلك أنها لا تستدعي سداد أية عمولاتي. وقد تطرقنا في الفصل السابق إلى هذه الميزة التي يجب أن نفهمها جيدًا لأنك عندما تكون بصدد حساب تكلفة التداول، فسوف يعتمد ذلك على الأرقام التي تتداول بها مثل أرقام التكرار، المعدلات وغير ذلك من الإحصائيات ذات الصلة بالأداء.
هناك ثلاثة أنواع من عمولات تستخدمها شركات الوساطة بصورة رئيسة:

1. فروق الأسعار الثاتبة
2. الفارق السعري المتغير
3. العمولة المطلوبة تحتسب على أساس النسبة المئوية لفارق الأسعار

قائمة شركات الوساطة حسب التكلفة

7. أنواع الحساب

تقدم العديد من شركات الوساطة نوعين أو أكثر من الحسابات. ويمكن أن تكون تلك الحسابات مايكرو أو حسابات مصغرة أو حسابات عادية، وذلك على بناءً على حجم العقود التي يمكن أن تتداولها مع كل نوع من أنواع الحساب. ويسمى العقد الذي يحتوي على 100,000 وحدة بالعقد القياسي، أما العقد المكون من 10,000 وحدة فيسمى عقد مصغر، ويسمى العقد الأخير المتكون من 1000 وحدة فقط بعقد مايكرو. وتعرض بعض شركات الوساطة أحجام أكثر صغرًا تسمح لك بإجراء صفقات بالحجم الذي ترغب فيه.
ويتيح لك العقد المايكرو أو المصغر أن تتداول بحد أدنى من رأس المال، فيما يتطلب العقد العادي غالبًا حدًا أدنى أكبر من رأس المال، ويتنوع هذا الحد من شركة وساطة إلى أخرى.
وكما ترى، تتباين أنواع الحسابات بين بعضها البعض وفقًا للحد الأدنى من متطلبات حجم التداول. ويجب أن يكون تحديد واختيار نوع حساب بعينه متوافقًا مع حجم رأسمالك. وقد يبدو هذا الأمر غامضًا قليلاً بالنسبة لك حال البدء في التداول، إلا أن الجميع يؤكدون أن جميع الأمور ستتضح لك بمجرد معرفتك بكيفية إدارة الأموال والرافعة المالية.
قائمة شركات الوساطة حسب نوع الحساب

8. هل تقدم شركة الوساطة أي خدمات ذات قيمة إضافية؟

يجب أن تكون إمكانية الوصول للرسوم البيانية اللحظية والأخبار والبيانات الاقتصادية متاحًا وميسرًا لأي متاجر. ويجب على المتاجر التفكير في تلك الأمور وأي خدمة أخرى ذات قيمة إضافية كجزء من المميزات التي تقدمها له شركة الوساطة أكثر من أي شيء آخر .
وذلك لأن الأخبار والرسوم البيانية هي من تصنع القرار الاستثماري الخاص بالمتاجر


9. سياسات الرافعة المالية ونداء الهامش

يميل متداولو العملات إلى تفضيل الروافع المالية المرتفعة وأحيانًا ما يختارون شركات وساطة على اعتبار هذه الخاصية فقط. إلا أنه يتوجب على المتداولون فهم أنه في الوقت الذي قد تثمر الروافع المالية الكبرى عن أرباح كبرى، إلا أنها تزيد أيضًا من مستوى المخاطرة. ولنأخذ في الحسبان أيضًا أن بعض شركات الوساطة تقدم مستويات روافع مالية ثابتة، ولكن هناك البعض الآخر منها تقوم بتعديل روافعها المالية على أساس العملة التي يتم التداول عليها، وقد يكون لديها سياسات خاصة تتعلق بإجراء عمليات تداول خلال عطلة نهاية الأسبوع.
ويتعين على المتداولين الأخذ في الحسبان أيضًا سياسة نداء الهامش التي تنتهجها شركة الوساطة. وتتبع بعض الشركات سياسة FIFO (أي الصفقة البادئة أولاً تنتهي أولاً) لإغلاق عمليات التداول عندما لا تفي الصفقة الحالية بمتطلبات الهامش، وتتبع باقي الشركات سياسة LIFO (أي الصفقة البادئة أخيرًا تخرج أولاً)، وبعض الشركات تغلق بسهولة جميع التداولات المفتوحة. وعلى أساس تفضيل المتداول، يجب أن يكون هذا الأمر واضحًا تمامًا بالنسبة للمتداول عند فتح الحساب.
وتعتبر مستويات الروافع المالية أمرًا باعثًا على القلق بالنسبة للمتداول النشط ممن يفضلون استخدام أعلى مستوى من الروافع الممكنة، فيما يفضل المتداول المتحفظ أو معتدل التداول مستويات الروافع المتوسطة.

أستراليا:

• هيئة الاستثمار والأوراق المالية الأسترالية

كندا:

• هيئة الأوراق المالية بكولومبيا البريطانية
• هيئة سوق المال والسلع الأجلة في أونتاريو

قبرص:

• هيئة سوق المال القبرصية

الدنمارك:

• هيئة سوق المال الدانماركية

الإتحاد المالي الأوروبي:

• هيئة الرقابة على الأسواق المالية

فرنسا:

• Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP)
• البنك الفرنسي

ألمانيا:

• Bundeszentrale für Finanzdienstleistungsaufsicht

اليونان:

• Hellenic Capital Markets Commission (HCMC)

سار هونج كونج:

• هيئة سوق المال والسلع الأجلة

إندونيسيا:

• Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi

إيطاليا:

• Commissione Nazionale per le Società e la Borsa

اليابان:

• وكالة الرقابة على الخدمات المالية
• حماية أموال المستثمر الياباني
• هيئة سوق المال الياباني
• هيئة الرقابة على وسطاء الأوراق المالية اليابانية

جزيرة ماوريشس:

• Financial Services Commission

هولندا:

• The Netherlands Authority for the Financial Markets (AFM)

نيوزيلاندا:

• Financial Dispute Resolution (FDR)
• Financial Service Providers Register (FSP)

روسيا:

• هيئة تنظيم العلاقات المالية للمشاركين في الأسواق المالية

سنغافورة:

• هيئة شركات المقاصة المرخصة في سنغافورة
• هيئة النقد السنغافوري

جنوب أفريقيا:

• Financial Services Board

إسبانيا:

• Comisión Nacional del Mercado de Valores

السويد:

• هيئة الرقابة على سوق المال السويدية

سويسرا:

• Groupement Suisse des Conseils en Gestion Indépendants
• Polyreg
• Association Romande des intermediares financiers
• ادارة الشئون المالية السويسرية
• Organisme d'autorégulation fondé par le GSCGI
• Commission fédérale des banques
• هيئة الرقابة على سوق المال السويسرية

الإمارات العربية المتحدة:

• هيئة دبي ��لسلع

المملكة المتحدة:

• سلطة السيرة المالية

الولايات المتحدة الأمريكية:

• هيئة الرقابة على الخدمات المالية
• هيئة سوق نيويورك للأسهم
• مكتب مراقبة العملة
• هيئة سوق المال والسلع الأجلة
• هئية تجارة السلع والعقود الأجلة الأمريكية
• الهيئة الوطنية للأسواق الأجلة

تنقسم شركات الوساطة فى سوق العملات الأجنبية إلى نوعين رئيسيين وهما:
● صناع السوق (market makers)
● شبكات الاتصال الألكترونية (Electronics Communications Network -ECN)

أولًا :صناع السوق:
الغالبية العظمى من الوسطاء عبر شبكة الأنترنت هم من نوعية صناع سوق، وتقوم هذه الشركات بشراء العملات من البنوك ومزودي الأسعار من خلال سوق الأنتربنك ثم تقوم ببيعها للمتداولين، وذلك مقابل الحصول على فارق سعري بين سعر العرض وسعر الطلب.
ويكون الهامش الربهي (Spread) لديها ثابت.


ثانيًا: شبكات الاتصال الإلكترونية : (Electronics Communications Network -ECN)
هذا النوع من الوسطاء يقوم بتنفيذ أوامر التداول في سوق الانتربانك بشكل مباشر على أفضل الأسعار المتاحة، وفي مقابل ذلك يحصل على عمولة إضافية على التنفيذ، أي هامش ربحي (Spread) متغير.

قبل أن تختار شركة الوساطة عليك بالأسئلة التالية:
● هل توفر الشركة حسابات خالية من فوائد التبييت؟
في سوق العملات هناك ما يسمى بفوائد التبييت (Rollover)، وهي الفارق بين معدل الفائدة لعملة الأساس والعملة المقابلة، ويتم إضافتها أو خصمها من الحساب يوميًا في الساعة العاشرة مساءً بتوقيت جرينتش.
وحيث تعتبر هذه الفوائد ربوية، يجب التأكد من أن الوسيط يوفر خدمة الحسابات الإسلامية الخالية من فوائد التبييت، حتى لا تتعارض المتاجرة مع الشريعة الإسلامية.

● هل الشركة خاضعة للهيئات الرقابية التنظيمية؟
لا يعني كَوْن الفُوركْس سوقًا تتم تداولاته عبر شبكات الاتصال أنه لا يخضع للجهات الرقابية، فكل دولة تكون بها جهات رقابية تنظيمية لأسواق المال يجب أن تخضع لها شركات الوساطة في هذ الدولة.
والوظيفة الرئيسية للجهات الرقابية هي حماية المستثمرين من أي تلاعب قد تقوم به الشركات ضد مصلحتهم، لذلك فالحذر كل الحذر من اختيار شركة غير خاضعة لجهة رقابية معروفة.
وفيم يلي أهم الجهات الرقابية الموثوقة في العالم:

• الولايات المتحدة الأمريكية: هيئات NFA و CFTC
• بريطانيا: هيئة FSA
• سويسرا: هيئة SFBC
• أستراليا: هيئة ASIC
• كندا: هيئة IIROC
• هونج كونج: هيئة SFC

● هل توفر الشركة منصة تداول جيدة وبأشكال مختلفة؟
ينبغي أن يوفر الوسيط منصة تداول جيدة تحتوي على كل ما يحتاجه المتاجر بشكل بسيط وسهل، ويجب مراعاة أن تكون منصة التداول متوفرة بأكثر من شكل.
فتكون في شكل برنامج يتم تنصيبه على الحاسب الآلي، وبرنامج للمتاجرة المباشرة على الانترنت، وبرنامج للمتاجرة على الهاتف الجوال، وذلك حتى تتوفر لك إمكانية المتاجرة تحت أي ظرف.
وللتعرف على منصات وبرامج التداول يرجي متابعة الروابط التالية: شرح برامج التداول والتحليل.


● هل توفر الشركة دعم فني جيد وخدمة عملاء قوية لعملائها؟
لأن سوق العملات يعمل على مدار 24 ساعة، فلابد أيضًا من توافر دعم فني وخدمة عملاء على مدار 24 ساعة، حتى يمكن الرجوع إليهم في أي وقت وعند وجود أي استفسار، وينبغي التأكد من ذلك في شركة الوساطة التي تختارها.
كما ينبغي التأكد من تنوع وسائل الدعم من المحادثة المباشرة على الموقع الإلكتروني للشركة، والمحادثة الهاتفية، والبريد الإلكتروني.

● هل توفر الشركة فروق أسعار جيدة؟
قد يظن البعض أن فروق الأسعار القليلة هي أفضل مميزات الشركة، ولكن يجب الحذر من هذه النقطة فإذا أصبحت فروق الأسعار منخفضة بشكل واضح ومبالغ فيه، يكون في ذلك إشارة واضحة لعدم مصداقية الشركة.
وذلك حيث أن شركات الوساطة تشتري من البنوك بكميات كبيرة ثم تقوم بتجزئة ما تم شراؤه للعملاء، وتربح من الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع، فإذا كان هذا الفارق ضئيلًا جدًا فما هو ربح الشركة؟!
وأيضًا فروق الأسعار الكبيرة بشكل مبالغ فيه غير مرغوبة، لذا فيجب اختيار شركة وساطة ذات فروق أسعار مناسبة وجيدة.

● هل تنفذ الشركة أوامر التداول بسرعة؟
وهي من أهم النقاط التي يجب مراعاتها عند اختيار الشركة، وذلك حتى تضمن تنفيذ أوامرك عند الأسعار التي ترغب فيها بما يخدم أهدافك، وإذا كانت الشركة تتأخر في تنفيذ الأوامر وتكرر ذلك فينبغي عليك التفكير في شركة وساطة أخرى.

● هل تتمتع الشركة بمصداقية في التعامل مع أخطائها؟
قد تحدث أخطاء أثناء التداول، وهو أمر طبيعي ومن المهم جدًا اختبار مصداقية الشركة في التعامل مع أخطائها، هل تعترف بها وتقوم بإصلاحها في حالة تضرر العميل؟ يجب أن تتأكد من كون الشركة كذلك.

أنواع شركات الوساطة المالية

ابدأ معكم بأقل تصنيف لشركات الوساطة المالية وربما اكثرها غرابة ومعرفة للجميع

هذا التصنيف يقسم انواع شركات الوساطة الى خمسة أنواع هي كما يلي:


1 - دلو المتاجر Bucket Shops

هذا النوع من الوساطة المالية ليس له اتصال واقعي ومباشر مع سوق الفروكس الحقيقي حيث انه لا ينفذ أي صفقة بشكل مباشر ولا تتم أي معاملة بين المتداول والسوق حيث تذهب المعاملة في (الدلو) ولا يتم تنفيذها مطلقا ، بل في الواقع يقوم هذا الوسيط بمثل المراهنة ضد صفقة المتداول.

على كل حال ، هذا النوع من شركات الوساطة موضع شك ويفضل تجنبه. ويعتبر غير قانوني في الولايات المتحدة.


2- صناع الحجز Book Makers

هذا النوع من شركات الوساطة يشبه الى حد كبير النوع الأول من حيث أنه لا تتم الصفقة مع سوق الفوركس مباشرة بل أن الصفقة تكون معلقة ( أو محجوزة ) لحين تحقق أحد الامرين الربح أو الخسارة و تجني الشركة ارباحها من فرق السبريد.

هذا النوع من الشركات محظور في الولايات المتحدة وبعض الدول الأخرى.

تعرف ايضا هذه الشركات بإسم Spread Betters أو ٍSpread Betting Companies اي شركات المراهنة.
أحد الامثلة عن هذا النوع من الشركات شركة دلتا اندكس


3 - شركات البيع بالتجزئة Retail Market Maker

هي شركات الوساطة المالية الأكثر انتشارا ومعرفة في وسط عالم الفوركس وهي شركات متصلة بسوق الفوركس وتتم الصفقات مباشرة بالاتصال بالسوق وتختلف طريقة الاتصال هذه من شركة الى أخرى بالاضافة الى أن كل شركة تقدم خدمات تتشابه وتختلف عن باقي الشركات.

هذه الشركات مناسبة للمبتدئين مع الوضع في الاعتبار الخدمات المقدمة من كل شركة مثل الحسابات الاسلامية وفروق السبريد و الرافعة و الدعم الفني والايداع والسحب وغيرلك.

من أمثلة هذه الشركات شركة وسطاء المال العرب AFB


4 ـ شركة صناع السوق Institutional Market Maker

هي شركات قريبة جدا من سوق الفوركس وتتصل به عن طريق قنوات اسرع وافضل من شركات البيع بالتجزئة المعروفة وهي مناسبة جدا لكل المتداولين سواء المبتدئين او المخضرمين ولكنها تشترط البدء بمبلغ مرتفع عن باقي شركات الوساطة السابقة الذكر.

من أمثلة مؤسسة صناع السوق شركة اف اكس أْل

5 - مؤسسة فوركس Institutional Forex

هي عبارة عن مؤسسة تضم حوالي 200 بنك عالمي وتعتبر من الركائز الاساسية لسوق الفوركس حيث تكون على اتصال مباشر بالسوق وتتم التداولات بين البنوك داخلها ولذلك فهي لا تسمح بتداول الافراد وانما فقط البنوك.

مثال على مثل هذه المؤسسات شركة آي سي ايه بي ICAP


هذه هي أهم واشهر أنواع شركات الوساطة المالية بالنسبة للتصنيف الاول وكما رأينا فإن أفضل اختيار للمبتدئ هو شركات البيع بالتجزئة أو مؤسسات صناع السوق مع الحذر الشديد من النوعين الأولين حيث أنهما يعملان بحرية في بعض الدول ولا تعتبر هذه الشركات مخالفة للقانون في تلك الدول

التصنيف الثاني لشركات الوساطة المالية

نواصل استعراض أنواع الشركات و سنتناول اليوم بعون الله التصنيف الثاني لشركات الوساطة المالية

هذا التصنيف يقسم شركات الوساطة الى اربعة انواع كما يلي :

أولا: مشغلوا السوق Market Makers

هم عبارة عن أكثر مجموعة ثقة و أمان فهي تتكون من عدد من البنوك المالية الكبيرة التي تنظم عملها قوانين و انظمة البنوك نفسها ولتتداول عن طريق هذا النوع من الشركات تحتاج لمبالغ كبيرة للتداول حيث حجم اللوت Lot الواحد 1000000$.

وهذه البنوك تفضل التعامل مع شركات بدلاً من الاستثمارات الفردية.


ثانياً: صانعوا السوق Market Makers

هي ليست بالشركات الكبيرة ولكنها تعمل مع عدد من شركات الوساطة الصغيرة و توفر فرص تداول نظرية للمستثمرين.

يجب أن يزيد فيها رصيد المتداول عن 50000 دولار وذلك لتبعد عنها المتداولين الاصغر. فهي في العموم شركات موثوق بها و توفر خدمات واسعار ممتازة لعملاءها. و كما ذكرنا لا يقل الرصيد عن 50000 للمتداول.

هذه الشركات تسمى ايضا بالديلر (التاجر) Dealer وهذا الاسم يذكرنا بأن معظم صفقات المتداولين تتم عند الديلرز.


ثالثا: شركات الوساطة الصغيرة Small Brokers

هي شركات صغيرة الحجم وتتعامل مع المتداولين الاصغر في السوق وتسمح بأرصدة تتراواح بين عدة مئات الى عدة آلاف من الدولارات لفتح حسابات للمتداولين.

ولأن هذه الشركات تعمل مع الديلرز ( صناع السوق ) ولان ارصدة المتداولين تعتبر صغيرة بالنسبة لعقود الديلرز فإن الشركات الصغيرة تدمج عدة ارصدة للمتداولين لتكون رصيد كافي للتداول مع الديلرو حيث يعتبر هذا المبلغ خاص بالشركة ولا علاقة بالمتداولين به.

والشركة لديها نظام داخلي يسمح بفصل الارصدة واعطاء كل متداول نصيبه من الربح أو الخسارة.

يزود صناع السوق (الديلر) شركة الوساطة الصغيرة بأسعار العملات وايضا بالسبريد الخاص بكل عمله وبدورها فإن شركة الوساطة الصغيرة تزود المتداولين باسعار العملات أولا بأولو وغالبا ما تزيد في قيمة السبريد للحصول على بعض الربح من المتداولين.

اذا ربح المتداول بصفقة ما فإن شركة الوساطة تربح أيضا مع الديلر بالاضافة الى ربحا للسبريد وبعض الشركات تأخذ ايضا عمولات على كل الصفقات.

واذا خسر المتداول بصفقة ما فإن شركة الوساطة تخسر ايضا مع الديلر بالقدر الذي خسره المتداول ولكنها لا زالت رابحة لبعض المال وهو الناتج عن السبريد والعمولات.

معظم الشركات التي نعرفها هي من هذا النوع من الشركات.


رابعاً: المطابخ Kitchens

هي شركات نصابة تعمل على خسارة العميل وهي عادة ما تقدم خدمات عديدة من بينها تعليم المبتدئ و تقديم له الشروحات والدروس الكافية ووهمه بأنه يمكنه مضاعفة رأس ماله في أقل من شهر وانه قد يصبح مليونيرا في فترة وجيزة.

هذا النوع من الشركات يتلاعب في كل شئ في الصفقة ذاتها من حيث مصداقيتها وفي الشارت من حيث واقعيته وفي السبريد من حيث ثباته وفي السحب في حالة طلب العميل مبلغا ما وهكذا.

التصنيف الثالث لشركات الوساطة المالية

هذا التصنيف يقسم شركات الوساطة الى نوعين فقط كما يلي:

اولا: صناع السوق
Market Makers MMS

هذا النوع من شركات الوساطة المالية هو الاكثر شهرة ومعرفة بين المتداولين ومعظم شركات الوساطة التي نعرفها هي من هذا النوع.

هذه الشركات تضع سعر البيع وسعر الشراء لكل زوج وعندما يقوم أحد المتداولين بفتح صفقة ما فإن الشركة تدخل ضد المتداول .. اي اذا كانت الصفقة بيع فإن الشركة ستكون هي المشتري واذا كانت الصفقة شراء فإن الشركة ستكون هي البائع.

يوجد نوعين من شركات صناع السوق:

أ – شركات البيع بالتجزئة
Retail Market Maker

هي عبارة عن شركات توفر للمتداولين اسعار و خدمات التداول و هي المعروفة لدينا.

ب - مؤسسات السوق
Institutional Market Maker

يمكن ان تكون بنوك او مؤسسات كبرى وهي عادة ما توفر اسعار البيع والشراء الخاصة بالعملة للبنوك الاخرى و المؤسسات و لشركات ECN وايضا لشركات البيع بالتجزئة.

مزايا شركات صناع السوق:

1 – فرق نقاط (سبريد ) ثابت تقريبا

2 – توفر منصة تداول وبرنامج شارتات وبعض الخدمات الاخرى مثل الاخبار مجانا

3 – توفر لك الفرصة في بدء اي صفقة وفي اي وقت لأنها غالبا ستكون هي الطرف الآخر للصفقة.

عيوب شركات صناع السوق:

1 – الاسعار التي توفرها الشركة غالبا ما تكون مرتفعة قليلا عن غيرها.

2 – قد تتحكم الشركة في الاسعار فترفعها او تخفضها كي تصل الى وقف الخسارة او بعيدا عن هدفك وذلك لانها الطرف الآخر من الصفقة ولا ترغب في الخسارة.

3 – قد يحدث انزلاق للاسعار وقت الأخبار وقد تمنع الشركة التداول فترة الخبار.

4 – معظم هذه الشركات لا تسمح بالسكلابنج او قد تسمح به ولكن يصعب استخدامه.


ثانيا : شبكات الاتصال الالكترونية للمتاجرة
Electronic Communication Net trading - ECN

هي عبارة عن شبكة من المتداولين مثل البنوك وشركات البيع بالتجزئة و ايضا المتداولين الافراد والكل في هذه الشبكة يساهم في عرض اسعاره المناسبة حيث تتوفر على منصة تداول هذه الشبكة اسعار مختلفة للبيع والشراء .

ومن ثم يمكنك اختيار السعر الذي يناسبك سواء للبيع او للشراء. هذه الاسعار لم تمس من اي جهة وانما هي الاسعار الحقيقية التي تم عرضها من مصدرها ( البنوك ، شركات الوساطة ، المتداولين )

هذه الشبكات تفرض رسوم ثابتة على كل معاملة بيع او شراء عن طريقها وهي نظير ذلك تعمل على توفير الطرف الثاني في الصفقة. فمثلا لو اردت شراء لوت دولار/ين فإنها تبحث لك عن بائع داخل الشبكة بالسعر الذي حددته انت ، فإن وجدته تتم الصفقة والا فإن الصفقة لن تنجح.

مزايا شبكات الاتصال الالكترونية للتداول:

1 – الاسعار في هذه الشبكات تنافسية لان لها عدة مصادر.

2 – فرق النقاط السبريد منخفض جدا واحيانا ينعدم ( يساوي صفر ).

3 – لا تدخل الشركة ضدك أي صفقة وانما تجر لك من يدخل معك في الصفقة.

4 – الاسعار في الشبكات الالكترونية متذبذبة اكثر من شركات صناع السوق مما يتيح فرص رائعة لتجار السكلابنج.

5 – يمكنك تحديد سعر مناسب للبيع والشراء لعرضه للمتداولين الآخرين في الشبكة.

عيوب شبكات الاتصال الالكترونية للتداول:

1 – بعض هذه الشبكات لا توفر شارتات او خدمة الاخبار مع منصة تداولها.

2 – منصة تداول معضم هذه الشبكات ليست بالسهولة كما هي عليه منصات التداول الخاصة بشركات صناع السوق.

3 – صعوبة تحديد نقاط وقف الخسارة و أخذ الربح لأن السبريد غير ثابت.

4 – دفع عمولة ثابتة عن كل معاملة.

مثال على شركات شبكات الاتصال الالكترونية للتداول شركة Interactive Brokers و شركة MB Trading

طرق تنفيذ الصفقات
لمعرفة كيف تقوم شركة وساطة ما تنفيذ صفقتك فسأستعرض في هذه الفقرة أهم طرق تنفيذ الصفقات.

توجد طريقتين رئيسيتين و شهيرتين لتنفيذ الصفقات والتي تستخدمها شركات الوساطة بأنواعها

1 - الطريقة أو الاسلوب نو ديلينج ديسك
No Dealing Desk - NDD

هذه الشركات ( بغض النظر عن نوعها ) هي شركات تنقل الصفقات مباشرة الى البنوك والمؤسسات الاكبر المتصلة بها.

والشركات التي تعمل بهذا الاسلوب يفترض ان توفر اسعار ممتازة وفروق اسعار ممتازة ايضا كما ان الشركات المحترمة التي تعمل بهذا الاسلوب لا تقوم باعادة تسعير re-quote الاسعار سواء وقت الاخبار او غيره.

يجب التذكير مرة ثانية ان هذه الشركات يمكن ان تكون من اي نوع ولكن كونها تتعامل مع البنوك بشكل مباشر وفي كل صفقة فإنها تتميز عن غيرها في هذه النقطة. ولكن هذا لا يعني انها لا تدخل ضد المتداول في صفقاته.

ومن الجدير ذكره أن هذه الشركات تستخدم اسلوب Straight Through Processing أو STP في تمرير الصفقات الى البنوك الكبيرة أوالمؤسسات المالية الاكبر وايضا البروكزر الاخرى ( قد يطلق على المؤسسات المالية و البنوك الكبيرة معا بمصطلح الانتربانك Interbank )

اضافة الى ذلك فإن الشركات التي تعمل بأسلوب NDD ليس بالضرورة أن تكون من شركات صناع السوق فقد تكون من ضمن شركات شبكات الاتصال الالكتروني للتداول ECN trading.

2 - الأسلوب او الطريقة ديلنج ديسك
Dealing Desk -DD

هذه الشركات تقوم بتنفيذ الصفقات محليا أي داخل الشركة وبالطبع تدخل الشركة ضد المتداول وتنتظر نتيجة الصفقة .. اذا كانت خاسرة بالنسبة للمتداول فإن هذا ربح للشركة وتنتهي رحلة الصفقة الى هذه النقطة. اما اذا كانت نتيجة الصفقة ربح للمتداول فإن الشركة هنا خاسرة وعليها تمرير الصفقة الى البنوك او المؤسسات الاكبر المتصلة بها لاكمال الصفقة.

بالطبع هذا النوع من الشركات يسعى لخسارة العميل وقد يلجأ لاساليب غير شرعية للحصول على الربح مثل رفع الاسعار و رفع السبريد رغم ان معظم هذه الشركات تثبت السبريد الا في اوقات الاخبار ولكن هذا لا يمنعها من تحريك السعر لينزلق 20 او 30 نقطة او اكثر مرة واحدة.

هذه الشركات بالطبع لا تعمل بالاسلوب FTP أي Straight Through Processing مع صفقات العملاء لانها لا تمرر الصفقة مباشرة للانتربانك ( البنوك والمؤسسات المالية والبروكرز الاكبر )